中和农信向港交所递交招股书 蚂蚁集团位列第二大股东

　　界面新闻记者 | 苗艺伟

　　2月28日，中和农信有限公司（ Chongho Bridge Limited，以下简称“中和农信”） 正式向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。中金公司为其独家保荐人。据此前彭博报道，中和农信的募资或达3至5亿美元。

　　招股书显示，中和农信的股东包括了多家知名机构，全球最大私募股权投资机构美国德太投资集团（TPG） 28.67%；蚂蚁集团通过API持股27.36%；加拿大安大略省教师退休基金会通过OTPP持股15.89%；淡马锡间接持股9.46%；中金公司通过CWI持股2.21%等。

　　据弗若斯特沙利文的报告，以2022年总贷款余额计，中和农信在面向中国农村市场的非传统金融机构中排名第一；以同期商品交易总额计，公司也是面向中国农村市场最大的线上农资和农机具销售商。

　　公开资料显示，中和农信的历史可追溯至1996年世界银行为四川省秦巴山区扶贫项目提供贷款创设的小额信贷扶贫试点项目。2000年，中国农村发展领域内最大的慈善组织之一中国乡村发展基金会（曾用名：中国扶贫基金会）全面接管该试点项目。

　　随后，2008年5月4日，中国银行业监督管理委员会、中国人民银行发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》，允许成立商业小贷公司，项目组决定从公益项目改为公司化运营，于是，在这一年转制成立中和农信农业集团有限公司，为中和农信的主要营运附属公司，开始探索市场化运营之路。

　　招股书显示，中和农信截至2023年9月30日，公司的业务覆盖全国21个省份的近500个县域。截至同日，中和农信在近500个农村本地服务网点中依靠超过6，400名服务团队成员和超过11.8万人的村级合作伙伴，组成了直达乡村的线下服务网络的“总部-省-县”三层结构。截至2023年9月30日，有6家合作银行、1家合作信托公司、48家合作保险公司和超过3100家制造商及商户合作伙伴。

　　业绩方面，2021年、2022年和2023年前九个月，中和农信的营业收入分别为22.24亿 、24.29亿和22.72亿元人民币。受可赎回优先股公允价值变动损失的影响，相应期间分别录得净亏损36.4万元、-1.99亿、-2.75亿元人民币。 经调整后净利润分别为5.05亿元、4.72亿元、4.52亿元。

　　招股书还披露，公司的业务主要分为四部分：

　　第一，农村普惠信贷服务，收入主要来自表内贷款、客户垫款的利息和佣金收入，此外还有公司平台促成的表外贷款助贷收入。

　　招股书披露，截至目前，自推出农村信贷服务以来，已经累计为农村信贷服务发放贷款总额达到1387亿元。其中，2023年前九个月，共促成193亿元人民币小额贷款，营收14.77亿元人民币，占总收入的65%，是公司最重要的收入来源。

　　界面新闻记者注意到，截至2023年9月30日，中和农信旗下控股了14家小额贷款公司，其中还包括了位于重庆、海南的两家互联网小贷公司，以及12家区域性小贷。截至同日，通过小贷公司发起的贷款在贷余额为61亿人民币。

　　第二，农业生产服务，收入主要来自农资农机具服务（包括自营销售、撮合佣金）等。2023年前九个月，该部分收入为6.21亿元人民币，占总收入的27.3%。

　　第三，农村消费品及服务，收入主要来自按自营模式在平台出售绿色耐用消费品及其他消费品，按撮合模式向商户收取平台销售商品的佣金收入，向合作保险公司收取公司所分销保险产品的佣金。2023年前九个月，该部分收入为1.69亿元人民币，占总收入的7.5%．

　　第四，农村清洁能源服务，收入主要来自向当地电网公司销售光伏板产生的电力及，向第三方提供分布式光伏项目的开发、建设及维护服务而收取的服务费。2023年前九个月，该部分收入为357.9万元人民币，占总收入的0.2%。

　　中和农信中和农信农业集团有限公司副总经理白雪梅表示，作为基础的小额贷款产品是针对农村小微客户特点定制而来。中和农信95%的贷款在10万元以下，99%以上的贷款都是无抵押、无公职人员担保贷款，公司信贷人员会在贷前综合考察农户经营、家庭和个人情况，综合判断其还款能力和还款意愿。此外，结合在服务过程中发现的更多农户需求，还开拓了诸如小额保险、农业生产服务等更多产品等。