宏微科技:2023年净利润同比增长47.63% 拟10转4股派0.9元

查股网  2024-04-26 11:07  宏微科技(688711)个股分析

中证智能财讯 宏微科技(688711)4月26日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入15.05亿元,同比增长62.48%;归母净利润1.16亿元,同比增长47.63%;扣非净利润1.01亿元,同比增长66.90%;经营活动产生的现金流量净额为-1.48亿元,上年同期为-8139.41万元;报告期内,宏微科技基本每股收益为0.7655元,加权平均净资产收益率为11.08%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股转4股派0.9元(含税)。

以4月25日收盘价计算,宏微科技目前市盈率(TTM)约为34.33倍,市净率(LF)约为3.48倍,市销率(TTM)约为2.65倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,宏微科技近三年营业总收入复合增长率为65.55%,在分立器件行业已披露2023年数据的15家公司中排名第1。近三年净利润复合年增长率为63.39%,排名2/15。

分产品来看,2023年公司主营业务中,模块收入9.64亿元,同比增长73.45%,占营业收入的64.09%;单管收入4.55亿元,同比增长36.32%,占营业收入的30.21%;芯片收入0.50亿元,同比增长217.77%,占营业收入的3.35%。

截至2023年末,公司员工总数为971人,人均创收154.97万元,人均创利11.97万元,人均薪酬13.90万元,较上年同期分别增长15.46%、4.91%、8.00%。

2023年,公司毛利率为22.18%,同比上升1.28个百分点;净利率为7.59%,较上年同期下降0.89个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为24.59%,同比上升5.41个百分点,环比上升2.94个百分点;净利率为7.94%,较上年同期上升2.35个百分点,较上一季度上升1.88个百分点。

分产品看,模块、单管、芯片2023年毛利率分别为19.66%、24.86%、33.00%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额10.45亿元,占总销售金额比例为69.46%,公司前五名供应商合计采购金额8.48亿元,占年度采购总额比例为63.74%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为11.08%,较上年同期增长2.49个百分点;公司2023年投入资本回报率为7.97%,较上年同期增长1.06个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为-1.48亿元,同比减少6625.71万元;筹资活动现金流净额4.56亿元,同比增加2.72亿元;投资活动现金流净额-3.05亿元,上年同期为-2.03亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-1.09亿元,上年同期为-2.00亿元。

2023年,公司营业收入现金比为62.31%,净现比为-127.07%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.72次,上年同期为0.62次(2022年行业平均值为0.40次,公司位居同行业5/19);固定资产周转率为3.79次,上年同期为5.90次(2022年行业平均值为3.11次,公司位居同行业5/19);公司应收账款周转率、存货周转率分别为4.00次、3.39次。

2023年,公司期间费用为2.12亿元,较上年同期增加8559.91万元;期间费用率为14.12%,较上年同期上升0.42个百分点。其中,销售费用同比下降0.29%,管理费用同比增长96.14%,研发费用同比增长68.17%,财务费用同比增长135.33%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司固定资产较上年末增加177.87%,占公司总资产比重上升11.02个百分点;交易性金融资产较上年末减少60.82%,占公司总资产比重下降8.22个百分点;使用权资产较上年末减少80.28%,占公司总资产比重下降6.40个百分点;存货较上年末增加101.84%,占公司总资产比重上升5.01个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末增加39.02%,占公司总资产比重下降0.97个百分点;租赁负债较上年末减少78.06%,占公司总资产比重下降4.82个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末增加983.34%,占公司总资产比重上升2.14个百分点;应付票据较上年末增加885.62%,占公司总资产比重上升1.40个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为4.63亿元,占净资产的40.4%,较上年末增加2.33亿元。其中,存货跌价准备为524.93万元,计提比例为1.12%。

2023年全年,公司研发投入金额为1.08亿元,同比增长68.17%;研发投入占营业收入比例为7.18%,相比上年同期上升0.24个百分点。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为54.09%,相比上年末上升11.27个百分点;有息资产负债率为29.97%,相比上年末上升12.69个百分点。

2023年,公司流动比率为1.59,速动比率为1.05。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为陈海华、香港中央结算有限公司,取代了三季度末的永冠新瑞1号私募证券投资基金、深圳市惠友创嘉创业投资合伙企业(有限合伙)。在具体持股比例上,李福华持股有所上升,江苏华泰战略新兴产业投资基金(有限合伙)持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为9887户,较三季度末增长了3089户,增幅45.44%;户均持股市值由三季度末的118.15万元下降至63.83万元,降幅为45.98%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。