厦钨新能董事长杨金洪：以“先进产能”为帆 奋楫逐浪新能源
转自：证券时报
近年来，我国新能源企业在百舸争流中，通过研发创新、产业链整合，诞生了一批在全球范围内具有比较优势的企业。致力于新能源材料领域的厦钨新能（688778）就是其中代表之一，该公司核心产品钴酸锂拿下了全球超四成的市场份额。
近日，证券时报记者专访了刚刚自法国洽谈回国的厦钨新能董事长杨金洪，就他在这趟行程中“先进产能”见闻思考展开交流。
国际竞争力是拼出来的
厦钨新能是一家在新能源材料领域具有世界竞争力的企业。由钴酸锂、三元材料、磷酸铁锂、贮氢合金等全系列新能源材料构成的产品矩阵，在2023年为厦钨新能贡献了173.11亿元的营业收入，5.27亿元的净利润。杨金洪告诉记者：“在经过充分竞争的钴酸锂领域，我们几乎占据了全球市场的半壁江山。在目前集中度较低的三元材料领域，我们也处于行业前列。”
以钴酸锂为例，这种材料工作电压高、压实密度大、充放电速度快且稳定，主要应用于中高端智能手机、笔记本电脑等各类新型消费电子产品领域。据ICC鑫椤资讯统计，2023年中国钴酸锂产量为7.87万吨，全球市占率接近93%，其中厦钨新能销量达3.46万吨，占全球市场的四成。在应用于动力电池产品的三元材料领域，公司实现销量3.74万吨，在较为高端的高电压三元材料、高功率三元材料等领域处于行业前列位置。
“目前，在全球范围内消费电子产品的高端产品线，基本都由我们公司提供。这种市场占有率优势，完全是在市场竞争中，依靠多年技术开发一步一步积累而成的。我们拥有这一产品全部的自主开发知识产权。”杨金洪介绍。
作为体积能量密度最大的正极材料，高电压钴酸锂在电子产品领域的应用难以被替代，是高端电子产品的不二之选。但是，这一产品在前驱体沉淀、材料烧结、掺杂、表面处理、粒径控制等生产工艺方面存在较高难度，“劝退”了不少同行——高电压下钴酸锂晶格内部应力增大，引起结构坍塌和剧烈的副反应，会导致电池性能不可逆恶化。
厦钨新能的案例，正是我国新能源领域“三大件”——锂电池、新能源汽车、光伏在全球范围内建立竞争力的缩影。
根据韩国研究机构SNEResearch统计，2023年共有六家中国企业进入全球动力电池市占率前十，六家公司的市场份额达到63.5%，继续拉开与韩国竞争对手的差距。在光伏领域，我国光伏组件市占率达全球的75%以上，电池片占80%左右，硅片的市场占有率更是达到95%以上。
中国企业与海外企业的竞争力差距，仅以成本一项就足以鲜明的诠释。“海外市场自产的电池成本比我国企业高很多，价格差距可能达到两倍，并且仍然在扩大中。他们不理解我们的价格为何如此低，我回答他们，我们的成本低不是靠粗制滥造，也不是靠出口补贴，而是在充分市场竞争中，真真切切拼搏出来的结果。”杨金洪称。
“先进产能”三要素
激烈的竞争环境既造就了我国新能源产品全球领跑的竞争实力，也带来了新的问题，对全行业进一步转型升级有了新的要求。
2023年，厦钨新能在维持销售规模领跑行业的背景下，经营业绩却出现同比下滑。厦钨新能在财报中解释道，在国际经济复苏乏力、地缘政治冲突升级、贸易保护主义明显上升的大背景下，叠加下游市场增速放缓、产业链去库存压力以及原材料价格波动等多重挑战，公司整体经营业绩呈现了一定波动。
为应对新的产业发展阶段，工信部修订形成全新的《锂电池行业规范条件及公告管理办法》，并向业内征求意见。《办法》明确提出要引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本，对行业内的生产经营、产品性能、材料性能、制造工艺及能耗等方面设定了严格的标准。
对于锂电池行业来说，《办法》的出台将对盲目追求产能规模、缺乏技术创新和研发能力的企业形成一定压力，促使其转变发展方式，加强技术创新和产品研发，提高产品质量和性能，避免过度竞争和产能过剩。兴业证券分析师王帅等发布研报认为，这将对行业内的小型厂商构成挑战，产能过剩的企业可能会加速出清，有利于行业集中度提升。
鼓励研发创新，避免过度竞争。这一发展思路与杨金洪的观点不谋而合。
“后续新进产能的建设应该符合三个特点，即技术领先、高性价比，以及自主可控，其中技术上的持续领先是重中之重。”在杨金洪看来，技术上一旦卡了脖子，资源丰富也没有办法形成具有性价比、有竞争力的产品，芯片就是这方面最好的例子。
“如果以这三个标准判断，当下的先进产能仍然是短缺的，包括高性能三元产品、低温性能较好的磷酸铁锂等目前都非常紧缺。”杨金洪表示，“我们目前仍然有产能正在建设，公司将继续坚持走差异化路线，通过‘产品高端化、管理精益化、经营国际化’树立我们的品牌地位。”
在这样的理念下，自2004年厦钨新能介入新能源电池材料领域开始，公司便持续加大研发投入，有多个年度研发支出高于净利润规模。到2023年，厦钨新能拥有研发人员400余名，掌握了10余项自主研发的行业领先核心技术，累积获得发明专利97项、实用新型专利61个，成为行业内极少数同时在动力锂电池应用领域和3C锂电池应用领域均占据优势地位的正极材料企业之一。
资源端的平稳供应是另一大关键点。
“前两年，以碳酸锂为代表的新能源原料价格的暴涨暴跌，给行业带来了严重打击，对于企业而言资源可控的重要性毋庸置疑。”杨金洪回忆道，“厦钨新能目前达到了比较合理的原料供应比例，大部分来自战略供应商、一部分来自回收、其余部分来自市场运作，这也是厦钨新能受益于国有企业改革的重要体现之一。”
在2019年，彼时尚未上市的厦钨新能通过践行混改，将两大资源类企业天齐锂业、盛屯矿业作为战略投资者引入持股，确保公司在采取“低库存、快周转”经营策略的同时，钴、锂、锰、镍类金属盐等主要原材料供应及时且品质稳定。
加码研发把握新机遇
进入2024年，除了传统消费电子产品以及动力电池市场的增长，锂电池产品在新领域的应用给了厦钨新能新的想象空间。
新近披露的一季报显示，厦钨新能一季度经营情况稳健，当期实现营业收入32.99亿元，净利润1.11亿元，同比基本持平。值得瞩目的是，公司主要产品销量激增，其中三元材料销量为1.59万吨，同比增长249%，钴酸锂销量为0.84万吨，同比增长63%，均稳居市场龙头地位。
业内分析认为，厦钨新能一季度的出货量高增，和公司研发方向契合市场需求关系紧密。财通证券分析师张一弛表示，在消费电子产品方面，随着轻薄化、快充化的普及以及AI技术的快速应用带来了换代需求，钴酸锂在下半年或将迎来需求旺季，公司即将推出的4.53V钴酸锂具有技术壁垒；增程式混动乘用车份额的扩张，则恰逢公司针对混动与增程领域研发的新款Ni6系4.4V高电压三元材料大批量供货。
值得注意的是，今年以来火爆的低空经济行业，有望带来新的增量。证券时报记者了解到，厦钨新能去年的一系列研发成果中，就包括无人机领域所需的三元材料。目前，针对低空飞行器及无人机领域开发的高功率高电压三元产品，厦钨新能已实现量产，月产销量数百吨，处于持续增长中。
对于无人机产品而言，电池的能量密度、充放电性能、安全性、热管理性能是核心需求。杨金洪说：“公司正在开发的新一代产品使用了全新的外界面精修技术，在60℃下、超过10C的超高速充放电中材料界面稳定性得到显著提升，其产品的克容量、高温循环压降、存储性能等关键参数显著改善，高功率输出下的持续循环能力大幅提升，目前已通过客户样品认证，预计将应用于下一代低空飞行供能电池终端。”
同时，厦钨新能还在锂电池的多个新兴领域取得产业化进展。比如，在固态电池正极材料方面，公司在卤化物和硫化物全固态电池均实现初期量产。钠电正极材料方面，公司层状氧化物体系材料通过前驱体掺杂改性、合成工艺包覆优化实现工艺定型，样品目前已通过客户认证并进入批稳。
在杨金洪看来，新能源领域最大的风险点就是技术变更。
“一旦新技术出现，将彻底革命旧技术，所以我们要提前10年甚至20年来进行研发储备。”厦钨新能近期宣布拟投资2.78亿元新建高端能源材料工程创新中心建设项目，目标新增中试产能1500吨/年。公司寄期望通过这一项目拓展新的市场或增加产品线，加快产品迭代速度，形成新一轮的研发加速度。
出海第一步
和很多锂电产业链的企业一样，厦钨新能的全球化布局也在近两年展开，新能源企业有序出海有望丰富全球供给，为全球应对气候变化和绿色转型作出贡献。
5月8日，厦钨新能宣布与法国ORANOSA公司达成电池产业全面战略伙伴关系，加强双方在生产电动车电池正极材料方面的合作伙伴关系。双方将合力推进由公司控股的电池正极工厂和由法国ORANOSA公司控股的前驱体合资工厂，同时还将开展电池技术研发创新、电动汽车电池回收等探索。这将是厦钨新能全球化布局的第一站。
“最近有一种声音说欧洲放缓绿色转型，不过从我的实际感受来看，这并不符合实际。包括厦钨新能在内的一批新能源项目，都由法国以国家名义招商，总统亲自深入调研投资项目，这种情况相当罕见。”在杨金洪看来，欧洲一些原本激进的绿色转型口号出现调整，实际上是因产业发展速度缓慢造成的，不过这反而强化了欧洲国家新能源产业链建设、新能源技术开发的决心。
据不完全统计，截至到2023年末，国内头部锂电池企业海外布局规划产能超500GWh。法国正逐步成为锂电出海的关键区域之一，敦刻尔克地区凭借港口的交通便利与廉价、稳定且低碳的核电供应，成为又一“锂电热谷”，这里也是厦钨新能合资项目的选址地。据了解，目前法国新能源汽车销售渗透率已超20%，其本土电动化转型势不可挡。
对于刚刚开始全球化布局的中国新能源企业而言，欧洲对政治、人文以及环保等各方面的要求，都需要加以适应。杨金洪分享了他经历的一个小故事，某个海外项目在拿地后，对土地进行回填，意外发现这块土地具有湿地的性质，吸引了野生鸟类集聚。事后，环评专家要求企业对湿地生态进行移植，或者更换土地重新拿地。
杨金洪说：“作为一家为碳达峰、碳中和做贡献的企业，我们的出海首要考虑的就是对清洁能源的应用。”厦钨新能的合作方法国ORANOSA公司是世界最大的核工业集团之一，该集团专注于核能行业和低碳可再生能源已有50多年的历史，将为项目提供清洁能源保障。
尽管海外市场短期存在一些消极因素，但在“双碳”背景下，全球电动化趋势不可逆转，支持着具有技术优势的中国新能源企业坚决启动全球化布局。
“潜在的关税加码，其实暴露了海外新能源产业缺乏竞争力的实际情况，这也是我们开拓海外市场的一大信心来源。”杨金洪总结道。