科创板新材料公司50强半年报扫描：电子行业亮眼，新能源产业链承压
A股上市公司2024年半年报正式收官，科创板新材料行业的亮眼业绩及成长性可圈可点。
截至目前，科创板目前汇聚超80家新材料公司，上证科创板新材料指数从科创板市场中选取50只市值较大的关键战略材料等领域上市公司证券作为指数样本，反映科创板市场代表性新材料产业上市公司证券的整体表现。
据《科创板日报》记者梳理，从指数成分股来看，根据上证科创板新材料指数(下称“科创材料指数”)选取的50家样本公司为例，其中，40家公司上半年实现盈利，占比八成；25家公司上半年净利润同比增长，占比五成。
整体来看，随着行业周期回暖，半导体产业链公司业绩表现抢眼。天岳先进、菲沃泰、神工股份、世华科技、安集科技等电子行业企业实现了营收、净利双增，部分公司扭亏。
电子行业景气稳步回升
科创板新材料指数50家样本公司，按申万行业一级分类，2024年净利润增速靠前的公司中，电子、基础化工公司居多，包括：天岳先进、菲沃泰、神工股份、世华科技、安集科技、三孚新科6家电子行业公司；联瑞新材、凯赛生物、松井股份3家基础化工企业，为市场注入新活力。
上述公司净利润增速分别为108.27%、79.20%、61.79%、58.84%、45.04%、41.15%、40.16%、38.68%、38.46%、31.51%。
值得一提的是，不仅在营收上，天岳先进、菲沃泰、神工股份、世华科技、安集科技、三孚新科6家电子行业公司净利润增速十分可观。除了安集科技净利润增速同比下滑0.43%之外，天岳先进、菲沃泰、神工股份、世华科技、三孚新科净利润同比增长分别为241.40%、172.31%、120.09%、30.69%、68.68%。
广发证券在研报中表示，驱动电子行业2024年上半年业绩增长有三大因素：一是库存去化结束，需求逐渐复苏；二是AI产品创新精彩纷呈，云侧AI和端侧AI 协同发展；三是半导体新产品持续扩张，本土化替代持续推进。
展望下半年，清晖智库创始人、经济学家宋清辉对《科创板日报》记者表示，随着下游一系列促消费政策的持续落地，居民消费信心逐步恢复，消费市场潜能不断释放，将为相关中上游领域上市公司业绩增长提供势能。
电池材料领域公司业绩普跌
从营收表现来看，容百科技、聚和材料、厦钨新能、万润新能、会通股份、五矿新能、嘉元科技、西部超导、广大特材和南亚新材营业收入规模居前十，2024年半年度分别实现营收68.88亿元、67.65亿元、63.00亿元、29.48亿元、27.31亿元、25.07亿元、24.23亿元、20.20亿元、18.81亿元和16.11亿元，同比增长-46.58%、61.79%、-22.43%、-48.97%、11.45%、-48.73%、16.62%、-4.33%、-8.37%和9.34%。
在这10家营收靠前公司中，有5家为电池材料企业。需要注意的是，在容百科技、厦钨新能、万润新能、五矿新能、嘉元科技等5家电池新材料公司中，有4家公司上半年营收、净利润双降。
容百科技作为国内首家实现NCM811系列产品量产并应用于全球主流终端车企的正极材料生产企业，半年报显示，其上半年实现营业收入68.88亿元，同比下降46.58%；净利润1027.78万元，同比下降97.29%。
对此，容百科技表示，今年上半年，受市场竞争加剧、原料价格波动等多重因素影响，公司盈利承压。
利润方面，西部超导、航材股份、聚和材料、凯赛生物、厦钨新能、安集科技、华秦科技、中船特气、云路股份和金宏气体TOP10家公司，成为2024年上半年上证科创板新材料指数中最“赚钱”的企业，分别实现净利润3.48亿元、3.11亿元、2.99亿元、2.47亿元、2.39亿元、2.34亿元、2.16亿元、1.78亿元、1.67亿元和1.60亿元，同比增长-17.24%、5.16%、11.08%、2.31%、-6.12%、-0.43%、17.44%、3.36%、1.62%和-1.15%。
其中，厦钨新能作为锂电正极材料核心标的，上半年实现净利润2.39亿元，同比下滑6.12%。
厦钨新能表示，中镍高电压三元材料由于其性价比的优势，在终端客户中认可度提高，但三元材料整体面临磷酸铁锂的一定挤压。
新能源领域企业盈利能力短期承压
从净亏损情况看，万润新能、沪硅产业、振华新材、海优新材、嘉元科技、金博股份、芳源股份、五矿新能、三孚新科和中钢洛耐亏损居前，分别亏损4.04亿元、3.89亿元、2.03亿元、1.38亿元、1.05亿元、1.03亿元、0.66亿元、0.66亿元、0.06亿元和0.06亿元。
《科创板日报》记者梳理发现，在这净亏损靠前的10家公司中，超过半数以上为新能源企业，其中包括5家电池企业和2家光伏设备公司。
业内人士普遍认为，今年以来，新车市场“价格战”可谓“此起彼伏”，这也给动力电池等细分领域带来了影响。
磷酸铁锂正极材料企业万润新能上半年亏损4.04亿元。该公司表示，主要系锂电新能源行业市场竞争加剧，碳酸锂等主要原材料市场价格持续下行，下游客户需求低于预期，虽然其主营产品产销规模保持增长，但产品售价持续下跌。
国际智能运载科技协会秘书长张翔对《科创板日报》记者表示，动力电池市场需求增速大幅放缓，但整体仍保持正增长，业绩下滑主要与产能结构性过剩、降成本压力加剧、库存压力加大等相关，属于正常现象。
孚能科技在半年报中亦表示，“当前行业产能过剩，价格竞争激烈，电池企业毛利润空间受到挤压。”