深交所全球投资者大会“引流” 国际长期资本积极看多A股

http://ddx.gubit.cn  2023-06-02 20:24  广咨国际(836892)公司分析

  6月1日-2日,由深交所主办的2023全球投资者大会在深圳召开。该大会自2020年起已连续举办4年,为境内外市场交流互鉴架起桥梁,今年大会恢复线下举办,境外投资者参与热情高涨。

  多位受访的国际投资机构负责人表示,近年来,中国资本市场持续推进包括全面注册制改革在内的一系列改革,推动制度与全球市场接轨,进一步促进中国资本市场对外开放,引起全球资产管理机构和投资者的广泛关注与欢迎。国际长期资本非常重视中国资本市场,中国的经济复苏将成为未来投资的重点。

  从数据上看,外资正在用“真金白银”做多A股。今年以来,外资保持流入A股态势,1-5月份通过沪深股通净流入达1700亿元。近五年外资通过QFII/RQFII及深股通持有创业板股票市值增长超过11倍。

  资本市场深改释放积极信号

  深化资本市场改革,推动基础制度与国际接轨,是多位国际投资者点赞A股市场的出发点。

  今年4月,沪深交易所主板注册制首批企业上市,标志着我国股票发行注册制改革全面落地,有效提升投融资的便利性,为境外机构参与中国资本市场提供了更加便利友好的环境。

  “实施注册制,能够缩短IPO的时间,提升市场透明度等,反映出中国资本市场的韧性、快速应对市场需求,能够吸引更多的全球投资者参与到中国资本市场中。”威灵顿投资管理高级董事总经理普江宁说。

  “全面注册制改革是A股的里程碑事件,进一步促进中国资本市场的开放,得到全球资产管理机构和投资者的广泛关注与欢迎。”瑞士百达资产管理亚洲(除日本)首席执行官赵俊杰表示,成长型公司能够有更多途径获取资本,加速业务发展,进而促进实体经济发展,对投资者而言也非常有益。当前,全球投资者非常热衷于参与亚洲市场,外资频频投资A股,释放出积极信号,增强全球投资者对A股的信心。

  数据显示,2022年A股新增上市公司428家,保持了常态化发行,为投资者输送了新的投资标的。此外,资本市场中长期资金来源持续扩大,公募基金等专业投资者力量稳步增强,境内外专业机构投资者的持股比例、交易占比逐步上升,个人投资者交易占比从长期超过80%下降到60%左右。2022年,深交所境内专业机构投资者持股占比约21%、交易占比为31%,5年间分别增长5.5个百分点和18个百分点。

  “注册制改革的推出,改善了投资者结构,从制度上与全球接轨,进一步提高A股的吸引力。”景顺集团大中华、东南亚及韩国区行政总裁潘新江说。

  市场深度广度展现中国大市场机遇

  在世界经济不稳定性增强的大背景下,外资关注亚太地区经济增长,尤其关注中国市场。“对境外投资者而言,中国存在着种种投资机遇,要看好中国、做多中国。”潘新江说,中国是亚太地区经济增长的“动力仓”,中国的实体经济是非常重要的压舱石。要用一种全新的观点看中国的投资市场,特别是具有中国特色的资本市场,资产配置的长期主义投资将结出累累硕果。

  APG汇盈投资亚洲首席执行官Thijs Aaten也表示,当从基本面出发进行资产配置决策时,公司非常重视亚太地区表现,过去几年,亚太地区的GDP已经呈现出非常重要的发展势头,目前亚太区占他们全球组合投资比例15%,未来亚太地区的GDP将占据全球GDP的五成以上,中国资产则是其中的翘楚。

  伴随着注册制改革实施,资本市场的深度广度持续拓展。A股上市公司数量显著增长,总数已超5000家,总市值超过85万亿元人民币。债券、基金、REITs、指数、期货和衍生品等市场平稳较快发展,为全球投资者提供一站式、多元化投资选择。

  此外,受益于中国经济规模持续扩大,质量不断提高,中国资本市场已经成长为世界第二大市场,拥有全球数量最多、交易最为活跃的投资者群体。深交所投资者开户数达到2.6亿户、股票成交金额稳居全球证券交易所第三位。

  “中国资本市场的重要性不容小觑,威灵顿投资也在资产组合中增加了中国的投资权重。在中国我们会关注可持续发展和循环经济、循环技术等方面的机会。”普江宁说。

  持续扩大高水平制度型开放

  “现代资本市场必定是一个双向开放的市场,一个张开双臂欢迎全球投资者的市场,一个有力支持本国企业走向世界的市场。”6月1日,证监会副主席方星海在深交所全球投资者大会上说。

  资本市场也在持续推进高水平制度型开放,如不断优化内地与香港互联互通机制,稳步扩大沪深港通投资标的范围,先后将不同投票权架构公司、科创板股票、交易型开放式基金(ETF)等纳入互联互通,近期又进一步扩大了沪深港通的股票标的范围;优化交易日历安排,将不可交易天数减少一半。

  “国际投资者非常乐见中国资本市场的进一步开放。近年来,我们看到了QFII制度持续优化、股票通和债券通计划进一步扩容,以及ETF通和互换通成功落地。”汇丰银行中国渠道与策略发展股票产品总监刘泽华说,这些重要进展对外国投资者看待中国市场的观点产生了积极影响,年初至今,已有超过250亿美元的新资金通过沪深港通回流内地市场,QFII也呈现强劲的净流入。

  面向未来,投资机构对资本市场进一步扩大开放充满期待。汇丰前海证券CEO和总经理何善文建议,进一步推动沪深港通和ETF通扩容。“互联互通计划为海外投资者投资A股市场提供了最简单的途径,我们希望两地监管机构考虑将更多股票、债券和ETF纳入互联互通标的。”

  深交所理事长陈华平表示,将充分发挥“立足湾区,面向世界”的区位优势,通过产品互挂、机制对接、设施互联、资源共享,推动粤港澳大湾区资本市场融合发展,优化拓展双向开放渠道,探索跨境合作新模式,为全球投资者参与中国资本市场、共享中国高质量发展新机遇提供更加便捷高效的服务。