深康佳A：公司债券受托管理事务报告(2023年度)

康佳集团股份有限公司公司债券受托管理事务报告

（2023年度）

债券受托管理人：兴业证券股份有限公司

（住所：福州市湖东路268号）

2024年6月

重要提示

兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”）编制本报告的内容及信息均来源于康佳集团股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”）对外公布的《康佳集团股份有限公司2023年年度报告》等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及发行人出具的相关说明文件等。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为兴业证券所作的承诺或声明。在任何情况下，未经兴业证券书面许可，不得用作其他任何用途。

目录

重要提示 ...... 1

第一章发行人及公司债券概况 ...... 3

第二章受托管理人履行职责情况 ...... 8

第三章发行人经营与财务状况 ...... 10

第四章发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况 ...... 12

第五章发行人偿债意愿和能力分析 ...... 13

第六章内外部增信机制、偿债保障措施的执行情况和有效性分析 ...... 14

第七章公司债券本息偿付情况 ...... 16

第八章募集说明书中约定的其他义务的执行情况 ...... 17

第九章债券持有人会议召开情况 ...... 18

第十章公司债券的信用评级情况 ...... 19

第十一章其他情况 ...... 20

第一章发行人及公司债券概况

一、发行人概况

注册名称

二、核准文件及核准规模根据深圳证券交易所于2020年10月21日印发的“深证函[2020]890号”无异议函，康佳集团股份有限公司获准面向专业投资者非公开发行面值总额不超过23亿元的公司债券，采用分期发行的方式。2021年1月发行人面向专业机构投资者发行规模10亿元的“康佳集团股份有限公司2021年非公开发行公司债券（第一期）”，为“21康佳01”；2021年5月发行人面向专业机构投资者发行规模5亿元的“康佳集团股份有限公司2021年非公开发行公司债券（第二期）”，为“21康佳02”；2021年7月发行人面向专业机构投资者发行规模8亿元的“康佳集团股份有限公司2021年非公开发行公司债券（第三期）”，为“21康佳03”，发行规模共计23亿元。

根据中国证券监督管理委员会于2022年4月26日印发的“证监许可[2022]877号文”，发行人获准面向专业投资者公开发行面值总额不超过12亿元的公司债券。2022年7月，发行人面向专业机构投资者发行规模12亿元的“康佳集团股份有限公司2022年公开发行公司债券（第一期）”，为“22康佳01”。

根据深圳证券交易所于2022年8月15日印发的“深证函[2022]539号”无异议函，发行人获准面向专业投资者非公开发行面值总额不超过18亿元的公司债券。2022年9月，发行人面向专业机构投资者发行规模6亿元的“康佳集团股份有限公司2022年非公开发行公司债券（第一期）”，为“22康佳03”；

2022年10月，发行人面向专业机构投资者发行规模6亿元的“康佳集团股份有限公司2022年非公开发行公司债券（第二期）”，为“22康佳05”。

三、公司债券的主要条款

（一）“21康佳03”基本情况

1、债券名称：康佳集团股份有限公司2021年非公开发行公司债券（第三期）。

2、债券期限：3年期。

3、发行规模：8亿元。

4、票面金额及发行价格：本期债券每张面值为100元，按面值发行。

5、债券利率：3.95%。

6、计息方式：采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。

7、计息期限（存续期间）：计息期限自2021年7月9日至2024年7月8日。

8、还本付息方式：在本期债券的计息期限内，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

9、起息日：2021年7月9日。

10、付息日期：2022年至2024年每年的7月9日。如遇非交易日，则顺延至其后的第一个交易日。

11、本金支付日：2024年7月9日。如遇非交易日，则顺延至其后的第一个交易日，顺延期间支付款项不另计利息。

12、担保情况及其他增信措施：本期债券由华侨城集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。

13、信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AAA。

14、监管银行：中国建设银行股份有限公司深圳华侨城支行。

（二）“22康佳01”基本情况

1、债券名称：康佳集团股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)。

2、债券期限：3年期。

3、发行规模：12亿元。

4、票面金额及发行价格：本期债券每张面值为100元，按面值发行。

5、债券利率：3.23%。

6、计息方式：采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。

7、计息期限（存续期间）：计息期限自2022年7月14日至2025年7月13日。

8、还本付息方式：在本期债券的计息期限内，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

9、起息日：2022年7月14日。

10、付息日期：2023年至2025年每年的7月14日。如遇非交易日，则顺延至其后的第一个交易日。

11、本金支付日：2025年7月14日。如遇非交易日，则顺延至其后的第一个交易日，顺延期间支付款项不另计利息。

12、担保情况及其他增信措施：本期债券由华侨城集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。

13、信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AAA。

14、监管银行：中国建设银行股份有限公司深圳华侨城支行、浙商银行股份有限公司深圳分行。

（三）“22康佳03”基本情况

1、债券名称：康佳集团股份有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)。

2、债券期限：3年期。

3、发行规模：6亿元。

4、票面金额及发行价格：本期债券每张面值为100元，按面值发行。

5、债券利率：3.30%。

6、计息方式：采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。

7、计息期限（存续期间）：计息期限自2022年9月8日至2025年9月7日。

8、还本付息方式：在本期债券的计息期限内，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

9、起息日：2022年9月8日。

10、付息日期：2023年至2025年每年的9月8日。如遇非交易日，则顺延至其后的第一个交易日。

11、本金支付日：2025年9月8日。如遇非交易日，则顺延至其后的第一个交易日，顺延期间支付款项不另计利息。

12、担保情况及其他增信措施：本期债券由华侨城集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。

13、信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AAA。

14、监管银行：中国建设银行股份有限公司深圳华侨城支行、浙商银行股份有限公司深圳分行。

（四）“22康佳05”基本情况

1、债券名称：康佳集团股份有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)。

2、债券期限：3年期。

3、发行规模：6亿元。

4、票面金额及发行价格：本期债券每张面值为100元，按面值发行。

5、债券利率：3.50%。

6、计息方式：采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。

7、计息期限（存续期间）：计息期限自2022年10月21日至2025年10月20日。

8、还本付息方式：在本期债券的计息期限内，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

9、起息日：2022年10月21日。

10、付息日期：2023年至2025年每年的10月21日。如遇非交易日，则顺延至其后的第一个交易日。

11、本金支付日：2025年10月21日。如遇非交易日，则顺延至其后的第一

个交易日，顺延期间支付款项不另计利息。

12、担保情况及其他增信措施：本期债券由华侨城集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。

13、信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AAA。

14、监管银行：北京银行股份有限公司深圳分行、中国民生银行股份有限公司深圳分行。

第二章受托管理人履行职责情况

一、持续关注发行人资信情况报告期内，兴业证券按照《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称“《执业行为准则》”）等相关规定，查阅发行人财务报表、银行征信报告等信息，并不定期查询相关网站，持续关注发行人资信情况。

二、持续关注增信措施“

康佳

”、“

康佳

”、“

康佳

”及“

康佳

”均由华侨城集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，无其他增信措施。报告期内，兴业证券持续关注上述公司债券的增信措施及其有效性。

三、监督专项账户及募集资金使用情况就“21康佳03”、“22康佳01”、“22康佳03”及“22康佳05”，发行人已分别与兴业证券、相应监管银行签署了公司债券募集资金与偿债保障金专项账户监管协议。

兴业证券作为债券受托管理人，定期或不定期收集各期债券募集资金转账凭证、银行对账单等，对发行人专项账户运作情况和募集资金使用情况进行持续跟踪。受托管理人及时向发行人传达法律法规规定、监管政策要求，提示发行人按照核准用途合法合规使用募集资金。发行人各期债券募集资金实际用途与募集说明书披露用途一致。

四、督促发行人信息披露

针对发行人信息披露事项，兴业证券依照《债券受托管理协议》约定，持续关注发行人信息披露情况，并就发行人信息披露事项进行了业务指导和督促。

报告期内，兴业证券作为债券受托管理人，已督导发行人按照相关法律法规要求针对公司发生的重大事项履行了临时信息披露义务，已督促发行人按时履行定期报告披露义务。

五、披露受托管理事务报告2023年度，兴业证券作为受托管理人，针对发行人发生的重大事项及时向市场公告了临时受托管理事务报告，在2023年

月

日向市场公告了《康佳集团股份有限公司公司债券受托管理人报告(2022年度)》。

六、督促履约报告期内，发行人不存在债券兑付兑息违约情况。兴业证券将持续掌握受托管理债券还本付息、赎回、回售等事项的资金安排，督促发行人按时履约。

七、其他无。

第三章发行人经营与财务状况

一、发行人经营情况发行人的主要业务有消费类电子、存储芯片贸易及半导体业务等。发行人2022年度及2023年度营业收入构成情况如下：

单位：亿元，%

产品名称

二、发行人财务情况

（一）合并资产负债表主要数据

单位：亿元，%

（二）合并利润表主要数据

单位：亿元，%

（三）合并现金流量表主要数据

单位：亿元，%

项目

（四）主要财务指标

说明：

1、流动比率=流动资产/流动负债

2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

3、资产负债率=负债总额/资产总额

第四章发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况

一、发行人募集资金使用情况及核查情况21康佳03于2021年7月发行完成，募集资金总额为8亿元。根据21康佳03募集说明书约定，本期债券募集资金用途为在扣除发行费用后，拟全部用于偿还到期或回售的公司债券。截至报告期末，21康佳03募集资金已使用完毕。募集资金使用情况与募集说明书约定用途一致。22康佳01于2022年7月发行完成，募集资金总额为12亿元。根据22康佳01募集说明书约定，本期债券募集资金用途为在扣除发行费用后，拟全部用于偿还有息债务。截至报告期末，22康佳01募集资金已使用完毕。募集资金使用情况与募集说明书约定用途一致。

22康佳03于2022年9月发行完成，募集资金总额为6亿元。根据22康佳03募集说明书约定，本期债券募集资金用途为在扣除发行费用后，拟用于偿还有息债务。截至报告期末，22康佳03募集资金已使用完毕。募集资金使用情况与募集说明书约定用途一致。

22康佳05于2022年10月发行完成，募集资金总额为6亿元。根据22康佳05募集说明书约定，本期债券募集资金用途为在扣除发行费用后，拟用于偿还有息债务。截至报告期末，22康佳05募集资金已使用完毕。募集资金使用情况与募集说明书约定用途一致。

二、专项账户运作情况及核查情况

发行人已按照《公司债券发行与交易管理办法》的要求在监管银行开立了债券募集资金专项账户，用于募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并进行专项管理。截至报告期末，募集资金专项账户运作正常。

第五章发行人偿债意愿和能力分析

一、发行人偿债意愿情况报告期内，21康佳01、21康佳02于2023年年度付息日按时足额付息，并已于2024年按时足额兑付兑息；21康佳03于2023年年度付息日按时足额付息；22康佳01、22康佳03、22康佳05于2023年年度付息日按时足额付息。兴业证券将持续掌握受托债券还本付息、赎回、回售等事项的资金安排，督促发行人按时履约。

报告期内，发行人已按时履行还本付息义务，不存在债券兑付兑息违约情况，偿债意愿正常。

二、发行人偿债能力分析

截至2023年末，发行人主要偿债能力指标如下：

项目

截至2023年3月末，发行人共计获得银行授信额度245.50亿元，已使用

130.87亿元，间接融资渠道畅通。同时，发行人为A股上市公司，具备直接融资渠道。报告期内，发行人所有银行贷款均按期偿还本息，不存在逾期情况。

发行人长期保持较为稳健的财务政策，资产流动性良好，必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。若出现发行人不能按期足额偿付债券本息的情形时，发行人可通过变现流动资产，为债券本息及时偿付提供一定的保障。

第六章内外部增信机制、偿债保障措施的执行情况和有效性分析

一、内外部增信机制、偿债保障措施变动情况

康佳

、

康佳

、

康佳

和

康佳

均由华侨城集团有限公司提供不可撤销连带责任保证。为维护债券持有人合法权益，发行人采取了设立了偿债保障金专项账户，制定《债券持有人会议规则》，聘请债券受托管理人，严格履行信息披露义务等保障措施。

报告期内，各期债券内外部增信机制、偿债保障措施与募集说明书中对应披露的内容均未发生重大变化。

二、增信机制的执行情况及有效性分析

21康佳03、22康佳01、22康佳03和22康佳05均由华侨城集团有限公司提供不可撤销连带责任保证。担保人基本情况如下：

公司名称：华侨城集团有限公司

法定代表人：张振高

注册资本：12,000,000,000.00元

注册地址：广东省深圳市南山区华侨城

办公地址：广东省深圳市南山区华侨城

邮政编码：518053

统一社会信用代码：91440300190346175T

公司网址：www.chinaoct.com

联系电话：86-755-26600248

传真：86-755-26600936

业务及财务情况：

担保人主营业务主要包括旅游综合业务板块、房地产业务板块、电子业务及相应产业板块。报告期内，担保人的主营业务未发生变动。

担保人2022年度及2023年度主营业务按行业分类的情况如下：

单位：亿元，%

业务板块

2023年，担保人主营业务收入由旅游综合业务、房地产业务及电子科技业务等构成。其中，房地产业务、旅游综合业务和电子科技业务是主营业务收入的最主要来源，其合计收入占主营业务收入比例为

98.67%。2023年担保人营业收入同比下降，营业利润-109.71亿元、净利润-143.01亿元，营业利润及净利润出现亏损主要是以下原因导致：①房地产结转收入较上年同期较大减少，同时受所在区域、拿地成本等因素影响，地产结转毛利和毛利率下降；②旅游市场复苏势头强劲，文旅行业消费增长，公司文旅收入、利润改善，但公司部分传统景区处于更新改造阶段；③电子科技业务仍处于科技创新改革期，消费电子盈利能力下滑，毛利率较低，彩电市场占有率下降，白电业务与竞争对手存在差距；④计提资产和信用减值损失。担保人作为大型中央企业，业务多元，在股东背景、行业地位、品牌效应以及融资便利性等方面具有显著竞争优势。同时，担保人土地储备充足，随着项目的逐步开发及销售、国内文旅业务的复苏以及文旅项目逐步投入运营，将有望保持良好的综合竞争力。此外，担保人资产受限程度低，融资渠道畅通。

综上，截至本报告出具日，担保人未发生对其担保债券增信措施有效性发生重大不利影响的风险。

三、偿债保障措施的执行情况及有效性分析

发行人设立了偿债保障金专项账户，制定《债券持有人会议规则》，聘请债券受托管理人，按照要求履行信息披露义务。报告期内，发行人按照募集说明书的约定执行各项偿债保障措施。

第七章公司债券本息偿付情况

报告期内，21康佳01、21康佳02于2023年年度付息日按时足额付息，并已于2024年按时足额兑付兑息；21康佳03于2023年年度付息日按时足额付息；22康佳01、22康佳03、22康佳05于2023年年度付息日按时足额付息。兴业证券将持续掌握受托债券还本付息、赎回、回售等事项的资金安排，督促发行人按时履约。

第八章募集说明书中约定的其他义务的执行情况

不适用。

第九章债券持有人会议召开情况

2023年度，发行人未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。

第十章公司债券的信用评级情况

2023年

月

日，联合资信评估股份有限公司出具的《康佳集团股份有限公司非公开发行公司债券2023年跟踪评级报告》综合评定，公司主体信用评级AA，“

康佳

”、“

康佳

”及“

康佳

”的信用等级为AAA，评级展望为稳定。2023年

月

日，联合资信评估股份有限公司出具的《康佳集团股份有限公司公开发行公司债券2023年跟踪评级报告》综合评定，公司主体信用评级AA，“

康佳

”信用等级为AAA，评级展望为稳定，信用评级未发生变化。

第十一章其他情况

一、报告期内发行人发生重大事项情况报告期内发行人就公司收到行政监管措施决定书、累计诉讼及仲裁情况等事项发布了关于重大事项的公告，受托管理人根据《执业行为准则》等规定相应公告了临时受托管理事务报告，具体情况如下：

重大事项

整改报告

二、涉及重大未决诉讼或仲裁事项关于发行人累计诉讼、仲裁的详细情况，请参考发行人相关临时公告及其2023年年度报告。

三、中介机构变动情况2023年度，“21康佳03”、“22康佳01”、“22康佳03”及“22康佳05”的受托管理人和资信评级机构均未发生变更，发行人聘请的会计师事务所未发生变更。

四、其他与发行人偿债能力和增信措施有关的情况2023年，发行人实现营业收入为178.49亿元，同比下降39.71%，实现归属于上市公司股东的净利润为-21.64亿元，同比下降47.15%。根据发行人2023年年度报告，发行人2023年度营业收入同比下降,并出现较大幅度亏损的主要原因如下：

（1）2023年度营业收入下降的主要原因2023年，发行人聚焦主业，推进业务结构调整，主动优化了部分主业赋能不强、毛利水平较低的工贸和环保业务，营业收入出现一定幅度的下滑。

（2）2023年净利润亏损的主要原因

①2023年，受产品策略调整和供应链持续波动等因素影响，发行人彩电业务产生了一定程度的亏损。②2023年，根据发行人发展战略并结合宏观经济环境，发行人坚持“园区服务保障战略主业”的原则，持续收缩园区业务，2023年基本无新增大型产业园区项目，相关收益同比下降。③2023年，虽然半导体业务在多项产业链关键技术方面取得一定成果，但仍处于产业化初期，研发投入持续增长，未能实现规模化及效益化产出，影响了整体经营利润。④2023年，基于谨慎性原则，发行人根据会计政策及会计估计对资产计提减值准备约10.17亿元，导致利润减少。⑤2023年，发行人策略性优化工贸及环保等非主业业务，利润获取来源有所收窄，相关收益下降。

截至本受托管理事务报告出具之日，发行人生产经营活动正常。兴业证券作为“21康佳03”、“22康佳01”、“22康佳03”及“22康佳05”的受托管理人，提醒投资者关注相关风险。