蓝焰控股：债券受托管理事务报告(2023年度)

债券代码：149098.SZ 债券简称：20蓝焰01

山西蓝焰控股股份有限公司2020年面向合格投资者公开发行公司债

券（第一期）受托管理事务报告（2023年度）

债券受托管理人

（北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层）

2024年6月

重要声明中德证券有限责任公司（简称“中德证券”）编制本报告涉及的内容及信息来源于发行人公开信息披露文件、发行人向中德证券提供的资料或说明以及第三方中介机构出具的专业意见。本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中德证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中德证券不承担任何责任。在任何情况下，未经中德证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。

目 录

第一章 受托管理的公司债券概况 ...... 3

第二章 债券受托管理人履行职责情况 ...... 4

第三章 发行人2023年度经营和财务状况 ...... 6

第四章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况 ...... 9

第五章 发行人信息披露义务履行的核查情况 ...... 10

第六章 发行人偿债能力和意愿分析 ...... 11

第七章 增信机制、偿债保障措施的执行情况及有效性分析 ...... 12

第八章 公司债券的本息偿付情况 ...... 15

第九章 募集说明书中约定的其他义务的执行情况 ...... 16

第十章 债券持有人会议召开的情况 ...... 17

第十一章 本次债券及发行人主体信用跟踪评级情况 ...... 18第十二章 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施及成效 ...... 19

第十三章 对债券持有人权益有重大影响的其他事项 ...... 20

第一章 受托管理的公司债券概况

（一）山西蓝焰控股股份有限公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)

1、债券简称：20蓝焰01

2、债券代码：149098.SZ

3、发行总额：人民币10亿元

4、债券余额：人民币10亿元

5、起息日：2020年4月17日

6、付息日：本期债券的付息日为2021年至2025年每年的4月17日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息）。

7、债券期限：本期债券简称为5年期固定利率债券，含第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。

8、票面利率：2020年4月17日—2023年4月16日，票面利率为3.38%；2023年4月17日—2025年4月16日，票面利率为3.65%。

9、兑付日：本期债券的兑付日为2025年4月17日。

10、信用评级：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AAA。

11、增信情况：本期债券由晋能控股装备制造集团有限公司（原山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司）提供连带责任保证担保。

12、募集资金用途：本期债券所募集资金用于偿还公司存续债“18蓝焰01”以及补充公司营运资金。

第二章 债券受托管理人履行职责情况报告期内

，中德证券依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。

一、持续关注发行人资信情况、督促发行人进行信息披露

中德证券作为本次债券

的受托管理人，按照债券受托管理协议及募集说明书的约定履行了受托管理职责，建立了对发行人的定期跟踪机制。

报告期内，中德证券持续关注发行人资信状况，监测发行人是否发生重大事项，按月定期全面核查发行人重大事项发生情况，持续关注发行人各项信息资料。报告期内，发行人未出现对债券偿付产生重大不利影响的事项。报告期内，中德证券持续督导发行人履行信息披露义务，并监督了发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况。

二、持续关注本次债券增信措施

本次债券通过保证担保方式增信，由晋能控股装备制造集团有限公司（原山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司）提供连带责任保证担保。报告期内，中德证券持续关注担保人的资信情况，其资信情况未发生重大不利变化。

三、监督专项账户及募集资金使用情况

报告期内，中德证券持续监督并定期检查发行人公司债券募集资金的接收、存储和划转情况，监督募集资金专项账户运作情况。中德证券及时向发行人传达法律法规规定、监管政策要求和市场典型案例，提示发行人按照募集说明书的约定合法

如无特别说明，“报告期”均指2023年度。

如无特别说明，“本次债券”指“20蓝焰01”。

合规使用募集资金。发行人公司债券募集资金实际用途与募集说明书约定一致。

四、持续履行信息披露义务

中德证券作为受托管理人，本年度积极履行信息披露义务。针对发行人发生的控股股东发生变更、会计师事务所变更及公司住所及经营范围变更等重大事项，出具了2次受托管理临时报告，并于2023年6月出具了上一年度的年度受托管理事务报告。中德证券为履行受托管理职责，在深圳证券交易所债券信息披露平台公告信息披露事项具体如下：

五、督促并协助发行人按时完成付息及回售流程

报告期内，中德证券提前提醒发行人有关“20蓝焰01”债券付息及回售事项，对发行人的资金安排进行了提前掌握，协助发行人按时完成付息及回售相关流程，保护投资者权益；督促发行人按时履约，按照证券交易场所和证券登记结算机构相关要求摸排兑付风险，并将相关债券兑付资金安排等情况向其报告。

第三章 发行人2023年度经营和财务状况

一、发行人基本情况

（一）发行人基本情况

1、中文名称：山西蓝焰控股股份有限公司

2、法定代表人：刘联涛

3、成立日期：1998年12月22日

4、住所：山西转型综合改革示范区学府产业园中心街6号

5、住所邮政编码：030032

6、办公地址：山西转型综合改革示范区学府产业园中心街6号。

7、办公地址邮政编码：030032

8、注册资本：967,502,660.00元

9、统一社会信用代码：911400007011380105

10、股票简称：蓝焰控股

11、股票代码：000968

12、信息披露事务负责人：杨军

13、电话：0351-2600968

14、传真：0351-2531837

15、所属行业：石油和天然气开采业

（二）发行人主要业务

公司经营范围包括：许可项目：陆地石油和天然气开采；矿产资源勘查；建设工程设计；建设工程勘察；建设工程施工；道路危险货物运输；道路货物运输（不含危险货物）；燃气经营；发电业务、输电业务、供（配）电业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程管理服务；新兴能源技术研发；工程和技术研究和试验发展；

陆地管道运输；以自有资金从事投资活动。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

公司的主要产品为煤层气（煤矿瓦斯）。公司生产的煤层气（煤矿瓦斯）通过管输、压缩、液化三种方式销往山西及周边地区用户，主要用于工业和民用领域。

二、发行人2023年度经营情况

2023年度，发行人收入与成本如下所示：

（1）营业收入构成

单位：万元

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况

单位：万元

三、发行人2023年度财务情况

（一）合并资产负债表主要数据

单位：万元

（二）合并利润表主要数据

单位：万元

（三）合并现金流量表主要数据

单位：万元

第四章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况

一、募集资金使用和披露情况

根据“20蓝焰01”募集说明书的约定，本期债券募集资金用途为：偿还公司存续债“18蓝焰01”以及补充公司营运资金。根据发行人2023年年度报告，截至2023年末募集资金专项账户余额1,244.2万元，募集资金专项账户运作情况正常，使用情况与募集说明书约定及披露情况均一致。本期债券使用情况为：

本期债券募集资金实际使用情况与募集说明书约定一致。

二、募集资金专项账户运作情况

公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求，设立了本次公司债券募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储和划转。

本次公司债券募集资金专项账户具体信息如下：

中德证券、发行人以及招商银行、华夏银行、光大银行已签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。报告期内，发行人募集资金专项账户运行正常，不存在违规使用情况。

三、核查情况

截至报告期末，本次债券募集资金使用情况、专户运作情况与发行人的定期报告披露内容一致。

第五章 发行人信息披露义务履行的核查情况根据发行人2023年度报告，报告期内，发行人共发布定期报告4份，临时公告111份，不存在违规披露的情形，不存在因市场质疑而进行澄清或说明的事项，也未受到证券监管部门处罚。发行人披露的与“20蓝焰01”有关公告内容如下：

第六章 发行人偿债能力和意愿分析

本期债券的偿债资金主要来源于发行人日常经营所产生的收入。最近三年，发行人营业收入分别为197,763.23万元、250,177.37万元和238,145.43万元，归属于母公司所有者的净利润分别为30,514.15万元、56,322.22万元和54,020.99万元，经营活动现金流量净额分别为60,029.83万元、92,511.24万元和112,739.78万元。最近两年，随着天然气市场行情上升，以及发行人实行增储上产措施，公司营业收入和归母净利润均维持在相对较高水平。公司主营业务为煤层气销售、气井建造工程和其他业务收入，其中煤层气销售为核心业务，报告期内，公司煤层气销售收入分别为195,298.68万元、245,019.45万元和222,881.61万元，占公司营业收入的比重分别为

98.75%、97.94%和93.59%。

发行人财资管理部已制定周密的财务计划，牵头负责公司债券的偿付工作，落实未来还款的资金来源，保证资金按计划调度，按时、足额地准备资金用于债券的本息偿付，以充分保护债券持有人的利益。

发行人资信情况良好，具有良好的偿债意愿和较强的偿债能力。

第七章 增信机制、偿债保障措施的执行情况及有效性分析

一、增信机制及变动情况

本期债券由晋能控股装备制造集团有限公司（原山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司）提供连带责任保证担保，报告期内，担保人未出现对本期债券增信产生重大不利影响的事项，不存在对偿债能力重大影响的变动。2024年6月12日，联合资信评估股份有限公司出具了《晋能控股装备制造集团有限公司2024年度第三期中期票据信用评级报告》（联合【2024】4074号），确定晋能控股装备制造集团有限公司主体长期信用等级为AAA，评级展望为稳定。

（一）担保人基本情况简介

担保人名称：晋能控股装备制造集团有限公司

住所：山西省晋城市城区北石店

法定代表人：李建光

注册资本：414,915.51万人民币

成立日期：1958年12月31日

经营范围：以自有资金对外投资；煤炭批发经营；工程测量：控制测量、地形测量、线路工程测量、桥梁测量、矿山测量、隧道测量、竣工测量；地籍测绘;危险货物运输（1类1项），危险货物运输（3类）；爆破作业；以下仅限分支机构经营：广播电视节目制作：有线电视广告；职业教育和培训、职业技能鉴定；工矿物资、机电设备及配件采购、销售、租赁及维修；废旧物资收购；自有场地及房屋租赁；建筑施工、建设工程：矿井建设，电力工程建设；电力设施安装、维修、试验（三级）；电力设备检验检测；办公自动化设施安装及维修（特种设备除外）；通信工程建设；电力供应：售电业务；电力业务：发电业务、输电业务；电力设备及器材销售；矿产资源开采：煤炭开采；煤层气地面开采；煤层气利用及项目建设；煤炭洗选及深加工；林区木材：经营加工；道路货物运输；铁路货物运输（煤矿专用）；物流；仓储服务（危化品除外）；装卸服务；化工；甲醇（木醇、木精）、汽油、液化石油气、

硫磺、氧（液氧）、氮（液氮）生产及销售；食品生产：正餐服务；住宿服务；林木种植；园林绿化工程；药品生产、药品批发、药品零售；医疗服务；文化及办公用品、家用电器零售；物资采购；自有设备租赁；技术咨询服务；计算机软硬件开发及售后服务；货物进出口、技术进出口；技术开发、技术转让、技术输出、技术许可、技术服务、项目研发；本企业内部通信专网运营；通信设备及器材销售、批发零售建筑材料；养老服务业；健身娱乐场所；物业服务；水、电、暖生活废水等后勤服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（二）担保人财务状况

截至2023年末，晋能控股装备制造集团有限公司总资产35,003,546.75万元，总负债26,310,700.79万元，净资产8,692,845.96万元，资产负债率75.17%。2023年度，晋能控股装备制造集团有限公司营业总收入17,106,887.75万元，净利润554,686.40万元，归母净利润365,268.91万元，经营活动产生的现金流量净额2,075,732.78万元，投资活动产生的现金流量净额-1,867,436.75万元，筹资活动产生的现金流量净额-186,827.42万元。

二、偿债保障措施

为了充分有效的维护债券持有人利益，发行人为本次债券制定了如下偿债保障措施：

（一）专门部门负责每年的偿付工作

发行人指定公司财资管理部牵头负责协调本期债券的偿付工作，并协调公司其他相关部门在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保证债券持有人的利益。

（二）制定债券持有人会议规则

公司已按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定与债券受托管理人为本期债券制定了《债券持有人会议规则》。《债券持有人会议规则》约定了本期债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本期债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。

（三）充分发挥债券受托管理人的作用

本期债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对发行人的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。

公司严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理人报送公司承诺履行情况，并在公司可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人根据《债券受托管理协议》采取其他必要的措施。

（四）严格的信息披露

发行人遵循真实、准确、完整的信息披露原则披露公司信息，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。发行人按照《债券受托管理协议》及相关主管部门的有关规定进行重大事项信息披露。

三、偿债保障措施的执行情况及有效性分析

发行人制定《债券持有人会议规则》，充分发挥债券受托管理人作用，设立专门部门负责债券偿付工作，严格履行信息披露义务。报告期内，发行人按照募集说明书的约定执行了各项偿债保障措施。

第八章 公司债券的本息偿付情况

一、山西蓝焰控股股份有限公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券本息偿付情况“20蓝焰01”每年的付息日期为4月17日，报告期内，发行人已足额完成利息支付。2023年度，“20蓝焰01”涉及回售，回售金额9.26亿元，发行人已完成支付；发行人对回售债券进行了转售，并全部转售完成。本次回售转售后，债券余额仍为10亿元。

第九章 募集说明书中约定的其他义务的执行情况报告期内，发行人不存在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况。

第十章 债券持有人会议召开的情况报告期内，发行人未召开债券持有人会议。

第十一章 本次债券及发行人主体信用跟踪评级情况

根据联合资信评估股份有限公司2023年6月26日出具的《山西蓝焰控股股份有限公司2023年跟踪评级报告》（联合【2023】5282号），确定维持山西蓝焰控股股份有限公司主体长期信用等级为AA，并维持“20蓝焰01”的信用等级为AAA，评级展望为稳定。

根据联合资信评估股份有限公司2024年6月24日出具的《山西蓝焰控股股份有限公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）2024年跟踪评级报告》（联合【2024】4083号），确定维持山西蓝焰控股股份有限公司主体长期信用等级为AA，并维持“20蓝焰01”的信用等级为AAA，评级展望为稳定。

第十二章 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受

托管理人采取的应对措施及成效报告期内，未发生与发行人偿债能力和增信措施有关的其他事项，受托管理人已按照受托管理协议约定履行相关职责。

第十三章 对债券持有人权益有重大影响的其他事项

一、对外担保情况

根据发行人2023年年度报告，截至2023年末，发行人不存在对外担保的情况。

二、重大诉讼、仲裁事项

根据发行人2023年年度报告，报告期内，发行人存在的重大诉讼或仲裁事项情况情况如下：

三、其他事项

根据发行人2023年年度报告，截至2023年12月31日，发行人认为应当披露的其他重大事项说明如下：

（一）矿业权及储量情况

报告期内，发行人取得马村区块煤层气探矿权，截至目前发行人总矿业权数量达到23个，总计矿业权面积2653平方千米；发行人取得《山西沁水盆地郑庄煤层气田石炭系太原组15号煤层煤层气探明储量新增报告》的评审意见书与评审备案复函，新增探明储量40.66亿立方米，截至发行人年报披露日，发行人累计已探明储量共计

474.69亿立方米；根据山西省自然资源厅《关于进一步优化煤层气矿业权管理有关

事项的通知》，发行人已完成全部17个探矿权区块勘查期年限的延长工作。

（二）勘查区块进展情况

报告期内，发行人全面加强勘查区块技术总结和创新工作，依托三维地震资料，加大地质研究，创新设计思路，借鉴国内同行业深部煤层气先进经验，采用大规模体积压裂工艺，强化储层改造效果。以武乡、横岭为重点的勘查区块，部分试验井达到工业开发气量，后续发行人将继续加强勘探研发，强化气井精细化管理，推动勘查区块实现经济化开采。

（三）新疆煤层气合作项目进展情况

报告期内，发行人与昌吉国投签署了《煤层气产业勘探开发合作框架协议》，约定共同合作开发煤层气资源，实现双方在资源、资金、技术、产业投资、运营、管理等方面的优势互补和互利共赢；发行人下属山西蓝焰煤层气工程研究有限责任公司与昌吉国投签署了《新疆吉木萨尔县水溪沟矿区煤层气开发项目技术咨询服务》合同，为水溪沟矿区煤层气勘探开发项目提供技术咨询服务；发行人全资子公司蓝焰煤层气成功中标新疆吉木萨尔县水溪沟矿区煤层气开发项目(21口井)工程，并签署《新疆吉木萨尔县水溪沟矿区煤层气开发项目(21口井)工程合同》，合同总金额为95,937,593.00元，截至发行人年报披露日正在按照合同有序开展井场建设及钻井工程。

（本页无正文，为《山西蓝焰控股股份有限公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2023年度）》之盖章页）

债券受托管理人：中德证券有限责任公司

年 月 日