九安医疗：太平洋证券关于九安医疗部分募集资金投资项目延期、结项及节余募集资金使用的核查意见

太平洋证券股份有限公司关于天津九安医疗电子股份有限公司部分募集资金投资项目延期、结项及节余募集资金使用的核查意见

天津九安医疗电子股份有限公司（以下简称“九安医疗”、“公司”）于2025年4月3日召开的第六届董事会第二十次会议、第六届监事会第十五次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期、结项及节余募集资金使用的议案》，鉴于公司募集资金项目“糖尿病照护服务及相关产品研发项目”之子项目“共同照护中心扩展及系统研发升级项目”已经完成结项，为提高募集资金使用效率，进一步满足新增人才的扩容及办公需要和智能家用医疗器械的研发需求，以及推动持续血糖监测系统（CGMS）研发项目的加速实施，公司拟将剩余募集资金用于“研发办公总部大楼建设及原厂区升级改造项目”和“糖尿病照护服务及相关产品研发项目”之子项目“持续血糖监测系统（CGMS）研发项目”。太平洋证券股份有限公司（以下简称“太平洋证券”、“保荐机构”）作为九安医疗2020年非公开发行股票项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规和规范性文件的要求，对九安医疗部分募集资金投资项目延期、结项及节余募集资金使用的事项进行了审慎核查，核查情况和核查意见如下：

一、募集资金基本情况

九安医疗经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准天津九安医疗电子股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2020]3324号）核准，公司2020年度非公开发行人民币普通股（A股）股票45,797,101股，每股面值为人民币1.00元，发行价为每股人民币6.90元，募集资金总额为人民币315,999,996.90元，扣除与发行有关的费用6,630,702.76元后，实际募集资金

净额为人民币309,369,294.14元。上述募集资金到位情况已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具《天津九安医疗电子股份有限公司非公开发行人民币普通股（A股）的验资报告》（大华验字[2021]000141号）。

公司已将募集资金存放于本次发行开立的募集资金专项账户，并由公司及子公司、保荐机构、存放募集资金的商业银行签订了募集资金三方/四方监管协议，对募集资金的存放和使用进行专户管理。

二、募集资金使用及存储情况

2023年4月28日，公司召开了第六届董事会第三次会议、第六届监事会第三次会议，审议通过了《关于调整部分募投项目投资金额及增加实施主体的议案》,为提高募集资金使用效率、保障主营业务长远发展以维护全体股东利益，公司将“新一代智能测温仪项目”与“智能紫外空气消毒机研发项目”剩余募集资金

885.85万元变更用于投入“持续血糖监测系统（CGMS）研发项目”。截至2025年3月末，公司募集资金投资项目情况如下：

注：上述明细数与合计数的差额主要系四舍五入带来的尾差所致

截至2025年3月末，公司募集资金存储情况如下：

金额单位：人民币元

三、本次结项募投项目实施情况及募集资金节余的原因

（一）本次结项募投项目实施情况

公司“糖尿病照护服务及相关产品研发项目”业务板块中的子板块“共同照护中心扩展及系统研发升级项目”由立项开始，相关App及管理系统经开发测试过程完成了产品按期上市的要求，并陆续用于共同照护糖尿病管理业务中。截至目前，该子板块内个人健康报告产品、基于业务流程的血糖仪库存管理系统、任务派发系统、账号权限管理系统、App活动配置系统等所有重大方面，均达到了预期用途水准。公司自主研发了管理系统，系统具体包含患者端App，医护端App、Web端照护系统、照护同道App、CMS后台管理系统

、数据分析系统、QuickBI分析平台

、运营平台和科研系统等。该系统根据照护计划，患者院外自测血糖波动和血糖监测习惯变化，给照护师推送管理任务，有效实现了糖尿病教育与支持的闭环管理，提升患者糖尿病自我管理能力，从而提升控糖效果。自2021年以来，受客观环境因素影响，糖尿病诊疗照护“O+O”新模式在全国专业医疗机构的现场落地难度加大。但该项目作为公司核心战略业务板块，公司始终集中精力和资源持续投入，争取加速实现这一模式的推广落地。在合作医院覆盖方面，该模式截至2025年2月末已在全国拓展48个城市，在384家医院开设了照护门诊，共同致力于为患者提供线下线上全病程闭环式规范化管理服务。总收案糖尿病患者39万余名，总管理糖尿病患者达31万余名。在线下医疗服务中，为患者提供高达110万余次的就诊服务。上述照护管理模式在全国医院

CMS内容管理系统（Content Management System），主要负责配置地区、医院、医生和照护师账号。

QuickBI分析平台主要用于查看更丰富的数据分析，为质控和产品提供数据支持。

端扩展的覆盖范围达到了该业务发展的基本目标。无论是在综合医院还是社区医疗机构，患者管理的规范管理率和管理效果均获得显著提升。糖尿病诊疗照护“O+O”新模式显著提升了入组病患的糖化血红蛋白的达标率，从基线的30%左右提升至60%左右，不良率降至5%以下，规范管理率提高至70%。入组病患基本经过三个月的管理，多项健康指标得到了明显的改善，且达到了稳定持续的管理效果。

综上，公司“糖尿病照护服务及相关产品研发项目”中的子项“共同照护中心扩展及系统研发升级项目”已基本达到预期的目标效果，后续预计无大额集中资金支出，全部资金缺口将以公司自有资金进行支付，相关项目截至2025年2月末已申请并完成结项。

（二）募集资金节余的原因

1、在“共同照护中心扩展及系统研发升级项目”实施过程中，公司严格遵守募集资金使用相关规定，从项目的实际情况出发，本着合理、节约、有效的原则，在保证项目实施质量的前提下，审慎地使用募集资金，加强项目实施各个环节费用的控制、监督和管理，通过对各项资源的合理调度和优化配置，降低了项目实施成本和费用，节约了部分募集资金支出。

2、受益于技术进步、行业成熟并综合考虑设备、软件租购的性价比，本项目以租代购，导致项目实施期间募集资金支出较预期有所降低。

3、募集资金在募集资金专户存储期间产生了一定的利息收入。同时，公司为了提高募集资金的使用效率，在确保不影响募集资金投资项目正常进行和募集资金安全的前提下，公司使用闲置募集资金进行现金管理产生了一定的收益。

四、节余募集资金使用计划

（一）节余募集资金使用计划基本情况

鉴于募投项目“共同照护中心扩展及系统研发升级项目”已达到预定可使用状态，为提高募集资金的使用效率，公司决定对该项目结项，并将该募投项目节余资金共计人民币11,476.34万元（含现金管理收益及利息，以资金转出当日专户的实际金额为准），分别用于“糖尿病照护服务及相关产品研发项目”之原有子项“持续血糖监测系统（CGMS）研发项目”和新增项目“研发办公总部大楼建设及原厂区升级改造项目”。其中“研发办公总部大楼建设及原厂区升级改造项目”预计总投入金额为8,998.33万元，其中计划使用募集资金规模为6,123.64万

元，剩余部分以公司自有资金投入；除上述金额外的节余募集资金（含预计未来募集资金现金管理收益及利息）用于“持续血糖监测系统（CGMS）研发项目”。

（二）本次拟新增募投项目具体情况

1、项目基本情况

1）项目名称：研发办公总部大楼建设及原厂区升级改造项目2）项目实施主体：天津九安医疗电子股份有限公司为规范募集资金管理，切实保护投资者权益，根据中国证监会《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号—主板上市公司规范运作》等相关法律、法规以及公司《募集资金管理制度》的规定，募集资金将通过募集资金专项账户进行存放，公司将与太平洋证券股份有限公司及开户银行签署募集资金监管协议。3）项目实施地点：天津市南开区罗平道1号、天津市南开区雅安道金平路3号。4）项目建设内容：公司拟新建研发办公总部大楼一座，并对原有厂区进行升级改造，以应对新增人才的扩容、办公及家用医疗健康产品的研发需求。5）项目实施期限：2027年3月31日前6）募集资金使用金额：6,123.64万元本次“研发办公总部大楼建设及原厂区升级改造项目”预计总投资规模8,998.33万元，计划使用募集资金总金额6,123.64万元，其余资金由公司自有资金进行支付。具体总投资规划及募集资金使用计划明细情况如下：

注：上述为基于目前规划下的初步预计方案，实际建设或升级过程中可能存在使用的募集资

金在一级项目子项之间相互调剂的情况。7）具体项目规划a.研发办公总部大楼九安医疗研发办公总部大楼位于南开区简阳路与平昌道交口，项目建设用地坐落位置为天津市南开区罗平道1号，将建设成为一座现代化、智能化、绿色节能的综合性建筑。项目占地2,940㎡，计划拟建总建筑面积7,350㎡，规划建设地上五层，地下一层。作为九安医疗的研发中心，该建筑不仅满足日常办公、研发实验需求，还对标健康建筑标准，致力于为员工提供安全、舒适、健康的工作环境。建筑采用先进的节能降耗技术，配备智能化能效监控系统，实时监测并优化能源使用，确保建筑运行高效、环保。建筑将集成智能化运维管理系统，实现楼宇设备的自动化控制与远程管理，进一步提升运营效率。

在功能布局上，研发中心设有办公区、实验区、研发区、小试生产区、员工休息区等，充分满足企业日常办公及各类研发实验的需求。同时，建筑内外设计注重人性化与生态化，采用自然采光、绿色建材和室内空气净化系统，确保室内环境健康舒适；此外，建筑规划并配置了光伏发电等相关配套设施，最大程度实现节能减排、绿色环保的效果，有助于提升能效。针对研发办公总部大楼建设，工程费用方面主要涉及地下设备用房的建设、办公楼建设、室外工程建设和其他设施建设。在办公楼建设方面，主要开支包括但不限于建筑工程、内檐及外檐装饰工程、电气设备安装工程、弱电智能化安装工程、光伏发电系统等。

未来，九安医疗将继续秉持“科技引领健康”的理念，以这座研发办公大楼为依托，推动医疗健康产业的持续进步与发展。

b.原厂区升级改造

公司现有总部办公大楼及主要厂区坐落位置为天津市南开区雅安道金平路3号，厂区内主要建筑建成年份为2000年以前。公司自2009年购买使用至今已过16年，为了给员工营造舒适、安全的工作环境，实现整体的节能减排降低能耗、提升园区整体形象，打造绿色、健康、环保、安全的现代化企业园区，公司拟启动厂区升级改造计划，涉及的费用主要为更换外墙保温、更换外檐窗及采暖系统、更换二次热网管线等。具体工程涵盖建筑外墙、窗户的保温系统改造、采暖设施的更新改造、老旧中央空调的更新，中心花园景观的改造提升、厂区地面及排水系统的改造修缮，增加光伏发电及电力系统改造及现有办公环境的调整等

多个方面，力求在提升功能性和美观性的同时，推动园区向可持续发展方向迈进。这不仅有助于提升员工的工作满意度和归属感，还将为公司的可持续发展奠定坚实的基础。8）项目经济效益本项目为非生产性项目，项目不直接产生利润，不进行单独财务评价。本项目实施完成后，效益主要体现为公司整体研发实力和创新能力的大幅提高，有利于公司技术体系升级，创造新的利润增长点。公司一直以来高度重视研发工作，本项目有助于提高公司研发效率进而提升整体核心竞争力。此外，研发办公总部大楼可较好地实现节能减排、绿色环保的效果，有助于提升能效并降低能耗。

2、项目实施必要性与可行性

1）项目实施必要性分析公司在IVD领域，得益于基础技术积累和专业人才储备，推出的iHealth试剂盒产品在美国得到了市场和口碑的双重认可，大大提升了iHealth品牌在当地市场的知名度。公司2024年推出的三联检产品采用的是胶体金免疫层析技术，可定性检测和区分甲乙型流感病毒或Covid病毒，已成为美国市场常规家用病毒筛查工具，在亚马逊、CVS、沃尔玛等线上线下渠道已广泛开展销售，具有较强的消费品属性。未来，公司将持续聚焦上呼吸道病毒筛查领域，结合技术研发，持续拓展可检测病毒序列。在家用医疗器械领域，公司基于对人体生理多参数和多维度生命健康信息的不断探索，目前产品已广泛覆盖血压、血糖、体温、血氧、心电、体脂等多个领域。公司在家用医疗器械领域正在向“智能化”、“精密化”方向发展，对于研发及检测配套设施、数据处理、温控等方面的需求不断扩增。公司已形成了完备的IVD及智能家用医疗器械产品研发体系，在总部下设了IVD产品事业部及智能产品事业部两大核心事业部。其中，IVD产品事业部主要涵盖试剂盒、CGM技术的研发及生产、产品检测和管理、仪器开发、产品方案开发等业务；智能产品事业部主要涵盖血压、血糖、温度等家用医疗器械领域的用户研究、产品研发及测试。为加强技术研发，公司专门设立了多个基础技术项目研发室，通过跨学科合作和技术创新，构建了一套较为全面的个人健康管理产品线，并将持续在智能家用医疗器械产品的研发方面增大人力及物力投入。在人才引进方面，随公司规模的逐步扩张，公司高质量人才比例逐年上升。

公司一直聚焦多维度人才梯队的建设，通过人才引进、竞争及薪酬方面相关机制的不断完善，充分满足了不断吸引和留住优秀人才的需要，有效助力公司可持续发展。基于上述研发及人才引进需求，公司拟新建集研发及办公为一体的总部大楼一座，并对原有厂区进行升级改造，以满足新增人才的扩容及办公需要，以及智能家用医疗器械的研发需求。其中，研发办公总部大楼建设成本预计为7,758.08万元，拟使用募集资金5,281.82万元，其余以自有资金投入；原厂区升级改造总成本预计为1,240.25万元，拟使用募集资金841.82万元。2）项目实施可行性分析根据中商产业研究院发布的《2024-2029年中国体外诊断行业市场发展监测及投资战略咨询报告》，2024年全球体外诊断市场规模达到1,289亿美元。随着全球经济发展、高龄人口增加、人均医疗开支的提升等因素影响，体外诊断市场规模将持续扩大。在流感检测需求方面，根据美国疾控中心（CDC）2024年数据显示，截至2024年12月，美国流感季（自2024年10月1日起）累计已有至少2,400万人感染流感，住院病例超过31万人，死亡病例超过1.3万人。流感病毒、Covid病毒和呼吸道合胞病毒等多种呼吸道病原体引起的症状和临床表现类似，为精确区分不同病毒引起的呼吸道感染，并进行针对性治疗，快速、便捷、可以检测和区分病原体类型的多重联检检测方案出现了明确的市场需求。

根据世界卫生组织于2023年9月发布的《全球高血压报告》，高血压影响全世界三分之一的成年人。然而，其中近半数的高血压患者不知道自己的患病情况，约五分之四的患者未能获得充分治疗。根据2024年8月发布的《中国高血压防治指南（2024年修订版）》，我国人群高血压患病率持续增高。指南中提到，近年来中青年人群及农村地区高血压患病率上升趋势更明显。相比六年前，我国高血压患者的知晓率、治疗率和控制率（三率）已有明显改善，但总体仍处于较低的水平，分别达51.6%、45.8%和16.8%。根据《中国糖尿病（第一部分）：流行病学与危险因素》研究报告，糖尿病作为一种全球性健康挑战，全球患病人数在2021年已达到5.29亿，预计到2050年将影响13.1亿人。据第十版IDF糖尿病地图显示,中国成人糖尿病患者总数高达1.4亿,居世界各国之首。其中2型糖尿病患者占大多数,然而中国成人糖尿病患者中血糖控制达标的患者仅占16.5%。高血压、高血糖患病率的持续提升，患

者基数庞大，带来监测医疗器械市场需求的持续增长。鉴于行业环境情况，公司所处IVD和家用医疗器械行业需求稳定，增长前景良好。本次研发办公总部大楼建设及原厂区升级改造有助于公司持续发展，提升研发能力，进而提升公司整体市场竞争力。

3、项目实施面临的风险及应对措施

1）财务风险本次项目投资金额较大，且部分项目资金需要公司自筹，该项目的实施可能对公司的现金流造成一定的压力。应对措施：公司会在项目建设过程中加强资金使用的监督管理，积极与项目各方联系和协调，合理安排资金使用，做好内部资金调度，有效降低建设成本，严格控制建设周期，保证项目按时实施和运营。2）工程进度风险本次项目预计于2027年3月31日前完成，施工期限相对较短，可能会存在建设方案设计不当导致工程返工、工程进度耽搁导致项目不能及时投入使用等风险。应对措施：为确保项目进度顺利实施，公司将在项目开工之前深入论证建设的具体目标、功能需求、技术需求、使用期望等一系列细节，确保建设方案的合理性。在项目实施过程中，公司将对项目的进度、质量、成本等进行实时监控，及时发现偏差并采取必要的调整措施，避免项目出现延迟建设的情形。3）项目用地及审批的风险截至本意见出具日，研发办公总部大楼建设所涉及的土地已完成土地款的支付及产权交割，但由于土地用途涉及由原先公共设施用地变更为工业用地，权证尚在审批和办理流程中，亦未完成项目部分备案及批复。若未来无法如期取得各项备案审批文件，则会影响募投项目的建设进度或实现预期建设效果。应对措施：为确保项目进度顺利实施，公司将积极与相关部门进行沟通，并将必要的准备工作前置化完成，确保及时取得相关证照及批复。

五、CGMS项目延期及募集资金新增额度的情况说明

（一）公司本次募投项目延期的情况

“糖尿病照护服务及相关产品研发项目”之子项目“持续血糖监测系统（CGMS）研发项目”可行性未发生重大变化，根据募投项目的实际推进情况，除

上述项目投资金额的调整外，在项目实施主体、实施方式、募集资金投资用途和项目用途不发生变更的情况下，对该项目实施期限进行调整，由2025年3月5日延长至2027年3月31日。

过去几年，市场对于试剂盒的需求一度大幅提升，公司当时将主要精力和资源投入到该产品的研发、生产和销售中，员工上下一心，全力支援试剂盒项目，这导致其他项目整体进度有所放缓。“糖尿病照护服务及相关产品研发项目”之子项目“持续血糖监测系统（CGMS）研发项目”是公司核心战略相关项目，目前公司集中精力和资源，加紧该项目的推进。

（二）公司本次新增募集资金使用额度的情况

公司的“持续血糖监测CGMS项目”原计划使用募集资金7,285.85万元，调整后总募集资金计划投入为12,638.55万元，按当前截至2025年3月末的募集资金专户测算，预计新增5,352.70万元，募集资金现金管理收益及利息在本次股东大会审议通过之日起亦可用于该项目。使用额度调增原因主要系公司即将开展正式临床阶段，进行自动化生产设备的导入，根据临床反馈同步调整及提升CGM产品性能，带来研发人员配置需求增加，公司整体募集资金规划调整所致。

公司结合目前持续血糖检测CGMS项目的最新进展，以及未来资金缺口情况，拟按照如下费用结构调增该项目使用募集资金的额度，并妥善安排募集资金的后续使用：

注：上述临床测试及注册费用较预计使用金额有所降低，主要系本次CGMS项目计划在中国和美国均开展临床和注册，经多次研判及评估，计划将用于提交美国FDA审批的相关临床工作在美国开展且以自有资金投入所致。

本次项目延期事项在董事会审议权限范围内；使用节余募集资金对“持续血糖监测系统（CGMS）研发项目”增加投入事项，需经公司股东大会审议通过后，

新增募集资金额度方可使用。

六、本次募投项目延期、结项及节余募集资金使用对公司的影响本次将部分节余募集资金用于实施新增募投项目及调增“持续血糖监测系统（CGMS）研发项目”的募集资金投入金额，以及实施期限延长，系基于公司中长期战略规划和业务发展需要的综合考虑，调整后的募投项目符合国家政策和公司发展战略，有利于促进公司核心战略推进；同时剩余部分节余募集资金将继续按照《募集资金管理制度》进行统筹管理，集中存放于募集资金专户，有利于合理利用募集资金，符合公司生产经营需要，不存在损害全体股东利益的情形，不会对公司的正常经营产生不利影响。

七、公司履行的审议程序及相关意见

（一）董事会审议情况

2025年4月3日，公司第六届董事会第二十次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期、结项及节余募集资金使用的议案》，董事会认为，公司本次部分募投项目延期、结项及节余募集资金使用符合实际经营需要，有利于更合理安排公司募集资金的使用，保障募投项目的实施，符合公司及全体股东的利益。因此，董事会同意本次部分募集资金投资项目延期，并同意将节余募集资金使用事项提交公司股东大会审议。为规范募集资金管理，切实保护投资者权益，募集资金将通过募集资金专项账户进行存放，公司将与太平洋证券股份有限公司及开户银行签署募集资金监管协议。提请股东大会授权董事会及相关管理层根据股东大会决议，全权办理与本次募集资金专项账户相关的事宜，包括但不限于确定及签署本次募集资金专项账户的相关协议及文件、签署募集资金专户存储监管协议及对协议中募集资金用途进行调整等，具体事项由公司财务部负责组织和实施。

（二）监事会审议情况

公司于2025年4月3日召开第六届监事会第十五次会议，审议通过《关于部分募集资金投资项目延期、结项及节余募集资金使用的议案》。监事会认为：

公司本次部分募投项目结项并将节余募集资金用于“研发办公总部大楼建设及原厂区升级改造项目”和“持续血糖监测系统（CGMS）研发项目”，同时对“持续血糖监测系统（CGMS）研发项目”实施期限进行延长，有助于提高公司募集资金使用效率，满足公司募投项目建设资金的需求，符合公司的整体利益。相关审

批程序符合《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号—主板上市公司规范运作》等相关法律法规以及公司《募集资金管理制度》的规定。

八、保荐机构的核查意见

经核查，本保荐机构认为：

九安医疗本次部分募集资金投资项目延期、结项及节余募集资金使用的事项经过了公司第六届董事会第二十次会议、第六届监事会第十五次会议审议通过，履行了必要的审批程序，该事项有利于提高资金使用效率，符合公司生产经营需要，不存在损害股东利益的情况，符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号—主板上市公司规范运作》等法律法规和规范性文件的要求。本事项涉及延期事项在董事会审议权限范围内，节余募集资金使用事项尚需提交股东大会审议。

综上，太平洋证券对公司本次部分募集资金投资项目延期、结项及节余募集资金使用之事项无异议。

（以下无正文）

（本页无正文，为《太平洋证券股份有限公司关于天津九安医疗电子股份有限公司部分募集资金投资项目延期、结项及节余募集资金使用的核查意见》之签字盖章页）

保荐代表人：

太平洋证券股份有限公司

2025年4月3日