松芝股份：关于中证中小投资者服务中心《股东质询函》的回复公告
股票代码：002454 公司简称：松芝股份 公告号： 2023-008
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司关于中证中小投资者服务中心《股东质询函》
的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称“公司”）于2023年4月13日收到中证中小投资者服务中心《股东质询函》（投服中心行权函[2023]19号），公司收到《股东质询函》后高度重视，对相关问题进行了进一步复核并组织相关人员积极回复，现就相关问题回复并公告如下：
问题：
公告显示，你公司为与重要客户建立长期战略合作关系，拟向与你公司不存在关联关系的天津公交提供2,000万元财务资助，用于其补充流动资金，资助期限为提供资金之日起12个月，年利率为6%。天津公交是天津市国有资产监督管理委员会100%持股的国有独资企业，2021年和2022年实现的归属于母公司所有者的净利润分别为-68,938.82万元和-69,432.29万元，2022年12月31日的归属于母公司的所有者权益为-21,446.97万元。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》（2022修订）6.1.3，公司董事会审议财务资助事项时，应当充分关注提供财务资助的原因，在对被资助对象的资产质量、经营情况、行业前景、偿债能力、信用状况、第三方担保及履约能力情况等进行全面评估的基础上，披露该财务资助事项的风险和公允性，以及董事会对被资助对象偿还债务能力的判断。在上述财务资助的董事会意见中，你公司董事会认为，天津公交业务发展较好，资产规模较大，股东背景实力雄厚，信用情况良好。但公司公告也提及，财务资助期限到期后，可能出现天津公交不能及时归还本金及利息的风险。请公司结合天津公交的经营及现金流状况、偿债能力
等方面，进一步说明本次财务资助事项的还款来源是否确定，以及相关风险的防控措施。
一、财务资助事项概述
公司于2023年3月31召开第五届董事会第十三次会议和第五届监事会第十二次会议，审议通过了《关于对外提供财务资助的议案》，拟向天津市公共交通集团（控股）有限公司（以下简称“天津公交”）提供财务资助2,000万元人民币，借款期限为自实际出借款项之日起12个月，年利率为6%，于借款到期日一次性支付。天津公交将使用该款项补充流动资金。该事项需经公司股东大会审议通过后方可签署相关协议。
二、天津公交的经营情况
1、天津公交的基本情况
（1）基本信息
单位名称：天津市公共交通集团（控股）有限公司
法人代表：李洪刚
注册资本：1,152,139,182.00元人民币
单位类型：有限责任公司（国有独资）
成立时间：1986年8月27日
住所：天津市河北区辰纬路52号
经营范围：市内公共汽车、出租汽车客运；汽车配件和汽车维修机具制造；机加工；广告；汽车租赁业务；普通货运；房屋租赁（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效期内经营，国家有专项专营规定的按规定办理）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（2）股权结构
| 序号 | 股东名称 | 出资金额 | 持股比例 |
| - | 天津市国有资产监督管理委员会 | 1,152,139,182.00元 | 100.00% |
| 合计 | 1,152,139,182.00元 | 100.00% | |
天津公交的实际控制人为天津市国有资产监督管理委员会。
（3）主要经营业务情况
天津公交是一家具有多年历史的国有企业，目前已经发展成为集市内公共汽
车、出租汽车客运、汽车修理、客车装配制造、汽车配件销售、汽车维修、机具加工、机加工、广告、旅游、餐饮、物业管理等多种经营为一体的现代公共交通综合服务企业。
2、主要偿债能力测算
根据天津公交提供的《2020年审计报告》（中兴财光华（津）审会字（2021）第05052号）、《2021年审计报告》（中兴财光华（津）审会字（2022）第05140号）、《2022年未经审计财务报表》以及《2023年1-3月未经审计财务报表》，天津公交的现金流及主要偿债能力情况如下：
（1）现金流情况
根据上述资料，天津公交2020-2023年一季度现金流量情况如下：
单位：万元人民币
| 项目 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年一季度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 31,632.04 | 6,588.12 | 8,642.18 | 7,563.94 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 14,367.11 | -20,786.23 | 1,044.03 | -1,744.80 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,086.03 | -9,158.73 | -14,660.19 | -4,566.06 |
（2）偿债能力指标
根据上述资料，天津公交2020-2022年偿债能力指标情况如下：
| 项目 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年一季度 |
| 流动比率 | 0.87 | 0.66 | 1.03 | 0.97 |
| 速动比率 | 0.83 | 0.65 | 1.01 | 0.95 |
| 资产负债率 | 91.13% | 95.32% | 100.38% | 100.71% |
3、主要还款资金来源
作为天津市的主要公共交通运营企业，天津公交为国有独资企业，其业务具有一定的公益性质，每年天津市级财政及区级财政均有较大金额的财政拨款补贴。
2020-2023年一季度，天津公交所获得的各级财政拨款补贴情况如下：
单位：亿元人民币
| 项目 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年一季度 | 合计 |
| 市级财政 | 18.0 | 26.0 | 25.1 | 7.0 | 76.1 |
| 区级财政 | 4.6 | 6.5 | 7.8 | 1.3 | 20.2 |
| 合计 | 22.6 | 32.5 | 32.9 | 8.3 | 96.3 |
从以上数据可以看出，天津公交具备本次财务资助的还款能力。
4、风险防控的主要措施
为了本次财务资助款项可以按期回收本息，公司拟采取以下风险防控措施：
（1）公司将派专人跟进本次借款的资金使用情况、现金流状况以及评估天津公交的偿债能力变化。
（2）公司高层将定期与天津公交高层保持沟通，了解天津公交的经营情况以及相关政府财政资金到位情况。
（3）天津公交同意将在本次财务资助款项到期还本付息前，每季度向公司提交财务报表，使公司了解天津公交的生产经营动态，并评估天津公交的还本付息能力。
特此公告
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
董事会2023年4月14日