良信股份：关于开展外汇套期保值业务可行性分析报告

上海良信电器股份有限公司 关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告

一、开展外汇套期保值业务的背景

上海良信电器股份有限公司(以下简称“公司”)海外业务的不断发展,公 司外币结算业务日益频繁,基于外汇市场波动性增加,为有效规避外汇市场风险, 防范汇率大幅度波动对公司经营业绩产生不利影响,同时为提高外汇资金使用效 率,公司拟与银行开展外汇套期保值业务,积极应对外汇汇率波动的风险。

二、外汇套期保值业务概述

1、主要涉及业务品种

公司开展的外汇套期保值业务包括但不限于:远期锁汇业务、掉期业务、互 换业务、外汇期权业务及其他外汇衍生产品业务或上述各产品组合业务等。涉及 的币种为公司日常经营所使用的主要结算货币包括但不限于美元、欧元、港币等 币种。

2、资金规模及资金来源

根据目前公司出口业务的实际规模、资金收付安排及公司正常生产经营所需 的资金量,公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务规模不超过10,000 万元人 民币或等值外币。公司开展外汇套期保值业务资金来源为自有资金及通过法律法 规允许的其他方式筹集的资金,不涉及募集资金。

3、授权及期限

公司董事会授权公司管理层在上述额度范围内具体实施上述外汇套期保值 业务相关事宜,授权期限为本次董事会审议通过之日起12 个月内。

三、外汇套期保值业务的风险分析

公司进行外汇套期保值业务遵循稳健原则,不进行以投机为目的外汇交易, 所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础,以具体经营业务为依托,以规 避和防范汇率风险为目的。但是进行外汇套期保值业务也会存在一定的风险,主 要包括:

1、市场风险:在外汇汇率走势与公司判断发生大幅偏离的情况下,公司开 展外汇套期保值业务支出的成本可能超过预期,从而造成公司损失。

2、内部控制风险:外汇套期保值业务专业性较强,复杂程度较高,可能会 由于员工操作失误、故障等原因导致在办理外汇套期保值业务过程中造成损失。

3、履约风险:在合约期限内交易对手出现倒闭、市场失灵等重大不可控风 险情形或其他情形,导致合约到期无法履约的风险。

4、其他风险:因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度,可能造 成合约无法正常执行而给公司带来损失。

四、公司采取的风险控制措施

1、公司秉承安全稳健、适度合理的原则,外汇套期保值业务均需有正常合 理的业务背景,外汇套期保值业务以套期保值为目的,杜绝投机性行为。

2、公司已根据实际情况制定了《外汇套期保值业务管理制度》,对公司开 展外汇套期保值业务的审批权限、操作规范、管理流程、信息隔离措施、风险报 告及处理等方面进行了明确规定。

3、为控制汇率大幅波动风险,公司将加强对汇率的研究分析,实时关注国 际国内市场环境变化,适时调整经营、业务操作策略,最大限度地避免汇兑损失。

4、公司财务部负责统一管理公司外汇套期保值业务,将严格按照《外汇套 期保值业务管理制度》的规定进行业务操作,有效地保证制度的执行。

5、公司内审部负责对投资产品的资金使用与保管情况进行审计与监督,定 期对所有投资产品进行全面检查。

6、为控制交易违约风险,公司仅与具有相关业务经营资质的银行等金融机 构开展外汇套期保值业务,保证公司开展外汇套期保值业务的合法性。

五、公司开展外汇套期保值业务的可行性分析结论

公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具降低或规避 汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险,具有充分的必要性。 公司已根据相关法律法规的要求制定了《外汇套期保值业务管理制度》,通过加 强内部控制,落实风险防范措施,为公司从事外汇套期保值业务制定了具体操作 规程,公司开展外汇套期保值业务是以具体经营业务为依托,在保证正常生产经 营的前提下开展的,具有必要性和可行性。

上海良信电股份有限公司董事会

2026 年7 月9 日