易华录：向特定对象发行股票上市保荐书

中德证券有限责任公司

关于

北京易华录信息技术股份有限公司

2022年度向特定对象发行股票

之

上市保荐书

保荐机构（联席主承销商）

（北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层）

二〇二三年十一月

3-3-1

声 明

中德证券有限责任公司（以下简称“中德证券”、“保荐人”和“本保荐机构”）接受北京易华录信息技术股份有限公司（以下简称“发行人”、“易华录”和“公司”）的委托，担任其本次向特定对象发行股票的保荐机构。保荐人及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等法律法规和中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。（如无特别说明，本上市保荐书中相关用语具有与《北京易华录信息技术股份有限公司2022年度向特定对象发行股票募集说明书》中相同的含义）

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目 录

声 明 ...... 1

目 录 ...... 2

第一节 发行人基本情况 ...... 4

一、发行人基本信息 ...... 4

二、主营业务 ...... 5

三、发行人研发投入情况 ...... 7

四、发行人最近三年一期主要财务数据及指标 ...... 8

五、发行人存在的主要风险 ...... 10

第二节 发行人本次发行情况 ...... 18

一、发行股票的种类和面值 ...... 18

二、发行方式和发行时间 ...... 18

三、发行对象及认购方式 ...... 18

四、定价基准日、发行价格和定价原则 ...... 19

五、发行数量 ...... 19

六、限售期及上市安排 ...... 19

七、募集资金总额及用途 ...... 20

八、本次向特定对象发行股票前滚存利润的安排 ...... 20

九、上市地点 ...... 20

十、本次向特定对象发行决议的有效期 ...... 20

第三节 项目组成员情况 ...... 21

一、本保荐机构指定保荐代表人情况 ...... 21

二、本次证券发行项目协办人及其他项目组成员 ...... 21

三、项目人员联系方式 ...... 22

第四节 保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 ...... 23

第五节 保荐人承诺事项 ...... 24

第六节 发行人关于本次证券发行的决策程序 ...... 25

一、本次发行履行的内部决策程序 ...... 25

二、本次发行履行的监管部门注册过程 ...... 26

第七节 对发行人持续督导期间的工作安排 ...... 27

第八节 保荐机构认为应当说明的其他事项 ...... 28

3-3-3第九节 保荐机构对本次股票上市的推荐意见 ...... 29

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第一节 发行人基本情况

一、发行人基本信息

注：上表中注册资本为本次发行前的公司总股本。

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二、主营业务

易华录主要从事数字经济基础设施建设服务业务、数据运营业务以及政企数字化服务业务，向客户提供解决方案、软硬件产品以及相关的咨询服务。

（一）数字经济基础设施建设

数据湖是构建新型城市的基石底座，负责为海量、多源、异构数据的开放共享和安全保护提供全介质、全场景的“超级存储”，与5G“超级连接”和云计算“超级计算”相配套，构成新型城市数字经济基础设施。公司数字经济基础设施业务即以光电磁智能混合存储平台、IDC机柜资源及服务、云计算平台及服务等为大数据的存储、传输、计算提供相关基础设施及基础能力，形成一站式的大数据解决方案。

公司数字经济基础设施建设业务包括的产品或服务，具体情况如下表所示：

（二）数据运营服务

公司数据湖战略以“存储一切，分析一切、创建所需”为目标，以“基础设施建设、生态运营”为发展路径，构建新型智能化综合信息基础设施，兼具城市级基础设施和公共服务的基本属性。

数据湖基础设施建设奠定了数据湖战略稳固的基石，数据运营业务在此基础上围绕海量、多源、异构数据进行一系列全方位的生态运营，实现政府数据、视频数据、时空数据、行业数据及个人数据五大类别的数据综合应用。

依托数据湖优势，公司持续迭代技术架构，不断提升以数据汇聚、整理，确权、解析、提纯技术为核心的数据资产化服务能力，提供日趋成熟的“平台+服务”全域数据治理解决方案以及以数据资源管理、智能存储、区块链等为主要平台工具的“数据银行”商业模式。

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公司数据运营业务包括的产品或服务，具体情况如下表所示：

（三）政企数字化服务

公司致力于数据湖战略，发挥数据湖作为城市数字经济基础设施的优势，为政企客户分别提供数字政府服务以及数字企业服务。为政府客户提供城市大脑、交通大脑、公安大脑等应用，为城市主要决策者和各职能部门提供一站式智慧服务；此外，通过建设基础数字技术平台、系统化管理体系、数据治理体系，提升安全防护水平，致力于赋能企业客户数字化转型。公司数字政府服务和数字企业服务的具体业务及产品如下：

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三、发行人研发投入情况

报告期内，发行人研发投入情况如下：

单位：万元

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报告期内，发行人研发人员情况如下：

单位：人

发行人重视技术研发，拥有国家首批百千万人才、国务院特殊津贴专家、北京市百名领军人才、中关村高聚人才等19位国内知名专家，拥有中科院院士等20多名外聘专家。公司拥有4个国家级研发平台（国家企业技术中心分中心、北京大学数字视频编解码技术国家工程实验室、国家汽车移动物联网联合设计中心、灾备技术国家工程研究中心）和1个国家级CNAS检测机构、11个省部级研发平台，先后承担和参与了国家级和省部级科研项目40余项，拥有企业级中央研究院和相应产业单元研发机构，并联合政府、高校、科研机构、企业力量，形成“政、产、学、研、用”完整的科研生态体系。

四、发行人最近三年一期主要财务数据及指标

（一）合并资产负债表主要数据

单位：万元

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（二）合并利润表主要数据

单位：万元

（三）合并现金流量表主要数据

单位：万元

（四）主要财务指标

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注：上述财务指标的计算方法如下：

流动比率＝流动资产/流动负债速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债资产负债率＝总负债/总资产应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均账面价值存货周转率＝营业成本/存货平均账面价值加权平均净资产收益率、基本每股收益、稀释每股收益按照证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》[2008年修订]（证监会公告[2008]43号）和《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的要求计算而得。

五、发行人存在的主要风险

（一）技术风险

1、技术开发和升级滞后的风险

公司所处行业属于技术密集型行业，技术和产品服务的更新换代速度较快。公司数据湖及智慧城市业务涉及的专业技术门类较多、技术更新速度快，各项前沿技术不断涌现。为保持竞争优势，公司需要精准把握业内技术发展方向，及时将成熟、实用、先进的技术用于自身产品或服务的设计开发和技术升级。否则，可能对公司在技术研发和市场的优势地位带来不利影响。

2、核心技术人员及管理人才流失的风险

公司作为技术密集型企业，人力资源是企业成败的关键因素，行业内的市场竞争也越来越体现为高素质人才的竞争。随着行业竞争格局的不断变化，业内企业对核心技术人员及管理人员的争夺将日趋激烈。尽管公司制定了相应的人才政策，公司仍可能会面临核心技术人员和管理人员流失的风险，以及在业务扩张过程中无法招聘到足够合格的技术人员和管理人员的风险。

（二）经营风险

1、宏观经济波动风险

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软件和信息技术服务业整体属于弱周期行业，但公司所处细分行业领域则与宏观经济、数字化建设、公共基础信息化建设水平等相关。当宏观经济处于上升阶段、政策鼓励时，数字经济基础设施建设以及智慧城市行业迅速发展；反之，当宏观经济处于下降阶段时，行业发展则放缓。当下正值我国社会、经济转型升级的关键时刻，若宏观经济景气度下降，下游建设需求出现一定程度的下降，可能对公司的收入和盈利情况造成不利影响。

2、经营管理风险

随着公司经营规模的不断扩大，公司内部组织结构和管理体系更趋复杂，对公司在运营管理、制度建设、人才引进等方面的治理提出了更高的要求。如果公司在规模不断扩大的过程中不能有效提高内部管理控制水平、引进专业人才、提升信息化建设速度，则公司将面临经营管理风险。

3、应收账款及合同资产风险

报告期各期末，公司的应收账款分别为273,005.59万元、245,472.35万元、207,488.53万元和200,016.79万元，其中账龄两年以上的应收账款占比分别为

8.51%、11.21%、37.18%和31.85%，应收账款账龄有所延长；合同资产账面价值分别为573,651.90万元、537,445.78万元、520,342.49万元和522,056.49万元，应收账款和合同资产合计占流动资产的比例分别为80.71%、88.19%、83.56%和

86.05%。应收账款和合同资产占流动资产的比例不断上升，主要原因为部分项目本身周期较长、交付验收手续较多，同时政府预算体制及拨款程序较长，导致公司应收账款回款周期相对较长。公司主要客户为政府部门和地方政府平台公司背景的数据湖项目公司，相关客户回款时点受政府财力及预算审批拨款流程、项目公司融资进度影响较大。若未来发生重大不利或突发性事件，如发生合同纠纷、项目长期中止、合同终止、客户履约能力和意愿发生不利变化以及项目完工后长期无法验收等情况，或者公司不能持续加强和完善应收款项的控制与管理，将对公司资金周转造成一定不利影响，并存在一定的减值风险。公司存在部分已完工未结算项目已于2021年底或2022年初基本建设完成，但目前仍未进行验收、结算、审计，主要原因为：竣工验收通常需要组织各方进行初审和复审，审核完成无异议后才进行结算和安排付款；公司承接的项目一般规模较大，导致项目建设

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周期长且决算时间长，故结算周期较长；部分达到合同约定付款条件的项目，由于受政府宏观调控及预算体制影响，各地财政资金近年趋紧，政府支付审批流程增长，公司承接实施的部分项目验收、回款有所滞后。如后期未能推进验收，公司不排除采取诉讼等措施，相关的合同资产存在较大的减值风险。

4、数据湖项目公司运营风险

由易华录与当地政府背景的公司或其他社会资本成立的数据湖项目公司为公司数据湖业务最主要的客户，易华录建设数据湖项目，数据湖项目公司作为运营方负责数据湖的运营，若数据湖项目公司运营不善，自身产生的收入和现金流不能够弥补其数据湖的建设成本，则易华录面临回款风险。

5、地方政府信用及合同履约能力风险

公司主要客户为各级政府部门及各地方政府股东背景的数据湖项目公司，客户信用度高，但由于项目投资总金额较大、项目建设周期较长，存在地方政府换届或国家政策调整变化、地方政府财政紧张导致投入延迟或无法持续投入、费用控制不力、公司现金流压力和回款压力等因素造成项目部分或全部无法实施或延期的风险。

6、经营业绩波动风险

报告期内，公司实现的主营业务收入分别为258,702.60万元、202,010.97万元、160,394.33万元和70267.76万元；公司分别实现归属于母公司所有者的净利润为56,117.15万元、-16,667.31万元、1,153.93万元和-53,953.55万元。公司利润下滑，一方面是为了优化公司业务结构，公司放缓了对数据湖项目的承接与建设，同时受经济周期波动影响，项目公司建设速度下降、建设规模收缩，导致2021年度数字经济基础设施营业收入下降幅度较大；另一方面，2021年公司全力专注于轻资产数据运营业务的开拓发展，加大了在超存云业务、数据运营及“数据银行”等业务的相关投入，研发投入及销售费用较上年有所增长。

公司未来经营业绩受到宏观经济环境、产业政策、技术创新、市场竞争等诸多因素的影响，一旦上述影响因素出现较大不利变化，或公司在业务转型、客户

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拓展等方面未能保持持续有效的完善和提升，则公司生产经营将受到影响，可能导致经营业绩不能达到预期或出现较大幅度波动。

（三）政策风险

1、政策环境风险

由于公司现阶段主要客户为政府部门和各地政府股东背景的数据湖项目公司，公司项目可能会受到政府团队/官员更替的影响。另由于数据湖业务将存储政府数据，涉及到数据探矿、开采权及数据银行等事项，因此不可避免涉及到数据资产的管理和使用，目前数据确权的法治工作有待健全，公司的运营存在政策环境风险。

2、税收优惠政策变化的风险

公司作为高新技术企业和软件研发企业，享受国家税收优惠政策，受到多种相关课题科研经费和专项补助资金的支持。如果未来公司不再符合高新技术企业的相关标准，或国家调整高新技术企业所得税、增值税等方面的税收优惠政策，公司未来的经营业绩将受到一定的影响。

（四）财务相关风险

1、主营业务毛利率波动的风险

报告期内，公司政企数字化板块毛利率分别为19.57%、20.42%、40.37%和

18.55%，数字经济基础设施板块毛利率分别为56.49%、51.06%、49.67%和

17.61%，数据运营服务板块毛利率分别为50.07%、43.39%、49.82%和25.18%，发行人主营业务毛利率存在一定的波动。发行人营业毛利率受行业政策、同业竞争、项目所在区域及回款安排的影响较大，可能会造成营业毛利率波动的风险。

2、经营活动现金流波动的风险

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为13,808.86万元、-9,987.96万元、59,831.37万元和-49,494.95万元，整体波动较大。公司的发展阶段、业务模式、客户类别等因素可能导致公司经营活动现金流入无法补足经营活动现金流出，从而带来一定的流动性风险。

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3、偿债风险

报告期各期末，公司的合并资产负债率分别为72.39%、68.44% 、69.39%和

72.35%，公司的流动比率分别为1.30、1.15、1.15和1.06，速动比率分别为1.26、

1.09、1.10和1.00。资产负债率高于行业平均水平，流动比率和速动比率低于同行业平均水平，公司目前偿债能力良好，但随着未来新获取项目不断增多、经营规模不断扩大，若公司持续快速增加债务融资，则可能面临一定的偿债风险。

4、商誉减值风险

截至2023年9月30日，公司收购国富瑞和INFOLOGIC股权在合并报表中形成较大金额的商誉，金额为29,178.21万元，占资产总额的比例为2.07%。上述商誉不作摊销处理，但需要在每年年度终了进行减值测试，若未来相关资产生产经营状况恶化，则公司将面临商誉减值风险，进而影响上市公司的当期利润，对上市公司的资产状况和经营业绩产生不利影响。

5、关联交易风险

公司与控股股东、实际控制人及其附属企业之间，公司与参股公司之间存在关联交易。报告期内，公司向关联方销售的金额分别为184,076.11万元、127,235.51万元、80,073.68万元和1,894.94万元，公司向关联方采购的金额分别为87,460.02万元、41,295.80万元、23,371.09万元和4,239.97万元。公司与关联方之间的购销往来均参考公平、公正的市场原则进行定价，并履行了关联交易决策程序且独立董事发表了意见。但若公司不能很好地管理关联交易，则仍存在一定的关联交易风险。

6、部分客户应收账款余额较大风险

截至2022年12月31日，公司应收皓雷科技账款余额26,574.69万元，是2022年末应收账款余额第一大客户，现已计提坏账准备4,807.56万元。该笔款项为公司于2019年度、2020年度向皓雷科技销售蓝光设备形成，合同金额合计38,686.27万元，目前回款进度为28%，剩余未收回款项已逾期，逾期原因为皓雷科技还款主要是依托下游客户的回款，2020年度开始受宏观经济波动的影响，工程项目建设推进缓慢，待工程项目正常启动、达到付款节点，皓雷科技收到下

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游客户进度款后支付给公司，公司已于2022年末按账龄组合对相关应收账款计提坏账准备。但若未来出现皓雷科技资信状况发生变化、皓雷科技收到下游客户回款后未及时支付给公司或下游客户支付能力发生变化等情况，可能导致公司目前按组合方式计提的坏账准备不能如实反应该笔应收账款的信用风险，若未来公司需对该笔应收账款单项计提坏账准备，则应收账款具有较大的减值风险。

（五）募投项目相关风险

1、募投项目实施的风险

公司本次发行募集资金将用于“超级存储研发项目”、“政企数字化转型平台关键技术研发及产业化项目”、“人工智能训练资源库及全域视频感知服务平台项目”及补充流动资金。多个项目的同时实施对公司人力资源管理、资源配置、市场拓展、法律及财务风险管理等各方面能力提出了较高要求。虽然公司已在数据运营服务以及政企数字化服务领域积累了丰富的经验，且对此次投资项目进行了慎重的可行性研究论证，但公司所在行业升级换代迅速、市场竞争激烈，市场环境变化、产业政策变动、产品技术革新、公司项目管理出现疏漏及项目实施过程中出现的其他意外因素都可能对募集资金投资项目的按期实施及正常运转造成不利影响，公司存在募集资金投资项目无法实现预期收益、公司利润水平下降的风险。另外，募投项目实施过程中，如果出现行业发生重大不利变化，核心骨干人员流失或公司未能按照预期招聘到符合条件和相应数量的技术人员，或由于市场因素使得人力成本快速上升，将对公司募投项目的实施及收益造成不利影响。

2、募投项目投资效益未达预期的风险

本次募投项目中，“超级存储研发项目”、“政企数字化转型平台关键技术研发及产业化项目”及“人工智能训练资源库及全域视频感知服务平台项目”存在效益预测，待项目研发建设完成并逐步对外销售后，预计可获得较好的经济效益。本次募投项目效益测算是基于项目按期建设完毕并投入使用，通过产品销售、定制化解决方案及平台运营产生效益。公司将通过对外销售以实现收入，如果公司未能找到下游客户、客户需求数量不足或者与客户的合作发生变化，亦或者未来市场出现不可预料的变化，可能会给投资项目的预期效果带来一定影响，公司可

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能面临短期内不能实现预测收入的风险。此外，由于客户实际采购需求和本次募投项目的测算可能存在差距，如果本次募投项目的销售进展无法达到预期，可能导致本次募投项目面临营业收入和净利润等经营业绩指标下滑，投资回报率降低的风险。

3、募投项目新增折旧及摊销风险

由于本次募集资金投资项目需要建设期和产业化期，项目实施后公司的折旧、摊销费用会有一定幅度增加，短期内可能会使得公司经营业绩指标有所下降。由于公司每年需就新增固定资产计提折旧、就新增无形资产计提摊销，若公司本次募投项目的产品及服务对外销售不及预期，新增折旧及摊销将对发行人经营业绩产生负面影响。此外，在折旧及摊销费用增加的同时，本次募集资金投资项目存在不能按计划实现销售的风险。若此种情形发生，则发行人存在因固定资产或无形资产大幅增加导致利润下滑的风险。

4、募投项目新增关联交易的风险

本次募投将继续围绕公司“数据湖+”战略，基于易华录的核心技术和数据湖的生态能力赋能区域政府和企业，释放公司重资产布局的数据湖资产商业运营价值，公司发展重心由数字经济基础设施建设，逐步转向以长效运营为主的数据收集、存储、治理、应用和交易业务的主航道。本次募投项目实施后，部分采购和销售可能仍将由关联方提供，采购方面可能继续向华录松下采购蓝光设备以及租赁数据湖参股子公司的场所，销售方面为“超级存储研发项目”不排除数据湖参股子公司根据自身业务需求，继续向发行人采购迭代更新的存储产品，从而更好的为政府、企业提供服务，从而可能新增关联交易。

（六）其他风险

1、大股东控制风险

截至2023年9月30日，华录集团合计持有公司36.86%股权，是公司的控股股东、实际控制人，其中直接持有公司229,124,004股股票，直接持股比例为

34.41%，并通过华录资本间接持有发行人16,345,210股股票，间接持股比例为

2.45%。如果公司的控股股东及实际控制人利用其相对控股地位，通过董事会、

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股东大会对公司的人事任免、经营决策等施加重大影响，可能会损害公司及其他股东的利益，使公司面临大股东控制的风险。

2、诉讼和法律纠纷风险

公司在日常业务过程中，可能会涉及有关客户、供应商或其他第三方的诉讼。截至报告期末，尚未了结的重大诉讼、仲裁案件，不会对公司的业务、声誉、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。但公司在报告期末存在与客户合同纠纷，施工工程款无法收回的未决诉讼，如无法胜诉，则存在较大额度的应收账款和合同资产减值的风险，可能给公司带来额外的风险和损失。

3、股价波动风险

公司的A股股票在深圳证券交易所上市，本次发行将对公司的生产经营和财务状况产生一定影响。公司股票价格不仅取决于公司的盈利水平及发展前景，也受到市场供求关系、国家相关政策、投资者心理预期以及各种不可预测因素的影响。投资者在考虑投资公司股票时，应预计到前述各类因素可能带来的投资风险，并做出审慎判断。

4、审批风险

本次向特定对象发行股票方案已经公司董事会、股东大会以及华录集团批准，并经深交所审核通过，但尚需中国证监会同意注册。能否顺利通过相关主管部门的审核或注册，以及最终取得相关部门审核或注册的时间均存在不确定性。

5、发行风险

由于本次发行结果将受到证券市场整体情况、公司股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内外部因素的影响。因此，本次向特定对象发行存在发行募集资金不足的风险。

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第二节 发行人本次发行情况

一、发行股票的种类和面值

本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。

二、发行方式和发行时间

本次发行采取向特定对象发行的方式，本次发行时间为2023年10月17日（T日）。

三、发行对象及认购方式

根据投资者申购报价情况，并严格按照《北京易华录信息技术股份有限公司向特定对象发行股票认购邀请书》《北京易华录信息技术股份有限公司向特定对象发行股票追加认购邀请书》（以下简称“认购邀请书”）中确定的发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为27.51元/股，发行股数为57,459,099股，募集资金总额为人民币1,580,699,813.49元。

本次发行对象最终确定为12家，本次发行配售结果如下：

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四、定价基准日、发行价格和定价原则

本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日，即2023年10月13日。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）的80%，即不低于27.51元/股。发行人和联席主承销商根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书中确定的发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为

27.51元/股，与发行底价的比率为100%。

五、发行数量

根据发行对象认购情况，本次向特定对象发行股票数量为57,459,099股，全部采取向特定对象发行股票的方式发行，未超过公司董事会及股东大会审议通过并经中国证监会同意注册的最高发行数量13,000万股，未超过本次发行方案中规定的拟发行股票数量上限79,970,919股，且发行股数超过本次发行方案中规定的拟发行股票数量上限的70%。

六、限售期及上市安排

本次向特定对象发行完成后，本次发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得上市交易。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。

本次发行结束后，发行对象所取得本次发行的股份因公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。限售期届满后，发行对象减持本次认购的股票按照中国证监会及深交所的有关规定执行。

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七、募集资金总额及用途

本次发行募集资金总额为158,069.98万元（含本数）人民币，扣除发行费用后拟将全部用于以下项目：

单位：万元

募集资金到位后，扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额的不足部分由公司以自筹资金解决。公司可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序、金额及具体方式等事项进行适当调整。在募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，待募集资金到位后再予以置换。

八、本次向特定对象发行股票前滚存利润的安排

本次发行前的滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东按发行后的股份比例共享。

九、上市地点

本次发行的股票拟在深交所上市交易。

十、本次向特定对象发行决议的有效期

本次发行的决议有效期为自公司股东大会审议通过本次发行相关议案之日起十二个月。

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第三节 项目组成员情况

一、本保荐机构指定保荐代表人情况

中德证券指定赵泽皓、崔学良作为易华录本次向特定对象发行股票的保荐代表人。本次发行保荐代表人保荐业务执业情况如下：

赵泽皓：中德证券正式从业人员，保荐代表人，中国人民大学金融学学士、管理学硕士，参与的项目包括：山西永东化工股份有限公司公开发行可转换公司债券项目、山西永东化工股份有限公司非公开发行股票项目等。赵泽皓先生在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。

崔学良：中德证券正式从业人员，保荐代表人，参与的项目包括：山东天鹅棉业机械股份有限公司首次公开发行股票并上市项目、山西永东化工股份有限公司首次公开发行股票并上市项目、上海安硕信息技术股份有限公司首次公开发行股票并上市项目、凯诺科技股份有限公司配股项目、浙江天通股份有限公司增发项目、汉王科技股份有限公司首次公开发行股票并上市项目、山西永东化工股份有限公司公开发行可转换公司债券项目、深圳文科园林股份有限公司配股项目等。崔学良先生在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。

二、本次证券发行项目协办人及其他项目组成员

1、项目协办人及其他项目组成员

项目协办人：项钰清

其他项目组成员：杨锡萌、任世雄

上述项目组成员均具备证券从业资格，无被监管机构处罚的记录。

2、项目协办人保荐业务执业情况

项钰清，中德证券正式从业人员，非执业注册会计师。项钰清先生在保荐业

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务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。

三、项目人员联系方式

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第四节 保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的

说明

（一）本保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有或者通过参与本次发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；

（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有本保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；

（三）本保荐人的保荐代表人及其配偶、董事、监事、高级管理人员，不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况；

（四）本保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方不存在与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；

（五）本保荐人与发行人之间不存在其他关联关系。

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第五节 保荐人承诺事项本保荐机构承诺已按照法律、行政法规和中国证监会、深交所的规定，对发行人进行了尽职调查、审慎核查，同意推荐发行人证券发行上市，并据此出具本上市保荐书。

本保荐机构通过尽职调查和对申请文件的审慎核查，承诺如下：

（一）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会、深交所有关证券发行上市的相关规定；

（二）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（三）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；

（四）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；

（五）保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；

（六）保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（七）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；

（八）自愿接受中国证监会、深交所依照相关规定采取的监管措施；

（九）遵守中国证监会与深交所规定的其他事项。

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第六节 发行人关于本次证券发行的决策程序

一、本次发行履行的内部决策程序

2022年5月24日，发行人召开第五届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司向特定对象发行股票方案的议案》《关于公司向特定对象发行股票预案的议案》《关于公司向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》《关于公司向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告的议案》《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》《关于公司向特定对象发行股票摊薄即期回报、填补措施及相关承诺的议案》《关于公司设立向特定对象发行股票募集资金专用账户的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》等关于本次证券发行的相关议案。2022年6月8日，公司收到中国华录集团有限公司下发的《关于北京易华录信息技术股份有限公司向特定对象发行股票有关事宜的批复》。2022年6月10日，发行人召开2022年度第五次临时股东大会，审议通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司向特定对象发行股票方案的议案》《关于公司向特定对象发行股票预案的议案》《关于公司向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》《关于公司向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告的议案》《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》《关于公司向特定对象发行股票摊薄即期回报、填补措施及相关承诺的议案》《关于公司设立向特定对象发行股票募集资金专用账户的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》等关于本次证券发行的相关议案。

2023年4月14日，发行人召开第五届董事会第三十二次会议，审议通过了《关于延长向特定对象发行股票股东大会决议有效期及董事会授权有效期的议案》，同意提请股东大会审议批准向特定对象发行股票股东大会决议有效期及董事会授权有效期自原届满之日起延长12个月。

2023年6月6日，发行人召开2022 年度股东大会，审议通过了《关于延长

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向特定对象发行股票股东大会决议有效期及董事会授权有效期的议案》，同意向特定对象发行股票股东大会决议有效期及董事会授权有效期自原届满之日起延长12个月。

二、本次发行履行的监管部门注册过程

2023年6月8日，发行人收到深交所上市审核中心出具的《关于北京易华录信息技术股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》，深交所发行上市审核机构对公司提交的向特定对象发行股票申请文件进行了审核，认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

2023年7月20日，中国证监会出具《关于同意北京易华录信息技术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1594号），同意公司向特定对象发行股票的注册申请。

经核查，本保荐机构认为：易华录本次向特定对象发行股票已履行了《公司法》《证券法》及《注册管理办法》等中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序。

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第七节 对发行人持续督导期间的工作安排

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第八节 保荐机构认为应当说明的其他事项

保荐人依据《上市公司证券发行注册管理办法》《深圳证券交易所股票发行上市审核业务指引第2号——上市保荐书内容与格式》等规则，通过查阅发行人公告的定期报告，查阅发行人所处行业研究报告、产业政策、核查发行人主要业务合同等方式，对发行人是否符合创业板定位以及国家产业政策进行核查。公司主要从事数字经济基础设施建设业务、数据运营业务以及政企数字化建设业务，向客户提供解决方案、软硬件产品以及相关的咨询服务。公司基于“十四五”数字经济发展规划，公司围绕大数据存储、治理和应用领域，打造覆盖数据“收、存、治、用、易”全流程的核心竞争力，努力降低全社会长期保存数据的能耗和成本；以数据湖有效运营为核心，推动数据要素汇聚融通和数据资产价值变现，从基础设施建设者发展为社会可信的数据资产化服务提供商。公司业务高度契合国家数字经济发展战略与数据要素市场建设需求。

公司重视技术研发，拥有国家首批百千万人才、国务院特殊津贴专家、北京市百名领军人才、中关村高聚人才等19位国内知名专家，拥有中科院院士等20多名外聘专家。公司拥有2个国家级研发平台（灾备技术国家工程研究中心和国家企业技术中心）和1个国家级CNAS检测机构、11个省部级研发平台，先后承担和参与了国家级和省部级科研项目40余项，拥有企业级中央研究院和相应产业单元研发机构，并联合政府、高校、科研机构、企业力量，形成“政、产、学、研、用”完整的科研生态体系。公司构建了完善技术研发制度和奖励机制，围绕既有的核心技术以及工艺，发挥技术与研发优势，结合市场导向，进行基础研发和产品创新，符合创业板定位。

综上，保荐人认为，发行人符合创业板定位，符合国家产业政策。

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第九节 保荐机构对本次股票上市的推荐意见受发行人委托，中德证券担任其本次向特定对象发行股票的保荐机构。中德证券本着行业公认的业务标准、道德规范和勤勉精神，对发行人的发行条件、存在的问题和风险、发展前景等进行了充分尽职调查、审慎核查，就发行人与本次发行有关事项严格履行了内部审核程序，并已通过保荐机构内核部门的审核。保荐机构对发行人本次发行的推荐结论如下：

本次向特定对象发行股票符合《公司法》《证券法》》《注册管理办法》等法律、法规和规范性文件中有关向特定对象发行股票并上市的条件；募集资金投向符合国家产业政策要求；发行申请材料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

中德证券同意保荐北京易华录信息技术股份有限公司2022年度向特定对象发行股票，并承担保荐机构的相应责任。

（以下无正文）

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（本页无正文，为《中德证券有限责任公司关于北京易华录信息技术股份有限公司2022年度向特定对象发行股票之上市保荐书》之签章页）

中德证券有限责任公司

年 月 日