科大智能：关于开展外汇衍生品交易及商品期货套期保值业务的可行性分析报告
科大智能科技股份有限公司关于 开展外汇衍生品交易及商品期货套期保值业务的 可行性分析报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、交易目的
鉴于目前公司拓展海外业务的战略方向及部署,为有效规避或防范外币汇率、 利率波动风险,合理降低财务费用,减少波动带来的不利影响,公司基于实际业 务需要,拟使用自有资金开展不以投机为目的外汇套期保值业务。
同时,基于近年来铜、铝等公司相关原材料价格波动明显,为尽可能规避生 产经营中原材料成本的大幅波动风险,控制公司经营风险,公司拟根据生产经营 计划使用自有资金进行不以投机为目的的商品期货套期保值业务。
二、交易的基本情况
1、交易金额:根据公司及子公司经营和业务需求情况,公司及子公司拟开 展外汇和商品期货套期保值业务,预计动用的保证金和权利金(包括为交易而提 供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等) 不超过人民币2,000万元或等值外币,且任一交易日持有的最高合约价值不超过 人民币2亿元或等值外币。该额度可由公司自董事会审议通过之日起12个月内滚 动使用,但在有效期内任一时点的交易金额(含前述交易的收益进行再交易的相 关金额)不超过上述额度。
2、交易方式:
公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务只限于与公司及子公司生产经营 所使用的主要结算外币相同的币种。公司及子公司将只与经营稳健、资信良好且 具有合法外汇衍生品交易业务经营资格的银行等金融机构开展外汇套期保值业 务,不会与前述金融机构之外的其他组织或个人进行交易。
公司及子公司拟开展的商品期货套期保值业务交易品种仅限于与公司及子 公司生产经营业务有直接关系的原材料期货品种,交易场所仅限于境内合法运营 的期货交易所。
3、交易期限:自董事会审议通过之日起12个月内滚动使用。
4、资金来源:资金来源为公司自有资金,不涉及募集资金、银行信贷资金。
三、交易风险分析
(一)外汇套期保值的风险分析
1、汇率及利率波动风险:国内外经济形势变化存在不可预见性,可能带来 汇率或利率行情走势与预计发生大幅偏离,导致套期保值效果不及预期或造成交 易损失。
2、操作风险:外汇套期保值专业性较强、复杂程度较高,可能会产生由于 内控体系不完善造成操作不当或操作失败的可能,从而带来相应风险。
3、客户违约风险:客户应收账款发生逾期,货款无法在预测的回收期内收 回,会造成延期交割并导致公司产生损失。
(二)商品期货套期保值业务的风险分析
1、市场风险:若期货行情大幅波动,期货头寸可能因价格不利变动产生亏 损,并可能因基差不利变动等因素,导致套期保值效果不及预期或造成交易损失。
2、流动性风险:期货交易中,若合约活跃度不足,套期保值持仓可能无法 成交或无法在合理价位成交,导致实际交易结果与方案设计出现较大偏差,造成 损失。
3、操作风险:期货交易专业性较强、复杂程度较高,可能会产生由于内控 体系不完善造成操作不当或操作失败的可能,从而带来相应风险。
4、技术风险:由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障 等造成交易系统非正常运行,使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题,从 而带来相应风险。
5、政策风险:国家法律、法规、政策变化以及期货交易所交易规则的修改 和紧急措施的出台等导致期货市场发生剧烈变动或无法交易的风险。
四、交易风险控制措施
(一)外汇套期保值的风险控制措施
为了应对开展外汇套期保值业务带来的上述风险,公司拟采取的相应风险控 制措施如下:
1、为降低或避免汇率、利率大幅波动带来的损失,公司会加强对汇率及利 率的研究分析,实时关注国际市场环境变化,适时调整策略,最大限度地避免和 降低汇兑损失。
2、公司制定了《期货与衍生品交易管理制度》,对公司进行外汇套期保值 业务的操作原则、决策权限、实施与管理、风险控制、信息披露等进行明确规定, 有效规范外汇套期保值业务行为。公司将严格按照《期货与衍生品交易管理制度》 的规定,加强过程管理。
3、为防止外汇套期保值业务延期交割,公司高度重视应收账款的管理,积 极催收应收账款,减少出现应收账款逾期的情况。
(二)商品期货套期保值的风险控制措施
为了应对开展商品期货套期保值业务带来的上述风险,公司拟采取的相应风 险控制措施如下:
1、公司制定了《期货与衍生品交易管理制度》,对公司进行套期保值业务 的操作原则、决策权限、实施与管理、风险控制、信息披露等进行明确规定,有 效规范套期保值业务行为。公司将严格按照《期货与衍生品交易管理制度》的规 定对各个环节进行控制。
2、公司将严格按照董事会或股东会审议批准的套期保值业务交易额度,控 制资金规模,不得影响公司正常经营,合理规划资金用于套期保值业务,在市场 剧烈波动时及时合理止损。
3、公司将持续加强对业务人员的培训,提升专业技能和业务水平,增强风
险管理及防范意识,审慎操作。公司将在业务操作过程中严格遵守国家有关法律 法规的规定,定期对套期保值业务的规范性、内控机制执行的有效性等方面进行 监督检查。
4、公司将及时关注相关政策,加强对国家及相关管理机构相关政策的学习 和理解,及时合理地调整套期保值思路与方案。
五、交易相关会计处理
公司将根据财政部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业 会计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》《企 业会计准则第39号——公允价值计量》等相关规定及其指南,对拟开展的外汇衍 生品交易及商品期货套期保值业务进行相应的核算处理,反映资产负债表及损益 表相关项目。
六、可行性分析结论
公司及子公司使用自有资金开展外汇和商品期货套期保值业务将以正常的 生产经营为基础,与公司实际业务相匹配,以规避和防范风险为目的,充分利用 期货与衍生品交易的套期保值功能,以期降低或规避汇率、利率波动风险以及原 材料价格波动风险,不进行投机投资,符合公司经营需要。公司已制定《期货与 衍生品交易管理制度》,完善了相关内控制度,设置了相应的风险控制措施,公 司将严格按照相关制度的要求执行,落实风险防范措施,审慎操作。综上所述, 公司开展外汇和商品期货套期保值业务具备必要性及可行性。
科大智能科技股份有限公司董事会
二〇二六年九月二十一日