中光防雷：四川华信(集团)会计师事务所关于对公司的关注函回复

关于对四川中光防雷科技股份有限公司的关注函回复

川华信综A（2023）第0047号

目录：

四川华信(集团)会计师事务所

（特殊普通合伙）

关于对四川中光防雷科技股份有限公司的关注函回复

川华信综A（2023）第0047号深圳证券交易所创业板公司管理部：

根据贵部下发的《关于对四川中光防雷科技股份有限公司的关注函》（创业板关注函〔2023〕第127号，以下简称“关注函回复”）的要求，四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）作为四川中光防雷科技股份有限公司（以下简称“中光防雷”、“公司”）的会计师（以下简称“会计师”）会同公司相关各方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，公司对关注函所涉问题进行核查，作出补充说明，具体内容如下：

1、公告显示：

为开拓4G、5G无线基站相关技术产品，你公司于2017年以增资610万元的方式取得标的公司54.9550%股权。标的公司主要从事4G、5G无线基站相关技术的研发，业务模式自2021年开始转变为ODM与直接向终端通信运营商客户销售并行，研发投入、市场成本较大，取得了积极的产品成果，但标的公司一直仍处于亏损状态，且与你公司主要客户形成直接竞争关系。

标的公司2022年度审计报告显示，标的公司2022年实现营业收入3,305.64万元，同比增长69.67%，毛利率为20.87%，同比下降38.08个百分点，净利润为-2,539.35万元；截至2022年末，净资产为-6,061.84万元，固定资产账面价值58.12万元，无形资产账面价值333.84万元，应收账款账面价值958.28万元，其中1年以内账龄的应收账款占比为98.60%。

（1）请你公司结合标的公司营业收入构成、同行业可比公司情况等，补充说明标的公司2022年营业收入快速增长以及毛利率大幅下滑的原因及合理性。

（2）请你公司补充披露自取得标的公司控制权以来，标的公司的研发投入构成、具体研发成果、产品竞争优势，以及截至2022年末标的公司固定资产及无形资产的具体情况，包括但不限于资产名称、型号或者主要参数、取得方式、取得时间、原值、账面价值等，并说明标的公司固定资产规模是否足以支撑其营业收入规模，是否存在未入账的无形资产。

请会计师对第（1）（2）项核查并发表明确意见，并重点说明就标的公司收入、成本真实性以及资产完整性所采取的具体审计程序及覆盖率、程序有效性及审计结论。

回复：

一、公司回复

（一）请你公司结合标的公司营业收入构成、同行业可比公司情况等，补充说明标的公司2022年营业收入快速增长以及毛利率大幅下滑的原因及合理性。

1、标的公司营业收入构成

标的公司长期致力于4G、5G无线产品相关技术的研发，截止本关注函回复日，标的公司已取得12项专利（另有5项专利申请审查中）和36项软件著作权（具体情况详见本项问题“（二）1、（2）研发成果”之说明 ），其主要产品或技术服务形成的营业收入包括：

（1）4G/5G产品销售收入（小基站及信号覆盖类产品）（2）功放类产品形成的销售收入；

（3）技术服务业务收入。2022年度及上年同期公司营业收入及销售毛利率情况如下：

金额单位：万元

由于行业市场竞争激烈，标的公司营业收入规模一直处于较低水平，如上表所示，2022年度标的公司的营业收入为3,305.64万元，较上年度增长69.67%，但由于上年度的营业收入规模较低，仅为1,948.26万元，营业收入的绝对增长金额仅为1,357.38 万元，其中主营业务收入与上年度相差不大，仅增长192.15 万元；其他业务收入中的材料销售收入较上年度增长 1,165.23 万元，主要是标的公司本年以其库存原材料向中光防雷抵偿部分债务所致，是标的公司2022年度营业收入增长较大的主要原因。

从销售毛利率来看，标的公司2022年度的毛利率为20.87%，较上年度同比下降38.08%，一方面是营业收入的结构变化所导致，如上述营业收入变动说明所述，2022年度营业收入

的主要增长系标的公司以原材料向中光防雷抵偿债务所致，其销售毛利率较低，但销售占比较大，销售占比从2021年度的2.19%增加到2022年度的36.54%，整体拉低了2022年度的销售毛利率；另一方面，从主营业务收入的毛利率波动来看，2022年度的主营业务收入毛利率也下降较大，其中4G/5G类产品销售收入的毛利率较为稳定，总体波动不大，但2022年度标的公司未取得销售毛利率较高的功放类产品销售收入，以及由于2022年度和2021年度分别取得的技术服务收入所处的技术开发阶段不同，导致成本差异较大，其中标的公司2021年度提供的技术服务系在已有研发技术的基础上为客户提供进一步技术服务，发生的成本较低（注：标的公司基于谨慎性会计处理原则，在研发费用发生时直接计入当期损益），其销售毛利较高，而2022年度公司提供的技术服务则需投入较大的技术服务成本，从而导致标的公司技术服务收入的毛利率下降较大。

综上，标的公司2022年度以其库存原材料向中光防雷抵偿部分债务，是标的公司2022年度营业收入增长较大的主要原因；由于2022年度销售毛利率较低的材料销售收入占比较大，以及由于2022年度标的公司未取得销售毛利率较高的功放类产品销售收入和2022年度的技术服务收入的成本相对较高，导致2022年度的毛利率下降较大。

3）同行业可比公司

结合同行业可比公司，2021年度和2022年度可比公司营业收入、营业成本及毛利率情况如下：

单位：万元

注：上述可比公司截至本回复日尚未公告2022年度财务数据。

总体来看，标的公司的销售毛利率高于同行业公司的平均毛利率，但标的公司营业收入规模远低于同行业可比公司，且标的公司是专注于4G/5G无线产品相关技术研发和产品销售的企业，产品类别相对单一，在营业收入规模较小时，受材料销售收入和技术服务收入的结构性影响较大，综合毛利率的可比性差；如以其主要产品4G/5G产品销售收入的毛利率来看，标的公司4G/5G产品销售收入的毛利率高于平均数，低于可比公司“瑞斯康达”

的毛利率水平，处于合理水平。

（二）请你公司补充披露自取得标的公司控制权以来，标的公司的研发投入构成、具体研发成果、产品竞争优势，以及截至2022年末标的公司固定资产及无形资产的具体情况，包括但不限于资产名称、型号或者主要参数、取得方式、取得时间、原值、账面价值等，并说明标的公司固定资产规模是否足以支撑其营业收入规模，是否存在未入账的无形资产。

1、标的公司的研发投入构成、具体研发成果、产品竞争优势

（1）研发投入构成

公司自2017年3月16日完成对标的公司的工商变更以及增资款缴付，自2017年3月16日取得控制权，将标的公司纳入公司合并范围。

标的公司致力于4G/5G无线通信系统相关技术和产品的研发，拥有自主知识产权近50余项。标的公司主要面向运营商提供4G/5G新型室分解决方案和深度覆盖解决方案；面向教育、电力、公安、煤炭等行业客户提供4G/5G专网通信解决方案；面向国际知名通信企业提供ODM/JDM定制开发方案。自公司取得标的公司控制权以来，标的公司研发投入情况如下：

单位：万元

如上表所示，公司自取得实控权后，截至2022年底标的公司累计研发投入已达6,403.63万元。

（2）研发成果

标的公司自设立后，一直致力于4G/5G无线通信系统相关技术和产品的研发，取得的专利及软件著作权如下：

1）专利

2）软件著作权清单

截至本关注函回复之日，专利及计算机软件著作权均为公司原始取得，标的公司尚有5项专利申请在实质审查中，系标的公司多年大力投入研发形成的各项研发成果。

3）商标

标的公司已申请自身产品商标，申请号/注册号：22560264，申请日期：2017-01-10，专用权期限：2018-02-14至2028-02-13，权利人：深圳凡维泰科技服务有限公司。

（3）产品竞争优势

标的公司致力于4G/5G无线产品相关技术的研发，在无线覆盖、室内分布系统等领域推出引领行业技术发展的解决方案。研发团队中核心研发成员平均有15年以上无线产品开发经验，骨干成员平均有8年以上的无线产品开发经验，在射频系统与射频电路、逻辑算法和高速数字硬件电路、无线协议栈软件及嵌入式软件等方面有着深厚的技术积累，尤其在4G、5G无线基站、直放站、数字预失真、高效Doherty功放等领域成功开发了一系列广泛应用的产品。

标的公司产品主要有如下类别，具体竞争优势如下：

1）光猫小基站

光猫型小基站（BBU与二级分光共址方案）支持4+5G，一个BBU支持同时连接16个RU；BBU与二级分光器共址且利用入户光纤把家宽信号和无线信号一起引入室内，BBU利用光猫回传至核心网；RU与家庭光猫共址且共纤互不影响，入户RU即插即用，可实现按需精准4+5G覆盖；采用创新光波分技术，固网与无线网二网合一；适用PON网络到达的场景和对上行速率要求较高的场景。

光猫型小基站（BBU与OLT共址方案）是一种时分前传技术，解决点对多点的上行汇聚传输问题，BBU利用IPRAN回传核心网，无须安全网关；采用BBU容量池运用方案，BBU与OLT共址且基带信号可与OLT各PON口灵活波分合路传输至RU和光猫；可实现按需精准覆盖；入户单元即插即用直接完成4+5G覆盖；BBU放置在OLT机房，便于运维管理；无需物业协调，适用运营商已有PON网络到达的场景；上行速率受到一定限制，但可独享上行带宽。

2）5G移频室分系统

该系统利用变频技术，实现5G 2*2 MIMO单缆传输的室分覆盖；无源支路直通设计方案和新型高增益天线运用，不影响原有2G/3G/4/5G网络覆盖；根据功率检测实时调整5G双路功率平衡；监控每个远端机天线口，实时了解远端机工作状态；利用现有室分馈缆、功分器、馈电耦合器将直流电供至远端机；具备远程升级功能，可通过近端机对全部远端机在线升级等技术特点。

3）微室分覆盖设备产品

该产品设计简单，3DFB同轴电缆传输，远程供电；支持2G/3G/4/5G多种模式、多个频段，采用智能数字处理、抗干扰等多种技术；支持链状1拖多组网；3DFB同轴线缆布放施工极为简单、工期短，降低与物业协调难度；微功率远端实现大面积覆盖的高效无线覆盖系统，延伸了基站的覆盖能力，提高了覆盖质量；尺寸小、重量轻、增益高、功耗低等优点。

微室分覆盖设备产品采用多模制式，该产品为室分建设中小型面积覆盖难点的专用解决方案，利用小功率远端实现大面积覆盖的高效无线覆盖系统。该系统通过接收无线或耦合室分信号利用Q-Hub实现自动分配多个远端，实现远距离传输并达到无缝覆盖的功能,该产品延伸了基站的覆盖能力，提高了覆盖质量。

综上，结合标的公司各年度研发投入和研发成果，标的公司的研发主要围绕4G/5G无线通信系统相关技术和产品开展，研发过程中必然发生研发人员人工费用、直接投入、折旧摊销以及房租水电费等费用，研发形成的产品具体一定的竞争优势。

2、2022年末标的公司固定资产及无形资产的具体情况

由于标的公司研发投入较大，为有效利用资金研发核心技术，标的公司采用轻资产的经营模式，即未购置投资额较大的房屋建筑物及土地使用权等固定资产和无形资产，除必要的研发和经营设备外，主要经营场所均采用租赁的方式取得，因此标的公司2022年末的固定资产及无形资产账面价值较低。2022年末标的公司的固定资产及无形资产情况如下：

（1）2022年末固定资产情况

截止2022年12月31日，标的公司固定资产具体情况如下：

1） 按类别列示固定资产情况如下：

单位：元

标的公司主要致力于4G、5G无线产品相关核心技术的研发，并寻求将研发成果转换成客户需求，形成客户订单，实现销售。标的公司固定资产主要系购买的各种测试设备、分析仪、发生器、研发人员办公电脑及测试手机等。电脑及测试手机截至2022年12月31日原值合计762,015.90元，账面价值288,491.46元；除电脑办公设备外，金额10万元以上的固定资产主要系：

标的公司将主要资金用于技术研发，业务模式自2021年开始转变为ODM与直接向终端通信运营商客户销售并行，因此在满足标的公司研发投入、通过租赁资产和外协满足经营管理的情况下，无需投入厂房、生产设备、土地使用权等投资额较大的固定资产和土地使用权无形资产，现有固定资产规模足以支撑其现有营业收入规模。

（3）2022年末无形资产情况

截止2022年12月31日，标的公司无形资产具体情况如下：

单位：元

标的账面核算的无形资产均为外购的用于研发、经营的各项软件。

对于自研形成的专利权和著作权，标的公司将研发费用在费用发生时计入当期损益的原因：

①标的公司研发的项目多为 4G/5G 小基站类相关新技术的研究，前期研究费用（研究阶段）往往投入较大，研发周期较长，而具体产品的应用开发在研究阶段成果基本成熟后往往投入较小。

②标的公司长期亏损，主营业务收入均较少，2021年、2022年主营业务收入分别为1,905.53万元和2,097.68万元，净利润分别为-1,700.50万元和-2,539.35万元，呈现出标的公司主营业务市场拓展不达预期，营业收入整体规模较小，无法覆盖标的公司经营成本的经营状况。经营状况亦体现标的公司自主研发的技术成果在市场上的推广应用存在较大的不确定性，与该等无形资产有关的经济利益流入标的公司亦存在较大不确定性。

③公司在2017年3月取得标的公司控制权后，标的公司有关研发支出的会计处理方式与公司的会计政策保持一致。

基于以上原因，根据《企业会计准则第6 号——无形资产》有关无形资产的确认条件，即：企业应在与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业，且无形资产的成本能够可靠地计量时确认为无形资产的规定，标的公司基于谨慎性的会计处理原则，未再严格区分研究阶段和开发阶段的研发支出，均在研发费用发生时计入当期损益，符合《企业会计准则第6 号——无形资产》有关的相关无形资产确认规定，不存在未入账的无形资产。

标的公司基于谨慎性的会计处理原则，对自研形成的专利权和著作权，在研发费用发生时就已费用化计入当期损益，故在标的公司的财务报表中不存在未入帐的无形资产。当取得专利权和著作权证书后，就建立相应台帐进行管理，并按时缴纳年费。

资产评估机构的评估结论是基于一系列的假设条件为基础，与会计确认的计量存在较大差异，实务中亦经常出现资产在财务报表没有入帐，但评估结论存在评估价值的情形，如商标、账面价值为0的固定资产、无形资产等。因此，标的公司依据《企业会计准则第6 号——无形资产》将研发支出计入当期损益，与自主研发形成的专利权和著作权经评估后仍存在一定的价值并不矛盾。

经查阅同行业可比公司瑞斯康达、共进股份等审计报告，标的公司有关研发支出的会计处理方式与瑞斯康达、共进股份等有关研发支出的会计处理方式基本一致。

二、会计师核查情况

（一）核查程序

1、获取标的公司收入成本明细表、存货出入库流水、存货收发存汇总表、成本计算表，核对检查其一致性；

2、执行营业收入细节测试，检查主要客户合同或订单，出库单、送货单、销售发票、回款记录等，评价相关收入确认的合理性及准确性，与收入确认会计政策是否相符；营业收入的细节性测试具体程序以及核查比例情况如下：

（1）获取公司收入成本明细表，核对已确认收入的客户合同或订单，核对收入确认金额与合同/订单金额的一致性，已确认收入核对合同/订单金额合计31,843,639.50元，占当年营业收入的96.33%；

（2）获取公司取得的客户签收的送货单，核对签收数量与收入确认数量的一致性；经核对送货单以及核对关联方交易，确认收入金额27,004,181.32元，占当年收入的81.69%；

（3）销售发票，获取标的公司所有开票明细，将增值税申报收入与账面收入、开票收入核对，均全额核对一致，核对比例100%，核对无差异；

（4）获取标的公司所有银行流水，核对检查所有客户所有回款金额与账面回款金额的一致性，检查回款金额25,935,796.07元，占当年所有回款金额的比例100.00%；

3、获取收入成本明细表，执行分析性程序，分析营业收入构成及占比，客户变化原因以及获取同行业可比公司年度经营数据，对比分析与同行业公司毛利率的合理性；分析标的公司向关联方销售货物的商业实质，分析判断其合理性，以及了解定价模式，分析定价的合理性；

4、函证控制程序：项目组根据标的公司年末客户及供应商往来款余额及发生额，向客户及供应商函证年末余额的真实性及准确性，发函及回函情况如下：

单位：元

对于未能回函的客户，进行了替代性测试，查阅其明细账，核对合同、出库单、送货款、收款记录等，核对报告期内公司营业收入真实性以及应收账款期末余额的真实性，检查标的公司主要客户期后回款情况；

对于未能回函的供应商，进行了替代性测试，查阅其明细账，核对入库单、采购发票、合同以及期后付款情况，检查应付账款期末挂账金额准确性。

5、了解公司生产经营模式，分析判断标的公司成本计算方法的合理性；执行存货发出计价测试，检查存货发出计价的准确性；获取成本计算表，核对材料领料明细、工资表与成本计算表中生产领料及人工费金额的一致性；核对检查成本计算表完工入库金额与完工入库流水金额的一致性；

6、获取委外加工物资明细，选取委托加工物资合同，核对委外物资收回金额加工费入账

金额的准确性；获取原材料采购合同，核对原材料入库金额的准确性；已核对检查金额27,013,582.94元，占当年采购入库及加工入库金额的比例87.04%；

7、检查报告期内标的公司新增无形资产及固定资产入账原始凭证，核对入账金额的准确性，取得购买合同，核对采购发票；对新增无形资产需进行验收的资产，检查其验收时间，核对入账及时性；检查新增无形资产及固定资产金额2,891,791.17元，占当年新增金额的比例95.52%；

8、获取标的公司盘点表，对期末主要资产实施监盘程序；对试点项目存放存货由试点经办人员确认试点物料并获取项目收货签收单；固定资产主要资产系办公电脑，各年度新增资产均已检查原始单据，同时结合标的公司员工人数以及电脑数量分析无异常后选择5,000元以上固定资产实施监盘，核实情况如下：

9、检查标的公司已形成的专利权、专利申请权和软件著作权，查看形成研发成果的权属关系以及有效性；

（二）核查结论

经核查，会计师认为：

1、标的公司营业收入规模总体较小，2022年度以其库存原材料向中光防雷抵偿部分债务，是标的公司2022年度营业收入增长较大的主要原因，具有合理性；由于2022年度销售毛利率较低的材料销售收入占比较大，以及由于2022年度标的公司未取得销售毛利率较高的功放类产品销售收入和2022年度的技术服务成本相对较高，导致标的公司2022年度的毛利率下降较大；从其主要产品4G/5G产品销售收入的毛利率来看，标的公司4G/5G产品销售收入的毛利率水平高于可比公司平均数，低于可比公司“瑞斯康达”的毛利率水平，处于合理水平。 2、自中光防雷取得标的公司控制权以来，截至2022年底，标的公司的研发投入已达6,403.63万元，取得12项专利权、5项专利申请权和36项软件著作权，已在4G/5G小基站等产品技术上具有一定的竞争优势；由于标的公司研发投入较大，为有效利用资金研发核心技术，标的公司采用轻资产的经营模式，即未购置投资额较大的房屋建筑物及土地使用权等固定资产和无形资产，除必要的研发和经营设备外，主要经营场所均采用租赁和外协的方式取得，业务模式自2021年开始转变为ODM与直接向终端通信运营商客户销售并行，因此在满足标的公司研发投入、通过租赁资产和外协满足经营管理的情况下，无需投入厂房、生产设备、土地使用权等投资额较大的固定资产和土地使用权无形资产，现有固定资产规模足以

支撑其现有营业收入规模；标的公司账面核算的无形资产均为外购的用于研发、经营的各项软件，对于自研形成的无形资产，标的公司基于谨慎性会计处理原则，均在研发费用发生时计入当期损益，符合企业会计准则的相关规定，不存在未入账的无形资产。

（本页无正文，为《四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）<关于对四川中光防雷科技股份有限公司的关注函回复>》之签字盖章页）

四川华信(集团)会计师事务所 中国注册会计师：

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二〇二三年四月十四日