R越博1：关于南京越博动力系统股份有限公司投资风险分析的报告
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关于南京越博动力系统股份有限公司
投资风险分析的报告根据《南京越博动力系统股份有限公司股份转让公告》，南京越博动力系统股份有限公司（以下简称“越博动力”、“公司”）股份将于2024年9月20日起在全国中小企业股份转让系统有限责任公司依托原证券公司代办股份转让系统设立并代为管理的两网公司及退市公司板块（以下简称“退市板块”）挂牌转让。依据有关规定主办券商须在公司股份在退市板块挂牌前发布分析报告，客观地揭示公司所存在的投资风险，长城证券股份有限公司（以下简称“长城证券”、“主办券商”）作为越博动力主办券商，特此发布本分析报告。本报告仅依据越博动力披露的最近年度和半年度报告，对该公司的情况进行客观分析并向投资者揭示存在的主要投资风险，不构成对越博动力股份的任何投资建议。
一、越博动力公司概况
（一）公司基本情况
公司中文名称南京越博动力系统股份有限公司公司英文名称NanjingYueBooPowerSystemCo.,Ltd
统一社会信用代码913201005935103638法定代表人李占江总股本141,297,426
成立日期2012-04-19
联系地址南京市浦口区桥林街道步月路
号
幢-61
公司电话15295597613
所属行业C36汽车制造业
经营范围
汽车动力系统技术研发、检测，车辆系统及零部件的研发、生产、检测、销售、技术咨询；新能源汽车动力总成系统、电机及控制系统、整车控制系统的研发、生产、检测、销售、技术咨询；电子产品、智能驾驶系统、自动变速器、传动系统、车桥总成、充电设备、车用电动附件、动力电池系统、储能系统的研发、生产、检测、销售、技术咨询；道路货物运输；通讯设备（不含广播电
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视卫星地面接收设施）的研发、生产、检测、销售、技术咨询；电子设备、自动化设备、模具的研发、生产、检测、销售；车辆维修；计算机系统服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（二）挂牌前的股本结构确权情况股份性质数量（股）比例（%）待确认股份277,0580.20已确认股份
无限售流通股98,673,09169.83个人类限售股23,123,27716.36机构类限售股19,224,00013.61合计141,297,426100.00
（三）挂牌前的前十名股东持股情况
根据公司退市时自中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司获取的股东名册，截至2024年7月22日，公司前十大股东及持股情况如下：
序号股东名称持股数量（股）持股比例（%）
李占江23,123,27716.36%
安徽首博新能源科技发展有限公司9,360,0006.62%
南京越博进驰股权投资基金合伙企业（有限合伙）
8,388,0005.94%
孟宪良7,050,0004.99%
周祖芳5,000,0003.54%
李从华4,653,4003.29%
梁国林2,326,1961.65%
李力2,020,0001.43%
李津1,890,0001.34%
桂林1,861,3001.32%
合计65,672,17346.48%
李占江先生担任南京越博进驰股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“越博进驰”）执行事务合伙人，并持有其67.73%的合伙份额，与越博进驰为关联股东，双方构成一致行动关系。
除上述关系外，未知其他前十大股东间是否存在关联关系或属于《上市公司
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收购管理办法》规定的一致行动人。
二、越博动力经营情况及财务状况分析
（一）主要会计数据和财务指标以下数据来源于越博动力《2022年年度报告》《2023年半年度报告》。公司2022年年度财务报告被会计师出具了带持续经营重大不确定性段落的保留意见的《审计报告》，公司2023年半年度财务报告未经审计。
截至本报告出具日，公司尚未披露《2023年年度报告》和《2024年半年度报告》，本报告财务数据报告期末为2023年6月底，公司最新经营情况和财务状况可能与本报告所载的财务信息相比已发生大幅变化，请投资者关注。
本投资风险分析报告无法保证以下财务数据的真实性、准确性和完整性，且可能无法反映公司投资风险的完整信息，敬请投资者关注，主要投资风险。
项目2023年1-6月2022年度2021年度营业收入（元）121,431,290.37142,296,936.34306,735,859.03归属于上市公司股东的净利润（元）
-80,053,850.88-213,045,206.02-229,737,352.73归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）
-80,719,186.22209,021,917.47-231,471,117.42经营活动产生的现金流量净额（元）
-13,723,888.43-2,782,401.70-112,357,412.24基本每股收益（元/股）-0.57-1.51-1.63稀释每股收益（元/股）-0.57-1.51-1.63加权平均净资产收益率64.75%-950.79%-94.43%
项目2023年6月30日2022年12月31日2021年12月31日总资产（元）1,269,516,399.371,222,455,341.031,384,361,727.30归属于上市公司股东的净资产（元）
-163,652,913.62-83,599,062.74128,413,490.28
（二）经营情况分析越博动力主营业务为新能源汽车动力总成系统的研发、生产与销售，包括整车控制系统、驱动电机系统、自动变速系统，适用于不同动力驱动的各类新能源汽车。根据公司定期报告及相关公告，越博动力2021年度、2022年度出现大幅亏
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损，预计2023年度继续出现大额亏损。截至2023年6月30日，公司净资产-1.74亿元，银行借款本金及利息6.71亿元，已全部逾期。公司面临多起重大诉讼，多个银行账户被冻结，部分账户被法院强制执行划拨，无法支付到期债务及部分职工工资，同时公司面临控制权纠纷、董监高大量辞职等不利事项，公司持续经营存在重大不确定性。
截至本报告出具日，公司尚未披露《2023年年度报告》和《2024年半年度报告》，有关经营情况的公开信息存在与公司目前实际经营情况差异较大的可能。
（三）财务状况分析
以下财务数据来源于公司披露的《2023年半年度报告》，其中期初指2023年1月1日，期末指2023年6月30日，本期指2023年1月1日至2023年6月30日。
1、资产状况分析
（1）货币资金
单位：元
（2）应收票据
单位：元项目期末余额期初余额银行承兑票据7,404,682.264,644,550.00商业承兑票据18,052,540.6629,372,736.77减：坏账准备-902,627.03-1,468,636.84合计24,554,595.8932,548,649.93
期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
项目期末余额期初余额库存现金18,339.5953,048.88银行存款5,408,652.695,106,047.57其他货币资金700,000.00700,000.00合计6,126,992.285,859,096.45因抵押、质押或冻结等对使用有限制的款项总额
4,467,423.653,614,481.14
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单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额银行承兑票据1,934,061.506,936,000.00商业承兑票据
18,052,540.66合计
1,934,061.5024,988,540.66
（3）应收账款
单位：元类别
期末余额期初余额账面余额坏账准备
账面价值
账面余额坏账准备
账面价值金额比例金额
计提比例
金额比例金额
计提比例按单项计提坏账准备的应收账款
38,903,4
25.70
9.74
%38,903,425
.70100.00%
0.00
39,703,425
.7010.39%
39,703,425
.70100.
00%
0.00
按组合计提坏账准备的应收账款
360,597,
284.55
90.2
6%128,097,75
2.57
35.5
2%232,499,53
1.98
342,428,02
4.49
89.61%
116,317,95
2.26
33.9
7%
226,110,0
72.23
合计
399,500,
710.25
100.
00%
167,001,17
8.27
232,499,53
1.98
382,131,45
0.19
156,021,37
7.96
226,110,0
72.23
按账龄披露如下：
单位：元账龄期末余额1年以内（含1年）75,288,013.021至2年113,225,558.092至3年104,070,151.813年以上106,916,987.333至4年106,916,987.33合计399,500,710.25
按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位：元单位名称应收账款期末余额
占应收账款期末余额合计
数的比例
坏账准备期末余额客户136,127,369.009.04%12,545,527.00客户228,776,960.797.20%2,315,781.67客户325,430,100.006.37%10,173,300.00客户419,420,104.354.86%7,768,041.74
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客户518,475,500.004.62%18,475,500.00合计128,230,034.1432.09%
（4）应收款项融资
单位：元项目期末余额期初余额应收票据其中：银行承兑汇票
2,239,812.00商业承兑汇票
0.00
合计
2,239,812.00
（5）预付款项
单位：元账龄
期末余额期初余额金额比例金额比例1年以内9,126,197.1830.85%7,604,797.4130.01%1至2年10,635,054.0835.95%13,937,395.5955.00%2至3年3,844,949.7713.00%895,147.963.53%3年以上5,977,999.6220.21%2,901,654.2411.45%合计29,584,200.6525,338,995.20
按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
单位名称期末余额占预付账款期末余额的比例供应商14,068,101.1213.75%供应商23,600,000.0012.17%供应商33,087,101.9710.43%供应商42,871,176.759.71%供应商51,500,000.005.07%合计15,126,379.8451.13%
（6）其他应收款
单位：元项目期末余额期初余额其他应收款9,977,574.669,439,178.76合计
9,977,574.669,439,178.76
①其他应收款按款项性质分类情况
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单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额保证金、押金
2,850,628.026,662,865.50往来款
28,594,426.1621,232,101.81员工备用金2,042,815.793,717,000.98其他598,253.601,662,738.60合计34,086,123.5733,274,706.89
②坏账准备计提情况
单位：元坏账准备
第一阶段第二阶段第三阶段
合计未来12个月预期信用损失
整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)
整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)2023年1月1日余额8,715,528.1315,120,000.0023,835,528.13本期计提273,020.78273,020.782023年6月30日余额8,988,548.9115,120,000.0024,108,548.91按账龄披露
单位：元账龄期末余额1年以内（含1年）9,151,392.141至2年14,008,026.542至3年822,883.583年以上10,103,821.313至4年10,103,821.31合计34,086,123.57
③按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位：元单位名称款项的性质期末余额账龄
占其他应收款期末余额合计
数的比例
坏账准备期末余
额客户1往来款13,120,000.003年以上38.49%13,120,000.00客户2往来款6,598,411.161年以内19.36%329,920.56客户3往来款6,000,000.003年以上17.60%6,000,000.00客户4保证金及押金1,000,000.003年以上2.93%1,000,000.00客户5保证金及押金1,000,000.003年以上2.93%1,000,000.00合计27,718,411.1681.32%21,449,920.56
（7）存货
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单位：元项目
期末余额期初余额账面余额
存货跌价准备或合同履约成
本减值准备
账面价值账面余额
存货跌价准备或合同履约成
本减值准备
账面价值原材料79,183,997.5323,865,463.8355,318,533.7081,783,495.9823,865,463.8357,918,032.15在产品19,149,835.4419,149,835.4417,640,446.7817,640,446.78库存商品255,777,649.3671,585,106.64184,192,542.72257,974,197.8371,952,079.96186,022,117.87周转材料1,262,276.99827,199.26435,077.731,258,488.97827,199.26431,289.71消耗性生物资产
12,122,977.54768,837.4011,354,140.1415,107,091.18768,837.4014,338,253.78合同履约成本
3,512,939.983,512,939.983,305,480.573,305,480.57发出商品8,761,926.841,480,433.407,281,493.4414,379,109.651,480,433.4012,898,676.25合计379,771,603.6898,527,040.53281,244,563.15391,448,310.9698,894,013.85292,554,297.11
（8）其他流动资产
单位：元项目期末余额期初余额待认证增值税进项税额18,103,169.9320,554,097.73预缴增值税130,188.68130,188.68预缴企业所得税34,458.60增值税留抵税额6,960,319.856,960,319.85待摊费用232,726.64237,399.21逾期长期应收款64,532,477.5364,532,477.53合计89,958,882.6392,448,941.60
（9）长期应收款
单位：元项目
期末余额期初余额账面余额
坏账准
备
账面价值账面余额
坏账准备
账面价值融资租赁款399,587.64399,587.64406,683.59406,683.59其中：未实现融资收益
242,267.29242,267.29253,316.41253,316.41分期收款处置债权64,532,477.5364,532,477.5364,532,477.5364,532,477.53减：其他流动资产-64,532,477.53-64,532,477.53-64,532,477.53-64,532,477.53合计399,587.64399,587.64406,683.59406,683.59
（10）其他权益工具投资
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单位：元项目期末余额期初余额权益工具投资50,000.0050,000.00合计50,000.0050,000.00
（11）固定资产
单位：元项目房屋及建筑物机器设备运输设备仪器设备办公及电子设备合计
一、账面原值：
1.期初余额71,631,959.12144,110,388.4158,511,520.9816,140,352.457,246,396.98297,640,617.94
2.本期增加金额935,766.008,981,652.7359,993,164.67179,990.1670,090,573.56
（1）购置935,766.008,981,652.7359,993,164.67179,990.1670,090,573.56
（2）在建工程
转入
（3）企业合并
增加
3.本期减少金额2,802,028.0946,581.182,848,609.27
（1）处置或报
废
2,802,028.0946,581.182,848,609.27
4.期末余额71,631,959.12
144,310,198.6
115,702,657.6
16,140,352.457,379,805.96364,882,582.23
二、累计折旧
1.期初余额11,081,508.7979,974,003.3231,525,254.1214,486,637.626,296,878.75143,364,282.60
2.本期增加金额1,942,243.624,847,159.198,882,278.321,039,877.67139,146.8016,850,705.60
（1)计提1,942,243.624,847,159.198,882,278.321,039,877.67139,146.8016,850,705.60
3.本期减少金额274,101.191,942,243.62336,144.3732,791.952,585,281.13
（1）处置或报
废
274,101.191,942,243.62336,144.3732,791.952,585,281.13
4.期末余额12,749,651.2282,878,918.8940,071,388.0715,526,515.296,403,233.60157,629,707.07
三、减值准备
1.期初余额21,062,158.6121,062,158.61
2.本期增加金额
（1)计提
3.本期减少金额
（1)处置或报废
4.期末余额21,062,158.6121,062,158.61
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四、账面价值
1.期末账面价值59,818,073.9070,213,122.2575,631,269.49613,837.16976,572.36186,190,716.60
2.期初账面价值60,550,450.3364,136,385.095,924,108.251,653,714.83949,518.23133,214,176.73
未办妥产权证书的固定资产情况
单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因越博动力湖北三环汽车有限公司10台抵债车辆
505,675.63
9辆尚未办妥过户手续，1辆改装后无法达到上牌标准成都畅行56辆新能源汽车
527,867.20
尚未办妥过户手续西安畅行95辆新能源汽车
895,489.12
尚未办妥过户手续
（12）在建工程
单位：元项目
期末余额期初余额账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值越博电驱动厂区建设工程
169,836,697.95169,836,697.95169,836,697.95169,836,697.95在安装设备
53,724,263.2953,724,263.2948,504,531.4748,504,531.47其他
2,289,444.832,289,444.832,289,444.832,289,444.83合计
225,850,406.07225,850,406.07220,630,674.25220,630,674.25
（13）使用权资产
单位：元
项目房屋及建筑物合计
一、账面原值
1.期初余额37,658,305.8937,658,305.89
2.本期增加金额6,952,614.436,952,614.43
3.本期减少金额
4.期末余额44,610,920.3244,610,920.32
二、累计折旧
1.期初余额15,258,498.0915,258,498.09
2.本期增加金额2,742,003.042,742,003.04
（1）计提2,742,003.042,742,003.04
3.本期减少金额
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（1）处置
4.期末余额18,000,501.1318,000,501.13
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值26,610,419.1926,610,419.19
2.期初账面价值22,399,807.8022,399,807.80
（14）无形资产
单位：元项目土地使用权专利权非专利技术软件合计
一、账面原值
1.期初余额60,857,763.036,080,801.6515,520,931.8782,459,496.55
2.本期增加金额
（1）购置
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额60,857,763.036,080,801.6515,520,931.8782,459,496.55
二、累计摊销
1.期初余额8,364,359.754,347,616.5813,719,023.2526,430,999.58
2.本期增加金额465,937.74430,095.01468,631.99934,569.73
（1）计提465,937.74430,095.01468,631.99934,569.73
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额8,830,297.494,777,711.5914,187,655.2427,795,664.32
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值52,027,465.541,303,090.061,333,276.6354,663,832.23
2.期初账面价值52,493,403.281,733,185.071,801,908.6256,028,496.97
（15）商誉
①商誉账面原值
单位：元
-12-
被投资单位名称或形成商誉的事项
期初余额
本期增加本期减少
期末余额企业合并形成处置重庆越博传动系统有限公司
20,474,387.4220,474,387.42合计
20,474,387.4220,474,387.42
②商誉减值准备
单位：元被投资单位名称或形成商誉的事项
期初余额
本期增加本期减少
期末余额计提处置重庆越博传动系统有限公司
20,474,387.4220,474,387.42合计20,474,387.4220,474,387.42
（16）长期待摊费用
单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额装修费84,250.68546,092.71594,081.6736,261.72厂房装修改造工程
4,342,724.67124,095.57607,036.443,859,783.80模具开发费5,419,956.24815,016.761,014,310.065,220,662.94合计9,846,931.591,485,205.042,215,428.179,116,708.46
（17）递延所得税资产/递延所得税负债
①未经抵销的递延所得税资产
单位：元项目
期末余额期初余额可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产资产减值准备62,007,166.9310,855,709.2267,120,666.9311,622,734.21可抵扣亏损323,983,094.1555,913,631.86321,054,983.6655,474,415.29坏账准备148,052,207.3923,582,210.53143,897,061.2722,958,938.61递延收益4,229,403.32634,410.504,229,403.32634,410.50预计负债6,869,950.001,212,676.526,502,349.431,508,140.02合计545,141,821.7992,198,638.63542,804,464.6192,198,638.63
②未经抵销的递延所得税负债
-13-
单位：元项目
期末余额期初余额应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制企业合并资产评估增值
21,301,764.825,325,441.2021,301,764.825,325,441.20合计21,301,764.825,325,441.2021,301,764.825,325,441.20
③以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位：元项目递延所得税资产和
负债期末互抵金额
抵销后递延所得税资产或负债期末余额
递延所得税资产和负债期初互抵金额
抵销后递延所得税资
产或负债期初余额递延所得税资产92,198,638.6392,198,638.63递延所得税负债5,325,441.205,325,441.20
④未确认递延所得税资产明细
单位：元项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异112,251,998.05106,661,294.85可抵扣亏损523,238,008.75453,782,091.82合计635,490,006.80560,443,386.67
（18）其他非流动资产
单位：元项目
期末余额期初余额账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值预付设备款
489,749.36489,749.366,254,388.195,113,500.001,140,888.19合计489,749.36489,749.366,254,388.195,113,500.001,140,888.19
2、债务状况分析
（1）短期借款
单位：元项目期末余额期初余额质押借款213,072,210.71215,165,900.00抵押借款
81,500,000.0081,500,000.00保证借款
271,920,000.00271,920,000.00信用借款
79,000,000.0079,000,000.00
-14-
短期借款应付利息
25,734,744.101,867,612.27合计671,226,954.81649,453,512.27
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为63,645.62万元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
单位：元借款单位期末余额借款利率逾期时间逾期利率江苏苏宁银行总行营业部15,000,000.0010.00%2022年11月16日
15.00%
江苏银行南京鼓楼支行15,000,000.005.00%2022年12月5日
7.50%
江苏银行南京鼓楼支行15,000,000.004.65%2022年12月5日6.98%江苏银行南京鼓楼支行55,000,000.005.00%2022年12月16日7.50%南京银行和会街支行110,100,000.005.02%2022年12月23日7.53%兴业银行南京城北支行21,980,000.005.22%2022年12月30日7.83%招商银行南京城东支行4,488,600.005.00%2021年5月18日7.50%中信银行南京分行56,168,600.005.00%2022年9月22日7.50%浦发银行南京分行20,000,000.005.00%2023年1月4日6.50%广发银行城西支行24,000,000.005.22%2023年1月17日
6.79%
广发银行城西支行25,000,000.005.22%2023年1月19日
6.79%
中信银行南京分行营业部78,779,000.005.00%2023年3月14日
7.50%
中国工商银行股份有限公司南京城西支行
28,200,000.005.00%2023年3月17日
7.50%
上海浦东发展银行股份有限公司南京分行
28,920,000.005.00%2023年3月22日6.50%兴业银行股份有限公司南京城北支行
16,020,000.005.22%2023年3月27日
7.83%
兴业银行股份有限公司南京城北支行
20,000,000.005.22%2023年4月23日7.83%中国工商银行股份有限公司南京城西支行
26,800,000.005.00%2023年5月5日7.50%上海浦东发展银行股份有限公司南京分行
20,000,000.005.00%2023年5月25日6.50%上海浦东发展银行股份有限公司南京分行
30,000,000.005.00%2023年6月1日
6.50%
上海浦东发展银行股份有限公司南京分行
6,000,000.005.00%2023年6月9日
6.50%
上海浦东发展银行股份有限公司南京分行
20,000,000.005.00%2023年6月14日6.50%合计636,456,200.00------
（2）应付账款
单位：元项目期末余额期初余额采购款
130,671,903.96136,258,845.36长期资产购置款
9,060,369.439,404,486.19
-15-
账龄超过1年的重要应付账款
单位：元
（3）合同负债
单位：元项目期末余额期初余额预收合同款项6,793,403.456,757,598.89减：计入其他流动负债的合同负债-1,090,482.33-777,422.88合计5,702,921.125,980,176.01
（4）应付职工薪酬
单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额
一、短期薪酬15,971,165.2133,780,060.1630,345,107.5419,406,117.83
二、离职后福利-设定提存计划
587,020.502,272,275.022,197,376.45661,919.07
三、辞退福利3,000.003,000.00合计16,561,185.7136,052,335.1832,542,483.9920,071,036.90
（5）应交税费
单位：元项目期末余额期初余额增值税8,653,373.613,959,963.86企业所得税6,190.524,365,781.39个人所得税385,684.48215,059.82城市维护建设税164,963.82226,732.89土地使用税1,935,010.221,650,912.42印花税13,314.8822,752.69教育费附加70,375.7697,624.00地方教育附加2,655.2219,467.72房产税2,298,665.561,837,468.04水利建设专项资金5,040.93合计13,530,234.0712,400,803.76
（6）其他应付款
其他31,464,517.3926,137,957.58合计171,196,790.78171,801,289.13
项目期末余额未偿还或结转的原因材料采购款
81,045,120.93
资金紧张，无力支付合计81,045,120.93
-16-
单位：元项目期末余额期初余额其他应付款411,059,045.30353,919,860.37合计411,059,045.30353,919,860.37
按款项性质列示其他应付款
单位：元项目期末余额期初余额应付员工报销款1,778,460.923,351,275.26保证金2,585,855.612,814,864.24暂借款379,595,075.16289,889,194.42往来款19,731,519.1252,954,725.84其他7,368,134.494,909,800.61合计411,059,045.30353,919,860.37
（7）一年内到期的非流动负债
单位：元项目期末余额期初余额一年内到期的租赁负债14,872,119.1314,663,532.40合计14,872,119.1314,663,532.40
（8）其他流动负债
单位：元项目期末余额期初余额已背书未到期票据19,460,304.8533,209,589.46应交滞纳金1,358,362.811,358,362.81待转销销项税额
841,319.09841,319.09合计21,659,986.7535,409,271.36
（9）租赁负债
单位：元项目期末余额期初余额房屋及建筑物43,325,566.4237,085,745.40减：一年内到期的租赁负债
-14,872,119.13-14,663,532.40合计28,453,447.2922,422,213.00
（10）长期应付款
单位：元
-17-
项目期末余额期初余额长期应付款58,660,573.55合计58,660,573.55
按款项性质列示长期应付款
单位：元
项目期末余额期初余额浙江浙商金融公司-车辆金融融资58,660,573.55
（11）预计负债
单位：元项目期末余额期初余额未决诉讼
7,778,810.407,778,810.40产品售后维修费
4,254,702.936,643,614.93合计12,033,513.3314,422,425.33
（12）递延收益
单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额政府补助
9,764,579.6836,243.929,728,335.76融资租赁
245,203.00245,203.000.00合计10,009,782.68281,446.929,728,335.76
三、越博动力重大事项分析
（一）对外担保情况分析根据越博动力《2023年半年度报告》，截至2023年6月30日，越博动力合并报表净资产为-17,400.40万元，越博动力对子公司的担保余额为80,000万元，占净资产的比例为-459.76%，越博动力及子公司对外担保余额为1,723.53万元，占净资产的比例为-9.90%。担保情况分类列示如下：
项目担保余额（万元）对子公司的担保余额80,000.00
-18-
项目担保余额（万元）为股东和实际控制人及其关联方提供担保余额574.51为前任董事、高级管理人员担保余额1,149.02
合计81,723.53
根据越博动力《2023年半年度报告》以及《关于原控股股东、实际控制人以公司名义违规担保的公告》（公告编号：2023-072），截至2023年6月30日，公司及子公司对合并报表范围外对象提供担保情况具体如下：
担保对象名称与公司的关系担保类型担保期担保余额（万元）李占江公司第一大股东连带责任担保
贷款到期之日起3年
574.51
刘恒
公司前任董事、高级管理人员
连带责任担保
贷款到期之日起3年
574.51
周靖
公司前任董事及高级管理人员
连带责任担保
贷款到期之日起3年
574.51
合计1,723.53
2021年12月27日，李占江、周婧及刘恒分别与南京市高淳区隆兴农村小额贷款有限公司（以下简称“隆兴小额贷”）签署《担保借款合同》，合同约定借款金额为500万元，借款期限自2022年4月1日起至2023年3月31日止，三人借款合计1,500万元。实际借款期限以借款凭证记载为准。上述三人互为担保，同时由李响、徐方伟、公司及子公司南京越博电驱动系统有限公司为上述三人的借款分别提供连带责任保证。因借款到期后，借款人未履行还款义务，隆兴小额贷已向南京市高淳区人民法院提起诉讼，要求上述三个借款人偿还借款本金及利息分别为574.51万元，各担保方对上述款项承担连带清偿责任，并承担诉讼费用。该事项未经公司董事会、监事会和股东大会审议，系公司原控股股东、实际控制人以公司名义违规担保。
以上担保情况系根据公司的公告资料整理得出，鉴于无法保证公司既往均如实履行公告义务，且可能发生公告期后担保事项，因而本投资风险分析的报告无法保证以上对外担保情况的真实性、准确性和完整性，且可能无法反映公司投资风险的完整信息，敬请投资者关注，注意投资风险。
-19-
（二）控股股东占用资金情况分析根据公司《2022年年度报告》《2023年半年度报告》以及2022年度、2023年半年度的《非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表》等公告资料，截至2023年6月30日未发现公司控股股东占用资金的情况。
（三）涉诉情况分析根据公司《2023年半年度报告》，公司存在的重大诉讼情况如下：
诉讼(仲裁)基本情
况
涉案金额（万元）
是否形成预计
负债
诉讼(仲裁)
进展
诉讼(仲裁)审理结果及影响
诉讼(仲裁)判决执
行情况
披露日期披露索引李占江诉越博动力董事会、股东大会决议纠纷（注1）
0否
目前处于审理中。
尚未结案不适用
2023年02
月24日
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-021、2023-122.报告期内披露的达到披露标准的诉讼案件情况
3,280.51否
主要为买卖合同纠纷，诉讼进展情况请详见相关临时公告。
部分案件已结案，对公司当期利润或期后利润的影响金额详见相关临时公告。
不适用
2023年03
月07日
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-022。佛山市顺德区金泰德胜电机有限公司与越博动力、南京越博买卖合同纠纷
3,598.34否
买卖合同纠纷目前处于审理中。
尚未结案不适用
2023年03
月15日
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-023。报告期内披露的达到披露标准的诉讼案件情况
13,494.9否
金融借款合同纠纷，诉讼进展情况请详见相关临时公告。
部分案件已结案，对公司当期利润或期后利润的影响金额详见相关临时公告。
不适用
2023年03
月24日
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-031。报告期内披露的达到披露标准的诉讼案件情况
1,355.67否
主要为民间借贷纠纷及劳动争议纠纷，诉讼进展情况请详见相关临时公告。
部分案件已结案，对公司当期利润或期后利润的影响金额详见相关临时公告。
不适用
2023年04
月17日
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-036。广发银行股份有限公司南京城西支行与越博动力、南京越博、重庆越博、李占江、李莹借贷纠纷
5,933.63否
金融借款合同纠纷，已结案。
已结案，对公司当期利润或期后利润的影响金额详见相关临时公告。
不适用
2023年04
月20日
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：
2023-037、2023-069。报告期内披露的达到披露标准的诉讼案件情况
1,750.74否
主要为借款合同纠纷，诉讼进展情况请详见相关临时公告。
部分案件已结案，对公司当期利润或期后利润的影响金额详见相关临时公告。
不适用
2023年05
月15日
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-071。
-20-
报告期内披露的达到披露标准的诉讼案件情况
10,102.4
否
主要为运输合同纠纷和金融借款合同纠纷，诉讼进展情况请详见相关临时公告。
部分案件已结案，对公司当期利润或期后利润的影响金额详见相关临时公告。
不适用
2023年06月05日
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-087。
报告期内披露的达到披露标准的诉讼案件情况
13,384.5
否
主要为运输合同纠纷和金融借款合同纠纷，诉讼进展情况请详见相关临时公告。
部分案件已结案，对公司当期利润或期后利润的影响金额详见相关临时公告。
不适用
2023年06月16日
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-096。兴业银行股份有限公司南京城北支行与越博动力李占江、李莹借贷纠纷
5,931.75否
金融借款合同纠纷，目前处于审理中。
尚未结案不适用
2023年06月26日
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-098。2023年7月1日至今，公司诉讼新增与进展情况详见以下公告：
序号公告名称公告日期披露索引
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2024/3/29
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2024-039
*ST越博：关于收到撤诉民事裁定书暨诉讼进展的公告
2024/3/22
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2024-037
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2024/3/21
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2024-035
*ST越博：关于收到撤诉民事裁定书的公告
2024/3/20
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2024-028
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2024/3/11
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2024-022
*ST越博：关于累计诉讼情况的公告2024/3/5
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2024-020
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2024/1/30
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2024-013
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2024/1/26
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2024-011
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2024/1/22
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2024-009
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2024/1/12
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2024-006
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2024/1/10
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2024-004
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2023/12/20
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-186
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2023/12/15巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告
-21-
编号：2023-183
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2023/12/14
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-182
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2023/12/12
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-177
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2023/12/11
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-175
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2023/12/7
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-172
*ST越博：2023-168关于诉讼事项的进展公告
2023/12/4
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-168
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2023/11/23
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-165
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2023/11/21
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-163
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2023/11/14
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-160
*ST越博：关于累计诉讼情况的进展公告2023/11/13
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-158
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2023/11/7
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-153
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2023/11/2
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-151
*ST越博：关于累计诉讼情况的公告2023/11/1
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-149
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2023/10/30
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-148
*ST越博：关于累计诉讼情况的进展公告2023/10/26
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-147
*ST越博：关于累计诉讼情况的进展公告2023/10/17
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-143
*ST越博：关于诉讼、仲裁事项的进展公告
2023/10/9
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-142
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2023/9/25
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-140
*ST越博：关于累计诉讼情况的进展公告2023/9/21
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-139
*ST越博：关于累计诉讼情况的公告2023/9/19
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-138
*ST越博：关于累计诉讼情况的公告2023/9/8
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-136
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2023/9/7
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-135
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*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2023/8/31
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-133
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2023/8/25
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-128
*ST越博：关于累计诉讼情况的公告2023/8/22
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-125
*ST越博：关于累计诉讼情况的进展公告2023/8/16
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-123
*ST越博：关于诉讼事项的进展公告2023/8/15
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-122
*ST越博：关于累计诉讼情况的进展公告2023/8/8
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-120
*ST越博：关于累计诉讼情况的进展公告2023/8/2
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-119
*ST越博：关于累计诉讼情况的进展公告2023/8/1
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-111
*ST越博：关于诉讼的进展公告2023/7/27
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-110
*ST越博：关于累计诉讼情况的公告2023/7/19
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-108
*ST越博：关于累计诉讼情况的进展公告2023/7/12
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-106
*ST越博：关于累计诉讼、仲裁情况的公告
2023/7/10
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-104
*ST越博：关于累计诉讼情况的公告2023/7/7
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn),公告编号：2023-102以上涉诉情况分析系根据越博动力的公告材料整理得出，鉴于无法保证越博动力既往均如实履行公告义务，且可能发生公告期后涉诉事项，因而本涉诉情况分析可能无法反映越博动力涉诉的完整信息，敬请投资者注意。
（四）前十大股东所持公司股份被质押、冻结情况根据公司退市时自中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司获取的《股东名册》《证券质押、司法冻结及轮候冻结明细表》，截至2024年7月22日，公司前十大股东所持公司股份被质押、冻结情况如下：
序号股东名称持股数量（股）持股比例（%）
质押/司法冻结数量（股）
李占江23,123,27716.36%23,123,277
安徽首博新能源科技发展有限9,360,0006.62%9,360,000
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序号股东名称持股数量（股）持股比例（%）
质押/司法冻结数量（股）公司
南京越博进驰股权投资基金合伙企业（有限合伙）
8,388,0005.94%8,388,000合计40,871,27728.92%40,871,277
（五）退市公司曾被纳入沪深股通标的范围，存在境外投资者，境外投资者的可转债存在不能转让的风险。
（六）退市公司股东中存在QFII/RQFII/公募基金，根据《两网公司及退市公司股票转让办法》，其只能卖出所持有的股票，不得买入。
四、提请投资者注意的投资风险
（一）最近年度和半年度财务报告的审计意见
中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2022年度财务报告进行了审计，出具了带持续经营重大不确定性段落的保留意见的《审计报告》（报告编号：中审亚太字（2023）003271号）。详见公司在2023年4月28日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《2022年年度报告》。
公司2023年半年度财务报告未经审计。截至本报告出具日，公司尚未披露2023年年度报告和2024年半年度报告。
（二）公司的持续经营存在的重大不确定性
1、公司财务状况恶化
根据越博动力《2023年半年度报告》，截至2023年6月30日，公司尚有银行借款本金及利息6.71亿元，均为一年内到期，已全部逾期。公司2023年1-6月归属于母公司净利润为-0.8亿元，经营活动产生的现金流量净额为-0.13亿元，截至2023年6月30日净资产为-1.67亿元，累计未分配利润为-11.50亿元。同时，公司面临多起涉诉仲裁事项，多个银行账户被冻结，部分账户被法院强制执行划拨，无法支付到期债务及部分职工工资。
2、公司控制权存在不确定性
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根据公司公告，2022年11月，李占江先生及越博进驰、南京协恒股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“协恒投资”）与湖北润钿新能源汽车科技有限公司（以下简称“润钿科技”）签订了《合作协议》及《表决权委托协议》，李占江先生拟将其持有的35,838,277股公司股份（占上市公司股本总额的
25.36%）、协恒投资拟将其持有的上市公司5,742,000股股份（占上市公司股本总额的4.06%）的表决权不可撤销地委托给润钿科技行使。本次表决权委托完成后，润钿科技将持有公司合计29.42%的表决权，贺靖先生成为公司实际控制人。
李占江后公开声明要求撤销表决权委托协议，且已提起诉讼。法院尚未对上述诉讼做出判决，公司控制权存在不确定性。
3、公司大部分董事、监事已提出辞职申请
公司近两年董监高频繁变动，董事、监事大量辞职，截至本公告出具日，公司7名在职董事（含独立董事）已全部提出辞职申请，3名监事中2人已提出辞职申请，由于上述董事、监事辞职将导致公司董事会、监事会成员低于法定最低人数和公司章程规定人数，上述人员继续履职。
上述事项将对公司日常生产经营活动产生严重负面影响，持续经营存在的重大不确定性。
（三）破产重整计划执行及公司破产清算风险
根据越博动力披露的定期报告及相关公告，截至本报告出具日，公司现阶段不涉及破产重整及破产清算相关事项，但不排查未来公司经营持续恶化，进入破产重整及破产清算程序的可能，敬请投资者注意。
（四）法律风险
诉讼风险详见本报告之“三、越博动力重大事项分析”之“（三）涉诉情况分析”。
（五）其他风险
1、被中国证监会立案调查
（1）公司于2024年5月8日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中
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国证监会”）下发的《立案告知书》（编号：证监立案字0102024015号），因公司未在规定期限内披露2023年年报，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，2024年5月8日，中国证监会决定对公司立案。
（2）公司于2024年8月29日收到中国证监会下发的《立案告知书》（编号：证监立案字03720240007），因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，2024年8月9日，中国证监会决定对公司立案。
截至本报告出具日，公司尚未收到中国证监会关于上述两项立案调查的结果通知。
2、交易频次限制风险
根据《两网公司及退市公司股票转让办法》第七条第三款的规定：未披露经审计年度报告，或未披露中期报告的，其股票每周转让一次（每星期五转让一次），其股票简称最后一个字符为阿拉伯数字“1”。根据上述规定，越博动力存在未按期披露2023年年度报告和2024年半年度报告的情形，其股票每周转让一次，提请投资者关注挂牌后交易频次较低的风险。
3、无法反映越博动力完整投资风险的风险
本投资风险分析报告关于越博动力的经营情况、财务状况、重大事项和投资风险分析等内容，系根据越博动力的公告材料整理得出，鉴于可能发生公告期后事项，因而本投资风险分析报告可能无法反映越博动力投资风险的完整信息，敬请投资者关注，注意投资风险。
主办券商郑重提醒广大投资者充分关注上述事项及由此产生的相关风险，慎重做出投资决策。
（以下无正文）