运达股份：公司债券受托管理事务报告(2025年度)

运达能源科技集团股份有限公司（住所：浙江省杭州市临平区顺风路558号）

公司债券受托管理事务报告

（2025年度）

债券受托管理人

浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦西楼

2026年6月

声明财通证券股份有限公司（以下简称“财通证券”）编制本报告的内容及信息均来源于运达能源科技集团股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”）对外公布的《运达能源科技集团股份有限公司2025年年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见及发行人向财通证券提供的其他材料。本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为财通证券所作的承诺或声明。

目录

声明 ...... 2

第一章发行人基本情况 ...... 4

第二章受托管理的债券概要 ...... 5

第三章受托管理人履行职责情况 ...... 6

第四章发行人年度经营与财务状况 ...... 7

第五章发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况 ...... 9

第六章内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析及变化情况 ...... 11

第七章发行人偿债保障措施的执行情况及公司债券的本息偿付情况 ...... 12

第八章债券持有人会议召开的情况 ...... 13

第九章发行人偿债意愿和能力分析 ...... 14

第十章其他可能影响发行人偿债能力的重大事项及受托管理人采取的应对措施 ...... 15

第一章发行人基本情况

一、发行人基本情况

（一）发行人全称：运达能源科技集团股份有限公司

（二）法定代表人：陈棋

（三）注册资本：人民币786,847,705元

（四）实缴资本：人民币786,847,705元

（五）注册地址：浙江省杭州市临平区顺风路558号

（六）办公地址：浙江省杭州市西湖国际科技大厦A座18F

（七）信息披露事务负责人：魏敏

（八）经营范围：一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；发电机及发电机组制造；机械电气设备制造；风力发电技术服务；太阳能发电技术服务；风电场相关系统研发；海上风电相关系统研发；电机及其控制系统研发；发电机及发电机组销售；机械电气设备销售；风力发电机组及零部件销售；风电场相关装备销售；光伏设备及元器件销售；环境保护专用设备制造；金属材料销售；工程和技术研究和试验发展；工程管理服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：货物进出口；发电、输电、供电业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。

二、发行人控股股东、实际控制人及其变化情况。

发行人控股股东为浙江省机电集团有限公司，实际控制人为浙江省人民政府国有资产监督管理委员会。

报告期内，发行人控股股东、实际控制人未发生变动。

第二章受托管理的债券概要截至2025年末，运达能源科技集团股份有限公司发行的由财通证券担任受托管理人的债券包括：25运达GY01。

一、公司债券主要条款

（一）25运达GY01

1、债券全称：运达能源科技集团股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行绿色可续期公司债券（第一期）

2、债券代码：524606.SZ

3、起息日期：2025年12月23日

4、债券期限：本期债券基础期限为3年，在约定的基础期限末及每个续期的周期末，发行人有权行使续期选择权，于发行人行使续期选择权时延长1个周期，在发行人不行使续期选择权全额兑付时到期

5、发行总额（亿元）：15

6、债券余额（亿元）：15

7、票面利率：2.49%

8、增信措施：无

第三章受托管理人履行职责情况报告期内，受托管理人依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及与发行人签署的《受托管理协议》，通过收集资料、资信核查及现场检查等手段，按季度进行债券信用风险排查工作和核查募集资金使用情况，持续跟踪发行人的资信状况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。

报告期内，发行人不涉及进行重大事项公告披露。受托管理人不涉及就相关事项进行临时受托管理事务报告披露。

第四章发行人年度经营与财务状况

一、发行人2025年度经营情况

公司业务包括风电整机装备制造、新能源电站投资开发与运营、综合能源服务、储能系统解决方案、新能源工程总承包和新能源消纳六大板块。

公司业务方面的主要生产经营信息如下：

分业务板块的营业收入构成如下：

单位：万元

二、发行人2025年度财务状况

根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见审计报告，

发行人2025年度主要财务数据如下：

单位：万元

注：2024年财务数据业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，下同

单位：万元

第五章发行人募集资金使用及专项账户运作情况与

核查情况

一、募集资金使用计划

（一）25运达GY01根据25运达GY01募集说明书，本期债券募集资金将用于补充公司大型风力发电机组业务、新能源电站业务等日常经营所需营运资金，具体用于支付采购风电机组零部件形成的银行承兑汇票到期款，且不用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易及其他非生产性支出。

二、债券募集资金实际使用情况

（一）

运达GY01截至2025年

月

日，

运达GY01募集资金尚未使用完毕，已使用

9.07亿元，其中

9.07亿元用于支付采购风电机组零部件形成的银行承兑汇票到期款，募集资金的使用与募集说明书承诺的用途一致。

三、募集资金专项账户运作情况

（一）25运达GY01发行人、受托管理人与监管银行已签订三方监管协议。发行人在监管银行开立募集资金专项账户，用于债券募集资金的接收、存储及划转，并进行专项管理。

报告期内，发行人债券募集资金专项账户运作正常。

四、发行人募集资金使用信息披露义务履行的情况

经核查发行人公司债券年度报告，发行人已根据相关法律法规的规定及募集说明书的约定履行募集资金信息披露义务。

五、固定资产投资项目

25运达GY01募集资金用途不涉及固定资产投资项目。

第六章内外部增信机制、偿债保障措施的有效性

分析及变化情况

一、内外部增信机制情况

25运达GY01无增信措施。

二、偿债保障措施的有效性分析及变化情况

为了充分、有效地维护

运达GY01持有人的合法权益，发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施，具体包括：（

）专门部门负责偿付工作；（

）设立专项账户并严格执行资金管理计划；（

）提高盈利能力；（

）聘请债券受托管理人；（

）制定《债券持有人会议规则》；（

）严格的信息披露；（

）资信维持承诺；（

）救济措施。报告期内，发行人设定的内外部增信机制及偿债保障措施未发生重大变化，偿债保障措施切实有效。

第七章发行人偿债保障措施的执行情况及

公司债券的本息偿付情况

一、偿债保障措施的执行情况

发行人已设立专门部门负责偿付工作，设立专项账户并严格执行资金管理计划，制定《债券持有人会议规则》，聘请债券受托管理人并按照要求严格进行信息披露。

报告期内，发行人设定的偿债保障措施运行情况正常，偿债保障措施切实有效。

二、公司债券本息偿付情况

第八章债券持有人会议召开的情况报告期内，25运达GY01未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。

第九章发行人偿债意愿和能力分析

一、发行人偿债能力分析

最近两年，发行人的主要偿债能力指标见下表：

1、短期偿债能力分析2024年末和2025年末，发行人流动比率分别为0.91倍和0.89倍，略微下降

2.20%，速动比率分别为

0.63倍和

0.61倍，略微下降

3.17%。结合风电整机制造行业资金密集、项目周期长、应收账款规模大的经营特点，该水平在行业内属于正常范畴。

2、长期偿债能力分析2024年末和2025年末，发行人资产负债率分别为

84.99%和

84.40%，降低了0.59%。虽然发行人资产负债率较高，但发行人负债主要系非付息的经营性负债，利息负担轻。2024年末和2025年末，发行人有息负债总额分别为

33.60亿元和54.49亿元，占负债总额的比例分别仅为10.22%和12.07%；而发行人利息保障倍数较高，2024年末和2025年末分别为

7.70和

3.96。综上，发行人偿债能力良好，与偿债能力相关的各项财务指标未发生重大变化，整体偿债风险较低。

二、发行人偿债意愿分析

发行人按时还本付息，按照募集说明书约定内容履行相关义务，偿债意愿良好。

第十章其他可能影响发行人偿债能力的重大

事项及受托管理人采取的应对措施报告期内，除本报告前文所述重大事项外，未发生其他可能影响发行人偿债能力的重大事项，受托管理人已按照受托管理协议约定履行相关职责。（本页以下无正文）

（本页无正文，为《运达能源科技集团股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2025年度）》之盖章页）

债券受托管理人：财通证券股份有限公司

2026年6月日