孩子王：安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)关于对孩子王儿童用品股份有限公司就深圳证券交易所《关于对孩子王儿童用品股份有限公司的关注函》回复的专项说明

关于对孩子王儿童用品股份有限公司就深圳证券交易所《关于对孩子王儿童用品股份有限公司的关注函》

回复的专项说明

深圳证券交易所：

安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“我们”)审计了乐友国际商业集团有限公司(以下简称“目标公司”)2022年度及2021年度的财务报表，并于2023年6月9日出具了编号为安永华明（2023）专字第60972026_B01号的无保留意见审计报告。 我们对目标公司2022年度和2021年度的财务报表执行专项审计程序的目的，是对目标公司的财务报表是否在所有重大方面按照财务报表附注二所述编制基础编制发表审计意见，不是对上述财务报表中的个别项目的金额或个别附注单独发表意见。 根据深圳证券交易所（以下简称“贵所”）于2023年6月14日出具的《关于对孩子王儿童用品股份有限公司的关注函》（创业板关注函〔2023〕第 230 号，以下简称“《关注函》”），我们以对上述财务报表执行的审计工作为依据，对贵所就《关注函》中提出的需由会计师进行核查的相关问题回复如下。

《关注函》问题 9目标公司经审计财务数据显示，2022年、2021年其存货账面价值分别为4.09亿元与

3.62亿元，占总资产比例分别为30.06%与29.38%。请你公司结合目标公司存货备货、管理制度等说明存货规模与营业收入匹配情况，是否存在销售不利积压的风险，并结合各存货对应的产品类型、库龄、可变现净值及其计算依据等说明存货跌价准备计提是否充分。请会计师核查并发表意见。回复：

一、公司说明

（一）结合目标公司存货备货、管理制度等说明存货规模与营业收入匹配情况，是否存在销售不利积压的风险报告期各期末，目标公司存货账面价值与营业收入的变动情况如下：

单位：万元

报告期内，目标公司通过线下实体门店、移动端APP、微信商城及第三方电商平台等线上线下全渠道向目标用户群体提供母婴商品零售及增值服务，因此目标公司门店、配送中心及中心仓均需要保持必要的安全库存。为提高管理效率，目标公司制订了《存货管理制度》等相关制度，并通过库存管理系统、订单管理系统等，规范存货管理流程，明确商品采购、验收入库、仓储保管、盘点处置等环节的管理要求，强化会计、出入库等相关记录，确保存货管理全过程的风险得到有效控制。同时，目标公司基于商品历史销售情况、库存情况、周转天数及销售目标分析，建立了存货备货模型，对于高库存、高周转商品进行定期梳理，对于销售达成率低、剩余库存量大的商品进行销售分析并制定促销方案，降低库存积压。

2022年末，目标公司存货余额较上年末增长4,463.63万元，增幅为11.52%，主要系因为：受年底“双十二”促销活动及元旦、春节等节假日因素影响，为保障母婴商品正常供应，目标公司往往会在每年年末进行集中备货，同时，考虑到2022年宏观环境情况，为避免物流限制导致商品无法及时到货，目标公司主动增加了奶粉、纸尿裤等快消商品库存，但由于2022年末超预期突发事件影响，线下门店运营受到较大影响，到店客流量大幅减少，综合导致存货余额增长。

2023年1-5月，目标公司未经审计的母婴商品销售收入约为人民币74,290.05万元，期后销售状况良好，不存在销售不利积压风险。

综上，目标公司存货规模与营业收入匹配情况具有合理性，不存在销售不利积压风险。

（二）结合各存货对应的产品类型、库龄、可变现净值及其计算依据等说明存货跌价准备计提是否充分

报告期各期末，目标公司存货构成及跌价准备计提情况如下：

单位：万元

1、目标公司存货跌价准备计提政策与同行业可比公司不存在差异

报告期内，目标公司按照《企业会计准则第1号—存货》的要求，于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。在具体计算时，目标公司管理层综合考虑可变现净值、库龄以及存货残次情况进行跌价准备的计提。

其中，可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额。在具体计算时，目标公司按照资产负债表日后最近一个月的同类商品的平均销售价格作为估计售价计算基础，减去实现销售所可能发生的销售费用和相关税费后金额确定其可变现净值。

同期，同行业可比公司的存货跌价准备计提政策情况如下：

根据上表所示，目标公司存货跌价准备计提政策与同行业可比公司不存在差异。

2、目标公司存货跌价准备计提是否充分

报告期各期末，目标公司库龄及存货跌价准备计提情况如下：

单位：万元

报告期各期末，目标公司对于存货的预计可变现净值进行测试，依据存货的可变现净值对存货计提跌价准备。2021年末和2022年末，目标公司计提的存货跌价准备分别为2,523.00万元和2,280.98万元，计提比例分别为6.51%和5.28%，呈下降趋势，主要系2022年，目标公司加大两年以上长库龄服纺的促销政策，库龄结构有所优化，导致服纺类存货跌价准备金额下降。

报告期各期末，公司存货跌价准备计提比例与同行业公司对比情况如下：

注：根据上市公司年报数据整理；新华都2022年实施重大资产重组后不再可比

综上，目标公司的存货跌价准备计提政策与同行业可比公司相比不存在差异；报告期各期末，目标公司存货跌价准备的计提比例高于行业平均水平，存货跌价准备计提充分。

二、会计师核查情况

（一）核查程序

基于对目标公司2022年度及2021年度财务报表整体发表审计意见，我们按照中国注册会计师审计准则的规定，执行了必要的审计及核查程序，主要包括：

1、 查阅目标公司存货管理和门店管理相关制度。了解存货流程，包括入库、出库、盘点、成本核算以及跌价准备计提等方面，执行穿行测试和控制测试；

2、 检查管理层盘点计划和盘点记录。执行存货盘点程序，包括监盘和抽盘，验证期末存货数量；关注是否存在跌价计算时未予考虑的残次冷背存货；

3、 执行存货计价测试，抽取样本，比对采购单价及成本构成，重新计算其账面价值；

4、 与管理层讨论分析跌价准备计提政策，通过复核公司历史信息以及对比同行业会计政

策评价公司跌价准备政策的合理性；执行存货库龄测试、复核跌价准备计提过程中主要参数和计算过程；抽取样本，执行存货可变现净值测试；

5、 分析2022年末及2021年末存货余额、产品库存结构及2022年度和2021年度周转率

变动情况，与管理层讨论其合理性；

6、 向目标公司了解并分析存货规模的变动与营业规模变动趋势的匹配情况。

（二）核查意见

基于我们执行的上述核查工作，就财务报表整体而言，我们认为，目标公司于2022年及2021年存货规模与营业收入的匹配情况具有合理性；目标公司对2022年末及2021年末的存货跌价准备计提充分。

（此页无正文）

本函仅供孩子王儿童用品股份有限公司就深圳证券交易所于2023年6月14日出具的《关于对孩子王儿童用品股份有限公司的关注函》(创业板关注函〔2023〕第230号) 向深圳证券交易所报送相关文件使用，不适用于其他用途。

中国 北京 2023年 6月 20日