孩子王：华泰联合证券有限责任公司关于孩子王儿童用品股份有限公司可转换公司债券回售有关事项的核查意见

华泰联合证券有限责任公司关于孩子王儿童用品股份有限公司可转换公司债券回售有关事项的核查意见

华泰联合证券有限责任公司（以下简称“保荐机构”）作为孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称“孩子王”、“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市、向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市及进行持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的要求，对孩子王可转换公司债券（以下简称“孩王转债”，债券代码：123208）回售有关事项进行了审慎核查，并出具本核查意见。核查情况如下：

一、回售条款概述

（一）导致回售条款生效的原因

公司于2024年2月28日召开第三届董事会第二十二次会议和第三届监事会第十七次会议，于2024年3月15日召开“孩王转债”2024年第一次债券持有人会议和2024年第二次临时股东大会，分别审议通过了《关于变更部分募集资金用途、新增募集资金投资项目的议案》，同意公司调减“零售终端建设项目”和“智能化物流中心建设项目”募集资金投资金额，用于“门店升级改造项目”和“孩子王华北智慧物流基地和区域结算中心项目”。具体内容详见公司于2024年2月29日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于变更部分募集资金用途、新增募集资金投资项目的公告》（公告编号：2024-014）。

根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第15号——可转换公司债券》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定，经股东大会批准变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过后二十个交易日内赋予可转换公

司债券持有人一次回售的权利。同时，根据公司《募集说明书》的约定，“孩王转债”的附加回售条款生效。

（二）附加回售条款

根据公司《募集说明书》的约定，附加回售条款具体内容如下：

“在本次发行的可转债存续期内，若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化根据中国证监会或深圳证券交易所的相关规定构成改变募集资金用途、被中国证监会或深圳证券交易所认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不能再行使附加回售权。”

（三）回售价格

根据公司《募集说明书》的约定，当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365

IA：指当期应计利息；B：指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额；i：指可转债当年票面利率；t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。

其中：i=0.3%（“孩王转债”第一个计息期年度，即2023年7月24日至2024年7月23日的票面利率）；t=252天（2023年7月24日至2024年4月1日，算头不算尾）。

计算可得：IA=100×0.3%×252/365=0.207元/张（含税）。

由上可得，“孩王转债”本次回售价格为100.207元/张（含息、税）。

根据相关税收法律和法规的有关规定，对于持有“孩王转债”的个人投资者和证券投资基金债券持有人，利息所得税由证券公司等兑付派发机构按20%的税率代扣代缴，公司不代扣代缴所得税，回售实际可得100.166元/张；对于持有“孩王转债”的合格境外投资者（QFII和RQIFF），免征所得税，回售实际可得

为100.207元/张；对于持有“孩王转债”的其他债券持有者，公司对当期可转债利息不代扣代缴所得税，回售实际可得为100.207元/张。

（四）回售权力

“孩王转债”持有人可回售部分或者全部未转股的“孩王转债”。“孩王转债”持有人有权选择是否进行回售，本次回售不具有强制性。

二、回售程序和付款方式

（一）回售事项的公告期

根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第15号——可转换公司债券》等相关规定，经股东大会批准变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过后二十个交易日内赋予可转换公司债券持有人一次回售的权利。有关回售公告至少发布三次，其中，在回售实施前、股东大会决议公告后五个交易日内至少发布一次，在回售实施期间至少发布一次，余下一次回售公告发布的时间视需要而定。公司将在指定的信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露上述有关回售的公告。

（二）回售事项的申报期

行使回售权的债券持有人应在2024年4月1日至2024年4月9日的回售申报期内，通过深交所交易系统进行回售申报，回售申报当日可以撤单。回售申报一经确认，不能撤消。如果申报当日未能申报成功，可于次日继续申报（限申报期内）。债券持有人在回售申报期内未进行回售申报，视为对本次回售权的无条件放弃。在回售资金发放日之前，如发生司法冻结或扣划等情形，债券持有人的该笔回售申报业务失效。

（三）付款方式

公司将按前述规定的回售价格回售“孩王转债”，公司委托中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司通过其资金清算系统进行清算交割。按照中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的有关业务规则，公司资金到账日为2024年4月12日，回售款划拨日为2024年4月15日，投资者回售资金到账日为2024年4月16日。回售期满后，公司将公告本次回售结果和本次回售对公司的影响。

三、回售期间的交易

“孩王转债”在回售期内将继续交易，在同一交易日内，若“孩王转债”持有人发出交易、转托管、转股、回售等两项或以上报盘申请的，按以下顺序处理申请：交易、回售、转股、转托管。“孩王转债”在回售期内将暂停转股，暂停转股期间“孩王转债”正常交易。

四、保荐机构核查意见

经核查，保荐机构认为：“孩王转债”回售有关事项符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第15号——可转换公司债券》等相关法律法规的规定以及《募集说明书》的相关约定。同时，公司本次变更募集资金用途相关事项已经履行了必要的审批程序。

综上，保荐机构对“孩王转债”回售有关事项无异议。

（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于孩子王儿童用品股份有限公司可转换公司债券回售有关事项的核查意见》之签章页）

华泰联合证券有限责任公司

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