江波龙：深圳中企华土地房地产资产评估有限公司出具的公司拟了解SMARTBazil股东全部权益价值项目估值报告

深圳中企华土地房地产资产评估有限公司

二〇二三年九月三十日

Comércio de Componentes Ltda.股东全部权益价值项目估值报告

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目 录

声明 ...... 3

估值报告摘要 ...... 4

估值报告正文 ...... 6

一、 委托人、被估值单位和资产估值委托合同约定的其他估值报告使用人 ...... 6

二、 估值目的 ...... 9

三、 估值对象和估值范围 ...... 9

四、 价值类型 ...... 11

五、 估值基准日 ...... 11

六、 估值方法 ...... 12

七、 估值程序实施过程和情况 ...... 15

八、 估值假设 ...... 17

九、 估值结论 ...... 18

十、 特别事项说明 ...... 18

十一、 估值报告使用限制说明 ...... 20

十二、 估值报告日 ...... 21

估值报告附件 ...... 22

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声明

深圳市江波龙电子股份有限公司拟了解SMART ModularTechnologies do Brasil‐Indústria e Comércio de Componentes Ltda.股东全部权益价值。深圳市江波龙电子股份有限公司与深圳中企华土地房地产资产评估有限公司签署委托合同，委托深圳中企华土地房地产资产评估有限公司对SMART Modular Technologies do Brasil‐Indústria e Comérciode Componentes Ltda.的股东全部权益价值进行估值测算。委托人、被估值企业和其他相关当事人所提供的资料，以及本估值报告所引用资料的真实性、合法性、完整性是估值结论生效的前提，被估值企业的营业执照、章程、财务资料等资料，已由委托人申报并经其采用盖章或其他方式确认。本报告结论以委托人、被估值企业已提供资料的范围和内容为基础。

本报告中的分析、判断和结论受估值报告中估值假设的限制，并受估值报告中重要事项的影响。估值报告使用者应当充分考虑估值报告中载明的估值假设、重要事项及其对估值结论的影响。

本报告的观点仅基于在委托合同约定的工作范围内，对被估值企业提交的资料所涉及的相关重大方面进行阅读和分析，并采用通行的估值模型进行测算，工作范围中不包括对商业、法律、税务、监管环境等其他因素进行考虑。

非法律、行政法规规定，本报告的全部或部分内容不得提供给其它任何单位和个人；任何未经本机构和委托人确认的机构或个人不能由于得到估值报告而成为估值报告使用者。

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估值报告摘要

深圳市江波龙电子股份有限公司：

深圳中企华土地房地产资产评估有限公司接受贵公司的委托，按照必要的估值程序，对SMART Modular Technologies do Brasil‐Indústria e Comércio de Componentes Ltda.的股东全部权益在估值基准日的市场价值进行了估值。现将估值报告摘要如下：

估值目的：深圳市江波龙电子股份有限公司拟了解SMART ModularTechnologies do Brasil‐Indústria e Comércio de Componentes Ltda股东全部权益价值，需对SMART Modular Technologies do Brasil‐Indústria e Comérciode Componentes Ltda股东全部权益在估值基准日的价值进行估值，为委托人提供价值参考依据。

估值对象：SMART Modular Technologies do Brasil‐Indústria eComércio de Componentes Ltda.的股东全部权益价值。

估值范围：SMART Modular Technologies do Brasil‐Indústria eComércio de Componentes Ltda.的全部资产及负债。包括流动资产、固定资产、使用权资产、无形资产、递延所得税资产及其他非流动资产和流动负债及非流动负债。

估值基准日：2023年4月30日

价值类型：市场价值

估值方法：收益法

估值结论：本估值报告选用收益法估值结果作为估值结论。具体估值结论如下：

SMART Modular Technologies do Brasil‐Indústria e Comércio deComponentes Ltda.估值基准日总资产账面价值为103,592.00万元巴西雷

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亚尔；总负债账面价值为23,586.90万元巴西雷亚尔；净资产账面价值为80,005.10万元巴西雷亚尔，股东全部权益估值为124,260.20万元巴西雷亚尔，估值增值44,255.10万元巴西雷亚尔，增值率55.32%。

估值基准日，根据中国外汇管理局公布的各种货币对美元折算率（2023年4月28日）外汇汇率中间价巴西雷亚尔对人民币的换算为1元巴西雷亚尔= 1.3910元人民币

SMART Modular Technologies do Brasil‐Indústria e Comércio deComponentes Ltda.估值基准日总资产账面价值为144,096.47万元人民币；总负债账面价值为32,809.38万元人民币；净资产账面价值为111,287.09万元人民币，股东全部权益估值为172,845.94万元人民币，估值增值61,558.85万元人民币，增值率55.32%。

本估值报告仅为估值报告中描述的行为提供价值参考，估值结论的使用有效期限自估值基准日起一年有效。

估值报告使用人应当充分考虑估值报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对估值结论的影响。

以上内容摘自估值报告正文，欲了解本估值业务的详细情况并正确理解和使用估值结论，应当阅读估值报告正文。

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估值报告正文

深圳市江波龙电子股份有限公司：

深圳中企华土地房地产资产评估有限公司接受贵公司的委托，采用收益法，按照必要的估值程序，对深圳市江波龙电子股份有限公司拟了解股权价值所涉及的SMART Modular Technologies do Brasil‐Indústria e Comércio de Componentes Ltda 股东全部权益在2023年4月30日的市场价值进行了估值。现将资产评估情况报告如下：

一、委托人、被估值单位和资产估值委托合同约定的其他估值报告使用人

本次评估的委托人为深圳市江波龙电子股份有限公司，被估值单位为SMART Modular Technologies do Brasil‐Indústria e Comércio deComponentes Ltda.，估值委托合同未约定其他估值报告使用人。

(一)委托人简介

名称：深圳市江波龙电子股份有限公司（以下简称：“江波龙”）

股票代码：301308

住所：办公地址广东省深圳市南山区科发路8号金融服务技术创新基地1栋8楼A、B、C、D、E、F1

法定代表人：蔡华波

统一社会信用代码：91440300708499732H

注册资本：41,286.4254万元

类型：股份有限公司（上市、自然人投资或控股）

经营范围：一般经营项目是：通信设备、计算机及外围设备、音视频播放器及其他电子器件的技术开发、咨询、转让及相关技术服务、技术检测；集成电路的设计与开发；软件技术的设计与开发；商务信息咨询；企业管理咨询；电子产品的技术开发与购销及其他国内贸易；经营进出口业务（以上法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。

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成立日期：1999-04-27营业期限：1999-04-27 至 无固定期限

(二)被估值单位简介

1.公司简况

名称：SMART Modular Technologies do Brasil‐Indústria e Comércio deComponentes Ltda.（以下简称：“SMART Brazil”）

地址：Avenida Tégula, n? 888, Módulo 2 (Mezanino) e 3, Edifício Ametista,Centro Empresarial Atibaia, Bairro Ponte Alta，Brasil

股本：402,282,731.00巴西雷亚尔，分为40,228,273,100股，每股面值为0.01 巴西雷亚尔，全部由SMART Modular Technologies (LX) S.à.r.l.持有。

类型：有限责任公司

经营范围：通用存储器的制造、销售

成立时间：2004 年2 月5 日

2.公司股权结构

3.经营管理结构

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4.近三年一期的资产、财务和经营状况

被估值单位近三年一期的财务状况如下表（合并口径）：

金额单位：巴西雷亚尔万元

所有者权益

被估值单位近三年一期的经营状况如下表（合并口径）：

金额单位：巴西雷亚尔万元

利润总额

（注：以上财务数据未经审计，由被估值单位管理层提供）

5.委托人与被估值单位之间的关系

委托人与被估值单位为交易关系。

(三)资产估值委托合同约定的其他估值报告使用人

本估值报告仅供委托人和国家法律、法规规定的估值报告使用人使用，不得被其他任何第三方使用或依赖。

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二、估值目的

深圳市江波龙电子股份有限公司拟了解SMART ModularTechnologies do Brasil‐Indústria e Comércio de Componentes Ltda股东全部权益价值，需对SMART Modular Technologies do Brasil‐Indústria e Comérciode Componentes Ltda股东全部权益价值在估值基准日的价值进行估值，为委托人提供价值参考依据。

三、估值对象和估值范围

(一) 估值对象

估值对象是SMART Modular Technologies do Brasil‐Indústria eComércio de Componentes Ltda.的股东全部权益价值。

(二) 估值范围

估值范围是SMART Modular Technologies do Brasil‐Indústria eComércio de Componentes Ltda.的全部资产及负债。估值基准日，估值范围内的资产包括流动资产、固定资产、使用权资产、无形资产、递延所得税资产及其他非流动资产，总资产账面价值为103,592.00万元巴西雷亚尔；负债包括流动负债及非流动负债，总负债账面价值为23,586.90万元巴西雷亚尔；净资产账面价值80,005.10万元巴西雷亚尔。

委托估值对象和估值范围与经济行为涉及的估值对象和估值范围一致。估值基准日，估值范围内的资产、负债账面价值未经审计，由企业管理层申报。

估值范围内主要资产的情况如下：

1.存货

纳入估值范围的存货为原材料、在产品以及产成品。被估值单位的原材料、在产品以及产成品主要存放于仓库里面。

(1)原材料主要为生产所需材料。

(2)在产品主要为加工中的在产品。

(3)产成品主要为完工但尚未发货的产品。

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2. 设备类资产

(1)机器设备

纳入估值范围内的机器设备分布在工厂内。主要的未生产所有的生产设备等。截至估值基准日，纳入估值范围内的机器设备能够正常使用。

(2)运输设备

纳入估值范围的运输设备为企业办公用车辆及生产搬运车辆等，截至估值基准日，纳入估值范围内的运输设备能够正常使用。

(3)电子设备

电子设备主要为日常办公的电脑、打印机等办公设备。截至估值基准日，纳入估值范围内的电子设备能够正常使用。

3．无形资产

企业账面上的无形资产主要为企业外购的办公软件以及产生使用等软件。

4.长期股权投资概况

SMART Brazil共投资了一家企业，持股比例为100%，被投资企业SMART Modular Technologies Indústria de Componentes Eletr?nicos Ltda也是从事通用存储器的制造、销售。详细信息如下：

SMART Modular公司概况

地址：Avenida Tégula, n? 888, Edifício Cristal, Centro Empresarial Atibaia,Bairro Ponte Alta，Brasil。

股本：383,538,362.00巴西雷亚尔，分为383,538,362 股，每股面值为1.00 巴西雷亚尔 ，全部由SMART Brazil 持有

类型：有限责任公司

主营业务：通用存储器的制造、销售

成立时间：2009 年10 月10 日

5.账外无形资产

截止估值基准日SMART Brazil及其子公司拥有的账外专利资产如下：

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四、价值类型

根据本次估值目的、市场条件、估值对象自身条件等因素，确定估值对象的价值类型为市场价值。

市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，估值对象在估值基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

五、估值基准日

本报告估值基准日是2023年4月30日。

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估值基准日由委托人确定。确定估值基准日主要考虑经济行为的实现、会计期末因素。估值是对某一时点的资产提供价值参考，选择会计期末作为估值基准日，能够全面反映估值对象资产的整体情况；同时本着有利于保证估值结果有效地服务于估值目的，准确划定估值范围，准确高效地清查核实资产，合理选取估值作价依据的原则，选择距相关经济行为计划实现日较接近的日期作为估值基准日。

六、估值方法

本次估值选用的估值方法为：收益法。

收益法，是指将估值对象的预期收益资本化或者折现，以确定其价值的各种估值方法的总称。本次采用收益法中的现金流量折现法对企业整体价值估值来间接获得股东全部权益价值。

企业价值估值中的市场法，是指将估值对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定估值对象价值的估值方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。

资产基础法，是指以被估值单位或经营体估值基准日的资产负债表为基础，估值表内及表外可识别的各项资产、负债价值，确定估值对象价值的估值方法。

估值方法选择理由如下：

由于目前国际资本市场缺乏与SMART Brazil类似或相近的可比性较强的企业；股权交易信息公开度不高，缺乏或难以取得类似企业的股权交易案例，故本次估值不宜采用市场法进行估值；

SMART Brazil目前运营正常，发展前景良好，相关收益的历史数据能够获取。SMART Brazil拥有稳定的客户群和完善的销售体系，具有持续经营能力和较为稳定的获利能力，未来收益能够进行合理预测，因此适宜采用收益法进行估值。

SMART Brazil各项资产及负债相关资料难以收集，无法采用合适方法评定估算各项资产、负债的价值，故本次估值不适合采用资产基础法进行估值。

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本次采用收益法中的现金流量折现法对企业整体价值估值来间接获得股东全部权益价值，企业整体价值由正常经营活动中产生的经营性资产价值和与正常经营活动无关的非经营性资产价值构成，对于经营性资产价值的确定选用企业自由现金流折现模型，即以未来若干年度内的企业自由现金流量作为依据，采用适当折现率折现后加总计算得出。计算模型如下：

股东全部权益价值＝企业整体价值－付息债务价值

本次被估值单位SMART Brazil与其全资子公司SMART Modular存在业务关联。经过上述对各家公司的业务情况分析，业务之间存在一定的关联交易，各主体之间相辅相成，存在一定的依赖性。因此，合并预测能更好的反映合并层面总体的财务状况和经营情况，采用合并报表口径进行评估能更准确的反映企业的公允价值。本次收益法采用合并口径进行预测。

1.企业整体价值

企业整体价值是指股东全部权益价值和付息债务价值之和。根据被估值单位的资产配置和使用情况，企业整体价值的计算公式如下：

企业整体价值＝经营性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产价值-非经营性负债价值

(1)经营性资产价值

经营性资产是指与被估值单位生产经营相关的，估值基准日后企业自由现金流量预测所涉及的资产与负债。经营性资产价值的计算公式如下：

m/12)1.5-(ntn

2i

)12/m5.1-(ii24/

r)(1rFr)(1

Fr)(1FoP

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m

其中：P：估值基准日的企业经营性资产价值；

Fi：估值基准日后第i年预期的企业自由现金流量；Ft：永续期期的企业自由现金流量；F0：估值基准日至当年年底的企业自由现金流量；r：折现率(加权平均资本成本,WACC)；n：预测期；

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m：基准日至当年年底月数；i：预测期第i年。其中，企业自由现金流量计算公式如下：

企业自由现金流量=息前税后净利润+折旧与摊销-资本性支出-营运资金增加额

其中，折现率(加权平均资本成本，WACC)计算公式如下：

DEDt)(1KDEEKWACC

de

????????

其中：ke：权益资本成本；kd：付息债务资本成本；E： 权益的市场价值；D： 付息债务的市场价值；t： 所得税率。其中，权益资本成本采用资本资产定价模型(CAPM)计算。计算公式如下：

cferβMRPrK????

其中：rf：无风险利率；MRP：市场风险溢价；β：权益的系统风险系数；rc：企业特定风险调整系数。

(2)溢余资产价值

溢余资产是指估值基准日超过企业生产经营所需，估值基准日后企业自由现金流量预测不涉及的资产。被估值单位的溢余资产为超出维持企业正常经营的营业性现金外的富余现金。

(3)非经营性资产、负债价值

非经营性资产、负债是指与被估值单位生产经营无关的，估值基准日后企业自由现金流量预测不涉及的资产与负债。非经营性资产、负债单独分析和评估。

2.付息债务价值

付息债务是指估值基准日被估值单位需要支付利息的负债。被估值单位估值基准日付息债务主要为短期借款及长期借款。

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七、估值程序实施过程和情况

估值人员于2023年7月27日至2023年9月30日对估值对象涉及的资产实施了评估。主要估值程序实施过程和情况如下：

(一) 接受委托

2023年7月27日，我公司与委托人就估值目的、估值对象和估值范围、估值基准日等估值业务基本事项，以及各方的权利、义务等达成一致，并与委托人协商拟定了相应的估值计划。

(二) 前期准备

接受委托后，项目组根据估值目的、估值对象特点以及时间计划，拟定了具体的估值方案，组建估值团队。同时，根据项目的实际需要拟定估值所需资料清单及申报表格。

(三) 现场调查

估值人员于2023年7月27日至2023年8月24日对估值对象涉及的资产和负债进行了必要的清查核实，对被估值单位的经营管理状况等进行了必要的调查。

1.资产核实

(1)指导被估值单位填表和准备应向评估机构提供的资料

估值人员指导被估值单位的财务与资产管理人员在自行资产清查的基础上，按照评估机构提供的“估值明细表”及其填写要求、资料清单等，对纳入估值范围的资产进行细致准确地填报，同时收集准备资产的产权证明文件和反映性能、状态、经济技术指标等情况的文件资料等。

(2)初步审查和完善被估值单位填报的估值明细表

估值人员通过查阅有关资料，了解纳入估值范围的具体资产的详细状况，然后仔细审查各类“估值明细表”，检查有无填项不全、错填、资产项目不明确等情况，并根据经验及掌握的有关资料，检查“估值明细表”有无漏项等，同时反馈给被估值单位对“估值明细表”进行完善。

(3)现场实地勘查

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由于本次估值对象位于巴西，估值人员无法履行现场程序，主要通过查看资料、访谈、访问等方式作为替代程序对被估值单位纳入估值范围的资产类型、数量和分布状况，进行了解及核实。

(4)补充、修改和完善资产评估明细表

估值人员根据收集到的资料清单，并与委托人充分沟通，进一步完善“资产估值明细表”，以做到：账、表、实相符。

(5)查验产权证明文件资料

估值人员对纳入估值范围的设备、无形资产等资产的产权证明文件资料进行查验，对权属资料不完善、权属不清晰的情况提请企业核实或出具相关产权说明文件。

2.尽职调查

估值人员为了充分了解被估值单位的经营管理状况及其面临的风险，进行了必要的调查。调查的主要内容如下：

(1) 被估值单位的历史沿革、主要股东及持股比例、必要的产权和经营管理结构；

(2) 被估值单位的资产、财务、生产经营管理状况；

(3) 被估值单位的经营计划、发展规划和财务预测信息；

(4) 估值对象、被估值单位以往的评估及交易情况；

(5) 影响被估值单位生产经营的宏观、区域经济因素；

(6) 被估值单位所在行业的发展状况与前景；

(7) 其他相关信息资料。

(四) 资料收集

估值人员根据估值项目的具体情况进行了估值资料收集，包括直接从市场等渠道独立获取的资料，从委托方等相关当事方获取的资料，以及从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取的资料，并对收集的估值资料进行了必要分析、归纳和整理，形成评定估算的依据。

(五) 估算

估值人员针对各类资产的具体情况，根据选用的估值方法，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断，形成了初步估值结论。项

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目负责人对各类资产估值初步结论进行汇总，撰写并形成初步估值报告。

(六) 内部审核

根据我公司估值业务流程管理办法规定，项目负责人在完成初步估值报告后提交公司内部审核。完成内部审核后，在不影响对估值结论进行独立判断的前提下，与委托人或者委托人同意的其他相关当事人就估值报告有关内容进行沟通。完成上述资产估值程序后，出具并提交正式估值报告。

八、估值假设

本估值报告分析估算采用的假设条件如下：

(一) 假设所有估值标的已经处在交易过程中，估值人员根据被估值资产的交易条件等模拟市场进行估价；

(二) 假设在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，交易行为都是自愿的、理智的，都能对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断；

(三) 假设被估资产按照目前的用途和使用方式等持续使用；

(四) 假设国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；

(五) 针对估值基准日资产的实际状况，假设企业持续经营；

(六) 假设和被估值单位相关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等估值基准日后不发生重大变化；

(七) 假设估值基准日后被估值单位的管理层是负责的、稳定的，且有能力担当其职务；

(八) 假设估值基准日后无不可抗力及不可预见因素对被估值单位造成重大不利影响；

(九) 假设估值基准日后被估值单位采用的会计政策和编写本估值报告时所采用的会计政策在重要方面保持一致；

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(十) 假设估值基准日后被估值单位在现有管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前保持一致；

(十一) 假设估值基准日后被估值单位的现金流入为平均流入，现金流出为平均流出。

本估值报告估值结论在上述假设条件下在估值基准日时成立，当上述假设条件发生较大变化时，签名估值人员及本评估机构将不承担由于假设条件改变而推导出不同估值结论的责任。

九、估值结论

SMART Modular Technologies do Brasil‐Indústria e Comércio deComponentes Ltda.估值基准日总资产账面价值为103,592.00万元巴西雷亚尔，总负债账面价值为23,586.90万元巴西雷亚尔，净资产账面价值为80,005.10万元巴西雷亚尔。

收益法估值后的股东全部权益价值为124,260.20万元巴西雷亚尔，估值增值44,255.10万元巴西雷亚尔，增值率55.32%。

估值基准日，根据中国外汇管理局公布的各种货币对美元折算率（2023年4月28日）外汇汇率中间价巴西雷亚尔对人民币的换算为1元巴西雷亚尔= 1.3910元人民币

SMART Modular Technologies do Brasil‐Indústria e Comércio deComponentes Ltda.估值基准日总资产账面价值为144,096.47万元人民币；总负债账面价值为32,809.38万元人民币；净资产账面价值为111,287.09万元人民币，股东全部权益估值为172,845.94万元人民币，估值增值61,558.85万元人民币，增值率55.32%。

十、特别事项说明

以下为在估值过程中已发现可能影响估值结论但非估值人员执业水平和专业能力所能评定估算的有关事项：

(一)本估值报告中，所有以万元为金额单位的表格或者文字表述，如存在总计数与各分项数值之和出现尾差，均为四舍五入原因造成。

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(二)关于估值基准日存在的法律、经济等未决事项特别说明以及该事项可能对估值结论的影响。

截止估值基准日，SMART Brazil存在部分未决诉讼事项，涉及诉讼金额为846.82万元巴西雷亚尔。由于相关诉讼案件尚未判决执行，未来年度存在不确定因素，因此本次估值未考虑诉讼案件可能对估值产生的影响。

(三) SMART Brazil及其子公司位于巴西，由于巴西办理签证周期长，鉴于时间因素，未对该两家公司履行现场估值程序。本次主要通过访谈、询问，核实查看相关底稿资料进行替代程序进行核查。

(四)评估机构获得的被估值企业盈利预测是本估值报告收益法的基础。估值人员对被估值企业盈利预测进行了必要的调查、分析、判断，经过与委托方多次讨论，并经进一步修正、完善后，评估机构采信了被估值企业盈利预测的相关数据。评估机构对被估值企业盈利预测的利用，不是对被估值企业未来盈利能力的保证。

(五)本次估值采用的估值基准日的汇率为1.3910，估值结论没有考虑基准日后汇率变化对估值结论产生的影响，提请报告使用人注意。

(六) SMART Brazil的年报会计期间为上一年度的8月1日至本年度的7月31日。年报资产负债表日为每年度的7月31日，本次估值报告中披露的损益表数据2020年、2021年、2022年均为财务年报数据。

(七)本估值报告中涉及的有关企业经营的资料由委托人提供，对其真实性、合法性由被估值单位承担相关的法律责任，估值人员执行估值业务的目的是对估值对象的价值进行估算并发表专业意见，对估值对象的法律权属确认或发表意见超出了估值的执业范围,因此评估机构不对估值对象的法律权属提供保证。

(八)本次估值必备的财务数据及资料由被估值单位提供，估值人员仅对被估值单位提供的财务数据进行了分析测算，估值人员不对数据的真实性、完整性及合理性做出任何判断及保证。本次估值是在委

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托人以及被估值单位提供的资料和情况介绍真实、完整为假设前提下做出的估值，特此提请报告使用者注意。

估值报告使用人应注意以上特别事项对估值结论产生的影响。

十一、估值报告使用限制说明

(一)估值报告使用范围

1.估值报告的使用人为：委托人和国家法律、行政法规规定的估值报告使用人。

2.估值报告所揭示的估值结论仅对本项目对应的经济行为有效。

3.估值报告的估值结论使用有效期为自估值基准日起一年。委托人或者其他估值报告使用人应当在载明的估值结论使用有效期内使用估值报告。

4.未经委托人书面许可，资产评估机构及其估值人员不得将估值报告的内容向第三方提供或者公开，法律、行政法规另有规定的除外。

5.未征得资产评估机构同意，估值报告的内容不得被摘抄、引用或者披露于公开媒体，法律、行政法规规定以及相关当事人另有约定的除外。

(二)委托人或者其他估值报告使用人未按照法律、行政法规规定和估值报告载明的使用范围使用估值报告的，资产评估机构及其估值人员不承担责任。

(三)除委托人、估值委托合同中约定的其他估值报告使用人和法律、行政法规规定的估值报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为估值报告的使用人。

(四)估值报告使用人应当正确理解和使用估值结论，估值结论不等同于估值对象可实现价格，估值结论不应当被认为是对估值对象可实现价格的保证。

(五)估值报告根据委托履行必要的估值程序后，由资产评估机构对估值对象在估值基准日特定目的下的价值出具的专业报告。本报告

Comércio de Componentes Ltda.股东全部权益价值项目估值报告

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经承办该估值业务的估值人员签名并加盖评估机构公章后方可正式使用。

十二、估值报告日

本估值报告日为2023年9月30日。

估值人员： 向绪茨 估值人员：彭娟

深圳中企华土地房地产资产评估有限公司

二〇二三年九月三十日

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估值报告附件

附件一、委托人和被估值单位营业执照；附件二、深圳中企华土地房地产资产评估有限公司资产评估资格证书复印件；

附件三、从事证券服务业务资产评估机构名录；附件四、深圳中企华土地房地产资产评估有限公司营业执照副本复印件；

附件五、资产评估师职业资格证书登记卡复印件。