中青旅：2026年第一季度报告
证券代码：600138证券简称：中青旅
中青旅控股股份有限公司2026年第一季度报告
重要内容提示公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。第一季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
项目
| 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减变动幅度(%) |
| 营业收入 | 2,358,812,368.99 | 2,053,762,556.79 | 14.85 |
| 利润总额 | -28,612,600.98 | -27,389,781.53 | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -36,904,913.14 | -33,705,204.97 | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -32,089,829.61 | -33,533,053.68 | 不适用 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -135,540,306.40 | -19,473,918.98 | 不适用 |
| 基本每股收益（元/股） | -0.0510 | -0.0466 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元/股） | -0.0510 | -0.0466 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -0.5841 | -0.5359 | 减少0.05个百分点 |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减变动幅度(%) | |
| 总资产 | 17,014,829,140.95 | 17,656,139,953.28 | -3.63 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 6,298,483,284.24 | 6,337,177,219.93 | -0.61 |
(二)非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
| 非经常性损益项目 | 本期金额 | 说明 |
| 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 | 68,763.08 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外 | 329,386.52 | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益 | -5,250,703.77 | |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | ||
| 委托他人投资或管理资产的损益 | ||
| 对外委托贷款取得的损益 | ||
| 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失 | ||
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | ||
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | ||
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | ||
| 非货币性资产交换损益 | ||
| 债务重组损益 | ||
| 企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等 | ||
| 因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响 |
| 因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用 | |
| 对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益 | |
| 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 | |
| 交易价格显失公允的交易产生的收益 | |
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | |
| 受托经营取得的托管费收入 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -89,231.76 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 119,807.58 |
| 减：所得税影响额 | 96,650.83 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -103,545.64 |
| 合计 | -4,815,083.53 |
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用√不适用
(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用
| 项目名称 | 变动比例（%） | 主要原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 不适用 | 主要系IT产品销售与技术服务业务回款节奏所致。 |
二、股东信息
(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末普通股股东总数 | 68,168 | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有） | 0 | |||
| 前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股数量 | 持股比例(%) | 持有有限售条件股份数量 | 质押、标记或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 中国光大集团股份公司 | 国有法人 | 147,384,592 | 20.36 | 0 | 无 | 0 |
| 中青创益投资管理有限公司 | 国有法人 | 20,475,000 | 2.83 | 0 | 无 | 0 |
| 中国银行股份有限公司－富国中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 14,660,825 | 2.03 | 0 | 无 | 0 |
| 李珠容 | 境内自然人 | 6,000,000 | 0.83 | 0 | 无 | 0 |
| 香港中央结算有限公司 | 其他 | 4,327,868 | 0.60 | 0 | 无 | 0 |
| 黎晋山 | 境内自然人 | 4,246,800 | 0.59 | 0 | 无 | 0 |
| 辽宁方大集团实业有限公司 | 境内非国有法人 | 4,136,397 | 0.57 | 0 | 无 | 0 |
| 冷成用 | 境内自然人 | 3,847,400 | 0.53 | 0 | 无 | 0 |
| 马骏伟 | 境内自然人 | 2,585,800 | 0.36 | 0 | 无 | 0 |
| 沈芳楼 | 境内自然人 | 2,550,000 | 0.35 | 0 | 无 | 0 |
| 前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份） | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 | ||||
| 股份种类 | 数量 | |||||
| 中国光大集团股份公司 | 147,384,592 | 人民币普通股 | 147,384,592 | |||
| 中青创益投资管理有限公司 | 20,475,000 | 人民币普通股 | 20,475,000 | |||
| 中国银行股份有限公司－富国中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金 | 14,660,825 | 人民币普通股 | 14,660,825 | |||
| 李珠容 | 6,000,000 | 人民币普通股 | 6,000,000 | |||
| 香港中央结算有限公司 | 4,327,868 | 人民币普通股 | 4,327,868 | |||
| 黎晋山 | 4,246,800 | 人民币普通股 | 4,246,800 | |||
| 辽宁方大集团实业有限公司 | 4,136,397 | 人民币普通股 | 4,136,397 | |||
| 冷成用 | 3,847,400 | 人民币普通股 | 3,847,400 | |||
| 马骏伟 | 2,585,800 | 人民币普通股 | 2,585,800 | |||
| 沈芳楼 | 2,550,000 | 人民币普通股 | 2,550,000 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 中青创益投资管理有限公司为中国光大集团股份公司控制企业，其他股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人尚不清楚。 | |||||
| 前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券及转融通业务情况说明（如有） | 李珠容通过信用证券账户持有6,000,000股，黎晋山通过信用证券账户持有3,538,800股，冷成用通过信用证券账户持有3,847,400股，马骏伟通过信用证券账户持有2,100,000股。 | |||||
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用√不适用前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用√不适用
三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
√适用□不适用
2026年一季度，公司实现营业收入23.59亿元，同比增长14.85%；受一季度为传统旅游淡季及竞争加剧影响，净利润为-3,690.49万元。
（一）文旅目的地投资运营管理业务
报告期内，乌镇景区依托水市、长街、昭明书院、龙形田等独有场景，融合年俗、戏剧、科技、文化四大元素，迭代升级嘉年华、光影秀、水陆年市、长街宴等经典项目，推出“乌镇诸神”IP首秀、乌将军护佑巡游等特色项目，不断拓展文脉与艺术、科技相结合的沉浸式交互体验。借力综艺节目《向往的生活》开展全域传播，以摄影IP触达高端老年、COS旅拍等细分群体，通过摄影展、市集活动强化品牌内容打造，拓展特色客源市场。升级亲子研学体系，联合上海民办教育协会举办乌镇全人教育峰会，发布自研《乌村户外教育课程》，实现研学硬件设施、国际化课程、导师团队全服务闭环升级，奠定在华东景区研学领域的领先地位。通过前瞻性研判、精细化运营、优势产品裂变升级和品牌交互式传播，乌镇公司实现经营质量稳步提升，一季度，景区共接待游客134.38万，其中东栅接待游客37.79万，西栅接待游客96.59万，乌镇公司实现营业收入3.32亿元，同比增长6.61%，实现净利润3,526.35万元，同比增长64.57%。
报告期内，古北水镇依托“司马台长城”特色资源，以北方风俗文化融合碰撞现代科技，打造全周期文旅产品矩阵，推出长城冰雪节、火舞寒川非遗演艺、梦回古北长城关市夜巡游、甲胄巡礼实景体验、赛博机器狗舞狮、长城音乐水舞秀等项目。通过与颐和园等开展跨界联动，实现文旅资源互导，进一步拓宽客群来源，通过惠民营销引流，有效扭转前期客流承压态势，一季度接待游客32.97万，同比增长94.06%，实现营业收入8,090.18万元，同比基本持平，受益于主动调整收入结构的优化举措，景区一定程度减亏，但由于固定的人工及折旧费用，净利润仍持续承压。
（二）文旅综合服务业务
整合营销业务方面，中青博联及旗下企业积极参与服务2026中关村论坛等国内高规格会议展览活动；顺利启动2026国际汽车及供应链博览会（香港）招商工作；同时服务联想参加CES2026国际消费类电子产品展览会，保障2026米兰冬奥会赞助商活动营销等多个大型境内外企业营销活动顺利执行，继续保持行业领先地位。报告期内，中青博联营业收入同比有所增加。
旅行社业务方面，受中东局势及国际政治形势影响，营收及净利润较去年同期均有所下降。为稳妥应对市场变化，公司下属旅行社类子公司持续加大产品研发力度，着力强化核心产品打造能力，进一步丰富产品供给、有效分散市场风险。针对旅游市场从观光游向体验游的转变，补充自由行、私家小团等市场需求较高的产品类型，推进极地高端项目及邮轮航线切舱，打造东欧包机、长滩、富国岛切位项目等爆款产品。
酒店业务方面，山水酒店以私域深耕、一店一策、文旅联动、数字化提效为主线，强化会员渠道效能、提升新媒体运营能力、推进一站式旅宿酒店精细化运营，全方位培育酒店差异化特色。报告期内，受经济型酒店竞争进一步加剧影响，山水酒店营收进一步下降。
（三）策略性业务
公司IT硬件代理和系统集成业务及中青旅大厦租赁业务持续为公司提供收入和利润贡献。
四、季度财务报表
(一)审计意见类型
□适用√不适用
(二)财务报表
合并资产负债表2026年3月31日编制单位：中青旅控股股份有限公司
单位：元币种:人民币审计类型：未经审计
| 项目 | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 1,349,270,939.63 | 1,591,102,805.15 |
| 结算备付金 | ||
| 拆出资金 | ||
| 交易性金融资产 | 20,323,809.11 | 155,455,823.20 |
| 衍生金融资产 | ||
| 应收票据 | 28,091,371.29 | 62,069,558.37 |
| 应收账款 | 2,381,097,972.59 | 2,712,831,839.84 |
| 应收款项融资 | 181,067,841.11 | 150,705,013.02 |
| 预付款项 | 902,720,389.89 | 581,468,870.94 |
| 应收保费 | ||
| 应收分保账款 | ||
| 应收分保合同准备金 | ||
| 其他应收款 | 198,940,361.24 | 175,222,567.67 |
| 其中：应收利息 | ||
| 应收股利 | ||
| 买入返售金融资产 | ||
| 存货 | 1,954,782,289.29 | 2,116,462,993.95 |
| 其中：数据资源 | ||
| 合同资产 | ||
| 持有待售资产 | ||
| 一年内到期的非流动资产 | ||
| 其他流动资产 | 74,670,480.27 | 59,853,085.59 |
| 流动资产合计 | 7,090,965,454.42 | 7,605,172,557.73 |
| 非流动资产： | ||
| 发放贷款和垫款 | ||
| 债权投资 | ||
| 其他债权投资 | ||
| 长期应收款 | ||
| 长期股权投资 | 2,178,521,178.51 | 2,211,646,026.60 |
| 其他权益工具投资 | 6,287,578.71 | 5,287,578.71 |
| 其他非流动金融资产 | 62,894,638.02 | 62,894,638.02 |
| 投资性房地产 | 135,022,810.60 | 136,136,331.33 |
| 固定资产 | 5,261,826,239.30 | 5,313,266,380.06 |
| 在建工程 | 12,314,148.98 | 12,059,545.68 |
| 生产性生物资产 | ||
| 油气资产 | ||
| 使用权资产 | 433,000,718.95 | 455,959,922.86 |
| 无形资产 | 1,038,141,641.27 | 1,049,240,715.46 |
| 其中：数据资源 | ||
| 开发支出 | 9,843,975.63 | 7,488,476.05 |
| 其中：数据资源 | ||
| 商誉 | 13,374,568.71 | 13,374,568.71 |
| 长期待摊费用 | 187,944,927.53 | 197,214,914.77 |
| 递延所得税资产 | 368,606,757.42 | 367,948,864.21 |
| 其他非流动资产 | 216,084,502.90 | 218,449,433.09 |
| 非流动资产合计 | 9,923,863,686.53 | 10,050,967,395.55 |
| 资产总计 | 17,014,829,140.95 | 17,656,139,953.28 |
| 流动负债： | ||
| 短期借款 | 3,777,719,129.76 | 3,895,091,187.91 |
| 向中央银行借款 | ||
| 拆入资金 | ||
| 交易性金融负债 | ||
| 衍生金融负债 | ||
| 应付票据 | 400,000,000.00 | 450,000,000.00 |
| 应付账款 | 716,402,080.30 | 886,830,305.92 |
| 预收款项 | 21,408,255.20 | 19,942,719.69 |
| 合同负债 | 518,921,164.79 | 574,552,360.67 |
| 卖出回购金融资产款 | ||
| 吸收存款及同业存放 | ||
| 代理买卖证券款 | ||
| 代理承销证券款 | ||
| 应付职工薪酬 | 361,622,522.09 | 460,456,243.36 |
| 应交税费 | 77,784,589.72 | 137,235,330.50 |
| 其他应付款 | 248,313,371.20 | 251,083,974.24 |
| 其中：应付利息 | ||
| 应付股利 | 20,604,436.21 | 20,604,436.21 |
| 应付手续费及佣金 | ||
| 应付分保账款 | ||
| 持有待售负债 | ||
| 一年内到期的非流动负债 | 523,446,732.10 | 470,667,217.03 |
| 其他流动负债 | 53,491,460.51 | 57,157,763.86 |
| 流动负债合计 | 6,699,109,305.67 | 7,203,017,103.18 |
| 非流动负债： | ||
| 保险合同准备金 | ||
| 长期借款 | 1,405,849,644.37 | 1,472,334,151.47 |
| 应付债券 | ||
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 租赁负债 | 413,300,892.00 | 434,911,968.88 |
| 长期应付款 | ||
| 长期应付职工薪酬 | ||
| 预计负债 | ||
| 递延收益 | 468,264.82 | 488,706.79 |
| 递延所得税负债 | 2,735,872.51 | 2,734,684.22 |
| 其他非流动负债 | ||
| 非流动负债合计 | 1,822,354,673.70 | 1,910,469,511.36 |
| 负债合计 | 8,521,463,979.37 | 9,113,486,614.54 |
| 所有者权益（或股东权益）： | ||
| 实收资本（或股本） | 723,840,000.00 | 723,840,000.00 |
| 其他权益工具 | ||
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 资本公积 | 1,754,906,117.87 | 1,754,906,117.87 |
| 减：库存股 | ||
| 其他综合收益 | -31,831,816.49 | -30,042,793.94 |
| 专项储备 | ||
| 盈余公积 | 223,642,359.18 | 223,642,359.18 |
| 一般风险准备 | ||
| 未分配利润 | 3,627,926,623.68 | 3,664,831,536.82 |
| 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 | 6,298,483,284.24 | 6,337,177,219.93 |
| 少数股东权益 | 2,194,881,877.34 | 2,205,476,118.81 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 8,493,365,161.58 | 8,542,653,338.74 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 17,014,829,140.95 | 17,656,139,953.28 |
公司负责人：倪阳平主管会计工作负责人：高鹭华会计机构负责人：谭宁
合并利润表2026年1—3月编制单位：中青旅控股股份有限公司
单位：元币种:人民币审计类型：未经审计
| 项目 | 2026年第一季度 | 2025年第一季度 |
| 一、营业总收入 | 2,358,812,368.99 | 2,053,762,556.79 |
| 其中：营业收入 | 2,358,812,368.99 | 2,053,762,556.79 |
| 利息收入 | ||
| 已赚保费 | ||
| 手续费及佣金收入 | ||
| 二、营业总成本 | 2,339,908,876.61 | 2,043,610,742.88 |
| 其中：营业成本 | 1,943,400,869.65 | 1,631,766,293.34 |
| 利息支出 | ||
| 手续费及佣金支出 | ||
| 退保金 | ||
| 赔付支出净额 | ||
| 提取保险责任准备金净额 | ||
| 保单红利支出 | ||
| 分保费用 | ||
| 税金及附加 | 10,028,327.01 | 18,518,211.39 |
| 销售费用 | 192,464,947.05 | 182,375,798.12 |
| 管理费用 | 150,454,097.85 | 158,028,653.26 |
| 研发费用 | 1,892,967.57 | 2,040,206.20 |
| 财务费用 | 41,667,667.48 | 50,881,580.57 |
| 其中：利息费用 | 39,716,160.01 | 42,493,372.20 |
| 利息收入 | 2,208,667.72 | 3,095,880.12 |
| 加：其他收益 | 970,581.87 | 710,672.46 |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | -37,112,222.82 | -30,976,357.44 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | -31,927,782.17 | -32,727,513.69 |
| 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 | ||
| 汇兑收益（损失以“-”号填列） | ||
| 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） | ||
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | -115,254.09 | |
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | -11,306,887.54 | -6,850,777.09 |
| 资产减值损失（损失以“-”号填列） | ||
| 资产处置收益（损失以“-”号填列） | 84,546.82 | |
| 三、营业利润（亏损以“-”号填列） | -28,575,743.38 | -26,964,648.16 |
| 加：营业外收入 | 974,314.38 | 1,155,585.14 |
| 减：营业外支出 | 1,011,171.98 | 1,580,718.51 |
| 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | -28,612,600.98 | -27,389,781.53 |
| 减：所得税费用 | 18,712,844.89 | 19,313,186.96 |
| 五、净利润（净亏损以“-”号填列） | -47,325,445.87 | -46,702,968.49 |
| （一）按经营持续性分类 | ||
| 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） | -47,325,445.87 | -46,702,968.49 |
| 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） | ||
| （二）按所有权归属分类 | ||
| 1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列） | -36,904,913.14 | -33,705,204.97 |
| 2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） | -10,420,532.73 | -12,997,763.52 |
| 六、其他综合收益的税后净额 | -1,781,073.83 | -2,672,173.75 |
| （一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | -1,789,022.56 | -2,671,078.26 |
| 1．不能重分类进损益的其他综合收益 | ||
| （1）重新计量设定受益计划变动额 | ||
| （2）权益法下不能转损益的其他综合收益 | ||
| （3）其他权益工具投资公允价值变动 | ||
| （4）企业自身信用风险公允价值变动 | ||
| 2．将重分类进损益的其他综合收益 | -1,789,022.56 | -2,671,078.26 |
| （1）权益法下可转损益的其他综合收益 | 2,934.08 | 1,467.04 |
| （2）其他债权投资公允价值变动 | ||
| （3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | ||
| （4）其他债权投资信用减值准备 | ||
| （5）现金流量套期储备 | ||
| （6）外币财务报表折算差额 | -1,791,956.64 | -2,672,545.30 |
| （7）其他 | ||
| （二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | 7,948.73 | -1,095.49 |
| 七、综合收益总额 | -49,106,519.70 | -49,375,142.24 |
| （一）归属于母公司所有者的综合收益总额 | -38,693,935.69 | -36,376,283.24 |
| （二）归属于少数股东的综合收益总额 | -10,412,584.00 | -12,998,859.00 |
| 八、每股收益： | ||
| （一）基本每股收益(元/股) | -0.0510 | -0.0466 |
| （二）稀释每股收益(元/股) | -0.0510 | -0.0466 |
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。公司负责人：倪阳平主管会计工作负责人：高鹭华会计机构负责人：谭宁
合并现金流量表2026年1—3月编制单位：中青旅控股股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
| 项目 | 2026年第一季度 | 2025年第一季度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 3,063,125,502.71 | 2,743,754,858.28 |
| 客户存款和同业存放款项净增加额 | ||
| 向中央银行借款净增加额 | ||
| 向其他金融机构拆入资金净增加额 | ||
| 收到原保险合同保费取得的现金 | ||
| 收到再保业务现金净额 | ||
| 保户储金及投资款净增加额 | ||
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | ||
| 拆入资金净增加额 | ||
| 回购业务资金净增加额 | ||
| 代理买卖证券收到的现金净额 | ||
| 收到的税费返还 | 7,706.55 | 11,913.35 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 32,680,594.78 | 26,483,598.94 |
| 经营活动现金流入小计 | 3,095,813,804.04 | 2,770,250,370.57 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 2,606,652,675.88 | 2,159,228,786.27 |
| 客户贷款及垫款净增加额 | ||
| 存放中央银行和同业款项净增加额 | ||
| 支付原保险合同赔付款项的现金 | ||
| 拆出资金净增加额 | ||
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | ||
| 支付保单红利的现金 | ||
| 支付给职工及为职工支付的现金 | 347,575,957.74 | 348,280,400.95 |
| 支付的各项税费 | 131,914,090.81 | 130,905,405.20 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 145,211,386.01 | 151,309,697.13 |
| 经营活动现金流出小计 | 3,231,354,110.44 | 2,789,724,289.55 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -135,540,306.40 | -19,473,918.98 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||
| 收回投资收到的现金 | 379,015,090.00 | 20,000,000.00 |
| 取得投资收益收到的现金 | 8,066,220.32 | 1,751,156.25 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 177,189.00 | 189,160.00 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的 | 3,804,876.42 | |
| 现金净额 | ||
| 收到其他与投资活动有关的现金 | ||
| 投资活动现金流入小计 | 391,063,375.74 | 21,940,316.25 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 46,259,361.67 | 108,608,352.39 |
| 投资支付的现金 | 257,000,000.00 | 228,350,000.00 |
| 质押贷款净增加额 | ||
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | ||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | ||
| 投资活动现金流出小计 | 303,259,361.67 | 336,958,352.39 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 87,804,014.07 | -315,018,036.14 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||
| 吸收投资收到的现金 | 1,470,000.00 | 2,450,000.00 |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 1,470,000.00 | 2,450,000.00 |
| 取得借款收到的现金 | 831,841,810.00 | 1,250,000,000.00 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 4,777.78 | |
| 筹资活动现金流入小计 | 833,316,587.78 | 1,252,450,000.00 |
| 偿还债务支付的现金 | 957,500,000.00 | 967,500,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 33,753,959.32 | 38,063,707.26 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | ||
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 29,948,948.63 | 33,041,869.74 |
| 筹资活动现金流出小计 | 1,021,202,907.95 | 1,038,605,577.00 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -187,886,320.17 | 213,844,423.00 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -2,057,859.68 | -416,009.37 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -237,680,472.18 | -121,063,541.49 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 1,580,407,789.87 | 1,309,455,215.88 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 1,342,727,317.69 | 1,188,391,674.39 |
公司负责人：倪阳平主管会计工作负责人：高鹭华会计机构负责人：谭宁
母公司资产负债表2026年3月31日编制单位：中青旅控股股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型：未经审计
| 项目 | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 329,271,159.07 | 349,352,459.14 |
| 交易性金融资产 | 120,016,760.00 | |
| 衍生金融资产 | ||
| 应收票据 | ||
| 应收账款 | 17,217,970.45 | 14,686,852.62 |
| 应收款项融资 | ||
| 预付款项 | 1,254,513.91 | 1,737,545.31 |
| 其他应收款 | 856,555,295.91 | 979,954,517.57 |
| 其中：应收利息 | ||
| 应收股利 | 17,340,000.00 | 17,340,000.00 |
| 存货 | 230,468.13 | 219,953.13 |
| 其中：数据资源 | ||
| 合同资产 | ||
| 持有待售资产 | ||
| 一年内到期的非流动资产 | ||
| 其他流动资产 | 1,416,994.33 | 956,079.49 |
| 流动资产合计 | 1,205,946,401.80 | 1,466,924,167.26 |
| 非流动资产： | ||
| 债权投资 | ||
| 其他债权投资 | ||
| 长期应收款 | ||
| 长期股权投资 | 3,318,744,600.88 | 3,161,363,810.85 |
| 其他权益工具投资 | ||
| 其他非流动金融资产 | 62,894,638.02 | 62,894,638.02 |
| 投资性房地产 | 189,370,831.28 | 190,920,498.26 |
| 固定资产 | 221,209,547.46 | 223,644,747.73 |
| 在建工程 | 344,636.54 | 428,354.61 |
| 生产性生物资产 | ||
| 油气资产 | ||
| 使用权资产 | 581,188.12 | 756,127.68 |
| 无形资产 | 75,220,116.88 | 75,928,497.80 |
| 其中：数据资源 | ||
| 开发支出 | ||
| 其中：数据资源 | ||
| 商誉 | ||
| 长期待摊费用 | 134,222.76 | 145,970.28 |
| 递延所得税资产 | ||
| 其他非流动资产 | 1,808,169.64 | 1,833,099.83 |
| 非流动资产合计 | 3,870,307,951.58 | 3,717,915,745.06 |
| 资产总计 | 5,076,254,353.38 | 5,184,839,912.32 |
| 流动负债： | ||
| 短期借款 | 1,198,310,535.40 | 1,248,343,382.62 |
| 交易性金融负债 | ||
| 衍生金融负债 | ||
| 应付票据 | ||
| 应付账款 | 18,876,714.30 | 17,534,280.10 |
| 预收款项 | 5,182,136.23 | 5,763,282.14 |
| 合同负债 | 39,583,269.91 | 38,674,532.81 |
| 应付职工薪酬 | 143,668,971.62 | 161,201,223.67 |
| 应交税费 | 1,699,785.74 | 2,784,990.03 |
| 其他应付款 | 265,794,830.43 | 273,823,796.48 |
| 其中：应付利息 | ||
| 应付股利 | ||
| 持有待售负债 | ||
| 一年内到期的非流动负债 | 2,349,999.99 | 3,217,482.81 |
| 其他流动负债 | 3,540,576.29 | 2,349,034.66 |
| 流动负债合计 | 1,679,006,819.91 | 1,753,692,005.32 |
| 非流动负债： | ||
| 长期借款 | 293,331,169.00 | 293,782,854.84 |
| 应付债券 | ||
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 租赁负债 | ||
| 长期应付款 | ||
| 长期应付职工薪酬 | ||
| 预计负债 | ||
| 递延收益 | ||
| 递延所得税负债 | ||
| 其他非流动负债 | ||
| 非流动负债合计 | 293,331,169.00 | 293,782,854.84 |
| 负债合计 | 1,972,337,988.91 | 2,047,474,860.16 |
| 所有者权益（或股东权益）： | ||
| 实收资本（或股本） | 723,840,000.00 | 723,840,000.00 |
| 其他权益工具 | ||
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 资本公积 | 1,884,701,075.58 | 1,884,701,075.58 |
| 减：库存股 | ||
| 其他综合收益 | 137,971.91 | 135,037.83 |
| 专项储备 | ||
| 盈余公积 | 219,017,370.99 | 219,017,370.99 |
| 未分配利润 | 276,219,945.99 | 309,671,567.76 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 3,103,916,364.47 | 3,137,365,052.16 |
| 负债和所有者权益（或股东 | 5,076,254,353.38 | 5,184,839,912.32 |
公司负责人：倪阳平主管会计工作负责人：高鹭华会计机构负责人：谭宁
母公司利润表2026年1—3月编制单位：中青旅控股股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
权益）总计项目
| 项目 | 2026年第一季度 | 2025年第一季度 |
| 一、营业收入 | 26,048,976.25 | 31,495,639.51 |
| 减：营业成本 | 9,487,240.24 | 8,732,931.24 |
| 税金及附加 | 141,783.93 | 238,992.94 |
| 销售费用 | 818,744.04 | 822,096.58 |
| 管理费用 | 18,667,804.18 | 26,056,039.82 |
| 研发费用 | ||
| 财务费用 | 4,188,206.36 | 6,795,052.03 |
| 其中：利息费用 | 8,593,059.10 | 11,912,036.85 |
| 利息收入 | 4,410,770.03 | 5,134,513.93 |
| 加：其他收益 | 164,387.70 | 749.03 |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | -26,665,156.51 | -18,796,688.31 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | -21,422,144.05 | -20,547,844.56 |
| 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 | ||
| 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） | ||
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | ||
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | ||
| 资产减值损失（损失以“-”号填列） | ||
| 资产处置收益（损失以“-”号填列） | ||
| 二、营业利润（亏损以“-”号填列） | -33,755,571.31 | -29,945,412.38 |
| 加：营业外收入 | 305,997.50 | 1,628.00 |
| 减：营业外支出 | 2,047.96 | 19,434.29 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | -33,451,621.77 | -29,963,218.67 |
| 减：所得税费用 | ||
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | -33,451,621.77 | -29,963,218.67 |
| （一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） | -33,451,621.77 | -29,963,218.67 |
| （二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） | ||
| 五、其他综合收益的税后净额 | 2,934.08 | 1,467.04 |
| （一）不能重分类进损益的其他综合收益 | ||
| 1.重新计量设定受益计划变动额 | ||
| 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 | ||
| 3.其他权益工具投资公允价值变动 | ||
| 4.企业自身信用风险公允价值变动 | ||
| （二）将重分类进损益的其他综合收益 | 2,934.08 | 1,467.04 |
| 1.权益法下可转损益的其他综合收益 | 2,934.08 | 1,467.04 |
| 2.其他债权投资公允价值变动 | ||
| 3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | ||
| 4.其他债权投资信用减值准备 | ||
| 5.现金流量套期储备 | ||
| 6.外币财务报表折算差额 | ||
| 7.其他 | ||
| 六、综合收益总额 | -33,448,687.69 | -29,961,751.63 |
| 七、每股收益： | ||
| （一）基本每股收益(元/股) | ||
| （二）稀释每股收益(元/股) | ||
公司负责人：倪阳平主管会计工作负责人：高鹭华会计机构负责人：谭宁
母公司现金流量表
2026年1—3月编制单位：中青旅控股股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
| 项目 | 2026年第一季度 | 2025年第一季度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 26,814,380.14 | 45,634,589.50 |
| 收到的税费返还 | ||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 182,688,139.03 | 3,650,101.25 |
| 经营活动现金流入小计 | 209,502,519.17 | 49,284,690.75 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 1,574,267.19 | 22,818,041.77 |
| 支付给职工及为职工支付的现金 | 31,066,228.54 | 31,830,194.40 |
| 支付的各项税费 | 2,539,759.80 | 3,137,617.75 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 16,660,609.43 | 23,503,428.17 |
| 经营活动现金流出小计 | 51,840,864.96 | 81,289,282.09 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 157,661,654.21 | -32,004,591.34 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||
| 收回投资收到的现金 | 308,015,090.00 | 20,000,000.00 |
| 取得投资收益收到的现金 | 7,958,657.54 | 1,751,156.25 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长 | 700.00 | |
| 期资产收回的现金净额 | ||
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | ||
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 103,895,741.66 | 615,535,846.10 |
| 投资活动现金流入小计 | 419,869,489.20 | 637,287,702.35 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 626,368.50 | 580,700.00 |
| 投资支付的现金 | 380,000,000.00 | 220,000,000.00 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | ||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 157,000,000.00 | 400,800,000.00 |
| 投资活动现金流出小计 | 537,626,368.50 | 621,380,700.00 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -117,756,879.30 | 15,907,002.35 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||
| 吸收投资收到的现金 | ||
| 取得借款收到的现金 | ||
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 50,000,000.00 | |
| 筹资活动现金流入小计 | 50,000,000.00 | |
| 偿还债务支付的现金 | 50,500,000.00 | 35,500,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 8,493,824.98 | 7,693,822.62 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 992,250.00 | 1,031,208.33 |
| 筹资活动现金流出小计 | 59,986,074.98 | 44,225,030.95 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -59,986,074.98 | 5,774,969.05 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -4,219.52 | |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -20,081,300.07 | -10,326,839.46 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 349,352,459.14 | 144,862,442.39 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 329,271,159.07 | 134,535,602.93 |
公司负责人：倪阳平主管会计工作负责人：高鹭华会计机构负责人：谭宁
(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
□适用√不适用
特此公告
中青旅控股股份有限公司董事会
2026年4月30日
附件：公告原文