宏达股份：要约收购报告书摘要

四川宏达股份有限公司要约收购报告书摘要

上市公司名称：四川宏达股份有限公司股票上市地点：上海证券交易所股票简称：宏达股份股票代码：600331

收购人：蜀道投资集团有限责任公司住所：四川省成都市高新区交子大道499号中海国际中心H座通讯地址：四川省成都市高新区交子大道499号中海国际中心H座

收购人一致行动人之一名称：四川宏达实业有限公司住所：什邡市师古镇成林村通讯地址：成都市武侯区天府一街535号两江国际

收购人一致行动人之二名称：四川天府春晓企业管理有限公司住所：成都市青羊区福庆路131号附48号通讯地址：成都市青羊区福庆路131号附48号

签署日期：二〇二四年十月

重要声明

本要约收购报告书摘要的目的仅为向社会公众投资者提供本次要约收购的简要情况，投资者在做出是否预受要约的决定之前，应当仔细阅读要约收购报告书全文，并以此作为投资决定的依据。要约收购报告书全文将刊登于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。

特别提示

本部分所述的词语或简称与本报告书摘要“释义”部分所定义的词语或简称具有相同的涵义。

一、蓉城51号集合资金信托计划等10个信托计划持有名嘉百货信托计划

100.00%的信托受益权，名嘉百货信托计划持有上市公司100,000,000股股票，占上市公司总股本的4.92%。本次要约收购系蜀道集团参股公司天府春晓受让蓉城51号集合资金信托计划等10个信托计划合计共93.15%的信托受益权，进而间接控制名嘉百货信托计划所持有的上市公司4.92%股份而触发；该事项完成前，蜀道集团已直接及间接通过宏达实业合计持有上市公司26.39%的股份，该事项完成后，蜀道集团及其一致行动人将控制上市公司31.31%的股份，超过上市公司已发行股份的30%，从而触发全面要约收购义务。

因此，根据《证券法》和《收购管理办法》的相关规定，蜀道集团及其一致行动人应当向宏达股份除蜀道集团、宏达实业、名嘉百货信托计划以外的其他股东发出全面要约收购。

二、蜀道集团及其一致行动人宏达实业、天府春晓已书面约定由蜀道集团履行上述义务，并作为指定代表负责统一编制并公告本报告书摘要，并同意授权蜀道集团及其法定代表人在信息披露文件上签字盖章。

三、本次要约收购尚需天府春晓受让蓉城51号集合资金信托计划等10个信托计划的信托受益权完成交割后方可最终实施。

上述事项存在不确定性，本次要约收购不排除因未完成上述事项导致终止的风险，敬请投资者注意相关风险。

四、本次要约收购不以终止宏达股份的上市地位为目的。若本次要约收购期届满时社会公众股东持有宏达股份的股份比例低于宏达股份股本总额的10%，宏达股份将面临股权分布不具备上市条件的风险，敬请投资者注意相关风险。

五、本次要约价格为4.55元/股，不低于收购人在要约收购提示性公告日前6个月内取得宏达股份股票所支付的最高价格，符合《收购管理办法》第三十五条第一款的规定。

本次要约收购的主要内容

一、被收购公司基本情况

上市公司名称：四川宏达股份有限公司股票上市地点：上海证券交易所股票简称：宏达股份股票代码：600331截至本报告书摘要签署之日，宏达股份股本结构如下：

二、收购人的名称、住所、通讯地址

（一）收购人——蜀道集团

收购人名称：蜀道投资集团有限责任公司住所：四川省成都市高新区交子大道499号中海国际中心H座通讯地址：四川省成都市高新区交子大道499号中海国际中心H座

（二）一致行动人之一——宏达实业

收购人一致行动人名称：四川宏达实业有限公司住所：什邡市师古镇成林村通讯地址：成都市武侯区天府一街535号两江国际

（三）一致行动人之二——天府春晓

收购人一致行动人名称：四川天府春晓企业管理有限公司住所：成都市青羊区福庆路131号附48号

通讯地址：成都市青羊区福庆路131号附48号

三、收购人关于本次要约收购的决定

（一）本次要约收购已履行的审批决策程序

2023年12月20日，经天府春晓股东会表决通过，决定收购四川信托个人投资者信托受益权。2023年12月25日至2024年3月5日，天府春晓陆续与蓉城51号集合资金信托计划等10个信托计划的信托受益权人签署《信托受益权转让合同》，合计拟受让蓉城51号集合资金信托计划等10个信托计划93.15%的信托受益权。根据《信托受益权转让合同》约定及签署合同的个人投资人人数，转让款支付不晚于法院裁定批准四川信托重整计划之日起满3个月之日。2024年9月27日，四川省成都市中级人民法院作出（2024）川01破3号之一《民事裁定书》，裁定批准《四川信托有限公司重整计划》。

2024年10月9日，蜀道集团召开董事会，同意要约收购的相关事宜。

2024年10月9日，宏达实业唯一股东蜀道集团作出股东决定，同意要约收购的相关事宜。

2024年10月9日，天府春晓召开股东会，同意要约收购的相关事宜。

（二）本次要约收购尚需履行的程序

本次要约收购尚需天府春晓受让蓉城51号集合资金信托计划等10个信托计划的信托受益权完成交割后方可最终实施。

四、本次要约收购的目的

蓉城51号集合资金信托计划等10个信托计划持有名嘉百货信托计划100.00%的信托受益权，名嘉百货信托计划持有上市公司100,000,000股股票，占上市公司总股本的4.92%。本次要约收购系蜀道集团参股公司天府春晓受让蓉城51号集合资金信托计划等10个信托计划合计共93.15%的信托受益权，进而间接控制名嘉百货信托计划所持有的上市公司4.92%股份而触发；该事项完成前，蜀道集团已直接及间接通过宏达实业合计持有上市公司26.39%的股份，该事项完成后，

蜀道集团及其一致行动人将控制上市公司31.31%的股份，超过上市公司已发行股份的30%，从而触发全面要约收购义务。因此，根据《证券法》和《收购管理办法》的相关规定，蜀道集团及其一致行动人应当向宏达股份除蜀道集团、宏达实业、名嘉百货信托计划以外的其他股东发出全面要约收购。

五、收购人是否拟在未来十二个月内继续增持上市公司股份蜀道集团于2024年9月18日与上市公司签署《附条件生效的股份认购协议》，拟以现金认购上市公司向特定对象发行的609,600,000股股票；蜀道集团上述认购上市公司向特定对象发行股票事项尚需经上交所审核通过和中国证监会注册后方可实施。

截至本报告书摘要签署之日，除上述披露的收购人拟认购上市公司向特定对象发行股票计划外，收购人及其一致行动人无在未来十二个月内继续增持上市公司股份的计划。若收购人及其一致行动人后续拟增持上市公司股份，将严格按照相关法律、法规及规范性文件的规定，履行相关批准程序及信息披露义务。

六、本次要约收购股份的情况

本次要约收购股份为宏达股份除蜀道集团、宏达实业、名嘉百货信托计划以外的其他股东所持的全部无限售条件流通股，本次要约收购股份的情况如下：

若上市公司在要约收购报告书摘要公告日至要约收购期限届满日期间有派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则要约收购股份价格及数量将进行相应调整。

七、要约价格及其计算基础

（一）要约价格

本次要约收购的要约价格为4.55元/股。若上市公司在要约收购报告书摘要公告日至要约收购期限届满日期间有派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则要约收购股份价格及数量将进行相应调整。

（二）计算基础

根据《收购管理办法》第三十五条第一款：“收购人按照本办法规定进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。

本次要约收购的要约价格及其计算基础如下：

1、在要约收购提示性公告日前6个月内，收购人及其一致行动人不存在通过证券交易所的证券交易买卖上市公司股票的行为。收购人通过执行《四川宏达（集团）有限公司、四川宏达实业有限公司合并重整案重整计划》取得上市公司股票的对应价格为4.27元/股。

2、天府春晓将向蓉城51号集合资金信托计划等10个信托计划93.15%的信托受益权转让方共计支付61,445万元，其中对应支付名嘉百货信托计划所持宏达股份的股票价值为42,383万元。因此，天府春晓本次获得的宏达股份每股成本为42,383万元/（10,000万股×93.15%）=4.55元/股。

经综合考虑，收购人确定要约价格为4.55元/股，不低于收购人在要约收购提示性公告日前6个月内取得宏达股份股票所支付的最高价格，符合《收购管理办法》第三十五条第一款的规定。

（三）是否存在股价被操纵、收购人是否有未披露的一致行动人、收购人前6个月取得公司股份是否存在其他支付安排、要约价格的合理性的说明

根据《收购管理办法》第三十五条第二款：“要约价格低于提示性公告日前30个交易日该种股票的每日加权平均价格的算术平均值的，收购人聘请的财务顾问应当就该种股票前6个月的交易情况进行分析，说明是否存在股价被操纵、

收购人是否有未披露的一致行动人、收购人前6个月取得公司股份是否存在其他支付安排、要约价格的合理性等。”在本次要约收购报告书摘要提示性公告日前30个交易日内，上市公司股票的每日加权平均价格的算术平均值为5.97元/股。本次要约价格4.55元/股低于提示性公告日前30个交易日该种股票的每日加权平均价格的算术平均值5.97元/股。关于是否存在股价被操纵、收购人是否有未披露的一致行动人、收购人前6个月取得公司股份是否存在其他支付安排、要约价格的合理性的说明：

1、本次要约价格的合理性

（1）本次要约价格符合法定要求

本次要约价格为4.55元/股，不低于收购人在要约收购提示性公告日前6个月内取得宏达股份股票所支付的最高价格，符合《收购管理办法》第三十五条第一款的规定。

（2）本次收购不以终止宏达股份上市地位为目的

本次要约收购系蜀道集团参股公司天府春晓受让蓉城51号集合资金信托计划等10个信托计划合计共93.15%的信托受益权，进而间接控制名嘉百货信托计划所持有的上市公司4.92%股份而触发。本次要约收购系为履行法定要约收购义务而发出，不以终止宏达股份上市地位为目的。

2、宏达股份最近6个月的股价走势与市场及行业走势基本相符，不存在股价被操纵的情形

在本次要约收购报告书摘要提示性公告日前6个月，宏达股份股价走势及与相关指数的偏离情形如下：

如上图所示，2024年4月8日至2024年10月9日期间，宏达股份、磷肥及磷化工(中信，CI005412.WI）和铅锌(中信，CI005215.WI)行业指数的走势基本一致，不存在明显的差异。

综上，本次要约收购报告书摘要提示性公告日前6个月，宏达股份股价走势与相关行业指数走势基本相符，不存在明显偏离，不存在股价被操纵的情形。

3、收购人不存在其他未披露一致行动人或其他支付安排的情况

截至本报告书摘要签署之日，收购人不存在其他未披露一致行动人或其他支付安排的情况。

八、要约收购资金的有关情况

本次要约收购最大股数为1,395,762,595股，按要约价格4.55元/股计算，所需最高资金总额为6,350,719,807.25元。作为本次要约收购的收购人，蜀道集团已于要约收购报告书摘要公告前将1,270,143,961.45元（不低于本次要约收购所需最高资金总额的20%）存入中登公司上海分公司指定账户，作为本次要约收购的履约保证金。

本次要约收购所需资金将来源于收购人自有或自筹资金，不存在收购资金直接或间接来源于上市公司或上市公司的其他关联方的情形，亦不存在利用本次收购的股份向银行等金融机构质押取得融资的情形。收购人承诺具备本次要约收购

所需要的履约能力。要约收购期限届满，收购人将根据中登公司上海分公司临时保管的预受要约的股份数量确认收购结果，并按照要约条件履行收购要约。

九、要约收购的有效期限

本次要约收购期限共计30个自然日，具体起止日期请参见后续公告的要约收购报告书全文相关内容。

十、收购人聘请的财务顾问及律师事务所情况

本次要约收购拟聘请的专业机构尚未确定。

十一、要约收购报告书摘要签署日期

本报告书摘要于2024年10月9日签署。

收购人声明

1、本报告书摘要系依据《证券法》《收购管理办法》《准则17号》及其它相关法律、法规和规范性文件的要求编写。

2、依据《证券法》《收购管理办法》的规定，本报告书摘要已全面披露了收购人及其一致行动人在宏达股份拥有权益的股份的情况。截至本报告书摘要签署之日，除本报告书摘要披露的持股信息外，收购人及其一致行动人没有通过任何其他方式在宏达股份拥有权益。

3、收购人签署本报告书摘要已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反其章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。

4、虽然本次要约收购系为履行法定要约收购义务而发出，不以终止宏达股份的上市地位为目的，若本次要约收购期届满时社会公众股东持有宏达股份的股份比例低于宏达股份股本总额的10%，宏达股份将面临股权分布不具备上市条件的风险，敬请投资者注意相关风险。

5、本次要约收购是根据本报告书摘要所载明的资料进行的。除收购人外，收购人及其一致行动人没有委托或者授权任何其他人提供未在本报告书摘要中列载的信息和对本报告书摘要做出任何解释或者说明。

6、收购人董事会及其全体董事承诺本报告书摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

目录

重要声明 ...... 2

特别提示 ...... 3

本次要约收购的主要内容 ...... 5

一、被收购公司基本情况 ...... 5

二、收购人的名称、住所、通讯地址 ...... 5

三、收购人关于本次要约收购的决定 ...... 6

四、本次要约收购的目的 ...... 6

五、收购人是否拟在未来十二个月内继续增持上市公司股份 ...... 7

六、本次要约收购股份的情况 ...... 7

七、要约价格及其计算基础 ...... 8

八、要约收购资金的有关情况 ...... 10

九、要约收购的有效期限 ...... 11

十、收购人聘请的财务顾问及律师事务所情况 ...... 11

十一、要约收购报告书摘要签署日期 ...... 11

收购人声明 ...... 12

目录 ...... 13

第一节 释义 ...... 15

第二节 收购人的基本情况 ...... 16

一、收购人的基本情况 ...... 16

二、收购人的股权控制关系 ...... 17

三、收购人及其控股股东、实际控制人所控制的核心企业和核心业务情况 ...... 18

四、收购人持有的上市公司股份的种类、数量、比例 ...... 24

五、收购人从事的主要业务及最近三年财务状况的简要说明 ...... 25

六、收购人最近五年内受到处罚和涉及诉讼、仲裁情况 ...... 26

七、收购人董事、监事及高级管理人员的基本情况 ...... 26

八、收购人及其控股股东、实际控制人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的情况 ...... 28

九、收购人及其控股股东、实际控制人持有银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构5%以上股份情况 ...... 29

十、收购人及其一致行动人之间的关系说明 ...... 31

第三节 要约收购目的 ...... 32

一、本次要约收购的目的 ...... 32

二、收购人关于本次要约收购决定所履行的相关程序 ...... 32

三、收购人是否拟在未来十二个月内继续增持或处置上市公司股份的说明 ...... 33

第四节 专业机构意见 ...... 34

一、参与本次收购的专业机构名称 ...... 34

二、各专业机构与收购人、上市公司以及本次要约收购行为之间是否存在关联关系及其具体情况 ...... 34

三、收购人聘请的财务顾问的结论性意见 ...... 34

四、收购人聘请的律师发表的意见 ...... 34

第五节 其他重大事项 ...... 35

第一节 释义除非另有说明，以下简称在本报告书摘要中的含义如下：

说明：本报告书摘要中除特别说明外所有数值保留两位小数，所涉数据的尾数差异或不符系四舍五入所致。

第二节 收购人的基本情况

一、收购人的基本情况

（一）收购人——蜀道集团

（二）一致行动人之一——宏达实业

（三）一致行动人之二——天府春晓

二、收购人的股权控制关系

（一）收购人——蜀道集团

截至本报告书摘要签署之日，蜀道集团系四川省国资委监管的国有企业，四川发展持有其100%的股权。收购人及其股东、实际控制人的股权及关系如下图所示：

（二）一致行动人之一——宏达实业

截至本报告书摘要签署之日，宏达实业为蜀道集团的全资子公司。宏达实业及其控股股东、实际控制人的股权及关系如下图所示：

（三）一致行动人之二——天府春晓

截至本报告书摘要签署之日，天府春晓为蜀道集团的参股公司，蜀道集团持有其50%的股权。天府春晓及其股东的股权及关系如下图所示：

截至本报告书摘要签署之日，天府春晓无控股股东和实际控制人。

三、收购人及其控股股东、实际控制人所控制的核心企业和核心业务情况

（一）收购人——蜀道集团

截至本报告书摘要签署之日，蜀道集团控制的核心企业基本情况如下：

注：收购人存在尚在进行中的关于增持四川路桥建设集团股份有限公司股票的计划，上表中对四川路桥建设集团股份有限公司的持股比例为截至2024年6月30日数据。

（二）一致行动人之一——宏达实业

截至本报告书摘要签署之日，宏达实业无控制的核心企业。宏达实业控股股东为蜀道集团。蜀道集团控制的核心企业基本情况，详见本节“三、收购人及其控股股东、实际控制人所控制的核心企业和核心业务情况”之“（一）收购人——蜀道集团”。

（三）一致行动人之二——天府春晓

截至本报告书摘要签署之日，天府春晓无控制的核心企业。

四、收购人持有的上市公司股份的种类、数量、比例

（一）收购人——蜀道集团

截至本报告书摘要签署之日，蜀道集团直接持有上市公司股票数量为486,237,405股，通过宏达实业间接持有上市公司股票数量为50,000,000股，合计持股比例为26.39%。

（二）一致行动人之一——宏达实业

截至本报告书摘要签署之日，宏达实业持有上市公司股票数量为50,000,000股，持股比例为2.46%。

（三）一致行动人之二——天府春晓

截至本报告书摘要签署之日，天府春晓未持有上市公司股份。

五、收购人从事的主要业务及最近三年财务状况的简要说明

（一）收购人——蜀道集团

截至本报告书摘要签署之日，收购人主要业务领域涵盖：公路铁路投资建设运营（公路铁路投资运营、交通工程建设、设计咨询）、相关多元化产业（交通物流、交通服务、交通沿线新型城镇化建设、矿产及新材料投资、清洁能源投资等）、智慧交通、产融结合四大板块。

收购人最近三年的主要财务数据及财务指标如下：

注：上述财务数据均已经审计。

（二）一致行动人之一——宏达实业

截至本报告书摘要签署之日，宏达实业处于重整计划执行期间，尚未开展业务经营。

宏达实业2021年、2022年的主要财务数据及财务指标如下：

注：宏达实业2023年度处于破产重整程序，未进行2023年度审计。

（三）一致行动人之二——天府春晓

天府春晓系为化解四川信托风险而设立的特殊目的公司，成立于2023年12月19日，无最近三年财务数据。

六、收购人最近五年内受到处罚和涉及诉讼、仲裁情况

截至本报告书摘要签署之日，蜀道集团及天府春晓最近五年未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。

最近五年内，宏达实业涉及多起与经济纠纷有关的诉讼；2023年5月8日，长城华西银行成都分行以不能清偿到期债务且资产明显无法清偿全部到期债务为由向什邡法院申请对宏达实业、宏达集团进行破产重整。2023年6月9日，四川省什邡市人民法院分别裁定受理债务人宏达实业和宏达集团破产重整二案。2024年5月24日，蜀道集团被确认为宏达集团、宏达实业重整投资人。2024年7月19日，什邡法院作出（2023）川0682破1号之三《民事裁定书》，裁定批准《重整计划》，并终止宏达集团、宏达实业重整程序。随着重整计划的执行，宏达实业大部分与经济纠纷有关的诉讼将得到解决。截至本报告书摘要签署之日，宏达实业最近五年未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚。

七、收购人董事、监事及最近高级管理人员的基本情况

（一）收购人——蜀道集团

截至本报告书摘要签署之日，蜀道集团的董事、监事和高级管理人员基本情况如下：

张正红

张胜

邹蔚

钟德胜

李小波

王静

陈浩文

杜义飞

赵明

蒋永林

杨如刚

欧阳华杰

周凤岗

黄兵

孙立成

截至本报告书摘要签署之日，上述人员在最近五年之内均没有受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。

（二）一致行动人之一——宏达实业

截至本报告书摘要签署之日，宏达实业的董事、监事和高级管理人员基本情况如下：

刘德山

截至本报告书摘要签署之日，上述人员在最近五年之内均没有受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。

（三）一致行动人之二——天府春晓

截至本报告书摘要签署之日，天府春晓的董事、监事和高级管理人员基本情

况如下：

杜若榕

张玺丽

付渝

梁佳

截至本报告书摘要签署之日，上述人员在最近五年之内均没有受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。

八、收购人及其控股股东、实际控制人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的情况

（一）收购人——蜀道集团

截至本报告书摘要签署之日，除宏达股份外，收购人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的简要情况如下：

注：收购人存在尚在进行中的关于增持四川路桥建设集团股份有限公司股票的计划，上表中对四川路桥建设集团股份有限公司的持股比例为截至2024年6月30日数据。

（二）一致行动人之一——宏达实业

截至本报告书摘要签署之日，宏达实业不存在拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的境内、境外其他上市公司。截至本报告书摘要签署之日，宏达实业控股股东蜀道集团在其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的情况详见本节之“八、收购人及其控股股东、实际控制人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的情况”之“（一）收购人——蜀道集团”。

（三）一致行动人之二——天府春晓

截至本报告书摘要签署之日，天府春晓不存在拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的境内、境外其他上市公司。

九、收购人及其控股股东、实际控制人持有银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构5%以上股份情况

（一）收购人——蜀道集团

截至本报告书摘要签署之日，收购人持股5%以上的银行、信托公司、证券公司、保险公司等金融机构的简要情况如下：

（二）一致行动人之一——宏达实业

截至本报告书摘要签署之日，宏达实业未持有银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构5%以上股权。截至本报告书摘要签署之日，宏达实业控股股东蜀道集团持有银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构5%以上股份的情况详见本节之“九、收购人及其控股股东、实际控制人持有银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构5%以上股份情况”之“（一）收购人——蜀道集团”。

（三）一致行动人之二——天府春晓

截至本报告书摘要签署之日，天府春晓未持有银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构5%以上股权。

十、收购人及其一致行动人之间的关系说明

截至本报告书摘要签署之日，天府春晓为收购人蜀道集团的参股公司，蜀道集团与成都兴蜀青企业管理有限公司分别持有其50%的股权，宏达实业为蜀道集团全资子公司。根据《收购管理办法》第八十三条的规定，蜀道集团、天府春晓及宏达实业构成一致行动人，不涉及达成、签署一致行动人意向或协议的情况。

第三节 要约收购目的

一、本次要约收购的目的

蓉城51号集合资金信托计划等10个信托计划持有名嘉百货信托计划100.00%的信托受益权，名嘉百货信托计划持有上市公司100,000,000股股票，占上市公司总股本的4.92%。本次要约收购系蜀道集团参股公司天府春晓受让蓉城51号集合资金信托计划等10个信托计划合计共93.15%的信托受益权，进而间接控制名嘉百货信托计划所持有的上市公司4.92%股份而触发；该事项完成前，蜀道集团已直接及间接通过宏达实业合计持有上市公司26.39%的股份，该事项完成后，蜀道集团及其一致行动人将控制上市公司31.31%的股份，超过上市公司已发行股份的30%，从而触发全面要约收购义务。

因此，根据《证券法》和《收购管理办法》的相关规定，蜀道集团及其一致行动人应当向宏达股份除蜀道集团、宏达实业、名嘉百货信托计划以外的其他股东发出全面要约收购。

本次要约收购系为履行法定要约收购义务而发出，不以终止宏达股份上市地位为目的。

二、收购人关于本次要约收购决定所履行的相关程序

（一）本次要约收购已履行的审批决策程序

2023年12月20日，经天府春晓股东会表决通过，决定收购四川信托个人投资者信托受益权。2023年12月25日至2024年3月5日，天府春晓陆续与蓉城51号集合资金信托计划等10个信托计划的信托受益权人签署《信托受益权转让合同》，合计拟受让蓉城51号集合资金信托计划等10个信托计划93.15%的信托受益权。根据《信托受益权转让合同》约定及签署合同的个人投资人人数，转让款支付不晚于法院裁定批准四川信托重整计划之日起满3个月之日。2024年9月27日，四川省成都市中级人民法院作出（2024）川01破3号之一《民事裁定书》，裁定批准《四川信托有限公司重整计划》。

2024年10月9日，蜀道集团召开董事会，同意要约收购的相关事宜。

2024年10月9日，宏达实业唯一股东蜀道集团作出股东决定，同意要约收购的相关事宜。2024年10月9日，天府春晓召开股东会，同意要约收购的相关事宜。

（二）本次要约收购尚需履行的程序

本次要约收购尚需天府春晓受让蓉城51号集合资金信托计划等10个信托计划的信托受益权完成交割后方可最终实施。

三、收购人是否拟在未来十二个月内继续增持或处置上市公司股份的说明

蜀道集团于2024年9月18日与上市公司签署《附条件生效的股份认购协议》，拟以现金认购上市公司向特定对象发行的609,600,000股股票；蜀道集团上述认购上市公司向特定对象发行股票事项尚需经上交所审核通过和中国证监会注册后方可实施。截至本报告书摘要签署之日，除上述披露的收购人拟认购上市公司向特定对象发行股票计划外，收购人及其一致行动人无在未来十二个月内继续增持或处置上市公司股份的计划。若收购人及其一致行动人后续拟增持或处置上市公司股份，将严格按照相关法律、法规及规范性文件的规定，履行相关批准程序及信息披露义务。

第四节 专业机构意见

一、参与本次收购的专业机构名称

截至本报告书摘要签署之日，本次要约收购拟聘请的专业机构尚未确定。

二、各专业机构与收购人、上市公司以及本次要约收购行为之间是否存在关联关系及其具体情况截至本报告书摘要签署之日，本次要约收购拟聘请的专业机构尚未确定。

三、收购人聘请的财务顾问的结论性意见

待正式聘请财务顾问后，财务顾问将及时完成相关尽调、核查事项，及时对要约收购报告书内容进行核查，并在要约收购报告书披露时发表相关意见。

四、收购人聘请的律师发表的意见

待正式聘请法律顾问后，法律顾问将及时完成相关尽调、核查事项，及时对要约收购报告书内容进行核查，并在要约收购报告书披露时发表相关意见。

第五节 其他重大事项除本报告书摘要前文已经披露的有关本次要约收购的信息外，收购人蜀道集团郑重声明：

1、截至本报告书摘要签署之日，除本报告书摘要所披露的内容以外，收购人及其他关联方未采取或拟采取对本次要约收购存在重大影响的行动，也不存在对本次要约收购产生重大影响的事实。

2、截至本报告书摘要签署之日，收购人不存在为避免对本报告书摘要内容产生误解而必须披露的其他信息。

3、截至本报告书摘要签署之日，收购人不存在任何其他对上市公司股东做出是否接受要约的决定有重大影响的信息。

4、截至本报告书摘要签署之日，收购人不存在中国证监会或者上交所依法要求披露而未披露的其他信息。

5、收购人不存在《收购管理办法》第六条规定的下列情形：负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态的情形；最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为的情形；最近3年有严重的证券市场失信行为的情形；法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。

（本页无正文，为《四川宏达股份有限公司要约收购报告书摘要》之签章页）

收购人：蜀道投资集团有限责任公司

法定代表人：

张正红2024年10月9日