江西铜业：2023年年度报告摘要
公司代码：600362 公司简称：江西铜业
江西铜业股份有限公司
2023年年度报告摘要
第一节 重要提示1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会建议公司2023年度分红方案为：每股派发人民币0.60元（含税）。本公司董事会未建议用资本公积金转增资本或送股。
第二节 公司基本情况1 公司简介
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所 | 江西铜业 | 600362 | - |
| H股 | 香港联合交易所有限公司 | 江西铜业股份 | 0358 | - |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 涂东阳 | 陆高明 |
| 办公地址 | 中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道7666号 | 中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道7666号 |
| 电话 | 0791-82710117 | 0791-82710112 |
| 电子信箱 | jccl@jxcc.com | jccl@jxcc.com |
2 报告期公司主要业务简介2023年全年铜价主要受宏观和基本面共同主导。宏观层面，上半年，国内经济恢复稳中向好，美国制造业触底反弹，终端行业景气度有所提升，但美联储四次加息叠加银行业流动性危机和债务上限危机共同压制铜价，高息环境下美元指数走强，铜价在上半年呈现震荡下跌走势，总体位于7900-9200美元/吨区间运行。2023年下半年，巴以冲突爆发升级，欧美高息环境持续，但国内稳增长政策持续加码，经济延续回升态势，美国通胀在四季度加速回落，市场逐渐抢跑押注降息时点，铜价受宏观压制影响减弱。
基本面上，铜精矿方面，供应扰动因素频现，极端天气交替出现、资源保护主义抬头、社区和政策风险加剧，2023年铜矿供给持续低于预期，多家铜矿企业下调年内产量指引，不确定性加强。库存方面，2023年铜库存进入历史低位，9月份开始库存有所回升，但仍处于较低位置。需求端，房地产低迷、传统消费增速低导致对铜需求减少，但在“双碳”背景下，光伏、风力发电及新能源成为拉动铜消费的主力。基本面上总体维持紧平衡。铜价在下半年呈现探底回升走势，总体位于7900-8700美元/吨区间运行。截止到2023年12月29日，LME三个月铜价收于8562美元/吨，上涨2.2%；2023年LME三个月铜均价为8525美元/吨，下跌3.0%。
铜冶炼方面，2023年中国冶炼厂与Freeport确定2023年铜精矿长单加工费Benchmark为88美元/吨，为近年最好水平。进入到9、10月随着铜矿供给端扰动因素导致铜精矿预期产量下调，叠加国内冶炼厂积极扩产，导致铜精矿现货加工费持续走低，已远低于长单加工费，冶炼厂利润受到压缩。铜加工方面，2023年我国铜加工材产量同比增长，但下游需求分化明显，房地产相关需求不足，数码家电需求逐步恢复，电网、新能源需求增长明显，此外受市场环境因素等影响，铜杆、铜管加工费下跌，电解铜箔扩张增速远大于需求增速，行业竞争加剧，加工费大幅下滑，铜加工行业利润整体下滑，行业进一步细分呈现差异。
本集团的主要业务涵盖了铜和黄金的采选、冶炼与加工；稀散金属的提取与加工；硫化工以及贸易等领域，并且在铜以及相关有色金属领域建立了集勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体的完整产业链，是中国重要的铜、金、银和硫化工生产基地。产品包括：阴极铜、黄金、白银、硫酸、铜杆、铜管、铜箔、硒、碲、铼、铋等50多个品种,其中，“贵冶牌”、“江铜牌”以及恒邦股份的“HUMON-D牌”阴极铜为伦敦金属交易所注册产品，“江铜牌”黄金、白银为伦敦金银市场协会注册产品。
本集团拥有和控股的主要资产主要包括：
1.一家上市公司：山东恒邦冶炼股份有限公司（股票代码：002237）是一家在深圳证券交易所挂牌上市的公司，本公司持有恒邦股份总股本的44.48%，为恒邦股份控股股东。恒邦股份主要从事黄金的探、采、选、冶炼及化工生产，是国家重点黄金冶炼企业。具备年产黄金50吨、白银1000吨的能力，附产电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力。
2.五家在产冶炼厂：贵溪冶炼厂、江西铜业（清远）有限公司、江铜宏源铜业有限公司、江铜国兴（烟台）铜业有限公司及浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司。其中贵溪冶炼厂为国内规模最大、技术领先的粗炼及精炼铜冶炼厂。
3.五座100%所有权的在产矿山：德兴铜矿（包括铜厂矿区、富家坞矿区）、永平铜矿、城门山铜矿（含金鸡窝银铜矿）、武山铜矿和银山矿业公司。
4.十家现代化铜材加工厂：江西铜业铜材有限公司、广州江铜铜材有限公司、江西省江铜铜箔科技股份有限公司、江铜台意特种电工材料有限公司、江铜龙昌精密铜管有限公司、江西铜业集团铜材有限公司、江铜华北（天津）铜业有限公司、天津大无缝铜材有限公司、江西铜业华东铜材有限公司和江西江铜华东电工新材料科技有限公司。
一、本公司主要产品应用如下：
| 产 品 | 用 途 |
| 阴极铜 | 是电气、电子、轻工、机械制造、建筑、交通、国防等工业的基础原材料 |
| 铜杆线 | 用于铜质线缆及漆包线生产 |
| 黄 金 | 为硬通货，也可用作电器、机械、军工工业及装饰工艺品的原材料 |
| 白 银 | 是银焊料、电镀、银触点、装饰工艺品的原材料 |
| 硫 酸 | 化工和化肥的原材料，并可用于冶金、食品、医药、化肥、橡胶等行业 |
二、经营模式
（一）采购模式
本公司生产所需的主要原材料铜精矿以及生产设备的采购情况如下：
| 产品 | 采购渠道 | 采购方式 | 定价方式 |
| 铜精矿 | 国内外采购 | 公司贸易事业部负责公司本部原料统一采购；其他经营单位根据生产经营计划，负责本单位采购 | 国外采购参照LME铜价、LBMA金、银价格，并在上述金属价格基础上扣减TC/RC作为采购价格，TC/RC则通过交易双方 |
| 粗铜、粗杂铜 | 国内外采购 |
| 谈判确定；国内采购参照上海期货交易所铜价，并在交易所均价或点价的基础上扣减相应加工费或乘以相应计价系数。 | |||
| 生产设备 | 国内外采购 | 统购设备由公司材料设备部负责统一采购，自购物资由各经营单位自行采购，材料设备部对各单位物资采购进行指导、监督、考核与检查 | 比照市场定价 |
（二）销售模式
| 产品 | 销售方式 | 主要销售市场 |
| 阴极铜 | 主要消费群体是铜加工企业等用户，包括现货和期货交易，其中：现货采用直销方式，期货则通过上海期货交易所集中报价系统交易 | 主要为华东、华南地区，部分产品外销韩国、日本、东南亚 |
| 铜杆线 | 与较固定的主要大客户签订长期合约 | 主要为华东、华南、华北地区 |
| 黄金 | 国家统一收购或直接在上海黄金交易所交易 | |
| 白银 | 出口和内销，内销主要销售给国内的电子、电镀、电工合金、销酸银、机械、军工、首饰等行业的工业企业，销售方式为直销 | 出口主要是销往香港，国内主要销往华东、华南地区 |
| 硫酸 | 与较固定的主要大客户签订较长期的合约，然后分期供货销售 | 主要在华东、华中、华南、西南等地区 |
（三）生产模式
目前世界上铜的冶炼方式主要有火法冶炼与湿法冶炼两种。火法冶炼是通过熔融冶炼和电解精炼生产出阴极铜，一般适于高品位的硫化铜矿；湿法冶炼一般适用于低品位的氧化铜，该法成本较低，但对矿石的品位和类型限制较大，且杂质含量较高。公司主要使用火法炼铜，并采用湿法炼金。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
| 2023年 | 2022年 | 本年比上年 增减(%) | 2021年 | |
| 总资产 | 168,150,905,428 | 167,330,538,537 | 0.49 | 161,034,644,301 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 67,422,048,424 | 73,518,652,248 | -8.29 | 69,798,852,884 |
| 营业收入 | 521,892,512,166 | 479,938,045,193 | 8.74 | 442,767,670,161 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 6,505,109,122 | 5,993,964,274 | 8.53 | 5,635,567,528 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 5,373,810,735 | 5,417,038,713 | -0.80 | 7,094,451,239 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 10,931,174,473 | 10,641,320,122 | 2.72 | 9,031,634,346 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 9.23 | 8.36 | 增加0.87个百分点 | 8.69 |
| 基本每股收益（元／股） | 1.88 | 1.73 | 8.53 | 1.63 |
| 稀释每股收益（元／股） | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
| 第一季度 （1-3月份） | 第二季度 （4-6月份） | 第三季度 （7-9月份） | 第四季度 （10-12月份） | |
| 营业收入 | 127,733,316,672 | 139,793,018,995 | 132,029,155,091 | 122,337,021,408 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,755,051,995 | 1,604,410,887 | 1,583,486,809 | 1,562,159,431 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 1,696,506,948 | 1,007,735,255 | 1,436,183,077 | 1,233,385,455 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -4,004,466,987 | 10,469,435,473 | 1,763,851,187 | 2,702,354,800 |
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股东情况
4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
| 截至报告期末普通股股东总数（户） | 127,076 | ||||||
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） | 120,986 | ||||||
| 截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 | ||||||
| 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 （全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件的股份 | 质押、标记或冻结情况 | 股东 性质 | |
| 股份 状态 | 数量 | ||||||
| 数量 | |||||||
| 江西铜业集团有限公司 | 1,154,100 | 1,513,895,910 | 43.72 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 香港中央结算代理人有限公司 | 199,999 | 1,073,620,013 | 31.01 | 0 | 无 | 0 | 境外法人 |
| 中国证券金融股份有限公司 | 0 | 103,719,909 | 3.00 | 0 | 无 | 0 | 未知 |
| 香港中央结算有限公司 | -18,327,191 | 69,121,719 | 2.00 | 0 | 无 | 0 | 未知 |
| 杨卫宇 | 500,000 | 16,551,051 | 0.48 | 0 | 无 | 0 | 未知 |
| 全国社保基金一一八组合 | 14,018,939 | 14,018,939 | 0.40 | 0 | 无 | 0 | 未知 |
| 中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 3,771,600 | 7,749,729 | 0.22 | 0 | 无 | 0 | 未知 |
| 圆信永丰基金－昆仑健康保险股份有限公司－圆信永丰优选金股2号单一资产管理计划 | 0 | 6,713,613 | 0.19 | 0 | 无 | 0 | 未知 |
| 曹宝平 | 2,980,674 | 5,453,474 | 0.16 | 0 | 无 | 0 | 未知 |
| 刘丁 | 0 | 4,160,451 | 0.12 | 0 | 无 | 0 | 未知 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 无 | ||||||
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | 无 | ||||||
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
√适用 □不适用
5.1 公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况
单位:亿元 币种:人民币
| 债券名称 | 简称 | 代码 | 到期日 | 债券余额 | 利率（%） |
| 江西铜业股份有限公司面向专业投资者公开发行2022 年公司债券（第一期） | 22江铜01 | 137816 | 2025-09-15 | 20 | 2.67 |
5.2 报告期内债券的付息兑付情况
| 债券名称 | 付息兑付情况的说明 |
| 江西铜业股份有限公司面向专业投资者公开发行2022 年公司债券（第一期） | 2023年9月15日，公司按照每手“22江铜01”本期债券兑付本金1000元，派发利息26.70元（含税），详见公司于2023年9月8日在上海证券交易所网站披露的《江西铜业股份有限公司面向专业投资者公开发行2022年公司债券（第一期）2023年付息公告》 |
5.3 报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 主要指标 | 2023年 | 2022年 | 本期比上年同期增减（%） |
| 资产负债率（%） | 54.36 | 51.02 | 6.55 |
| 扣除非经常性损益后净利润 | 5,373,810,735 | 5,417,038,713 | -0.80 |
| EBITDA全部债务比 | 6.71 | 6.86 | -2.19 |
| 利息保障倍数 | 4.50 | 4.84 | -7.02 |
第三节 重要事项
1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。根据经审计的按中国会计准则编制的2023年度合并财务报表，本集团的合并营业收入为人民币521,892,512,166元（2022年：人民币479,938,045,193元），比上年增加人民币41,954,466,973（或8.74%）；实现归属于母公司股东的净利润人民币6,505,109,122元（2022年：人民币5,993,964,274元），比上年增加人民币511,144,848（或8.53%）。基本每股收益为人民币1.88元（2022年：人民币1.73元）。
2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
□适用 √不适用