建元信托：2025年年度暨2026年第一季度业绩说明会投资者关系活动记录表

公司简称:建元信托

建元信托股份有限公司 投资者关系活动记录表

编号:2026-投关-001

投资者关系活

业绩说明会

动类别

活动主题 建元信托2025 年年度暨2026 年第一季度业绩说明会

时间 2026-05-27 - 16:00-17:00

上证路演中心 https://roadshow.sseinfo.com

地点/方式

网络文字互动

董事长(代行总经理职权):秦怿

独立董事:徐新林

参会人员

副总经理兼董事会秘书:王岗

财务总监:丛树峰

投资者关系活动主要内容

1、请问,有信心带领公司不断发展,三年内市值超越中信证券吗?

答:投资者您好!公司始终高度重视市值管理工作,坚持价值创造为

核心、价值传播为支撑、价值实现为目标的科学市值管理理念,以持续提

升公司内在价值与投资价值为根本,着力增强股东回报能力。公司紧密围

投资者关系活

绍 动主要内容介

绕上海市国资委国企改革发展部署、公司战略规划、行业发展趋势及自身

经营实际,制定了《市值管理制度》,推动管理层拟定《市值管理工作方案》,

建立健全市值管理长效机制,强化价值创造、价值传播与价值实现。同时,

公司强化信息披露和投资者关系管理,提升公司资本市场形象。严格按照

法律法规及监管机构要求,持续夯实信息披露基础工作,不断提升信息披

露规范化、制度化水平,进一步健全公司信息披露全流程管理机制,推动

信息披露工作更加标准、高效、可控,持续构建多元、高效、透明的沟通机

| 制,切实保障投资者知情权、参与权和监督权。公司质量是投资价值的基 础,也是市值管理的重要抓手。公司将聚焦主业提质增效,不断提升经营 质量与盈利水平,以扎实经营业绩夯实市值基础,努力实现公司内在价值 与市场价值的有机统一,为投资者创造更大的价值。 相较于其他同业,最核心的差异化护城河是什么? 感谢您对公司的关注和支持! 2、建元信托依托上海国资股东资源,在获取大型地方国资重组项目时, |

| 有利于充分发挥上市公司金融牌照价值,提升资本运作空间。 东,上海电气控股集团有限公司、上海国盛(集团)有限公司、上海机场 (集团)有限公司、上海国际集团有限公司以及中国信托业保障基金有限 责任公司为公司的直接或间接股东,多元化产业及国资背景股东为公司带 来产业链金融、信银、信保等业务协同机遇。 运作及资源整合优势。公司业务范围广泛:(一)信托业务,包括资产服务 信托业务、资产管理信托业务、公益慈善信托业务。(二)固有资产负债业 务,包括存放同业、同业拆借、贷款、投资、债券卖出回购,向股东及股东 关联方申请流动性支持借款、定向发债,向信托业保障基金公司申请流动 性支持借款等。(三)为金融机构及其管理的资产管理产品、资产服务信托、 公益慈善信托等提供投资顾问、咨询、托管及其他技术服务,为企业发行 直接融资工具提供财务顾问、受托管理人等服务,为资产管理产品提供代 理销售服务。(四)受托境外理财业务资格。(五)国家金融监督管理总局 批准的其他业务。公司将立足国际金融中心,发挥好资本平台优势,加速 答:投资者您好!公司具有以下核心优势: (1)资本实力雄厚 公司注册资本98.44 亿元,位于行业前列,资产规模和资本实力雄厚, (2)多元化产业背景的股东优势 公司为国有控股上市公司,上海砥安投资管理有限公司为公司控股股 (3)资本平台优势 公司为国内唯一在上海证券交易所上市的信托公司,具备独特的资本 |

| 业务回归信托本源,服务实体经济发展,坚定不移走高质量发展之路,推 进业务布局与国家政策、行业及监管趋势协同,引领业务经营与内部管理 转型变革。 等方式,积极壮大干部职工队伍力量,厚培人才沃土,筑巢引凤,充实迭 代各条线团队实力,吸引了一批具备丰富财经理论、管理及实践经验,熟 悉和掌握国家有关政策、法律、法规的高级人才加入公司,团队凝聚力和 竞争力不断巩固提升,为公司未来转型发展筑牢组织人才基础。 (4)人才队伍优势 公司坚持外引内育相结合的原则,通过市场化选聘、内部培养与选拔 感谢您对公司的关注和支持! |

| 收费模式上是如何规划的? 在股东方及社会各界的鼎力支持下,重新展业并初见成效。公司在2023 年 7 月制定了3-5 年战略规划,在业务上,围绕做好金融 “ 五篇大文章 ” ,重点 布局以下几个方向: 适应标品主动管理投资的投研能力、风控能力,标品产品线不断完善。 处置中积累的业务经验,在风险处置服务信托方面率先突破,截至2026 年 3 月末,公司受托管理信托规模5,546.77 亿元,其中风险处置服务信托规 模突破1,300 亿元。同时在资产证券化、特殊需要信托、家族信托等方面 也有一定突破,持续探索创新业务类别,寻找第二增长曲线。 方经济,特别是上海本地国资国企的业务,满足地方企业的多样化需求, 提供一揽子服务,协助企业处置低效及问题资产、推动科技成果转化、促 进产业发展等。 3、作为新兴业务,目前社会认知度有限,公司在接下来的市场推广和 答:投资者您好!公司2023 年重组完成后,在有关部门的关心指导下, 一是持续深化标品转型,不断提升标品资产管理和服务能力。建立了 二是不断探索新型资产管理服务信托。公司利用自身团队在往年风险 三是发挥优势服务地方经济。公司设有企业金融部,重点开展服务地 四是服务人民群众财产管理需求。公司已开展家族/家庭服务信托、保 |

| 险金信托、特殊需要信托等业务,积极探索物业资金管理、薪酬福利等业 务类别。一方面是为客户提供全生命周期信托服务,为人民群众创造更多 财产性收入。另一方面也是通过信托服务民生关切的问题。 证券等金融同业开展合作,同时也开展代销、法人财富管理信托等业务的 合作。信托业务报酬的收取根据具体的业务类型、信托目的、存续期限等 因素确定。 五是不断加强同业合作,探索构建多元金融生态。公司与银行、保险、 感谢您对公司的关注和支持! 4、建元信托于2025 年出资1 亿元参与上海国际集团创科三期基金, |

| 为:不进行利润分配,也不进行资本公积金转增股本。本次利润分配预案 尚需提交公司2025 年年度股东会审议。 不可复制的收益。除已出资的创科三期基金外,公司目前还持有多少类似 的对硬科技领域私募股权基金的投资?未来是否还有其他已确认但尚未计 入当期损益的一次性收益来源? 感谢您对公司的关注和支持! 6、根据建元信托2025 年年报及2026 年一季报,公司均实现了一次性 答:投资者您好!有关公司财务情况,请关注公司公告。 感谢您对公司的关注和支持! 7、2025 年以来,上证指数累计涨幅超过20%,而公司股价跌幅接近 |

| 20%,走势严重背离大盘。请问董事长如何看待公司当前的股价表现?是否 认为股价合理反映了公司的内在价值? 经营业绩、投资者预期等多种因素影响。公司高度重视市值管理工作,于 2025 年制定《市值管理制度》,拟定《市值管理工作方案》,建立健全市值 管理长效机制,强化价值创造、价值传播与价值实现。公司牢固树立回报 股东的意识,诚实守信、规范运作、专注主业、稳健经营,推动经营水平和 发展质量提升,同时在公司治理、战略布局等重大决策中充分考量投资者 利益与回报,必要时可以结合自身情况,综合运用适当的市值管理措施提 振投资者信心,推动公司投资价值合理反映公司质量,切实维护股东利益。 托、家族信托等领域具有天然优势。请问2026 年公司在这些优势业务上有 哪些具体的拓展计划?预计能实现多少业务规模和收入? 轮驱动 ” 的业务策略,精准布局重点业务领域,积极探索信托业务发展新模 答:投资者您好!二级市场股价受宏观经济、行业状况、市场流动性、 感谢您对公司的关注和支持! 8、公司作为上海国资控股的信托公司,在资产服务信托、破产重整信 答:投资者您好!公司紧紧围绕 “ 受托服务为创新发力点,资管财富双 |

12、新任总经理预计什么时候到位?

答:投资者您好!公司新任总经理聘任工作正在有序推进。后续公司将 根据进展情况及时履行信息披露义务,敬请关注公司公告。

感谢您对公司的关注和支持!

13、沪农商行持股的战略价值何在?截至2025 年末公司已追加股票 投资35.78 亿元,期末其他权益工具投资余额50.82 亿元,其中沪农商行 是重要持仓之一。沪农商行为公司持续贡献稳定的股利收入,2025 年确认 股利收入2.24 亿元,叠加一季度会计核算方法转换一次确认9.86 亿元账 面收益。公司对沪农商行的持股是长期股权投资还是阶段性财务配置?未 来是否有增持或减持计划?持有沪农商行的稳定分红能为公司贡献多厚的 安全垫?

答:投资者您好!投资上市公司股票属于公司固有日常经营业务,投资 高股息股票是固有业务的重要投资策略之一。公司固有业务自2024 年开 始,适度引入高股息、低波动的优质权益资产,上海农商行股票是公司高 股息策略标的之一。公司分别于2025 年3 月和12 月通过司法拍卖竞买、 二级市场增持的方式取得上海农商行3.0016%股权。由于公司持有上海农 商行股票不以交易为目的,公司将对上海农商行股票投资计为“以公允价值 计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”,即其他权益工具投资。

根据上海农商行《公司章程》的规定,“单独或者合计持有本行发行的 有表决权股份总数3%以上股东亦可以向董事会提出董事候选人”,公司获 得向上海农商行提名董事的权利。公司于2026 年2 月向上海农商行提名公 司副总经理李林为其董事候选人,上海农商行于2026 年3 月31 日召开临 时股东会,审议通过《关于选举李林先生为公司非执行董事的议案》,公司 可以对上海农商行施加重大影响。根据企业会计准则的相关规定,公司对 上海农商行的权益性投资应作为长期股权投资权益法进行核算。公司综合 考虑董事提名获沪农商行股东会审议通过(并进入相关董事会专门委员会) 的时点,以及能够获取被投资单位相关财务数据的时点,将2026 年3 月31 日确定为转换日,即将对上海农商行的投资由“其他权益工具投资”变更为

| 分享该行未来经营业绩。另一方面,作为两家上海本土国有金融机构,双 方具有广泛的业务协同空间。 应体现在哪里?控股股东上海砥安的股东阵容包括上海电气、上海国盛、 上海机场、上海国际集团等上海国资核心力量,叠加中国信托业保障基金 持股21.54%。但截至目前,公司展业至2025 年末累计服务上海本地国资 国企客户12 家、规模仅215 亿元。与上海电气等股东的产业资源联动,在 资产端和资金端能形成怎样的协同效应?相较于同业公司,国资股东背景 在业务获取上带来的竞争优势是否还有大幅释放空间? 有利于充分发挥上市公司金融牌照价值,提升资本运作空间。 东,上海电气控股集团有限公司、上海国盛(集团)有限公司、上海机场 (集团)有限公司、上海国际集团有限公司以及中国信托业保障基金有限 责任公司为公司的直接或间接股东,多元化产业及国资背景股东为公司带 来产业链金融、信银、信保等业务协同机遇。 感谢您对公司的关注和支持! 14、依托上海国资的强大股东背景,公司在资产端和资金端的协同效 答:投资者您好!公司具有以下核心优势: (1)资本实力雄厚 公司注册资本98.44 亿元,位于行业前列,资产规模和资本实力雄厚, (2)多元化产业背景的股东优势 公司为国有控股上市公司,上海砥安投资管理有限公司为公司控股股 |

(3)资本平台优势

公司为国内唯一在上海证券交易所上市的信托公司,具备独特的资本 运作及资源整合优势。公司业务范围广泛:(一)信托业务,包括资产服务 信托业务、资产管理信托业务、公益慈善信托业务。(二)固有资产负债业 务,包括存放同业、同业拆借、贷款、投资、债券卖出回购,向股东及股东 关联方申请流动性支持借款、定向发债,向信托业保障基金公司申请流动 性支持借款等。(三)为金融机构及其管理的资产管理产品、资产服务信托、 公益慈善信托等提供投资顾问、咨询、托管及其他技术服务,为企业发行 直接融资工具提供财务顾问、受托管理人等服务,为资产管理产品提供代 理销售服务。(四)受托境外理财业务资格。(五)国家金融监督管理总局 批准的其他业务。公司将立足国际金融中心,发挥好资本平台优势,加速 业务回归信托本源,服务实体经济发展,坚定不移走高质量发展之路,推 进业务布局与国家政策、行业及监管趋势协同,引领业务经营与内部管理 转型变革。

(4)人才队伍优势

公司坚持外引内育相结合的原则,通过市场化选聘、内部培养与选拔 等方式,积极壮大干部职工队伍力量,厚培人才沃土,筑巢引凤,充实迭 代各条线团队实力,吸引了一批具备丰富财经理论、管理及实践经验,熟 悉和掌握国家有关政策、法律、法规的高级人才加入公司,团队凝聚力和 竞争力不断巩固提升,为公司未来转型发展筑牢组织人才基础。

公司重新展业以来,紧密围绕以受托服务为创新发力点的业务策略, 充分发挥自身资源禀赋与专业团队优势,坚持以服务实体经济为导向,积 极探索信托本源业务新模式。其中,风险处置服务信托已发展成为公司特 色优势业务,形成了独具辨识度的特殊资产业务品牌,业务覆盖保交楼、 汽车、房地产等重点方向。截至2026 年3 月末,公司风险处置服务信托规 模突破1,300 亿元,示范效应与市场影响力持续提升。与此同时,公司在 服务信托领域不断深化创新,成功落地资产证券化信托、家庭信托、家族 信托、养老信托、保险金信托、担保品信托、应收款信托等多品类服务信 托,业务谱系持续完善。

下一步,公司将在既有优势业务领域持续加大拓展力度,巩固核心竞

争力,并围绕资产证券化、财富管理、知识产权信托、绿色信托、股权信

托、不动产信托等新兴方向加快布局、深化创新,不断丰富受托服务内涵,

推动业务高质量发展。

感谢您对公司的关注和支持!

风险提示:以上如涉及对行业的预测、公司发展战略规划等相关内容,不能视作公司或管

理层对行业、公司发展或业绩的承诺和保证,敬请广大投资者注意投资风险。