隧道股份：关于投资中国能源建设股份有限公司部分股份暨对外投资公告
股票简称:隧道股份
编号:临2026-025
债券代码:115633
债券简称:23 隧道K1
债券代码:115902
债券简称:23 隧道K2
上海隧道工程股份有限公司 关于投资中国能源建设股份有限公司部分股份 暨对外投资公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示:
?投资标的名称:中国能源建设股份有限公司(简称“中国能 建”,A 股股票代码:601868;H 股股票代码:03996)股份。
?投资金额、数量、方式:2026 年3 月6 日,上海隧道工程股份 有限公司(简称“公司”、“隧道股份”)以自筹资金3,499,999,998.45 元,按照发行价格2.55 元/股,参与了中国能源建设股份有限公司向 特定对象发行股票(简称“本次发行”),共认购中国能建本次发行的 A 股股票1,372,549,019 股,占中国能建本次发行后总股本的3.10%, 本次认购股份自本次发行股份登记上市之日起6 个月内不得转让【具 体详见公司于2026 年3 月20 日披露的《上海隧道工程股份有限公司 关于参与认购中国能源建设股份有限公司向特定对象发行股票暨对 外投资公告》(公告编号:临2026-005)】;同时自2026 年2 月13 日 起至2026 年6 月9 日,公司出资943,925,032.07 元人民币(含交易 费用),通过二级市场买入中国能建港股(H 股)831,102,000 股,持 股比例为1.88%。
截至本公告日,公司合计持有中国能建(A+H 股)2,203,651,019 股,持股比例为4.98%。
本次交易不构成关联交易,亦不构成重大资产重组。
?风险提示:
1、中国能建发展不及预期风险
能源电力及基础设施行业若景气度或政策推进不及预期,可能导 致中国能建经营发展不及预期。
应对策略:公司将加强与中国能建的战略合作,以股权为纽带, 推动双方在能源、电力、水利、交通等产业方面的业务协同,提升投 资综合收益。
2、股价波动导致收益不确定性风险
应对策略:公司将持续深化对能源建设等相关行业研究,制定完 善的投后管理方案。
一、对外投资概述
(一)对外投资的基本情况
中国能源建设股份有限公司在能源电力、水利行业具有深厚的历 史积淀和显著的行业地位,是国家新型能源体系建设与绿色低碳转型 的主力军。2024 年6 月上海市政府与中国能建签署新一轮战略合作 协议,围绕能源供应、绿色低碳产业、城市建设及能源基础设施等领 域开展全方位合作,共同推进绿色智慧城市建设。战略投资中国能建 是隧道股份作为上海市属国企,响应、创新央地合作模式的重要行动, 是隧道股份践行“资本推动”发展策略,提升基础设施全业务领域布 局,推动企业实现可持续发展的重要举措。
2026 年3 月6 日,公司以自筹资金3,499,999,998.45 元,按照 发行价格2.55 元/股,参与了中国能建向特定对象发行股票,共认购 中国能建本次发行的A 股股票1,372,549,019 股,占中国能建本次发 行后总股本的3.10%,本次认购股份自本次发行股份登记上市之日起 6 个月内不得转让【具体详见公司于2026 年3 月20 日披露的《上海
隧道工程股份有限公司关于参与认购中国能源建设股份有限公司向 特定对象发行股票暨对外投资公告》(公告编号:临2026-005)】。
同时,自2026 年2 月13 日起至2026 年6 月9 日,公司出资 943,925,032.07 元人民币(含交易费用),通过二级市场买入中国能 建港股(H 股)831,102,000 股,持股比例为1.88%。
截至本公告日,公司合计持有中国能建(A+H 股)2,203,651,019 股,持股比例为4.98%。
(二)董事会审议情况
2026 年2 月13 日,公司以通讯表决方式召开第十届董事会第五 十八次会议,审议通过了《公司关于投资中国能源建设股份有限公司 股权的议案》,本议案无需提交公司股东会审议。
根据中国证监会《上市公司信息披露暂缓与豁免管理规定》,该 议案在董事会审议通过并履行相关内部程序后,予以暂缓披露。
露。
截至本公告日,该议案所涉投资事项已全部完成,现正式对外披
(三)本次交易不构成关联交易,亦不构成重大资产重组。
二、投资标的基本情况
(一)中国能建基本情况
1、企业名称:中国能源建设股份有限公司
2、企业类型:其他股份有限公司(上市)
3、统一社会信用代码:911100007178398156
4、注册资本:4,424,018.3243 万元
5、成立时间:2014 年12 月19 日
6、注册地址:北京市朝阳区西大望路甲26 号院1 号楼1 至24 层
01-2706 室
7、主营业务:中国能建是一家为中国乃至全球能源电力、基础设施 等行业提供系统性、一体化、全周期、一揽子发展方案和服务的企业, 公司业务涵盖能源电力、水利核心主业,及绿色交通、绿色建筑、人 工智能、新型材料、民爆、生态环保、高端装备、城市开发运营、产 业金融等相关多元业务。
8、主要办公地点:北京市朝阳区西大望路甲26 号院1 号楼
9、法定代表人:倪真
10、主要股东:中国能源建设集团有限公司,直接持股42.60%
11、实际控制人:中国能源建设集团有限公司
12、财务情况:截至2025 年12 月31 日,中国能建资产总额为9,415.97 亿元,负债总额为7,319.79 亿元,所有者权益为2,096.18 亿元,资 产负债率77.74%,营业收入为4,529.30 亿元,利润总额为133.95 亿 元(以上数据经审计)。
2026 年1-3 月,中国能建资产总额为9,561.07 亿元,负债总额 为7,379.27亿元,所有者权益为2,181.80亿元,营业收入为1,020.18 亿元,利润总额为31.77 亿元(以上数据未经审计)。
13、权属情况:
中国能建股权权属清晰,不存在抵押、质押及其他第三人权利情 况,不涉及对本次交易构成重大影响的诉讼、仲裁事项或查封、冻结 等司法措施。
(二)标的定价情况及公平合理性分析
本次公司通过参与向特定对象发行股票和二级市场集中竞价方 式投资中国能建4.98%的股份,符合相关法律法规的规定,遵循了公 允、公平、公正的原则。
三、本次投资对上市公司的影响
隧道股份投资中国能建部分股份,有利于提升公司基础设施产业 链资源集成能力,持续打造隧道股份能源建设领域竞争力并不断优化 公司海外市场业务布局。经评估,本次投资对公司财务状况和经营成 果的影响总体可控。
四、对外投资的风险及应对措施分析
(一)中国能建发展不及预期风险。
能源电力及基础设施行业若景气度或政策推进不及预期,可能导 致中国能建经营发展不及预期。
应对策略:公司将加强与中国能建的战略合作,以股权为纽带, 推动双方在能源、电力、水利、交通等产业方面的业务协同,提升投 资综合收益。
(二)股价波动导致收益不确定性风险。
应对策略:公司将持续深化对能源建设等相关行业研究,制定完 善的投后管理方案。
五、备查文件
公司第十届董事会第五十八次会议决议。
特此公告。
上海隧道工程股份有限公司
董事会
2026 年6 月13 日