江河集团：关于2025年度“提质增效重回报”专项行动方案的评估报告暨2026年度“提质增效重回报”行动方案
股票代码:601886
股票简称:江河集团
江河创建集团股份有限公司 关于2025年度“提质增效重回报”专项行动方案的评估报 告暨2026年度“提质增效重回报”行动方案
本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏,并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。
江河创建集团股份有限公司(以下简称“公司”)积极响应上海证券交易所 《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》,于2025年7月29日披 露了《2025年度“提质增效重回报”行动方案》,以实际行动增强投资者获得感, 持续推进上市公司高质量发展。公司自发布上述行动方案以来,积极开展和落实 相关工作,同时,为践行“以投资者为本”的上市公司发展理念,持续推动优化 经营、规范治理和回报投资者。公司始终重视和强化市值管理工作,致力于和广 大投资者共享公司长期发展成果。现将公司2025年度“提质增效重回报”专项行 动方案实施评估情况和2026年“提质增效重回报”行动方案(以下简称“行动方 案”)报告如下:
一、深耕主业,加大出海力度,持续提升公司经营能力
2025年,公司深耕主业,持续加大海外市场拓展力度,狠抓利润与现金流两 大核心指标,强化项目清欠与资金回笼,全方位推进降本增效,不断提升主营业 务经营质量与盈利水平。在全体员工共同努力下,公司2025年整体经营效益与规 模保持平稳运行,扣非归母净利润增长较好,建筑装饰新增订单蝉联行业榜首, 海外订单成绩尤为突出,充分彰显了公司的行业龙头地位与品牌影响力,体现出 在复杂环境下公司精准的战略定位、高效的落地执行与强劲的发展韧性。
2025年,公司实现主营业务收入约218.45亿元,扣非归母净利润实现5.95亿 元,同比增长42.06%;建筑装饰业务新增订单总量蝉联榜首,幕墙海外订单增长 84%;经营性净现金流实现约15.45亿元,折合每股经营净现金流1.36元,是基本
每股收益的2.5倍。公司创新打造的平台化模式,实现了公司业务从国际化到全 球化的初步跨越,打开了全球市场新边界,助力公司业务实现规模化发展。
2026年,公司将坚持“国内深耕”“全面出海”双轮布局,紧扣“平台化” 年度工作主题,以盈利为核心、以增长为目标,将海外业务发展作为战略核心, 集中优势资源,全面支撑海外业务开拓。公司海外业务继续采取“EPC+平台化” 并行发展的业务模式,以具备核心竞争力的产品与解决方案赋能全球合作伙伴, 加速推进产品平台化、系统化、高端品牌化建设,重塑全球幕墙产业合作新模式 与价值体系,全力做大国内与海外市场规模。在幕墙与光伏建筑业务,公司以中 东、东南亚、港澳等区域为支点,深耕高端幕墙工程市场;面向澳洲、欧洲等发 达市场,创新推行定制化幕墙产品平台化模式,依托“设计+产品供应”体系提 升全球竞争力。同时,加快异型光伏组件国内外市场推广,以光伏建筑一体化 (BIPV)为抓手,推动绿色建筑与幕墙业务深度融合,培育新的增长动能。在室 内装饰与设计业务,深耕北京、粤港澳大湾区、长三角等国内核心根据地,聚焦 高价值项目提升盈利质量;海外市场依托承达集团高端品牌优势,以香港、澳门 为基础,积极拓展新加坡、菲律宾等泛东南亚高端市场,同时,大力推进承达集 团旗下木制品、意大利高端石材等核心装饰材料产品化、标准化输出,强化工程 与产品协同,稳步扩大市场规模与品牌影响力。通过设计引领、精益管理与区域 深耕,不断增强核心竞争力,实现高质量、可持续发展。
2026年,公司将同步聚焦现金流管控、技术创新、人工智能应用等关键领域, 通过组织变革、降本增效及组织资源、人才发展、商业模式平台化建设,强化内 部管理、拓展全球市场空间、提升核心竞争力,全力实现公司稳健经营与可持续 发展经营能力。
二、发布2025—2027年股东回报规划,共享公司发展成果
2025年,公司和管理层高度重视市值管理工作,坚持稳健分红策略,确保全 体股东能够持续稳定地分享企业发展带来的红利。公司结合经营业绩和现金流状 况,合理确定分红比例和分红方式,为全体股东提供了稳定且可预期的回报。2025 年7月,公司发布了2025—2027年股东回报规划,承诺每年现金分红不低于归母 净利润80%或每股0.45元的孰高者,切实为长期投资者提供稳定收益预期。针对
利润分配实施情况,公司2025年先后实施了2024年度及2025年中期现金分红,合 计派发现金红利6.23亿元(含税),切实积极回报股东。公司2024年度实际现金 分红比例及2025年度拟实施现金分红比例的平均值达93%,充分彰显了公司强劲 盈利能力与稳健的财务基本面,使得公司2025年末市值较年初市值提升近70%。
2026年,公司将继续以现金分红方式回馈股东,凭借稳健经营与海外业务高 速增长,切实践行以股东价值为核心的理念,树立行业高质量分红标杆。2026年 4月23日,公司发布了2025年年度权益分派实施公告,以总股本1,133,002,060股 为基数,每股派发现金红利0.35元(含税),共计派发现金红利396,550,721元。 2026年,公司将进一步强化投资者权益保障,统筹公司发展、业绩增长与股东回 报的动态平衡,在符合相关法律法规及《公司章程》的前提下,坚持为投资者提 供持续、稳定的现金分红方案,全力构建可持续的股东价值回报体系,与投资者 共享企业发展红利。
三、坚持规范运作,完善公司内部治理
2025年,公司严格贯彻落实监管机构对上市公司规范治理的政策要求,监事 会机构撤销后,及时修订了《公司章程》、并对《股东会议事规则》、《独立董事 工作制度》等相关制度进行了修订,新增《舆情管理制度》《市值管理制度》和 《董事离职管理制度》,为公司治理提供更健全的制度保障。2025全年公司累计 召开股东会3次、董事会6次,各专门委员会会议6次,累计审议议案近百项,公 司董事、高级管理人员勤勉尽责,有效增强了决策的公正性和科学性,确保了公 司依法管理、规范运作。公司持续加强对董事和高级管理人员及关键岗位员工的 合规培训,围绕最新监管政策、上市公司合规运作要求、内幕信息管理等内容开 展专题培训,强化董事、高级管理人员合规意识,不断夯实公司高质量发展的治 理基础。
2026年,为进一步建立科学、规范的薪酬决策与管理机制,公司根据《上市 公司治理准则》《公司章程》等相关规定,制定了《董事、高级管理人员薪酬管 理制度》,强化了薪酬制度遵循的原则、薪酬构成与发放以及激励约束机制等, 使得董事、高级管理人员薪酬与公司业绩、岗位职责、个人贡献及风险责任相匹 配,稳定核心管理团队,提升公司经营效率与竞争力,同时保障全体股东利益,
完善公司治理。
2026年,公司将持续完善内部治理制度体系,结合最新监管规则和公司业务 实际发展需求,对现有管理制度进行定期梳理评估,根据最新政策要求及时予以 修订完善,并进一步厘清股东会、董事会、审计委员会、经营管理层的职责边界 与角色定位,确保各层级各行其权,各负其责,互相监督,推动公司治理更加制 度化、规范化,为公司的可持续健康发展与价值的长期创造提供坚实的制度保障。 同时加强董事及高级管理人员的履职保障培训,深化对证券市场法律法规、监管 政策的理解,提升决策科学性,维护投资者合法利益。
四、强化“关键少数”责任,提升合规意识和履职能力
2025年,公司高度重视实控人、董事及高级管理人员等履职能力和合规意识 的提升,严格落实监管要求。公司加强董事、高级管理人员的培训和日常提醒, 并建立了针对董事、高级管理人员窗口期的日常提醒机制,如提示其在窗口期不 得出现违规增持、减持、短线交易和内幕交易等违法违规行为;积极推动董事、 高级管理人员学习监管层发布的各项新规制度。2025年,公司董事、高级管理人 员按要求参加了监管机构安排的相关专题培训,在培训中通过政策解读、案例分 析等内容,帮助其精准把握监管动态,有效增强了依法履职能力与风险防范意识。 2025年,公司顺利完成了第七届董事会的换届工作,并督促新任董事积极做好各 项监管政策的研究与学习,提高关键少数人员的合规履职能力和风险防范意识。
2026年,公司将进一步强化“关键少数”的示范引领作用,压实公司治理与 经营发展的主体责任,积极组织其参加监管机构举办的专题培训。加强对实际控 制人等关键少数的监督和提醒,明确持股5%以上股东、董事、高级管理人员在信 息披露、关联交易、资本运作等关键环节的权责边界,严防各类违规行为、内幕 交易等问题发生,督促“关键少数”自觉维护公司治理秩序和中小投资者合法权 益,确保“关键少数”人员严守履职红线,为公司高质量发展提供坚实保障。
五、加强投资者沟通交流,精准传递公司价值,提高信息披露质量
公司以投资者需求为导向,持续优化信息披露质量,不断提升投资者关系管 理水平,积极传递公司投资价值,促进投资者与公司之间建立长期稳定的良性关 系。公司已建立了较为完整且规范的投资者关系沟通体系,设立了投资者关系专
用邮箱与投资者沟通热线。
2025年,公司以定期报告披露为契机,以视频方式积极召开2024年度业绩说 明会、以网络互动形式召开2025年半年度及第三季度业绩说明会,深入向投资者 解读公司经营业绩、发展战略与行业前景等内容。同时,公司与券商分析师、机 构投资者保持常态化沟通交流,并发布了《投资者关系活动记录表》;并依托上 证E互动、投资者热线电话等渠道,及时响应中小投资者咨询,积极吸纳合理建 议,持续向资本市场传递公司发展信心与投资价值。2025年,公司对外披露临时 公告47份,上证e互动问题回复百余次,做到了信息披露的真实、准确、完整、 及时、公平,增强公司透明度,确保所有投资者有平等机会获取公司信息。
2026年,公司严格遵循中国证监会与上海证券交易所的相关规定,持续以严 谨、合规、高质量的标准开展信息披露工作,进一步强化与投资者的沟通交流, 增进市场及投资者对公司全方位的认知与了解,在符合监管规定的基础上,不断 探索创新投资者关系管理方式,畅通投资者意见传递渠道,把握投资者的核心真 实诉求,并通过多元渠道有针对性地及时回应,保障投资者的知情权,为其理性 投资决策提供有效参考,以更好的达成投资者关系工作的效果,树立市场信心。 公司将进一步加强对内幕信息等重点事项的管理,强化合规意识与保密责任,防 范重大信息泄露风险,切实维护信息披露的公平、公正、公开,保障资本市场秩 序与投资者合法权益。
六、风险提示
2026年,公司将把“提质增效重回报”专项行动方案贯穿经营发展全过程, 全面推进本行动方案各项举措落地见效,聚焦主业不断优化经营质效,推动公司 高质量发展迈上新台阶。公司将以高质量的经营管理、规范的公司治理、积极的 股东回报,切实履行上市公司的责任和义务,维护全体股东尤其是中小股东的合 法权益。
本行动方案基于公司目前所处外部环境和实际情况而制定,所涉公司规划、 发展战略等不构成对投资者的实质承诺,未来可能受市场环境、行业发展、政策 调整等因素的影响,具有一定的不确定性。敬请广大投资者理性投资,注意投资 风险。
特此公告。
江河创建集团股份有限公司董事会
2026 年4 月28 日