宝立食品：关于开展外汇衍生品业务的可行性分析报告

上海宝立食品科技股份有限公司关于开展外汇衍生品业务的可行性分析报告

一、 业务开展背景

因上海宝立食品科技股份有限公司（以下简称“公司”）业务持续发展，外币收付汇金额逐年增长，为了降低汇率波动对公司经营的影响，公司及合并报表范围内下属子公司（包括授权期限内新设立、收购等方式取得的全资子公司、控股子公司，以下简称“子公司”）拟根据实际情况，围绕日常经营业务，适时开展外汇衍生品交易业务。

二、 交易情况概述

1、交易业务品种

公司拟开展的外汇衍生品业务只限于从事与公司及子公司生产经营所使用的主要结算货币相同的币种，主要外币币种包括但不限于美元、欧元等跟实际业务相关的币种。主要进行的外汇衍生品业务品种包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇互换、外汇期货、外汇期权业务及其他外汇衍生产品等业务。

2、交易金额及期限

申请交易额度为任意时点衍生品对应外汇交易标的的最高余额不超过人民币4,000万元（或等值外币），在授权期限内该额度可循环使用。拟开展的外汇衍生品交易业务期限匹配实际业务需求期限，一般不超过一年。本次开展的外汇衍生品交易业务授权期限自董事会审议通过之日起12个月内有效，如单笔交易的存续期超过上述授权期限，则授权期限自动顺延至单笔交易终止时止。

3、资金来源

资金来源为公司及子公司的自有资金或自筹资金，不涉及募集资金的使用。

4、交易对手

交易对手方为经国家外汇管理局和中国人民银行批准的、具有外汇衍生品交易业务经营资格的金融机构。

三、 业务开展的必要性和可行性

近年来，随着公司业务规模的持续扩大，境外原材料采购需求持续增长，由此出现了外币兑换操作日渐频繁的发展趋势，继而可能造成公司的外汇风险敞口不断扩大。为此，公司拟开展外汇衍生品交易业务，以期能够有效规避外汇市场汇率波动风险，合理降低财务费用，增强财务稳健性。因此，开展外汇衍生品交易业务具有必要性。公司已制定《金融衍生品交易管理制度》，对业务审批权限、业务操作、业务管理、信息保密、内部风险控制、信息披露等方面进行明确规定。该制度符合监管部门的有关要求，满足实际操作的需要，所制定的风险控制措施切实有效，因此，开展外汇衍生品交易业务具备了制度基础并具有可行性。

四、 风险分析及风险控制措施

尽管公司及子公司进行外汇衍生业务遵循稳健原则，均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的，但也存有一定风险，主要包括：

1、汇率波动风险：国内外经济形势变化存在不可预见性，可能带来汇率行情走势与预计发生大幅偏离，导致相应业务面临一定的价格波动和市场判断风险；

2、履约风险：开展外汇衍生品交易业务存在合约到期无法履约造成违约而带来的风险；

3、内部控制风险：外汇衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内部控制机制不完善而造成风险；

4、操作风险：在开展交易时，亦存在操作人员未按规定程序进行交易操作或未能充分理解衍生品信息而带来的操作风险；

5、法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。

针对以上可能存在的风险，公司采取如下风险控制措施予以应对：

1、公司将严守外汇衍生品交易以保值为目的原则，并结合市场情况，适时调整操作策略，提高保值效果，以尽可能规避市场风险；

2、公司将在遵守国家相关法律、法规及规范性文件规定的前提下开展衍

生品交易业务，同时公司也将选择信用良好、具备合法资质且已与公司建立长期业务往来的商业银行等金融机构作为交易对手，以切实降低履约风险；

3、公司已制定《金融衍生品交易管理制度》，通过严格有效的风险管理制度，利用事前、事中及事后的风险控制措施，预防、发现和降低内部控制风险；

4、公司依据相关制度明确参与衍生品交易部门和人员的岗位职责和权限，确保授权、交易执行、交易确认、结算等岗位相互分离、制约和监督；同时加强相关人员的业务培训及职业道德，提高相关人员素质，并建立异常情况及时报告制度，最大限度规避操作风险的发生；

5、公司将定期对业务的规范性、内控机制的有效性、信息披露的真实性等方面进行监督检查，同时密切关注法律法规的修订情况，并加强相关研究和分析，以降低法律风险。

五、 对公司的影响及会计处理

公司及子公司开展与日常经营需求紧密相关的外汇衍生品交易业务，将有助于锁定换汇成本，提高公司应对外汇市场风险的能力，从而规避和防范汇率大幅波动对公司业绩造成不良影响，从而进一步增强公司财务稳健性。本次开展外汇衍生品交易业务符合公司生产经营的实际需要，风险可控，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。

据此，公司以套期保值为目的开展衍生品交易，符合《企业会计准则第24号—套期会计》适用条件，拟采取套期会计进行确认和计量。公司将根据财政部《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号—套期会计》和《企业会计准则第37号—金融工具列报》相关规定进行相应的核算与会计处理，并反映在公司资产负债表及损益表相关项目中。

六、 可行性分析结论

公司及子公司开展外汇衍生品交易是围绕公司实际经营业务进行的，以正常业务背景为依托，以减少、规避汇率风险为主要目的，且符合公司的整体利益和长远发展。公司已制定《金融衍生品交易管理制度》，对业务操作原则、

审批权限、内部操作流程、内部风险控制制度等做出了明确规定，公司也将严格按照制度规定安排专业人员实施操作，通过严格的授权和审批流程，加强内部管理，同时设立异常情况及时报告机制，从而构成全面高效的风险防范和处理体系。因此，公司及子公司开展外汇衍生品交易业务具备必要性和可行性。

上海宝立食品科技股份有限公司董事会

2024年12月18日