ST起步：中证鹏元关于关注起步股份有限公司及有关责任人被上海证券交易所予以公开谴责事项的公告

中证鹏元公告【2024】111号

中证鹏元关于关注起步股份有限公司及有关责任人被上海

证券交易所予以公开谴责事项的公告

中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）对起步股份有限公司（以下简称“起步股份”或“公司”，股票代码“603557.SH”）及其发行的“起步转债”开展评级：

2024年2月19日，上海证券交易所下发《关于对起步股份有限公司及有关责任人予以公开谴责的决定》（〔2024〕40号），因公司以虚构采购、销售业务等方式虚增营业收入、营业成本、利润总额，定期报告存在虚假记载、重大遗漏，2020年度虚增营业收入1.11亿元，虚增营业成本0.70亿元，虚增利润总额0.41亿元，对公司及时任董事长章利民，时任董事、总经理周建永，时任财务总监陈章旺，时任董事会秘书吴剑军予以公开谴责。

中证鹏元关注到，此次上海证券交易所下发的公开谴责决定所基于的主要事实为中国证券监督管理委员会浙江监管局《关于对起步股份有限公司及相关人员采取出具警示函措施的决定》（〔2023〕207号）中查明的相关事实，其中对公司2018年、2019年年度报告及2020年半年度报告存在虚假记载、重大遗漏事项已纳入了上海证券交易所《关于对起步股份有限公司及有关责任人予以纪律处分的决定》

（〔2023〕179号）中，此次系基于公司2020年年度报告存在虚假记载、重大遗漏事项而对公司及相关责任人予以谴责，公司2020年年报中虚增营业收入、营业成本、利润总额金额分别为1.11亿元、0.70亿元、0.41亿元，2020年半年报中为1.09亿元、0.69亿、0.40亿元,差异不大。

此外，公司于2024年1月31日披露了《2023年年度业绩预亏公告》，预计2023年年度归属于上市公司股东的净利润为-31,000万元至-46,000万元，业绩仍大幅亏损，同时根据业绩预告，公司初步测算其2023年末净资产为正值，但2023年12月公司收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）下发的《行政处罚决定书》(〔2023〕80号）后，对以前年度财务报告的会计差错更正工作尚在进行中，预计可能对公司的净资产造成较大的负面影响，若公司2023年度经审计期末净资产为负值，公司股票在2023年度报告披露后将被实施退市风险警示。同时公司对其需承担的5,700万元大额罚款支出，虽已向中国证监会申请延期或分期缴纳，但经中证鹏元向公司了解，该延期事项自提交以来近3个月仍未得到回复，因此具有较大不确定性。

截至2024年1月末，公司逾期债务本息规模1.82亿元，尚未转股的“起步转债”仍有1.50亿元，2024年以来公司股票价格连续下跌，至2月23日收盘仅1.58元/股，显著低于“起步转债”下修后的转股价格（2.6元/股），如公司股价持续维持低位波动，将不利于可转债投资者继续转股，如转股进度不及预期，叠加“起步转债”临近有条件回售期

，届时公司将面临较大的回售压力。

根据募集说明书，“起步转债”持有人在最后两个计息年度内（自2024年4月-2026年4月），如公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，有权将其持有的“起步转债”全部或部分按面值加上当期应计利息回售给公司。

中证鹏元认为，公司预计2023年业绩继续大幅亏损，现逾期债务规模、尚未转股的“起步转债”规模仍较大，延期缴纳罚款事项具有较大不确定性，公司净资产受差错更正影响可能为负并可能被实施退市风险警示，公司股价继续大幅下跌且“起步转债”临近回售期，整体来看仍面临很大的经营风险及偿债压力。

中证鹏元将持续关注公司的经营和财务表现、偿债压力变化、股票价格波动、“起步转债”转股进度及可能面临的退市风险警示等事项对公司主体信用等级、评级展望和“起步转债”信用等级的影响，并及时作出调整。

特此公告。

中证鹏元资信评估股份有限公司

二〇二四年二月二十八日