家家悦：东兴证券股份有限公司关于家家悦集团股份有限公司差异化权益分派特殊除权除息事项的核查意见

东兴证券股份有限公司 关于家家悦集团股份有限公司 差异化权益分派特殊除权除息事项的核查意见

东兴证券股份有限公司(以下简称“东兴证券”或“保荐机构”)作为家家 悦集团股份有限公司(以下简称“家家悦”或“公司”)2020年公开发行可转换 公司债券和2023年向特定对象发行股票的保荐机构,根据《中华人民共和国公司 法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交 易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运 作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》等相关法律法 规的规定,对本次家家悦利润分配所涉及的差异化权益分派特殊除权除息相关事 项进行了审慎核查,并出具核查意见如下:

一、差异化权益分派方案

公司2025 年年度利润分配方案如下:公司拟向全体股东每股派发现金红利 0.15 元(含税)。截至2026 年3 月31 日,公司总股本63,833.87 万股,扣除回购 股份后的股数为61,888.69 万股,以此计算合计拟派发现金红利9,283.30 万元(含 税);叠加公司2025 年中期派发的现金红利9,902.14 万元(含税),本年度公司 现金分红总额19,185.44 万元(含税),占当年度归属上市公司股东净利润的 95.60%。

根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7 号—回购股份》第八条的 规定:“上市公司以现金为对价,采用集中竞价方式、要约方式回购股份的,当 年已实施的股份回购金额视同现金分红,纳入该年度现金分红的相关比例计 算。”,公司2025 年度用于股份回购的金额为9,913.67 万元。

在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变化的,拟维持每股分配比 例不变的原则对现金分红金额进行相应调整,将另行公告具体调整情况。

二、申请特殊除权除息处理的依据

公司于2024 年2 月5 日召开第四届董事会第十九次会议,审议通过了《关

于回购公司股份方案的议案》,该次回购计划已于2024 年8 月2 日实施完毕,回 购公司股份9,434,817 股;公司于2024 年9 月11 日召开第四届董事会第二十九 次会议,审议通过了《关于2024 年第二期回购公司股份方案的议案》,该次回购 计划已于2025 年9 月10 日实施完毕,回购股份10,020,200 股,其中,回购股份 224,776 股已用于可转债转股。截至2026 年6 月4 日,公司回购专用账户持有公 司股份数量为19,230,241 股,占公司总股本比例的3.01%。根据《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第7 号——回购股份》第二十二条:“上市公司回购专 用账户中的股份,不享有股东会表决权、利润分配、公积金转增股本、认购新股 和可转换公司债券等权利,不得质押和出借。”的规定,公司回购专用账户持有 的公司股份数量19,230,241 股不参与本次分红。

基于以上情况,造成本次权益分派实施时股权登记日的总股本数与应分配股 数存在差异,需进行差异化分红送转特殊除权除息处理。

三、本次差异化分红除权除息方案及计算公式

(一)公司总股本为638,338,675 股,扣除公司回购专用账户上已回购股份 19,230,241 股,本次实际参与分配的股本数为619,108,434 股。根据2025 年年度 股东会决议通过的分配方案,公司2025 年度不送转股份,流通股份变动比例为 “0”。

(二)公司申请根据《上海证券交易所交易规则》及上海证券交易所的相关 规定,按照以下公式计算除权除息开盘参考价:

\[\\ 除权 (息) 参考价格 =[ (前收盘价格-现金红利) + 配股价格 \times 流通股份变动比例)\]

\[流通股份变动比例 =( 参与分配的股本总数 \times 转增比例) ÷ 总股本 =(619,108,434 × 0) ÷ 638,338,675=0\]

以本次申请日前一交易日(2026 年6 月4 日)收盘价9.46 元/股为参考价

\[公司实际分派计算的除权 (息) 参考价格 =[(9.46-0.15)+0 × 0] \div[1+0]=9.31\]

四、本次差异化权益分派的情形及对除权除息参考价格影响

\[除权除息参考价格影响=根据实际分派计算的除权除息参考价格一根据虚\]

\[拟分派计算的除权除息参考价格 \div 根据实际分派计算的的除权除息参考价格\]

\[虚拟分派的现金红利 = (参与分配的股本总数 \times 实际分派的每股现金红利)\]

\[\div 总股本 =(619,108,434 × 0.15) ÷ 638,338,675 \approx 0.15 元/股\]

\[虚拟分派的流通股份变动比例 =( 参与分配的股本总数 \times 实际分派的流通股\]

\[份变动比例) \div 总股本 =(619,108,434 × 0) ÷ 638,338,675=0 \%\]

\[公司虚拟分派计算的除权(息,参考价格=(前收盘价格一虚拟分派的现金\]

\[红利, \div(1+ 虚拟分派的流通股份变动比例 )=(9.46-0.15) \div(1+0)=9.31 元/\]

股

除权除息参考价格影响=|公司实际分派计算的除权除息参考价格—公司虚 拟分派计算的除权除息参考价格|÷公司实际分派计算的除权除息参考价格

\[=|9.31-9.31| ÷ 9.31 \approx 0.00 \%\]

由于 \(0.00 \%<1 \%\) ,符合差异化权益分派对除权除息参考价格影响的绝对值 在1%以下(含)。因此,公司累计回购的股份是否参与分红对除权除息参考价影 响较小。

五、本次差异化权益分派符合以下两个条件

(一)本次差异化权益分派符合已回购至专用账户的股份不参与分配条件;

(二)以申请日前一交易日的收盘价计算,公司差异化权益分派对除权除息 参考价格影响的绝对值在1%以下(含)。

六、保荐机构核查意见

经核查,本保荐机构认为:

家家悦本次差异化权益分派特殊除权除息事项符合《中华人民共和国公司 法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交 易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第7号——回购股份》等法律法规及规范性文件的规定,不存在损害 公司和全体股东利益的情形。

(以下无正文)

(本页无正文,为《东兴证券股份有限公司关于家家悦集团股份有限公司差 异化权益分派特殊除权除息事项的核查意见》之签字盖章页)

保荐代表人:

刘飞龙

集

丁雪山

没有限公司

股份有

2026年6月5日