龙韵股份：众华会计师事务所(特殊普通合伙)关于对上海龙韵文创科技集团股份有限公司2023年年度报告监管工作函的回复

众华会计师事务所（特殊普通合伙）关于对上海龙韵文创科技集团股份有限公司2023年年报的信息披露监管工作函之回复

众会字（2024）第07844号上海证券交易所

我们接受委托，审计了上海龙韵文创科技集团股份有限公司（以下简称“龙韵股份”）2023年的年度财务报表，包括2023年12月31日的合并及公司资产负债表，2023年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并所有者权益变动表及公司所有者权益变动表以及财务报表附注，并出具了众会字（2024）第05310号审计报告。

贵所于2024年5月15日下达了《关于上海龙韵文创科技集团股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2024】0538号）（以下简称“监管函”）。我们根据监管函的要求对监管函中与财务会计相关的问题进行了核查，回复如下：

问题2：关于公司经营业绩。年报显示，公司近三年营收规模持续下滑，2021年至2023年，营业收入分别为7.40亿元、4.01亿元及3.30亿元。分季度看，公司季度间收入波动较为平稳，但亏损主要集中在四季度，该季度公司实现净利润-5730.90万元，占全年净利润的比例为109%。同时，公司2024年一季报显示，公司实现收入8545.88万元，同比增加37.11%，归母净利润-1433.96万元，同比下滑239.33%。

请公司补充披露：（1）结合行业发展状况、竞争格局，以及公司业务类型、在手订单、客户构成、定价策略等变化情况，说明近三年营业收入持续大幅下降的原因及合理性，是否与同行业可比公司趋势相符；

回复：

A、公司回复

行业发展状况、竞争格局：

2023年，传统电视广告市场继续承压，移动端社交平台成为主要流量阵地。根据CTR媒介智讯数据显示，2023年广告市场同比上涨6.0%，其中电视广告刊例花费同比下跌0.2%，影院视频广告花费同比上涨21.9%。相比于以往会计年度，中国广告市场高速发展终结，整体市场艰难复苏中，进入降本增效的长期可持续发展阶段。多元化经营、精准营销、数字化转型是传统广告行业的转型机会，广告渠道和媒体资源也将不断丰富，以满足不同广告主多元化、定制化的营销需求。（数据来源：CTR媒介智讯）当前，随着大数据、AI、5G等新兴技术的发展和应用，广告行业发展空间也将得到拓展，新兴技术、新兴场景的不断应用是广告行业可持续发展的动能。

（资料来源：前瞻产业研究院官方账号）结合中国广告行业主要企业的广告业务营收规模和企业主要聚焦业务类型，并通过对比企业技术规模发展现状，总结出目前中国广告行业企业竞争格局，综合来看目前行业内还未产生具备非常明显规模优势的企业，随着科技和社会的发展，广告行业也在不断创新和变革，数字化、移动化、视频化以及对科技和可持续发展的应用成为广告行业的主要发展趋势。这些因素共同作用，形成了当前复杂且多变的竞争格局。

公司业务类型及客户构成、报价策略：

公司主要业务为数字化营销全案服务业务及媒介代理广告类业务、酒类销售业务等。数字化营销全案服务业务是指以客户和产品营销需求为核心，以数据分析为工具，为客户提供市场研究、品牌管理、创意设计、视频制作、广告策略、广告执行、广告评估等全案营销服务，客户主要为国际、国内知名品牌客户；广告媒介代理业务主要指公司代理客户进行媒介购买和媒介执行的业务模式，客户主要为国际4A广告公司及国内转单广告公司；酒类销售业务主要指公司代理“钓鱼台”酒类产品，客户主要为经销商及终端消费者。

公司主营业务所属广告行业，采取的定价策略为市场导向定价法，根据消费者对产品价值的认知和需求的强度，即通过客户的投放预算、预期的投放效果来决定价格的方法。由于客户的需求日趋多样化，业务范围更加广阔、业务内容更加复杂多样，公司会根据客户不同的诉求、

项目的复杂程度、投入的预估成本及公司针对不同客户的战略，综合预留一定的安全边际后，执行灵活动态报价策略。而媒介采买、执行的成本各期间内会有价格波动，公司需要承担一定的执行风险和媒体价格弹性风险。在后期采买、执行的过程中，公司以最大化满足客户的投放需求、投放效果为宗旨，制定合理的媒介采购、执行策略，控制成本，获取利润。

公司业务类型及定价策略近三年变化较小，近三年营业收入：

单位：万元

2023年公司营业收入比2022年下降了23.43%，比2021年下降了55.41%，主要是广告类业务及酒类业务收入均有所下降，其中影响比较大的是媒介代理业务，该业务2023年营业收入比2022年下降了64.91%，比2021年下降了88.52%，主要原因如下：

1、广告类业务

广告行业是经济的晴雨表，广告主预算压缩，行业竞争加剧是造成公司近三年广告类营业收入持续下降的主要因素：

（1）受到宏观经济影响，广告主信心不足，进一步缩减广告的投放预算；随着广告营销市场不断转型，客户竞标、比价越来越激烈，市场竞争不断加剧，广告业务的获客难度不断加大。

（2）受移动互联网等新媒体冲击，传统媒介市场持续衰落。在传统品牌广告业务的市场份额持续下滑的同时，广告流量逐渐向新媒体集中，效果广告、短视频营销、移动APP、红人带货等新型营销方式的市场规模保持持续增长，市场份额不断提升。2023年客户流量投放类广告业务量大幅增加，该类型业务采用净额法核算，2023年度采用净额法核算的业务收入超1亿元，比2022年同期增加超3倍。

（3）公司进一步优化客户结构，削减附加值较低的“媒介代理”业务，该业务占比从2021

年的39.98%下降至2023年的10.29%。广告业是公司的主营业务，可比公司经营特点差异非常大，以下数据摘自同行业可比上市公司披露的年报中，与公司同类的广告营销类业务板块近三年数据，可看出该部分收入总体呈下降趋势：

（数据来源：摘自上市公司年报）

2、酒类销售受消费降级等经济环境影响，公司酒类销售2023年比2022年下降46.34%，比2021年下降67.434%，呈下降趋势，与行业整体趋势一致。公司在进一步调整营销策略，应对消费降级等带来的负面影响。

综上，受广告主预算下降、行业分化竞争加剧、部分增量收入采用净额法核算、消费降级等综合影响，公司近三年营业收入持续下降，与同行业可比公司趋势基本相符。

B、会计师回复

一、核查过程

我们针对上述问题实施的核查程序如下：

1、了解、评价和测试与收入确认和成本确认相关的关键内部控制制度，评价其设计是否合理，执行是否有效；

2、询问治理层、管理层经营环境、企业发展，了解行业发展状况。

3、检查重要销售合同及采购合同，评价公司收入及成本确认时点是否符合企业会计准则的要求；

4、检查与收入和成本、期间费用的相关合同，了解交易的背景及定价政策；复核主要合同条款，对比合同内容、交易方式及收付款方式与以前年度类似合同是否存在重大差异；

5、对收入及成本金额进行分析性复核，检查报告期收入和成本变动是否存在异常，各类收入对全部收入的贡献比例是否与询问管理层经营情况了解到的信息相符；将财务信息与非财务信息进行合理性分析；

6、计算分析期间费用中各项目发生额及占费用总额的比率，将近三年期间费用各主要明细项目比较分析，检查期间费用是否存在重大波动和异常情况，判断其变动的合理性；

7、分析近三个年度营业收入、营业成本的构成，对毛利率实施分析程序，分析毛利变动是否合理；

8、分析近三个年度本公司和同行业可比公司的营业收入、营业成本和期间费用的构成，对毛利率、费用总额的比率实施分析程序，分析差异原因及差异原因是否合理；

二、核查结论

通过执行上述核查程序，会计师认为（1）基于我们实施审计程序获取的审计证据和对上述补充披露信息的核查，我们认为公司近三年营业收入持续大幅下降的原因是合理的；（2）公司近三年营业收入持续大幅下降与同行业可比公司趋势相符。

（2）结合分季度营业收入、营业成本的具体构成，成本费用归集情况，量化分析第四季度确认大额单季亏损的原因及合理性，与以前年度第四季度情况及同行业可比公司是否存在差异及差异原因；（3）结合公司2024年一季度净利润大幅下滑的情况，充分评估持续盈利能力是否存在重大不确定性并提示风险。请年审会计师对问题（1）、（2）发表意见。

A、公司回复

公司第四季度亏损增加，主要为四季度成本费用增加，计提减值等影响。

1、营业收入、成本：

公司广告类业务占2023年度总营业收入的95.81%，是公司的主营业务，客户构成为数字化营销全案服务业务和媒体代理客户。客户主要为知名品牌客户，4A客户。成本构成主要为向传统媒体、新媒体等媒介采购广告资源及短视频制作成本等，主要供应商为东方卫视、芒果TV、京东、阿里、今日头条等一线卫视及新媒体平台、户外广告等传统媒体平台和短视频采购。

2023年广告类业务分季度营业收入、成本构成：

单位：万元

公司四季度营业收入年度占比20%，营业成本占比26%。四季度成本增加，主要由于（1）个别客户的广告投放效果没有达到客户预期，为了长期稳定的合作，公司在四季度对该客户进行了部分媒体的增量投放，使四季度成本有所增加。（2）媒介资源的采买量不达预期，享受的商业折扣减少，四季度采买成本上升。公司历年也有四季度业绩存在波动较大的情况。

2、费用：

公司四季度费用全年占比40%，主要是因为2023年公司30周年庆典、2023年第30届

中国国际广告节（2023厦门广告展）、年终奖计提等均在四季度发生，使四季度销售费用及管理费用增加，各季度费用如下：

项目

第一季度第二季度第三季度第四季度金额

年度占比

金额

年度占比

金额

年度占比

金额

年度占比销售费用490.6517%387.3713%363.2212%1,667.1757%管理费用1,291.9222%1,417.4525%1,196.9321%1,839.3432%财务费用83.9716%151.5029%146.5028%135.9126%

合计1,866.5420%1,956.3121%1,706.6519%3,642.4240%

3、计提资产减值及公允价值变动损益：

公司四季度计提资产减值及公允价值变动损益合计2,068.93万元。

（1）公司委托上海东洲资产评估有限公司以2023年12月31日为评估基准日，对持有的新疆愚恒影业集团有限公司42%的长期股权投资进行资产减值测试，四季度计提了减值准备971.09万元；

（2）公司委托上海立信资产评估有限公司以2023年12月31日为评估基准日，对公司全资子公司上海钬都实业有限公司持有的投资性房地产进行了资产评估，四季度确认了公允价值变动损失700万元；

（3）四季度计提的其他资产减值及信用减值约397.84万元。

综上，2023年四季度亏损5,730.9万元，主要是受计提资产减值、公允价值变动损益及四季度成本费用的增加影响。

公司历年存在四季度亏损占比较高的情况，主要受计提资产减值、成本费用等增加影响。

同时，通过摘自同行业可比上市公司披露的2023年分季度净利润数据可看出，同行业可比公司四季度大额单季亏损与公司的四季度亏损存在相似性：

同行业可比公司2023年分季度净利润情况

2023年分季度净利润（万元）公司名称一季度二季度三季度四季度华扬联众327.07-5,145.84-7,188.49-56,879.33百纳千川-1,417.44-2,187.63454.04-15,440.20博瑞传播911.38431.682,642.79-379.13中视传媒379.8130,077.74363.18-7,093.61思美传媒187.75825.31-1,435.81-12,998.45

14,873.2蓝色光标513,624.85296.06-17,135.36

（数据来源：摘自上市公司的年报）

B、会计师回复

一、核查过程我们针对上述问题实施的核查程序如下：

1、按季度分析本年度营业收入、营业成本和费用的构成，分析变动是否合理；

2、对收入及成本、期间费用执行截止性测试；

3、分析第四季度确认大额单季亏损的原因及合理性；

4、分析第四季度确认大额单季亏损与同行业可比公司的差异及差异原因；

二、核查结论通过执行上述核查程序，会计师认为（1）基于我们实施审计程序获取的审计证据和对上述补充披露信息的核查，我们认为公司第四季度确认大额单季亏损的原因是合理的；（2）公司第四季度确认大额单季亏损与以前年度第四季度情况及同行业可比公司趋势相符。

问题3：关于销售费用。年报显示，公司2023年实现营业收入3.30亿元，同比下滑

23.43%，销售费用2908.42万元，同比增长11.42%。分明细看，销售费用增长较大的项目主要为广告宣传费、调研服务费及策划服务费，分别为552.84万元、290.57万元及237.73万元，分别同比增长17.63%、172.08%及645.94%。此外，截至2023年末，公司销售人员数量为20人，较去年末减少11人。

请公司补充披露：（1）销售费用前五大支付对象，包括对应金额、交易事项具体内容、交易对方及是否为关联方或经销商等，并结合销售推广的形式、内容、金额等具体情况，说明销售人员下降但销售费用增长的原因及合理性；（2）结合广告宣传、调研服务及策划服务等核算内容明细情况，并对比市场定价及相关费用支出的合理性，进一步分析报告期销售费用与营业收入变动相差较大的原因及合理性；（3）结合上述费用支出的确认审批流程和内控制度，说明公司确保大额销售费用支出的真实性、合规性的具体措施，是否存在合规性问题，或为他方垫付资金、承担费用的行为。请年审会计师发表意见。

回复：

A、公司回复：

（1）销售费用前五大支付对象，对应金额、交易事项具体内容见下表：

经查询公开信息网站，上述前五大服务商，与公司及公司控股股东、实控人、董监高均不存在关联关系或经销商关系。

四季度增加的销售费用多为特别支出，与日常销售费用有所差别，如年会、广告节、年度行业研究分析储备费用。公司披露的销售人员数量为年末时点的数据，2023年度内销售人员数量存在增减变化。上述费用增加与销售人员的增减变动没有直接的关系。

（2）“广告宣传费”，主要是用于推广公司品牌和服务的费用，旨在扩大公司知名度，向品牌方代表宣传公司业务，为公司创造更多的商业机会，并增强行业影响力。报告期内，主要为公司参加的2023年第30届中国国际广告节（2023厦门广告展）活动及举办“龙韵30周年庆典”活动相关的全程策划、执行费用；“调研服务”主要是用于帮助公司了解消费市场状况、消费者需求和行业竞争情况，以此来制定合理的市场策略和业务决策。报告期内，主要为公司定制10大快消品行业调研报告分析市场趋势及潜在客户群，从确定目的、制定计划、选择方法、设计工具、数据收集、分析整理、撰写报告和提出建议等一系列流程，为公司未来市场策略和业务决策提供参考信息；“策划服务”科目中核算的主要是2023年公司全资子公司上海钬都实业有限公司拟出售、出租自有土地和房产策划和举办的多场房产租售业务推介会及答谢会。

报告期内，受行业及经济环境影响，公司近年业务结构调整过程中，营业收入持续下降。为了更深入了解行业变化、客户需求，加强与客户的粘性，助力新业务开发，公司积极举办、参与“龙韵30周年庆典”、“2023年第30届中国国际广告节”等重要活动，加大了市场推广、拓展、快消品行业调研等投入，并计划将钬都实业持有的房产租售以提高资金的流动性，符合当前的市场环境和公司的经营目标。

（3）根据公司《资金管理内部控制制度》规定，公司资金支付分为以下两大类：经营性支付和非经营性支付。经营性支付的审批流程为用款人填写审批单，经部门负责人审核签字后交财务负责人核准，管理层在授权范围内审批；所有非经营性支付均须经总经理审批。

具体审批流程如下：

①采购人员筛选目标服务商，部门领导核验意向服务商资质；②采购人员发起相关服务协议申请,并提交服务商相关资质证明资料。③采购人员负责监督检查服务商开展的服务项目内容，对服务商服务项目质量和结果进行验收和结算清单。④服务商根据验收结果和结算清单，向公司提交服务项目内容或成果、正规票据等资料，经办人员申请费用付款。经管控部、财务部进行真实性、合规性审核后，按公司审批权限，走付款程序。

对于大额销售费用，公司管理层通过召集业务部门、管控部门、财务部门，召开总经理办公会议，讨论其支出的合理性和必要性，然后通过比价选择合适的服务商，管控部门关注大额销售费用支付后的资金流向。大额销售费用支出经上述内控流程后，报送总经理审批付款，确保大额销售费用支出的真实性、合规性。

公司已建立和完善了公司企业管理控制体系，依据相关法规完善组织架构、业务流程和相关管理制度体系等。为有效规范营销及推广行为，公司成立了内控（审计）合规部，直接对公司董事会负责，从合作服务商筛选、服务协议签订、服务项目落实检查、发票管理、付款审批等环节进行管控，并核实相关商业合理性、定价公允性等。每个季度配合公司其他部门对公司内部控制执行情况进行自查，并不定期进行核查，确保公司每项费用支出合理合规。

上述费用支出不存在合规性问题，亦不存在为他方垫付资金、承担费用的行为。

B、会计师回复

一、核查过程

我们针对上述问题实施的核查程序如下：

1、取得近两年销售费用前五大支付对象对应的全部采购合同，获取金额、交易事项具

行是否有效；

4、取得龙韵股份近两年广告宣传、调研服务及策划服务等核算内容的全部采购合同

体内容、交易对象等信息，分析销售费用增长的原因及合理性，分析供应商与龙韵股份是否存在关联关系或经销商关系，分析是否存在垫付资金、承担费用的行为；

2、取得近两年销售人员的增减变动情况，分析销售人员下降的原因及合理性；

3、了解、评价和测试与费用支出相关的关键内部控制制度，评价其设计是否合理，执

，分析龙韵股份销售费用的合同价格与市场同类业务定价的合理性；

5、分析近两年销售费用与营业收入变动相差较大的原因及合理性。

二、核查结论通过执行上述核查程序，会计师认为（1）基于我们实施审计程序获取的审计证据和对上述补充披露信息的核查，我们认为销售人员下降但销售费用增长的原因是合理的；（2）报告期销售费用与营业收入变动相差较大的原因是合理；（3）未发现公司大额销售费用支出存在存在合规性问题或为他方垫付资金、承担费用的行为

（本页无正文）

众华会计师事务所（特殊普通合伙）

2024年6月12日