永创智能：以简易程序向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告

股票简称：永创智能 股票代码：603901转债简称：永02转债 转债代码：113654

杭州永创智能设备股份有限公司

以简易程序向特定对象发行A股股票

募集资金使用可行性分析报告

二〇二三年五月

一、本次向特定对象发行募集资金使用计划

公司本次以简易程序向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过人民币30,000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额拟投资于以下项目：

募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。

在上述募集资金投资项目范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，按照相关法规规定的程序对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。

二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析

（一）项目概况

（二）项目实施的必要性

1、突破产能瓶颈，满足市场开拓需要

PP捆扎带是一种常用的包装材料，通常用于包装和捆扎物品，如纸箱、木箱、行李箱、电线等。PP捆扎带具有轻便、柔韧、耐用、防水、防潮、抗老化、抗紫外线等特点，因此广泛应用于下游家电、日化、五金等多种产品领域的包装。公司自成立以来专注于包装设备及配套包装材料领域，以技术为依托为客户提供包装设备解决方案。近年来，公司经营规模快速增长，在以PP捆扎带为核心产品的包装材料板块，2020-2022年度公司包装材料销售收入分别为20,229.65万元、27,431.01万元和23,584.28万元。2020-2022年，公司包装材料产能利用率分别为108.37%、104.15%和106.49%，产能长期处于饱和状态，产能瓶颈凸显。为满足下游不断增长的市场需求，近年来，公司陆续推进包装材料产能提升工作，但由于受到现有场地空间有限、部分生产设备相对陈旧等多方面因素的制约，公司包装业务无法实现有效提升，产能的不足直接制约了公司包装材料业务的进一步发展。

为避免未来因产能不足制约公司包装材料业务的持续扩张，公司有必要进一步扩大包装材料生产场地并新增生产线，提前进行新增产能布局，更好地满足未来不断增长的产品下游市场需求，为公司包装材料板块的经营规模持续增长提供必要的产能保障

2、提高配套包装材料业务规模，强化公司业绩增长动力

公司主要产品包括包装设备、包装材料和包装智能化软件系统。其中，公司包装材料产品主要为PP捆扎带，一般作为捆扎机和缠绕机的配套耗材销售，对捆扎机和捆扎带进行整体设计优化，客户通过捆扎机和捆扎带配套使用可减少打包机的磨损率，同时还可以有效提高流水线的工作效率。

捆扎机方面，公司通过自主研发陆续开发了全自动捆扎机、半自动捆扎机等系列产品。凭借较强的产品技术和服务优势，公司捆扎机取得了较高的市场份额，但受限于包装材料产能不足，目前仅有少部分捆扎机与包装材料配套销售。近年来，公司研发了新型捆扎机及配套PP捆扎带，随着新型捆扎机销售逐步起量，将为配套包装材料提供广阔的市场需求。此外，捆扎带作为一种用途广泛的包装

耗材，市场需求量大且稳定，除配套公司捆扎机销售外，亦可单独对外销售，可为公司带来持续的业务需求和收入增长。在此背景下，公司计划通过本项目的建设提升包装材料产能规模，并通过积极的销售策略，积极引导客户需求，提高捆扎机配套销售，同时积极开拓独立销售市场需求。项目的实施有助于推进公司工厂级智能包装解决方案的战略布局，提升包装设备业务与包装材料业务的协同发展，增强公司包装设备产品的产品粘性，进一步增强公司业绩增长动力，有利于公司主营业务的健康可持续发展。

3、优化包装材料生产布局，提升生产效率

PP捆扎带作为一种通用的包装材料，市场上有众多的生产厂家和品牌，各厂商价格竞争和质量竞争较为激烈。PP捆扎带的主要原材料是聚丙烯，受到国际原油价格、天然气价格、供需关系等因素的影响，近年来上游原材料价格波动较大，总体呈现上升趋势。对于PP捆扎带制造企业而言，积极促进生产优化、提高生产规模效应，降低单位产品的生产成本，是应对日益激烈的市场竞争环境、保障盈利能力的连续性和稳定性的必然选择。

公司包装材料产品主要为PP捆扎带，目前，公司包装材料生产线位于杭州生产基地，与包装设备共用一处生产厂房。由于建设时间较早，部分产线设备老旧，生产效率较低，对单位生产成本造成不利影响。为了提高生产效率，降低生产成本，增加生产制造的规模效应，公司计划通过本项目的实施在汕头建设独立的生产厂房，引进先进的生产设备和自动料仓等设施用于包装材料的生产。

此外，公司计划通过本项目的实施将现有部分成新率较高的包装材料生产线搬迁至新建的生产基地内，进一步优化公司包装材料业务的生产制造布局，全面提升生产制造效率。本项目的实施，有助于优化生产布局，改善公司包装材料生产条件，从而提升包装材料生产效率，降低单位产品的生产成本增强公司包装材料市场竞争力。

（三）项目实施的可行性

1、下游应用行业市场前景广阔，为本项目的实施提供了市场基础

我国包装工业作为服务型制造业，是国民经济与社会发展的重要支撑。随着中国制造业规模的不断扩大和创新体系的日益完善，包装工业在服务国家战略、

适应民生需求、建设制造强国、推进经济发展等方面，将发挥越来越重要的作用和影响，我国包装行业经历了高速发展阶段，目前已经成为全球发展最快、规模最大，最具潜力的包装市场。我国包装产业至2018年受环保政策等影响出现市场下滑后，近几年正呈现出逐步回升的发展态势。其中2021年，受消费市场逐步修复，各种包装材料需求持续增长的影响，我国包装行业规模以上企业(年营业收入2，000万元及以上全部工业法人企业)累计实现市场规模12,041.81亿元，同比增长16.39%。2022年，全国包装行业规模以上企业累计完成营业收入12,293.34亿元，同比增长-0.70%。2018-2022年复合增长率为6.09%。根据Euromonitor预测，到2027年，中国包装行业的市场规模将达到2,650.20亿美元。

聚丙烯是重要的通用塑料之一，无论是从绝对数量上，还是从应用的广度与深度上都属优势品种。根据Mordor Intelligence研究报告，全球聚丙烯塑料包装行业市场规模由2016年的3,599.00万吨增长至2021年的4,331.00万吨，期间复合增长率为4.74%，预计到2027年达到5,969.00万吨，复合增长率为5.57%。

本项目产品为PP捆扎带，是一种通用的聚丙烯包装耗材，可以起到对很多物品捆扎牢固的作用。PP捆扎带下游应用领域广泛，在家电、日化、食品饮料、瓦楞纸箱、建材、卫浴、五金、制药、汽配、化纤等各个领域均有应用，上述行业与居民生活密切相关，覆盖了社会经济生活的各个方面，产品消费需求较为稳定，具有较为显著的抗周期特点。

PP捆扎带应用领域中，家电领域应用占比最高。中国大陆地区是全球最大的家电生产基地，为本项目PP捆扎带产品提供了广阔的市场空间。根据中国家用电器协会数据，2022年，我国家电行业主营业务收入达到1.75万亿元，同比增长1.1%。研究机构The Business Research Company预测，2022-2027年中国大陆地区家电行业将以8.97%的复合增长率增长，具有广阔的发展前景。

在食品饮料领域，根据国家统计局数据，2022年我国规模以上食品制造业企业实现营业收入2.25万亿元，同比增长4.0%；2022年我国酒、饮料和精制茶制造业规模以上工业企业营收1.69万亿元，同比增长4.9%。随着经济发展、居民消费水平的提升及消费结构的升级，食品饮料作为基础民生行业，预计未来将保持稳定发展的态势，将为本项目包装材料创造良好的市场空间。

在日化领域，我国化妆品行业受消费升级、渠道多元化及深化等因素的驱动，行业规模保持稳健发展态势。根据Euromonitor统计，2021年我国化妆品行业市

场规模为5,879.42亿元，2006-2021年年复合增速为10.66%，预计2025年市场规模将达到9,076.08亿元，2021-2025年年复合增速为11.47%。此外，随着中国消费者经济实力的提升和消费意识的觉醒，以百雀羚、韩束、自然堂、拉芳家化、珀莱雅等为代表的一批国产品牌凭借品牌和质量沉淀，在国内日化行业正掀起国潮热潮，有望进一步推进我国日化行业发展。

随着居民生活条件的提高，下游需求稳步增长。从上述行业的发展周期上看，产品的下游市场需求较为稳定，生命周期较长。综上所述，包装行业下游的刚性需求为本项目提供了稳定的市场环境。

2、公司包装材料生产技术成熟，为本项目的实施提供了技术支撑

公司长期从事包装设备及配套包装材料的研发生产和销售，拥有充分的技术储备和较强的研发实力。公司建有“国家认定企业技术中心”、“国家级工业设计中心”、“包装物联网自主控制省级重点企业研究院”、“省级博士后工作站”、“浙江省装备制造业医药包装产业技术联盟”、“浙江省包装机械产业技术创新战略联盟”等10个国/省级科技创新平台，曾获得“国家知识产权示范企业”、“国家高新技术企业”、“国家火炬计划重点高新技术企业”、“国家技术创新示范企业”、“工信部第四批服务型制造示范企业”、“浙江省AAA级守合同重信用企业”、“浙江省创新型领军企业”、“浙江省人工智能行业应用标杆企业”、“浙江省隐形冠军企业”、“浙江省“专精特新”中小企业”等荣誉。

在包装材料方面，公司组建了一支专门的包装材料技术研发队伍，具备业内领先的技术及研发实力。通过多年在包装材料原料配方、工艺设备改进、质量控制等方面持续研发积累，公司在包装材料领域形成了成熟的产品生产技术、完善的工艺规程，为包装材料产品质量、生产效率的提升提供了重要的技术保障。

本次募投项目为公司现有包装材料产品产能的扩张，项目产品与公司现有产品的生产流程、生产设备及生产工艺相同。公司具备与之相匹配的完整技术储备，拥有较强的对项目生产效率、生产成本及产品质量控制的管理和技术能力。

3、公司拥有丰富的客户资源，为本项目的实施提供了客户保障

公司成立以来一直致力于以技术为依托为客户提供包装设备解决方案，主要产品为包装设备及配套包装材料。由于包装设备技术含量较高，多年来，公司凭

借较强的设计能力和产品优势，在中高端包装领域取得了领先的市场地位，实现了包装设备及配件收入大幅增长，并形成了广泛的知名度和良好的品牌形象，为本项目包装材料销售建立了良好的市场基础。

在包装材料领域，经过多年市场积累，公司已发展成为国外PP捆扎带市场的代表品牌之一，已与包括美的、格力、海尔、海天、康师傅、农夫山泉、中国巨石等在内的家电、食品、工业领域知名客户建立了长期的稳固合作关系。捆扎带作为捆扎机配套使用的包装耗材，可与捆扎机配套销售，也可单独销售。公司捆扎机具备良好的市场基础，为本项目产品产能消化提供了有力保障。目前，公司已向美的、格力等上千家客户提供了各种型号的捆扎机。作为国内包装机械行业龙头，公司在捆扎机等包装机械等领域深厚的市场积累，使得公司对下游市场的包装材料需求有更广泛的认知，有助于公司更好地把握下游产品的技术工艺要求，及时上溯调整，优化上游包装材料产品的设计开发和生产制造。此外，公司搭建了完善的营销服务网络。公司面向下游行业的主要产业集群区，在广东、江苏、浙江和上海等重点销售区域设立了子公司为从事专业的营销及售后服务工作，能够迅速、及时地响应客户需求，为本项目提供了充分的保障。综上所述，公司在包装行业拥有享誉国内外的品牌知名度，在包装材料及捆扎机领域积累了较为丰富的优质客户资源，可为本项目产品未来市场销售提供有力的保障。

4、公司拥有丰富的生产管理经验，为本项目的实施提供了经验支持

公司从事包装材料业务多年以来，在PP捆扎带等包装材料产品的批量生产方面积累了丰富的经验。在生产设备方面，公司具备自主研制组装包装材料生产设备的能力，可根据生产需求开发高效自动化生产设备，并根据设备工艺研发原材料配方，提高生产效率和质量，降低能耗和原材料损耗，从而降低生产成本。

在产品生产方面，公司通过改进包装材料的生产工艺，并通过使用经RoHS认证的环保新料等措施，使得公司包装材料具备抗拉能力强、节能环保等优点，从而符合中高端客户的使用要求和行业发展趋势。

此外，公司多年来在包装材料工艺设备开发、技术改进、产能扩建、生产管理等方面积累了丰富的项目经验，拥有充足的技术储备和人员配置，能够为本项

目的顺利实施提供坚实的支撑。

5、良好的区位优势，为本项目的实施提供了有利支持

本项目建设地点为广东省汕头市，汕头市以及粤东地区是我国最大的包装印刷和包装材料生产、批发基地之一，上游贴近原材料产地，下游贴近大型终端客户，具有良好的区位优势。在上游原材料端，广东省作为中国最大的规模化石化生产基地，拥有众多炼化一体化企业，能够充分保障本项目就近采购包装材料生产所需原材料，可有效降低公司原材料的采购成本。经过多年的发展，广东省已经成为国内塑料制品的主要产地。在下游市场端，美的集团、格力电器、海信家电、TCL、创维集团等白色家电行业领先企业均位于广东。立白集团、蓝月亮集团、好来化工、拉芳家化、美晨集团等知名日化企业也主要集中于广东省。综上所述，本项目选址地区具备明显的产业集群效应及贴近上下游的区位优势，有利于公司更加准确地把握市场环境，就近实现销售和提供后续服务，降低公司运输成本，加快产品、原材料的周转速度，从而保障项目的盈利能力。

（四）新增产能消化方式

本项目建设期2年，项目建成后将形成年产6万吨包装材料的产能规模，其中包括现有可利用产能的搬迁和新产能建设。2022年公司包装材料产能约2.3万吨，本次募集资金投资项目实施后预计将新增3.7万吨产能，新增产能相对于产品市场规模而言，市场份额较低，产能消化压力较小。此外，公司将稳步推进本次募投项目的实施，分期达产，产能逐渐释放，确保产能增长合理，避免固定资产投入过快，带来折旧费用对利润的侵蚀和新增产能集中释放带来的产能消化压力。

公司凭借较强的产品力和服务优势，在包装行业建立了领先的市场地位。立足于此，公司为项目的实施制定了相应的产能消化措施：

公司将继续深耕捆扎机领域现有优质客户资源的市场需求，加强与现有捆扎机客户的合作，制定积极的销售政策，加大整体解决方案模式的推广力度，从而带动配套包装材料的销售。同时，公司将进一步加强对现有包装材料及包装设备客户的产品需求培育，更快速和深入了解客户需求，同时提升客户在包装材料方

面的产品需求、技术支持需求、供货需求等方面的反应速度，以此不断增加现有客户订单。在深度绑定下游主要客户基础上，公司将充分利用目前成熟的销售网络和本项目所在地区的区位优势，继续积极开发新客户，进一步充实本项目的客户储备，为产能消化奠定坚实基础。

（五）项目实施主体及投资概算

项目实施主体为公司全资子公司广东轻工机械二厂智能设备有限公司。本项目总投资30,193.30万元，其中场地投资13,780.00万元，设备投资7,356.30万元，预备费1,057.00万元，铺底流动资金8,000.00万元。具体情况如下：

（六）项目建设周期

根据工程建设施工、生产线规划建设、设备选型、订购、人员招聘培训及投产前各项准备工作与试生产运行等实际需要，本项目规划建设周期为24个月。具体项目实施进度安排如下表所示：

（七）公司的实施能力

本次募集资金用于扩大既有业务，项目建成后将形成年产6万吨包装材料的产能规模，其中包括利用现有2.3万吨包装材料产能中的1.5万吨产能，并新建生产线形成4.50万吨产能。公司具备人员、技术、市场等方面的储备：

1、人员储备

本次项目为既有业务扩大，公司目前在包装材料板块业务领域具备深厚的人才储备。公司在团队管理、技术研发、供应链、产品销售等方面均建立了成熟团队，核心骨干均有多年从业经验。公司注重研发投入及研发人才队伍建设，通过多年积累，拥有了一支数量充足、结构合理、创新能力强的研发队伍，具备了业内领先的技术及研发实力。技术团队人员专业范围涵盖机电一体化、机械设计、控制、电气、计算机、测量、材料、通信、数学等智能制造所需相关专业，为公司打造了人才聚集优势和技术创新优势。项目拟新增的车间管理人员、生产操作人员、包装人员、维修人员、装卸人员等人员将面向社会、校园招聘解决。人力资源部制定了详细的员工培训制度，对所有部门的培训（指专门培训）实施管理。

2、技术能力

作为专业的智能包装解决方案提供商，公司长期专注于包装材料业务，在包装行业积累了深厚的技术基础。公司是国家火炬计划重点高新技术企业，国家技术创新示范企业、国家知识产权示范企业，建有“国家认定企业技术中心”、“国家级工业设计中心”“包装物联网自主控制省级重点企业研究院”、“省级博士后工作站”、“浙江省装备制造业医药包装产业技术联盟”、“浙江省包装机械产业技术创新战略联盟”等10个国/省级科技创新平台。依托高水平技术研发平台，公司在包装材料工艺设备、材料配方等方面不断专研，以降低包装材料生产成本，提高生产效率，持续保障公司盈利能力。为保障公司的长期市场竞争力，公司高度重视技术的持续创新，未来将进一步增强研发能力，提升现有核心业务的技术水平，巩固和扩大自身的竞争优势。

3、市场基础

公司成立以来一直致力于以技术为依托为客户提供包装设备解决方案，主要产品为包装设备及配套包装材料。在包装材料领域，经过多年市场积累，公司已发展成为国外PP捆扎带市场的代表品牌之一，已与包括美的、格力、海尔、海天、康师傅、农夫山泉、中国巨石等在内的家电、食品、工业领域知名客户建立了长期的稳固合作关系。捆扎带作为捆扎机配套使用的包装耗材，可与捆扎机配

套销售，也可单独销售。公司捆扎机具备良好的市场基础，为本项目产品产能消化提供了有力保障。综上所述，公司本次募集资金投资项目围绕公司现有主营业务展开，在人员、技术、市场等方面均具有良好基础，具备较强的项目实施能力。

三、项目经济效益预测

项目建成达产后，预计实现新增年均销售收入45,000.00万元，预计使用寿命期限内平均净利润为4,296.26万元，税后投资内部收益率为15.78%，税后投资回收期为7.72年（含建设期2年），项目经济效益较好，且具有较强的抗风险能力。

四、本次募集资金投资项目涉及审批、批准或备案的进展情况

本次募投项目拟建设地点为广东省汕头市潮阳区金浦街道，项目将利用子公司广东轻工机械二厂智能设备有限公司现有土地实施，广东轻工机械二厂智能设备有限公司已取得现有土地的国有建设用地使用权，获得了相应的权属证书，不存在产权纠纷或潜在纠纷。

截至本报告出具日，公司已取得汕头市潮阳区发展和改革局出具的《广东省企业投资项目备案证》，项目代码为2305-440513-04-01-625915。

截至本报告出具日，项目环评工作正在推进中，尚未获得环评批复文件。

五、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

（一）本次发行对公司经营管理的影响

本次募集资金投资项目紧紧围绕公司目前的主营业务展开，本次发行后，公司的主营业务范围未发生重大变化。本次募集资金投资项目符合国家产业政策和公司未来整体战略发展方向，有利于提升公司包装材料产能，促进包装设备和包装材料业务协同发展，完善公司业务布局，并进一步推进公司业务全面发展，提升公司核心竞争力，符合公司及股东利益。

（二）本次发行对公司财务状况的影响

本次募集资金投资项目具有良好的市场前景、经济效益和社会效益。募集资金到位后，公司总资产和净资产规模将相应增加，能够为公司发展提供资金保障。随着募集资金投资项目建设完成并逐步释放效益，公司业务规模和盈利能力将进一步提升。

六、本次募集资金使用的可行性分析结论

本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展规划，具有良好的市场前景和经济效应，符合公司及全体股东的利益。同时，本次发行募投项目的实施，有利于提升公司包装材料产能，促进包装设备和包装材料业务协同发展，完善公司业务布局，有利于公司长期可持续发展。综上所述，本次募集资金投资项目具有良好的可行性。

杭州永创智能设备股份有限公司董事会

2023年5月18日