退市太和：关于对上海太和水科技发展股份有限公司及有关责任人予以公开谴责的决定
上海证券交易所 纪律处分决定书
〔2026〕97 号
关于对上海太和水科技发展股份有限公司及 有关责任人予以公开谴责的决定
当事人:
上海太和水科技发展股份有限公司,A 股证券简称:退市太 和,A 股证券代码:605081;
吴 靖,上海太和水科技发展股份有限公司时任董事长;
何 凡,上海太和水科技发展股份有限公司时任总经理;
李晓萍,上海太和水科技发展股份有限公司时任财务总监;
何雨霏,上海太和水科技发展股份有限公司时任董事会秘书。
一、上市公司及相关主体违规情况
根据中国证券监督管理委员会上海监管局《关于对上海太和 水科技发展股份有限公司采取责令改正措施并对吴靖、何凡、李 晓萍、何雨霏采取出具警示函措施的决定》(沪证监决〔2026〕 121 号,以下简称《行政监管措施》)查明的事实及相关公告, 上海太和水科技发展股份有限公司(以下简称公司)在信息披露、 规范运作方面,有关责任人在职责履行方面存在以下违规事实。
2026 年1 月30 日,公司披露《2025 年度业绩预亏暨风险提 示公告》(以下简称《业绩预告》)显示,公司预计2025 年年度 实现归属于母公司所有者的净利润(以下简称净利润)-24,400.00 万元到-20,400.00 万元,归属于母公司所有者的扣除非经常性损 益后的净利润(以下简称扣非后净利润)-22,000.00 万元到 -18,000.00 万元;预计2025 年年度实现营业收入38,000.00 万元 到40,000.00 万元,扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商 业实质的收入后的营业收入(以下简称扣除后营业收入) 37,792.75 万元到39,792.75 万元。
针对上述业绩预告事项,上海证券交易所(以下简称本所) 向公司发出监管工作函,督促核实并补充披露工程业务收入确认 合规性等事项。2026 年3 月20 日,公司披露《关于2025 年度 业绩预告相关事项监管工作函的回复公告》(以下简称《回复公 告》)列示,公司2025 年第四季度新增工程项目15 个,共累计
确认收入2.1 亿元,并载明上述项目不存在提前确认收入或不符 合收入确认的情形。
经《行政监管措施》查明,公司存在通过虚构工程项目、提 前确认进度等方式确认工程项目收入的情况,导致前述《回复公 告》存在虚假记载,《业绩预告》披露的预计实现营业收入金额 不实。
2026 年4 月29 日,公司披露2025 年度业绩预告更正公告 显示,因公司部分项目存在未批先建、施工资质不符、合规手续 缺失、个别项目需按照净额法核算等问题,按照谨慎性原则,相 应调减营业收入合计约3.05 亿元。更正后,公司预计2025 年年 度实现净利润-32,833.07 万元至-27,968.91 万元,扣非后净利润 -29,983.74 万元至-25,541.70 万元;预计2025 年年度实现营业收 入9,640.63 万元至11,317.26 万元,扣除后营业收入9,452.40 万 元到11,096.29 万元,低于3 亿元。2026 年4 月30 日,公司披 露《2025 年年度报告》显示,公司2025 年年度实现净利润 -30,400.99 万元,扣非后净利润-27,762.72 万元;实现营业收入 10,478.94 万元,扣除后营业收入10,274.34 万元。因2025 年度 净利润为负且营业收入低于3 亿元,内部控制被出具否定意见的 审计报告,公司于2026 年5 月29 日收到《关于上海太和水科技 发展股份有限公司股票终止上市的决定》(〔2026〕118 号)。
二、责任认定和处分决定
(一)责任认定
公司业绩预告、监管问询回复披露不真实、不准确,直接影
响投资者对公司股票是否触及终止上市情形的重要判断,且经 《行政监管措施》查明公司编制业绩预告时通过虚构、提前确认 进度等方式确认相关项目收入,情节严重。此外,公司迟至2026 年4 月29 日才披露业绩预告更正公告,更正公告披露不及时。 公司上述行为违反了《上海证券交易所股票上市规则(2025 年4 月修订)》(以下简称《股票上市规则》)第2.1.1 条、第2.1.4 条、 第2.1.5 条、第5.1.4 条、第5.1.10 条等有关规定。
责任人方面,时任董事长吴靖作为公司主要负责人、信息披 露第一责任人,时任总经理何凡作为公司经营管理事项的具体负 责人,时任财务总监李晓萍作为公司财务事项的具体负责人,时 任董事会秘书何雨霏作为公司信息披露事务的具体负责人,未能 勤勉尽责,对公司的违规行为负有责任,违反了《股票上市规则》 第2.1.2 条、第4.3.1 条、第4.3.5 条、第4.4.2 条、第5.1.10 条等 有关规定及其在《董事(监事、高级管理人员)声明及承诺书》 中作出的承诺。
(二)申辩理由
对于上述纪律处分事项,在规定期限内,公司及有关责任人 提出异议,具体申辩理由如下。
第一,公司基于审慎性原则对部分存在底稿瑕疵的工程项目 收入予以调减,不存在违规主观故意,公司多次提示公司股票可 能触及营收不足3 亿元且净利润为负的终止上市情形,已充分提 示风险,且业绩预告未导致公司股价上涨,未对投资者利益造成 损害。
第二,吴靖提出,其不具备对公司经营管理、财务核算、信 息披露编制的实际权限,对虚构工程、提前确认收入不知情、未 实际参与。何凡、李晓萍、何雨霏提出不直接参与负责相关工程 项目事项,不具备工程专业背景,难以知悉项目收入真实性及合 理性,已采取现场巡查、事后整改等履职措施。何凡、何雨霏还 提出不具备财务专业背景,难以对收入确认合规性作出判断。何 雨霏还提出任职期间较短,履职存在客观困境。
(三)纪律处分决定
为:
对于上述申辩理由,本所自律监管纪律处分委员会经审核认
第一,根据《行政监管措施》查明,公司通过虚构工程项目、 提前确认进度等方式确认工程项目收入,导致业绩预告营业收入 披露不实,未及时、准确提示公司股票可能被终止上市的风险, 严重影响投资者的合理预期,违规事实清楚、情节严重。公司及 有关责任人所称不存在违规主观故意、未造成市场影响等异议理 由不能成立。同时,公司未在业绩预告中对影响业绩不确定事项 进行充分针对性提示,且经监管问询,仍未准确披露相关情况, 《回复公告》经《行政监管措施》查明仍存在虚假记载,不能起 到向投资者充分、真实揭露风险的作用,对其所称已充分提示风 险等异议理由不予采纳。
第二,根据《行政监管措施》查明,吴靖、何凡、李晓萍、 何雨霏对公司通过虚构工程项目、提前确认进度等方式确认工程 项目收入导致《回复公告》虚假记载、《业绩预告》披露不实等
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违规负有责任,均在业绩预告相关确认文件上签字保证信息披露 真实、准确、完整,上述人员未能提供实质、充分证据证明已就 收入确认事项采取有针对性的履职措施,相关履职措施不足以减 免其违规责任,对其所称不具备专业能力、不知情、未参与、任 职期限较短等异议理由不予采纳。
鉴于上述违规事实和情节,经本所自律监管纪律处分委员会 审核通过,根据《股票上市规则》第13.2.1 条、第13.2.3 条和《上 海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第10 号——纪律处分实施标准》的有关 规定,本所作出如下纪律处分决定:
对上海太和水科技发展股份有限公司及时任董事长吴靖、时 任总经理何凡、时任财务总监李晓萍、时任董事会秘书何雨霏予 以公开谴责。
对于上述纪律处分,本所将通报中国证监会和上海市地方金 融管理局,并记入证券期货市场诚信档案数据库。当事人如对上 述公开谴责的纪律处分决定不服,可于15 个交易日内向本所申 请复核,复核期间不停止本决定的执行。
上海证券交易所
2026 年6 月25 日