国盾量子：国元证券股份有限公司关于科大国盾量子技术股份有限公司2023年半年度持续督导跟踪报告

国元证券股份有限公司关于科大国盾量子技术股份有限公司2023年半年度

持续督导跟踪报告

国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“保荐机构”）作为科大国盾量子技术股份有限公司（以下简称“国盾量子”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等相关规定，负责国盾量子上市（2020年7月9日）后的持续督导工作，并出具2023年半年度持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作情况

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

公司无需要整改落实的问题，但提请投资者注意以下事项：

虽然公司2023年1-6月营业收入、归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益的归属于上市公司股东的净利润同比均有所增加，但净利润持续为负。上述事项不涉及整改落实，保荐机构提请公司做好相关信息披露工作，切实保护投资者利益。

三、重大风险事项

公司目前面临的风险因素主要如下：

（一）技术开发风险

量子信息技术是近年发展较快的新兴技术。在量子保密通信方面，新型协议、新型器件的研究方兴未艾，小型化、专用芯片以及更远通信距离等方面正在持续取得突破。量子保密通信行业需要加快融入经典信息安全行业，必须根据市场发展趋势和信息安全需求准确把握创新方向，持续不断地推进技术创新和产品开发，并将创新成果转化为成熟产品推向市场。在量子计算方面，国内外多条技术路线并行发展，但仍无任何一种路线能够完全满足实用化条件要求，处于工程实验验证和原型样机研发的技术攻坚期。如公司未能准确判断新技术的发展方向或者新技术开发失败、未能准确把握客户需求、未能将新技术产品化并满足市场需要，有可能导致公司技术和产品被赶超或者替代，将会对公司的市场竞争力产生不利影响。

（二）核心技术人员流失风险

公司技术和产品的研发依赖专业人才和团队，特别是核心技术人员。当前，

量子信息领域对于技术和人才竞争日益激烈，如果出现核心技术人员流失，将会在一定程度上影响公司的技术创新能力。

（三）市场开拓风险

现阶段，公司量子保密通信业务的发展主要依托于量子保密通信网络建设，以及政务、金融、电力、通信等重点行业的应用。由于国家和地方政府对量子保密通信网络建设的推进力度和进度存在不确定性，如果公司不能很好地拓展面向行业的商业化应用，将可能对公司业绩产生不利影响。量子计算业务目前主要集中在超导路线，如果该路线未来出现不可克服的技术问题，将可能对公司相关产品销售产生不利影响，进而影响业绩。

（四）销售收入季节性波动风险

由于行业特点，公司主营业务收入主要集中在第四季度，特别是12月份。如果相关合同签订与执行时间出现意外，可能导致公司年度经营业绩出现较大波动。

（五）宏观环境风险

量子信息产业属于国家战略新兴产业，目前受到国家和地方产业政策的支持。若未来政策落实的进度受外部环境影响，可能影响量子保密通信网络建设项目的推进落地，进而可能对公司的持续经营产生不利影响。同时，公司获得了国家和地方政府多项专项资金、科研经费等，促进了公司的技术研发和创新，并提升了公司的经营业绩。最近两年一期，公司利润总额中政府补助金额分别为4,511.33万元、5,638.95万元和1,587.07万元，各期末，递延收益余额分别为12,035.11万元、10,588.08万元和9,754.25万元。如果未来政府补助政策发生变化，导致公司不能继续享受政府补助，将会对公司的经营业绩产生一定的影响。

（六）被美国列入“实体清单”的风险

公司及子公司上海国盾被美国列入“实体清单”，已采取多种措施积极应对，公司量子保密通信相关产品及量子计算操控系统等产品的核心组件已实现国产化，少量通用进口元器件均有国产化替代方案。公司现有产品的生产、销售和服务受“实体清单”影响可控，但国内部分高端仪器设备研发周期较长、技术壁垒高，现阶段公司部分高端仪器仍有对外进口依赖，有可能对公司后续经营造成不利影响。

（七）无实际控制人风险

公司原实际控制人科大控股、程大涛先生、柳志伟先生、于晓风女士、费革胜先生、冯辉女士、彭承志先生于2023年7月10日出具了《关于一致行动协议到期不再续签的告知函》，确认一致行动协议于2023年7月9日到期且不再续签。公司股权结构分散，单个股东持股比例及享有实际支配公司股份表决权比例均未超过公司总股本的30%。上述一致行动协议到期后，公司变更为无控股股东及无实际控制人，故公司存在无实际控制人的风险。

四、重大违规事项

2023年1-6月，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2023年1-6月，公司主要财务数据如下：

单位：元

2023年1-6月，公司主要财务指标如下表所示：

单位：元

2023年1-6月，公司主要财务数据及指标变动的原因如下：

1、2023年1-6月营业收入较上年同期增长299.78%，在量子通信领域，量子保密通信网络建设相关产品收入同比增长213.85%，同时公司大力推广量子安全行业应用，收入同比增长231.85%；在量子计算及测量领域，公司大力推广相关仪器设备的销售，收入同比大幅增长。

2、2023年1-6月归属于上市公司股东的净利润增长，主要系公司营业收入较上年同期增长所致。

3、2023年1-6月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长，主要系营业收入增长以及计入当期损益的政府补助减少等所致。

4、2023年1-6月经营活动产生的现金流量净额增长，主要系主要系公司加大欠款清收力度，客户回款增加所致。

5、2023年1-6月基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益增长，主要系公司净利润增加所致。

6、2023年1-6月研发投入占营业收入的比例下降332.17个百分点，主要系2023年1-6月营业收入增长所致，实际研发投入金额较上年同期增长12.71%。

综上，公司2023年1-6月主要财务数据及财务指标变动具备客观、合理的原因。

六、核心竞争力的变化情况

2023年1-6月，公司的核心竞争力未发生重大不利变化，具体如下：

（一）核心技术优势

经过多年的探索和发展，公司形成了从基础研究成果向工程应用和产品快速转化的技术能力体系。公司坚持自主研发创新，秉承“预研一代、研制一代、生产一代”的总体布局，通过构建高水平的研发技术平台，在保障市场占有率的同时，实现产品和技术的更新换代。公司已拥有授权专利454项，其中发明专利229项（含国际专利20项）、实用新型专利149项、外观设计专利76项，拥有计算机软件著作权247项。

（二）核心组件自主可控优势

量子信息技术作为面临激烈国际竞争的战略性前沿科技方向，关键核心组件

自主可控对公司长期稳定持续发展意义重大。公司始终高度重视核心组件的自主可控，通过不断的研发创新，掌握了一系列核心技术，形成了完整的工艺流程，取得了包括近红外单光子探测器、量子光源、光频率转换模块以及量子随机数发生器等核心组件成果。同时，公司不断加大资源投入，与相关科研院所和企事业单位进行合作开发，保证了关键器件的有效供应。公司核心产品量子密钥分发设备已完成元器件的全部国产化验证和样机设计。在量子计算领域，公司也进行了自主可控的产业链布局。

（三）工程应用先发优势

量子科技从实验室走向实际应用的过程中，需要经历基础研究、关键技术研发、工程化集成与验证等阶段，最后才有可能实现规模化商业应用。公司的量子保密通信产品已在国家量子保密通信骨干网、地方量子保密通信城域网及行业接入应用中得到了大量实践验证。目前已有数千公里的光纤量子保密通信网络使用了公司提供的产品且处于在线运行状态。公司高度重视产品的开发和升级工作，不断开发出能够适应复杂环境、满足行业客户需求的量子保密通信相关产品，并在金融、电力等领域得到有效应用。在量子计算方面，公司室温超导量子计算操控系统等产品已在用户现场稳定使用。

（四）资质优势

公司是国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业和国家知识产权优势企业，已通过ISO9001质量管理体系、ISO27001信息安全管理体系、ISO20000-1信息技术服务管理体系认证以及CCRC信息系统安全集成/安全运维服务资质、ITSS 信息技术服务标准符合性认证（运行维护领域）、信息系统建设和服务能力CS2级认证和业务连续性管理体系认证和商品售后服务认证。在产品资质方面，公司密钥系统交换密码机、密钥分发网络管理系统、物理噪声源芯片产品已取得国家密码管理局商用密码产品认证证书，小型化偏振编码QKD、高速偏振编码QKD、高速时间相位编码QKD、量子随机数发生器产品率先通过国家密码管理局商用密码产品检测，已可以为城域、城际以及特殊信道环境等绝大部分应用场景提供商密合规的QKD产品；部分产品通过了中国信息通信研究院及国家电网计量中心检测。2023年上半年，公司偏振编码QKD产品新通过商用密码产品检测；2023年7月，新一代密钥系统交换密码机顺利通过商用密码产品认证。

（五）人才优势

公司十分重视人才团队建设，坚持产学研用相结合的人才培养之路，构建了一支技能全面、素质过硬的核心技术团队。技术人员覆盖理论研究、系统设计、光学、电子学与集成电路、硬件逻辑、软件等专业方向，多名核心技术人员作为项目负责人及主要研发人员参与了国家高技术研究发展计划（863计划）、安徽省自主创新重大专项、安徽省科技重大专项、山东省自主创新成果转化重大专项等研发项目，公司创新团队被评定为安徽省“115”产业创新团队、合肥市“228”产业创新团队、庐州产业创新团队、合肥国家高新区“江淮硅谷”创新创业团队、“济南市优秀创新团队”等。多名技术骨干被认定为“合肥市高层次人才”或取得高级职称资格等。2023年，公司核心技术人员荣获“全国五一劳动奖章”、“安徽工匠”等重要荣誉

（六）品牌优势

公司是国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业和国家知识产权优势企业，同时也是量子科技产学研创新联盟副理事长单位、安徽省商用密码行业协会会长单位、密码行业标准化技术委员会首批会员单位、中国量子通信产业联盟发起单位、中国信息协会量子信息分会发起单位、国际电信联盟（ITU）成员单位、中国通信标准化协会量子通信与信息技术特设任务组——量子通信工作组组长单位。2023年，公司上榜“2022年度皖美品牌十大影响力事件”，荣获全国颠覆性技术创新大赛优胜奖等重要荣誉、荣获第二十四届中国专利奖银奖，并通过国家级专精特新“小巨人”企业复核、2023年度合肥市市级工业设计中心认定和合肥市大数据企业认定。

七、研发支出变化及研发进展

2023年1-6月，公司研发投入7,407.01万元，占当期营业收入的比例为

130.43%。截至2023年6月末，公司拥有研发人员229人，占公司总人数的51.58%；公司已拥有授权专利454项，其中发明专利229项（含国际专利20项）、实用新型专利149项、外观设计专利76项。

2023年1-6月，公司在研项目正常开展，进展顺利，并取得一定的研发成果公司新增授权专利64项（其中发明专利43项），新增已登记的软件著作权6项。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

2023年1-6月，公司直接投入募集资金项目2,522.60万元。截至2023年6月30日，公司累计投入募集资金项目金额17,293.15万元，募集资金专用账户收到的理财收益和利息收入扣除手续费的净额为4,293.47万元，扣除累计已使用募集资金后，募集资金余额为52,594.26万元，其中使用闲置募集资金进行现金管理尚未到期的余额为37,500.00万元，使用闲置募集资金进行现金管理已到账尚未转入的利息收入余额为2.14万元，募集资金专户余额为15,092.12万元。

截至2023年6月30日，募集资金存储情况（包含利息收入净额）如下：

单位：万元

公司2023年半年度募集资金存放和使用符合《上市公司证券发行管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律、法规和公司《募集资金管理制度》的规定，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

截至2023年6月30日，公司无控股股东，实际控制人为科大控股与彭承志、程大涛、柳志伟、于晓风、费革胜、冯辉组成的一致行动人。截至2023年6月30日，公司实际控制人及董事、监事和高级管理人员的持股情况如下：

注：上表中实际控制人签署的一致行动协议已于2023年7月9日到期终止且不再续签，一致行动协议到期后，公司无控股股东、实际控制人。

截至2023年6月30日，公司实际控制人和上述董事、监事、高级管理人员持有的股份不存在质押、冻结情形，未发生股份减持情形。

十一、上海证券交易所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项

无。

（此页以下无正文）

（此页无正文，为《国元证券股份有限公司关于科大国盾量子技术股份有限公司2023年半年度持续督导跟踪报告》之签章页）

保荐代表人（签字）：

高 震 马 辉

国元证券股份有限公司

年 月 日