龙芯中科：中信证券股份有限公司关于龙芯中科技术股份有限公司2022年度持续督导跟踪报告

中信证券股份有限公司关于龙芯中科技术股份有限公司

2022年度持续督导跟踪报告

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）作为龙芯中科技术股份有限公司（以下简称“龙芯中科”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，负责龙芯中科上市后的持续督导工作，并出具本年度持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作情况

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

2022年度，保荐机构和保荐代表人未发现龙芯中科存在重大问题。

三、重大风险事项

公司目前面临的风险因素主要如下：

（一）业绩大幅下滑或亏损的风险

集成电路设计企业的经营业绩受下游市场波动影响较大。如果公司不能及时提供满足市场需求的产品和服务，或下游市场需求发生重大不利变化，公司可能面临业绩下滑的风险。政策性相关业务受相关政策及市场波动影响较大，如果需求大幅降低或延后，公司可能面临业绩下滑的风险。

（二）核心竞争力风险

核心技术是公司的核心竞争力，公司存在由于核心技术人员流失、专利保护措施不力等原因导致的核心技术泄密或被他人盗用的风险。如果公司未能持续加强对技术人才的培养、激励和保护力度，公司将面临技术人才流失的风险。随着产品制程工艺和复杂程度的不断提高，公司的流片费用大幅上涨，投入的人力、物力亦将随之增加。如果未能把握好投入节奏，亦或产品开发失败，将为公司带来经营业绩下滑的风险。

（三）供应商集中的风险

公司经营主要采用Fabless模式。公司主要负责芯片的设计工作，生产性采购主要包括芯片加工服务及电子元器件等原材料采购。报告期内公司主力芯片产品的加工服务主要供应商，采购金额占比较高。未来若国际政治经济局势剧烈变动或供应商产能紧张加剧，芯片加工服务的供应可能无法满足公司需求，公司将面临采购价格上涨或供货周期延长的风险，对公司生产经营产生一定的不利影响。

（四）应收账款余额增加导致的坏账风险

报告期期末，公司应收账款净额较去年同期有所增加。公司应收账款规模的增加，加大了公司的经营风险。如果宏观经济形势恶化或者客户自身发生重大经营困难，公司可能面临应收账款回收困难的风险。

（五）存货跌价风险

公司根据已有客户订单需求以及对市场未来需求的预测制定采购和生产计划。报告期期末，公司存货账面价值较去年同期有所增加，对公司流动资金占用较大。公司可能面临因市场环境发生变化可能出现的存货跌价减值的风险。

（六）研发投入相关的风险

作为技术密集型企业，公司坚持核心技术自主创新的发展战略，报告期内研发投入总额为39,761.67万元，研发投入金额较高，部分研发投入形成了开发支出，后续将转入无形资产。若公司研究成果的产业化应用不及预期，可能对公司的经营产生不利影响。

（七）政府补助变化的风险

集成电路设计产业受到国家产业政策的鼓励和支持。公司先后承担了国家及地方多项重大科研项目，报告期内，公司计入当期收益的政府补助金额占当期利润总额的比例较高。如果公司未来不能持续获得政府补助或政府补助显著降低，则可能会对公司盈利产生一定的不利影响。

（八）市场竞争风险

公司致力于打造独立于Wintel体系与AA体系的自主生态体系，可能引起竞争对手的高度重视，使得行业竞争加剧。公司面临市场竞争加剧的风险。

公司基于信息系统和工控系统两条主线开展产业生态建设，产品主要销售于关键信息基础设施自主化领域。在全球计算机领域，CPU商用市场基本被Intel、AMD两家占据，面对龙头企业带来的竞争压力，公司可能在激烈的行业竞争中处于不利地位。

（九）宏观环境风险

美国不断出台针对中国高科技半导体企业的出口管制政策，经济全球化受到较大挑战，对全球半导体市场和芯片供应链稳定带来不确定风险。可能对公司的生产经营造成不利影响。

美国商务部网站于当地时间2023年3月2日公布信息将公司列入“实体清单”。根据美国《出口管制条例》等相关法律法规的规定，被列入“实体清单”的企业，采购该条例管制的产品和技术，供应商需事先获得美国商务部的出口许可。

（十）仲裁和诉讼风险

截至报告期末，公司存在1起与MIPS技术许可合同相关的仲裁事项。公司与MIPS公司于2011年、2017年签署了MIPS技术许可合同，获得了研发、生产、销售基于MIPS指令系统的芯片许可等权利，公司有权定期支付许可费直接延续MIPS指令系统的许可。2019年，芯联芯声称MIPS公司将上述MIPS技术许可合同转让给芯联芯，转让自2019年4月1日起生效。公司与芯联芯从未直接签署过任何合同，芯联芯也从未向公司提供MIPS公司与其签署的协议的完整

版本。公司对上述芯联芯声称的转让向MIPS公司、芯联芯表示强烈反对，并于2020年4月主动停止延续许可协议（根据公司与MIPS公司签署的协议，公司仍有权生产、分销和销售已商业化的芯片产品并按许可协议支付版税）。

2021年，芯联芯就MIPS技术许可合同有关的争议向香港国际仲裁中心申请仲裁。芯联芯主要主张公司违反了公司与MIPS公司于2011年和2017年签署的MIPS技术许可合同等约定，存在未经授权使用MIPS技术、未经授权修改MIPS技术、协议到期后继续使用MIPS技术、少报版税等行为。芯联芯提出的仲裁请求主要包括要求确认公司存在违约行为，要求公司停止制造、销售与MIPS技术有关的产品，禁止使用、修改、转授权或以其他方式处理MIPS技术等，赔偿各类损失、相关利息和全部仲裁费用等。截至本报告披露日，仲裁正在进行中。

此外，2021年7月，芯联芯向仲裁庭提交临时措施申请，请求仲裁庭下令公司不得生产、宣传、分销、出售、供应或以其他任何方式经营包括3A3000和3A4000在内的多款产品并承担芯联芯有关的费用（包括律师费）。仲裁庭于2021年10月作出了临时命令，驳回了芯联芯的临时措施申请。

截至报告期末，公司存在3起诉讼事项。其中两起诉讼案件的起因系上海芯联芯擅自向第三方发送不实指控函件，称公司3A5000处理器源于MIPS指令系统，侵犯了MIPS的知识产权。公司经多次函件沟通上海芯联芯无效之后，对上海芯联芯分别于2021年3月2日和2021年4月23日向北京互联网法院（以下简称“案件1”）和北京知识产权法院（以下简称“案件2）提起网络侵权责任纠纷之诉和确认不侵害计算机软件著作权纠纷之诉，请求法院确认龙芯3A5000处理器不侵犯MIPS指令系统的计算机软件著作权，并要求上海芯联芯进行澄清、道歉、恢复名誉、消除影响并赔偿损失。2021年11月19日，龙芯中科收到广州知识产权法院（以下简称“案件3”）送达的材料，针对前述龙芯中科在北京知识产权法院提起的诉讼，上海芯联芯在广州知识产权法院对龙芯中科与广东龙丘智能科技有限公司提起侵害计算机软件著作权之诉，请求法院判令：龙芯中科与广东龙丘智能科技有限公司停止侵权行为，删除在公司网站上发布的龙芯指令系统（LA）参考手册，停止生产和委托其他厂商生产3A5000处理器以及基于3A5000的其他芯片，并要求龙芯中科进行道歉、赔偿损失。截至报告期末，案件1、案件2正在审理过程中。案件3，一审裁定龙芯中科对管辖权提出的异议

成立，移送北京知识产权法院处理。期后事项：由于案件2与案件3已合并审理，且两起案件系基于同一法律事实而发生的纠纷，因此公司向北京知识产权法院提出对诉讼案件2的撤诉申请。2023年2月6日，公司收到北京知识产权法院的《民事裁定书》〔（2021）京73民初462号〕准许原告龙芯中科撤诉。2023年2月6日，公司收到北京知识产权法院的《民事判决书》〔（2022）京73民初1063号〕。北京知识产权法院审理认为上海芯联芯有关龙芯指令集侵害MIPS指令集著作权以及龙芯中科构成不正当竞争的主张均不成立，驳回上海芯联芯的全部诉讼请求。2023年2月27日，公司收到上海芯联芯的民事上诉状，上诉请求：1、撤销北京知识产权法院做出的（2022）京73民初1063号《民事判决书》；2、依法改判支持上诉人上海芯联芯的全部诉讼请求。

若前述仲裁和诉讼案件审理结果不及预期，可能对公司的品牌和声誉造成进一步的不利影响。

（十一）知识产权纠纷的风险

公司所从事的处理器及配套芯片设计业务涉及大量的知识产权及各种知识产权相关的许可、授权、转让等。其通常较为复杂，涉及境内、外多个法域，适用范围、使用方式、可执行性甚至有效性都可能遇到法律挑战，其中一些可能会演变为诉讼、仲裁、调查、制裁、保全措施等法律程序。在涉及该等法律程序时，公司有可能因此而支出高额法律费用开支。更进一步的，由于该等法律程序通常涉及境内外多个法域，时间周期较长，亦有可能被各种法律或法律之外的因素所影响，当该等法律程序的最终结果对公司不利时，则有可能导致公司面临向对方或与该等知识产权有关的第三方支付违约金、知识产权授权费用、损害赔偿、罚金等，也有可能导致公司的知识产权或相关权利、授权被宣告无效或撤销，还有可能对公司的名誉造成影响。

四、重大违规事项

2022年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2022年度，公司主要会计数据如下所示：

单位：万元

营业收入

扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入

归属于上市公司股东的净利润

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额

主要会计数据

归属于上市公司股东的净资产

总资产

2022年度，公司主要财务指标如下所示：

基本每股收益（元／股）

稀释每股收益（元／股）

扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）

研发投入占营业收入的比例（%）

报告期内，公司实现营业收入73,865.79万元，较上年同期减少38.51%；受报告期内公司对市场布局和产品结构调整的影响，报告期内毛利率有所下降，实现归属于上市公司股东的净利润5,175.20万元，较上年同期减少78.15%；实现

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-15,677.78万元，较上年同期减少192.23%。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额-76,904.62万元。报告期末，公司归属于上市公司股东的净资产为389,052.08万元，较年初增加179.43%；总资产为436,834.08万元，较年初增加119.57%。报告期内，基本每股收益和稀释每股收益为0.14元，同比减少78.79%；扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.41元，同比减少187.23%；加权平均净资产收益率为1.96%，较上年同期减少16.84个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-5.93%，较上年同期减少19.42个百分点；研发投入占营业收入的比例为53.83%，较上年同期增加27.05个百分点。

上述主要会计数据和财务指标的增减变动，主要原因如下：

1、公司在报告期内受政策性市场行业周期等外部因素的共同影响，营业收入同比有所下滑；

2、公司在报告期内调整了市场布局和产品结构，导致毛利率下降6.66个百分点；

3、公司在报告期内继续加大研发投入，以提升公司产品性价比，完善龙芯软件生态，研发费用较上年增长11.45%；

4、公司在报告期内受集成电路上游供应链紧张的影响，为保障客户未来需求增加备货，导致经营活动的现金流量净额同比下降；

5、公司在报告期内首次公开发行股票，导致期末的净资产和总资产大幅增加。

六、核心竞争力的变化情况

（一）核心竞争力分析

报告期内，公司在核心竞争力方面继续强化：

1、长期坚持自主研发形成的技术和能力积累

龙芯中科是国内唯一坚持基于自主指令系统构建独立于Wintel体系和AA体系的开放性信息技术体系和产业生态的CPU企业。经过长期积累，形成了自主CPU研发和软件生态建设的体系化关键核心技术积累。

与国内多数集成电路设计企业购买商业IP进行芯片设计不同，龙芯中科坚持自主研发核心IP，形成了包括系列化CPU IP核、GPU IP核、内存控制器及PHY、高速总线控制器及PHY等上百种IP核。与国内多数CPU企业主要基于ARM或者X86指令系统融入已有的国外信息技术体系不同，龙芯中科推出了自主指令系统LA，并基于LA迁移或研发了操作系统的核心模块，包括内核、三大编译器（GCC、LLVM、GoLang）、三大虚拟机（Java、JavaScript、.NET）、浏览器、媒体播放器、KVM虚拟机等。形成了面向服务器、面向桌面和面向工控类应用的基础版操作系统。

与国内多数CPU设计企业主要依靠先进工艺提升性能不同，龙芯中科通过设计优化和先进工艺提升性能，摆脱对最先进工艺的依赖。通过自主设计IP核，克服境内工艺IP核不足的短板。

上述在长期自主研发和产业化过程中形成的核心技术和能力积累使得龙芯中科可以在现有技术基础上形成快速升级迭代，可以更好地满足客户定制化基础软硬件需求，可以更好地建设自主信息产业生态。

2、产业生态优势明显

龙芯中科坚持走自主创新与生态建设路线。公司经过持续积累形成自主指令系统架构LA，自主研发了包括处理器核心在内的上百种核心模块，取得了400余项发明专利。龙芯中科是国内CPU企业中极个别可以进行指令系统架构及CPU IP核授权的企业，是极个别在股权结构方面保持开放、未被整机厂商控制的企业。目前，与公司开展合作的厂商达到数千家，下游开发人员达到数十万人，基于龙芯处理器的自主信息产业生态体系正在逐步形成。

3、团队优势

龙芯中科长期坚持“又红又专，红重于专”的人才选用和培养标准，在长期发展过程中锻造了一支有灵魂、有战斗力、能啃硬骨头的团队。龙芯团队坚持为人民做龙芯的根本宗旨，坚持自力更生、艰苦奋斗的工作作风，坚持实事求是的思想方法。在长期的研发和产业化实践中，团队在处理器研发、基础软件研发、结合客户需求的定制化开发等方面形成了深厚的技术积累。

（二）核心竞争力变化情况

2022年，公司的核心竞争力未发生不利变化。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发投入情况表

单位：元

费用化研发投入

资本化研发投入

研发投入合计

研发投入总额占营业收入比例（%）

研发投入资本化的比重（%）

报告期内，公司持续加大研发投入。一是在提高核心技术先进性方面加大研发投入；二是在提升CPU产品自主可控度和性价比方面加大研发投入；三是在完善基于LoongArch的软件生态方面加大研发投入；四是在优化各类解决方案方面加大研发投入。

（二）研发项目情况

2022年，公司在研项目的具体进展情况如下：

单位：万元

进一步提高中高端处理器核的性能，与市场主流同类型处理器核可比，给公司芯片产品提供核心竞争力支持

注：尾差系四舍五入所致。公司在各核心技术领域积极进行知识产权布局，截至2022年12月31日，公司累计已获授权专利605项，其中发明专利464项，实用新型专利140项，外观设计专利1项。此外，公司还拥有软件著作权153项，集成电路布图设计专有权18项。2022年公司获得的知识产权情况如下：

发明专利

实用新型专利

外观设计专利

软件著作权

其他

合计

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

（一）募集资金使用情况

1、募集资金整体使用情况

截至2022年12月31日，公司累计使用募集资金人民币1,486,119,272.54元（实际使用1,496,192,142.55元，10,074,140.71元为利息收入，1,270.70元为手续费），其中：以前年度使用0.00元，本年度使用1,486,119,272.54元，均投入募集资金投资项目。截至2022年12月31日，公司累计使用募集资金人民币1,486,119,272.54元（实际使用1,496,192,142.55元，10,074,140.71元为利息收入，1,270.70元为手续费），募集资金专户余额为人民币933,819,627.46元，与募集资金专户余额中实际募集资金净额人民币923,746,757.45元的差异金额为人民币10,072,870.01元，系募集资金累计利息收入扣除银行手续费支出后的净额。截至2022年12月31日止，募集资金存储情况如下：

单位：元

注1：为方便公司资金账户管理，减少管理成本，公司决定将中国民生银行股份有限公司北京南二环支行专项账户682058558注销。截至本报告出具日，公司已完成上述募集资金专户注销手续。上述募集资金账户注销后，公司与该募集资金专户开户银行、保荐机构中信证券股份有限公司签订的《募集资金专户存储三方监管协议》也相应终止。注2：公司为提高募集资金使用效益，与招商银行股份有限公司北京海淀黄庄支行签订结构性存款合同，截至2022年12月31日，余额为270,000,000.00元；与中信银行北京分行营业部签订结构性存款合同，截至2022年12月31日，余额为440,000,000.00元，具体明细如下：

（二）募集资金使用是否合规

龙芯中科2022年度募集资金存放与使用情况符合《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》以及《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等法律法规和规范性文件的规定，龙芯中科对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、

质押、冻结及减持情况

2022 年度，公司控股股东、实际控制人未发生减持行为。

2022年度，公司现任职工代表监事王焕东先生在任职前通过二级市场增持公司股份200股；离任职工代表监事李陈延女士在离任后通过二级市场增持公司股份200股。除上述增持情况外，2022年度公司其他董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在持股变动情况。

截至2022年12月31日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的股份均不存在质押、冻结的情形。

十一、本保荐机构认为应当发表意见的其他事项

截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。

（以下无正文）

（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于龙芯中科技术股份有限公司2022年度持续督导跟踪报告》的签字盖章页）

中信证券股份有限公司

年 月 日