大地熊：华泰联合证券关于大地熊2023年度持续督导跟踪报告

华泰联合证券有限责任公司关于安徽大地熊新材料股份有限公司

2023年度持续督导跟踪报告

根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“保荐机构”）作为安徽大地熊新材料股份有限公司（以下简称“大地熊”、“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市持续督导阶段的保荐机构，负责公司上市后的持续督导工作，并出具本年度持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作情况

二、保荐机构对公司信息披露审阅的情况

华泰联合证券持续督导人员对公司本持续督导期间的信息披露文件进行了事先或事后审阅，包括股东大会会议决议及公告、董事会会议决议及公告、监事会会议决议及公告、募集资金使用和管理的相关报告和其他临时公告等文件，对信息披露文件的内容及格式、履行的相关程序进行了检查。经核查，保荐机构认为，公司严格按照证券监督部门的相关规定进行信息披露，依法公开对外发布各类定期报告或临时报告，确保各项重大信息的披露真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

三、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

2023年度，受宏观经济环境、行业竞争加剧以及稀土原材料价格下跌等影响，公司经营业绩有所下滑并出现亏损情形。如相关影响公司业绩的因素改善不达预期，公司可能继续面临业绩下滑或亏损的风险。为此，保荐机构提醒公司未来进一步强化经营管理水平，提高持续盈利能力，积极维护上市公司股东特别是中小股东的利益；同时，提请公众投资者注意相关投资风险。

四、重大风险事项

公司面临的风险因素主要包括：

1、业绩大幅下滑或亏损的风险

报告期内，受全球经济环境、稀土原材料价格等因素影响，全球终端市场需求下降，下游企业去库存等多重因素影响，本年度公司产品销量同比有所下降，业绩出现亏损。若上游稀土原材料价格继续震荡下行，行业竞争进一步加剧，公司产品售价继续下降，公司现有产能不能充分利用，将导致公司业绩下滑或亏损。公司将持续强化技术创新和新产品研发，优化产品结构，加大市场开拓力度，不断提升产品和企业核心竞争力。

2、稀土原材料价格大幅波动的风险

公司高性能烧结钕铁硼永磁材料的主要成分为镨钕合金、镝、铽等，原材料占成本比重较大。若稀土原材料价格出现大幅波动，将会对公司经营业绩产生不利影响。为此公司将不断完善原材料库存管理机制，根据在手订单情况保持适度的原材料储备；保持与北方稀土及其他稀土供应商的稳定合作，保证公司稀土原材料多渠道稳定供应；同时积极与下游客户沟通协商，形成互惠互利的定价、议价模式，将原材料价格波动的部分风险有效传导至下游，多措并举保障公司稳健运营。

3、公司规模扩张带来的管理风险

公司自上市以来，募集资金投资项目和自有资金投资项目逐步实施，公司在合肥、包头和宁国等地进行产能扩张，公司资产和业务规模进一步扩大，公司在投资、生产、人员、内控等方面存在一定的管理风险。为此，公司管理层需要进一步提高经营管理能力、完善内部控制体系，以应对规模扩大带来的风险，实现高质量长远发展。

4、汇率波动的风险

公司存在一定比例的出口业务，出口业务主要以美元、欧元报价和结算，人民币汇率的波动幅度扩大将直接影响公司汇兑损益，在一定程度上影响公司经营业绩。为有效规避和防范汇率波动风险，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，公司适度开展外汇套期保值业务。

5、行业竞争加剧的风险

公司所处烧结钕铁硼永磁材料行业竞争日益激烈，行业头部企业都在加大业务布局、抢占市场份额，行业竞争日益加剧。如果未来公司不能有效提升市场竞争力，公司可能面临因产能过剩，行业竞争加剧而导致的毛利率水平降低、盈利能力下降、客户流失和新客户不能获取的风险。

为此，公司将持续关注市场需求变化，加强技术研发、市场开拓、成本控制等方面的能力建设，适时调整公司经营策略，提升公司市场竞争力。

6、宏观环境风险

在稀土产业高端化、智能化、绿色化发展的大背景下，烧结钕铁硼广泛应用于汽车工业、工业电机和高端消费类电子等节能环保和智能制造领域，与国内外宏观环境、经济运行周期紧密相关。如国内外宏观形势发生不利变化、经济增速放缓，公司产品下游市场需求持续低迷，将对公司的生产经营造成不利影响。

五、重大违规事项

本持续督导期间，公司不存在重大违规事项。

六、主要财务指标的变动原因及合理性

2023年度，公司主要财务数据及指标情况如下：

单位：万元

上述主要财务指标的变动原因如下：

1、报告期内，公司营业收入同比下降32.52%，主要原因系全球经济增速放缓，终端市场需求减弱，公司产品销量同比有所下降；同时，上游稀土原材料价格继续震荡下行，市场竞争加剧，公司产品售价亦同比下降。

2、报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润以及归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润下滑主要系稀土原材料价格持续下行，下游企业观望情绪浓厚、以去库存策略为主，公司单位产品销售成本变动幅度小于销售价格变动，使得销售毛利率下降，加之计提存货跌价准备，导致业绩亏损。

3、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额增加，主要系本期销售回款增加，同时生产中消耗上期原材料和毛坯库存较多，使得支付货款减少、期末存货规模下降所致。

4、报告期内，公司基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益下降主要系本期净利润下降所致。

5、报告期内，公司加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率下降主要系本期净利润下降所致。

七、核心竞争力的变化情况

1、持续创新能力

公司拥有“稀土永磁材料国家重点实验室”“国家企业技术中心”“国家地方联合工程研究中心”“国家博士后科研工作站”等国家级创新平台。公司拥有全过程气氛控制、晶界掺杂调控、晶界扩散调控、绿色高效表面防护、钕铁硼磁体再制造等关键技术；主导制定《再生烧结钕铁硼永磁材料》国家标准和《废旧烧结钕铁硼磁体再生利用技术规范》行业标准各1项，参与制定国家标准15项、行业标准3项；取得发明专利授权75个。

2、优质的客户资源

公司在上海、深圳、合肥、德国、日本等地建立了完善的销售服务机构，通过了全球多家知名企业严格的资质认证并与其建立了稳定的供应链关系。

在汽车工业领域，公司通过了德国采埃孚、德国舍弗勒、巨一科技、精进电动、比亚迪、双林股份等国内外新能源汽车驱动电机及零部件制造厂商的认证并批量供货，应用于大众、宝马、克莱斯勒、福特、通用、本田、江淮、奇瑞、五菱、长安、比亚迪等国内外知名新能源汽车品牌。

在工业电机领域，公司和中国中车、美国百得、德国西门子、日本牧田、日本松下、日本CIK、日本SMC等工业电机制造商保持了稳定的合作关系。

3、稀土原材料的供应保障

2011年公司与北方稀土成立合资公司，保障了公司稀土原材料的稳定供应，十多年来双方不断深化合作并实现互利共赢。2022年，北方磁材由原北方稀土下属四家磁材企业整合重组成立，公司持有其5.18%股权，是公司稀土原材料的主要供应商。公司还与业内多家稀土供应商建立合作关系，多渠道保障公司稀土原材料供应安全。

综上所述，2023年度公司核心竞争力未发生不利变化。

八、研发支出变化及研发进展

1、研发支出及变化情况

为持续维持产品及技术优势，公司持续投入研发支出。2023年度，公司研发支出为8,018.64万元，较上年度减少23.87%；研发投入占营业收入的比重为

5.61%，较上年度增加0.64个百分点。

2、研发进展

2023年度，公司承担的国家重点研发计划“稀土新材料”重点专项项目、安徽省重点研究与开发计划项目、安徽省自然科学基金项目按计划进度稳步推进。“面向新能源汽车高稳定性稀土永磁体关键技术研发与应用”荣获安徽省科学技术奖一等奖，“稀土磁性材料稀土原子物态检测、效能溯源与高效利用评价技术”荣获市场监管总局第二届市场监管科研成果奖一等奖。2023年度，公司申请专利31个，其中发明专利9个；获得专利授权22个，其中发明专利10个。报告期末，公司累计申请专利264个，其中发明专利110个；累计获得有效专利授权204个，其中发明专利75个（其中欧美发明专利2个）。

九、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

十、募集资金的使用情况及是否合规

经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]1218号文核准，公司于2020年7月向社会公开发行人民币普通股（A股）2000万股，每股发行价为28.07元，应募集资金总额为人民币56,140.00万元，根据有关规定扣除发行费用5,954.69万元后，实际募集资金净额为50,185.31万元。该募集资金已于2020年7月到账。上述资金到账情况业经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）容诚验字[2020]230Z0118号《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储管理。

2023年度，公司募集资金使用情况为：（1）直接投入募集资金项目3,339.19万元；（2）截至2023年12月31日，使用闲置募集资金暂时补充流动资金0.00万元；使用闲置募集资金进行现金管理的余额为0.00万元；（3）超募资金永久补充流动资金1,509.31万元（不含利息）；（4）节余募集资金永久补充流动资金6,722.55万元。2023年度公司募集资金专用账户理财收益及利息收入扣除银行手续费等的金额为170.97万元，募集资金专户2023年12月31日余额合计为3,990.36万元。

公司设有4个募集资金专户，募集资金存放情况如下：

单位：万元

截至2023年12月31日，公司对暂时闲置募集资金进行现金管理情况详见下表：

单位：万元

截至2023年12月31日，公司已完成了对预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的置换。2022年6月2日，公司第七届董事会第三次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设进度的前提下，使用不超过人民币15,000万元的闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，并且公司将随时根据募投项目的进展及需求情况及时归还至募集资金专用账户。公司独立董事、监事会对该事项发表了同意意见，保荐机构出具了核查意见。2023年6月1日，公司已将上述用于临时补充流动资金的募集资金全部提前归还至募集资金账户，截至2023年12月31日，公司无使用闲置募集资金暂时补充流动资金。

2023年8月15日，公司第七届董事会第九次会议审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在保证不影响募集资金投资项目实施、确保募集资金安全的前提下，使用最高不超过人民币4,500万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品，自董事会、监事会审议通过之日起12个月内有效。在前述额度及期限范围内，公司可以循环滚动使用。

公司于2023年8月15日召开了第七届董事会第九次会议、第七届监事会第八次会议，审议通过了《关于使用剩余超募资金永久补充流动资金的议案》，

同意将剩余超募资金1,887.49万元（含银行利息，实际金额以资金转出当日计算的剩余金额为准）永久补充流动资金。公司独立董事、监事会对该事项发表了同意意见，保荐机构出具了核查意见。截至2023年12月31日，公司已累计使用超募资金永久补充流动资金14,949.31万元（不含利息）。

2023年3月30日，公司第七届董事会第七次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将募集资金投资项目“年产1,500吨汽车电机高性能烧结钕铁硼磁体建设项目”予以结项，并将节余募集资金用于永久补充公司流动资金。公司独立董事、监事会对该事项发表了同意意见，保荐机构出具了核查意见。截至2023年12月31日，公司使用节余募集资金6,722.55万元永久补充流动资金。

经核查，保荐机构认为：公司2023年度募集资金存放与使用情况符合《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》、《募集资金使用管理办法》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

十一、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

截至2023年12月31日，公司控股股东熊永飞持有公司股份41,469,826股，较年初持股数新增11,062,826股，年度内股份增减变动原因系资本公积转增、股份减持。公司实际控制人熊永飞、曹庆香夫妇合计持有公司股份47,898,934股。

公司董事、监事、高级管理人员持股情况如下：

单位：股

截至2023年12月31日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的股份均不存在质押、冻结情形。

十二、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。

（以下无正文）

（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于安徽大地熊新材料股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告》之签署页）

保荐代表人：

桂 程 易桂涛

华泰联合证券有限责任公司

年 月 日