晶品特装：长江证券承销保荐有限公司关于北京晶品特装科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告

长江证券承销保荐有限公司关于北京晶品特装科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告

长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”或“保荐机构”）作为北京晶品特装科技股份有限公司（以下简称“晶品特装”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据中国证监会《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规的要求，负责晶品特装上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作情况

具体的持续督导工作制定相应的工作计划

保荐机构已建立健全并有效执行了持续督导制度，并制定了相应的工作计划

前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所备案

保荐机构已与晶品特装签订协议，该协议明确了双方在持续督导期间的权利和义务，并报上海证券交易所备案

等方式开展持续督导工作

保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回访等方式，了解晶品特装的业务发展情况，对晶品特装开展持续督导工作

媒体上公告

晶品特装在本持续督导期间未发生按有关规定须保荐机构公开发表声明的违法违规情形

告内容包括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等

晶品特装在本持续督导期间未发生违法违规或违背承诺等事项

做出的各项承诺

在本持续督导期间，保荐机构督导晶品特装及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规则及其他规范性文件，切实履行其所做出的各项承诺

督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制

范等

保荐机构督促晶品特装依照相关规定健全和完善公司治理制度，并严格执行，督导董事、监事、高级管理人员遵守行为规范

督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策的程序与规则等

公司已建立完善的内控制度体系，该等内控制度符合相关法规要求并得到了有效执行

督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制

分理由确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

保荐机构督促晶品特装严格执行信息披露制度，审阅信息披露文件及其他相关文件

对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题的信息披露文件及时督促公司予以更正或补充，公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告；对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义

对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告

保荐机构对晶品特装的信息披露文件进行了审阅，不存在应及时向上海证券交易所报告的情况

上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易

制制度，采取措施予以纠正

2024年半年度，晶品特装及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员未发生该等事项

报告

2024年半年度，晶品特装及其控股股东、实际控制人不存在未履行承诺的情况

公司存在应当披露未披露的重大事项或与披露

2024年半年度，经保荐机构核查，不存在应及时向上海证券交易所报告的情况

澄清的，应当及时向上海证券交易所报告

所报告：

（一）上市公司涉嫌违反《股票上市规则》等本所业务规则；

（二）中介机构及其签名人员出具的专业意见

法违规情形或其他不当情形；

第七十二条规定的情形； （四）上市公司不配合保荐人持续督导工作；

（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形

2024年半年度，晶品特装未发生前述情况

关注上市公司是否存在如下事项：

（一）存在重大财务造假嫌疑；

（二）控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌资金占用；

（三）可能存在重大违规担保；

（四）控股股东、实际控制人及其关联人、董

益；

（五）资金往来或者现金流存在重大异常；

（六）本所或者保荐人认为应当进行现场核查的其他事项。

道之日起15日内按规定进行专项现场核查。公司未及时披露的，保荐人应当及时向上海证券交易所报告。

晶品特装不存在需要进行专项现场检查的情形

上市公司未实现盈利、业绩由盈转亏、营业收入与上年同期相比下降50%以上或者其他主要财

告显著位置就上市公司是否存在重大风险发表结论性意见

2024年度1-6月，公司营业收入增幅-40.72%，净利润为-1,976.86万元，扣除非经常性损益后的净利润为-2,576.67万元，业绩大幅下降主要系受军工行业形势和计划执行进度影响，本期验收交付的产品有所减少所致。保荐机构已在本持续督导跟踪报告“重大风险事项”中披露公司存在的业绩大幅下滑或亏损、军品审价、民品及外贸市场开发、客户及供应商变动相关的经营风险。

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

在本持续督导期间，保荐机构和保荐代表人未发现晶品特装存在其他重大问题。

三、重大风险事项

经核查，保荐机构认为公司存在业绩大幅下滑或亏损、军品审价、民品及外贸市场开发、客户及供应商变动相关的风险。

1、业绩大幅下滑或亏损的风险

报告期内，公司营业收入较上年同期下降40.72%，归属于上市公司股东的净利润为-1,976.86万元，扣除非经常性损益后的净利润为-2,576.67万元。

公司业务受客户计划的影响，存在业务波动的风险。我国军工产品以市场化方式竞标，研制、采购执行严格的计划制度，受总体计划执行情况调整、人事变动、工作程序调整的影响，市场波动性较大，采购计划编制、批准、实施等在实践中会出现松紧不一的现象，造成供应商的备产风险和压力。公司提供的军用机器人、智能感知设备具有科技含量高、附加值高、批量小的特性，军方客户择优确定中标单位后可能会进行集中式采购，因此后续订单存在一定的不确定性和波动性。因此，公司受军品业务大环境影响，存在业绩波动的情况，如果管理不善、应对不及时则可能出现业绩大幅下滑或亏损的风险。

2、军品审价导致业绩波动的风险

根据我国现行军品定价规定，公司部分以暂定价格签署的军品的销售价格需由军方审定。如果上述产品开展最终价格审定且产品暂定价格与最终批复价格存在较大差异，则将导致公司未来收入、利润及毛利率出现较大波动的风险。

3、民品及外贸市场开发的风险

公司系军工领域特种装备研发与制造的国家级高新技术企业，公司正积极推进相关核心技术应用于民用领域，并探索民用市场的应用场景。尽管公司探索的民用产品市场前景广阔，但在新的市场领域内，公司尚需积累经验，存在民品市场开发达不到预期效果的风险。同时，公司加大投入开展外贸业务，但外贸业务

开展受多方面因素影响，实际销售情况存在不确定性，可能存在不达预期的风险。

4、客户及供应商变动风险

公司主要客户为军方客户或军工集团，公司军品业务订单主要受军方装备采购总体计划和年度采购需求影响，不同年度不同产品的销售对象和销售额有所不同。公司产品主要为军品，不同种类和型号的产品所涉及的供应商有所不同；公司每年度各类产品的销售金额不同，对应的供应商的采购金额亦有所不同。因此，不同年度，公司存在前五大客户及供应商变动的风险。公司目前面临的风险因素主要如下：

（一）核心竞争力风险

1、核心技术人员流失风险

人才是公司发展的核心动力，公司始终坚持核心技术团队的建设和培养，核心技术人员对公司技术和产品研发起着关键作用。核心技术人才带来了丰富的经验和知识，是公司创新和进步的源泉，是公司保持核心竞争力的基石。随着行业竞争日益激烈，人才争夺不断加剧，如吸引更多人才加入公司、如何拴心留人是公司需要着力解决的问题。若出现核心技术人员大量流失的情况，可能会对公司的技术实力产生不利影响。

2、技术研发与创新的风险

公司所处行业为科技创新型行业，技术优势是公司的核心竞争力。近年来公司经营业绩稳步增长，研发投入持续扩大。然而高科技研发竞争激烈、投入大、风险大，研发结果可能达不到预期，若公司技术研发能力及产品不能保持现有领先地位或新项目研发失败，将导致公司技术实力减弱等不利影响。

（二）经营风险

1、管理风险

近年来公司资产和业务规模持续扩大，员工数量也有较大提升，员工年龄结构轻，一方面朝气蓬勃，另一方面缺乏系统经验，规模扩张对公司在战略规划、内部控制、运营管理等方面带来深层次影响，对公司管理层提出了更高的要求。

若公司管理层不能持续提升管理能力、优化管理体系，将对公司持续高速发展造成不利影响。

2、许可资质丧失的风险

军品研发、生产需要取得保密资质、国军标质量管理体系认证、行业主管单位及监管部门的资质和认证，该等资质资格认证每过一定年限需进行重新认证。公司已取得行业主管单位及监管部门对从事相关业务的资质和认证，且自获取上述相关资质证书以来均顺利续期，但如果未来公司因故不能持续取得这些资质，公司的生产经营则将面临重大风险。

3、国家秘密泄露风险

报告期内，公司收入和利润主要来自军品。公司从事相关业务已取得行业主管单位及监管部门要求的资质和认证，在生产经营中一直将安全保密工作放在首位，采取各项有效措施保守国家秘密，但不排除一些意外情况的发生导致国家秘密泄露，进而可能对公司生产经营产生不利影响。

（三）财务风险

1、应收账款回收或坏账风险

报告期末，公司应收账款账面价值为23,196.85万元，占营业收入比例为

643.36%。针对应收账款，公司制定了稳健的会计政策，已足额计提坏账准备。

公司应收账款质量良好，主要为军方、军工集团及下属科研院所等信用较好的客户的欠款，受行业特点、客户结算时点等因素的影响，如存在不能按期收回或者无法收回的情况，将对公司正常生产经营和业绩产生不利影响。

2、经营现金流量风险

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-8,691.13万元，主要系军方、军工集团等主要客户的销售回款有所延后所致。如果未来销售回款与资金支出的时期存在不一致，可能导致经营现金流为负，公司在营运资金周转上会面临一定的压力。

3、主营业务毛利率波动的风险

报告期内，公司主营业务毛利率为29.91%，毛利率呈小幅下降趋势，主要系销售产品结构发生变化及营收规模下降所致。随着市场竞争的不断加剧及公司主要竞争对手类似产品产能的扩大，未来原材料价格上涨或公司不能通过生产工艺的改进降低生产成本，公司产品的毛利率则存在下降的风险。

4、税收优惠政策变化的风险

公司及公司子公司华信智航、华信宇航属于高新技术企业。根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条的规定及主管税务机关的认定，公司及上述子公司可按15%的所得税优惠税率缴纳相应期间企业所得税。公司或其下属子公司还享受研发费用税前加计扣除、小微企业普惠性税收减免、软件产品增值税优惠等政策。税收政策的后续变化和实施可能带来企业纳税税率的不确定性，让企业承受额外的税收负担。

四、重大违规事项

2024年半年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2024年半年度，公司主要会计数据如下所示：

单位：元

2024

2023

营业收入 36,055,542.10 60,823,639.82 -40.72归属于上市公司股东的净利润

-19,768,642.48 880,941.84 -2,344.03归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润

-25,766,653.89 -13,091,319.50 不适用经营活动产生的现金流量净额

-86,911,346.25

-60,982,336.13

不适用

2024

2023

归属于上市公司股东的净资产

1,629,386,931.42

1,703,539,746.92

-4.35

总资产 1,858,830,188.45

1,935,492,354.51

-3.96

2024年半年度，公司主要财务指标如下所示：

2024

2023

(%)基本每股收益（元／股） -0.26

0.01

-2,700.00

稀释每股收益（元／股） -0.26

0.01

-2,700.00

扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）

-0.34

-0.17

不适用

加权平均净资产收益率（

）

-1.19

0.05

减少1.24个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）

-1.55

-0.77

减少0.78个百分点

研发投入占营业收入的比例（%）

67.76

39.10

增加28.66个百分点

上述主要财务数据的变动原因如下：

报告期内，公司营业收入较上年同期下降40.72%，归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降2,344.03%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降，主要系报告期内营业收入及其他收益减少、计提的坏账准备增加所致。基本每股收益和稀释每股收益较上年同期下降2,700.00%，扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期下降，主要系归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降所致。经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降，主要系本期销售回款较上年同期减少所致。

六、核心竞争力分析

（一）技术研发优势

公司为国内高科技军用特种装备的研发与制造的国家级高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业，业务主要涉及军用机器人、智能感知设备和模拟仿真系统的研发、生产和销售，向用户提供性能先进的组件、系统和整机产品。公司产品具有突出的竞争优势，经过多年的技术研发，储备了大量技术和预研样机，有力支撑了军工装备的无人化、智能化需求。公司以解决部队实战需求为引领，紧跟军事领域需求，开发了能够满足客户需求的无人化、信息化产品，并在各类型号比测中脱颖而出。

（二）行业领先优势

公司自成立至今，技术实力和管理经验逐步提升，产品性能和服务质量得到下游客户的充分认可。公司掌握了军用机器人、智能侦察设备等领域的先进核心技术，支撑了高性能产品研发，多款型号在军队公开招标中排名第一，证明了公司技术及产品的领先性。公司已有多款产品正式列装部队，另有多型产品正在参与国防装备型号的竞标与研制工作。公司充分发挥其较强的技术优势，抓住了智能侦察装备和军用机器人应用领域不断扩展、智能化程度不断深化的行业发展趋势，在市场竞争中不断成长，已形成机器人、智能感知、模拟仿真三大技术领域，在机器人控制、导航避障等多个业务方向均处于领先水平。

（三）人才优势

公司高管及核心人员大多毕业于国内一流院校，这些核心人员将其在业内优秀企业积累的技术经验和管理经验应用于公司实践，在其深厚的技术背景和丰富的行业经验支撑下，形成了一支专业、成熟、稳定、精干的核心技术团队，有效提升了企业的技术水平和规范化运营水平，实现了对客户的快速响应、高品质交付。高管、核心技术人员及其培养出的专业而精干的技术团队所塑造的人才优势帮助公司创立了现在的优势市场地位，并为未来公司的长远发展提供了重要保证。

公司注重人才培养和梯队建设，注重通过对项目进行周期性的总结及互传技术经验，给予员工更多锻炼机会，提高公司员工应对、解决问题的能力。公司注重通过实践及培训快速提高员工的技术设计、技术开发水平。公司核心技术人员结构合理、队伍稳定，掌握先进核心技术，并具有丰富的研发生产及管理经验，对行业市场趋势、产品技术发展方向的把握有较高的敏感性和前瞻性。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发支出变化

2024年，公司研发投入稳步增长，报告期内，公司研发投入2,443.08万元，研发投入金额较上年同期增长2.73%。报告期末，拥有研发人员82人，占公司总人数的24.26%。

（二）研发进展

公司长期专注于高科技军民两用技术及装备的研发与制造，深耕信息化、智能化、无人化尖端技术领域，是国家级高新技术企业，行业资质齐全。公司深刻洞悉用户需求，产、学、研深度融合发展，瞄准世界一流水平，立足自主创新，通过多年迭代积累，构建并掌握了军用机器人、智能感知等核心技术群，核心技术所应用产品的性能指标和质量达到国际同类水平，已获发明专利49项，实用新型专利57项，外观设计专利19项，另有计算机软件著作权115项。报告期内，新申请发明专利20项，新增授权发明专利12项；新申请登记软件著作权3项，新增授权软件著作权2项；新增授权实用新型专利5项。

在机器人自主定位导航技术方面，公司研发并掌握了多源融合技术，对融合视觉、激光雷达、毫米波雷达等多种传感器信息，经智能算法处理，实现复杂环境下地图构建、自身定位、导航规划等功能。报告期内，公司不断进行新技术研发、迭代，获得机器视觉、移动条件下智能监测等实用新型授权，解决了机器人复杂场景下的自主定位导航的问题。该技术已在某型机器人产品应用，获得用户好评。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

截至2024年6月30日，公司募集资金具体使用及结余情况如下：

单位：元

募集资金净额

截至期初累计

发生额

项目投入

利息收入净额

理财产品收益 B3 4,560,076.09永久补充流动资金

手续费

超募资金回购股份 B6 0.00本期发生额

项目投入

利息收入净额

理财产品收益

永久补充流动资金

手续费

超募资金回购股份

截至期末累计

发生额

项目投入

利息收入净额

理财产品收益

永久补充流动资金

手续费

超募资金回购股份

[注1]

D6=B6+C6 40,367,199.17应结余募集资金

截至

年

月

日募集资金专户余额

F 591,348,301.50差异

[

注

2]

注1：截至2024年6月30日，公司超募资金转入回购专用证券账户及利息收入合计人民币41,006,089.79元，实际回购股份累计使用40,367,199.17元(包含支付的价款及相关的印花税、交易佣金等交易费用)，剩余尚未使用资金638,890.62元暂存于回购股份的证券专用账户中，后续仍将用于回购公司股份。

注2：截至2024年6月30日，募集资金专户余额与应结余募集资金余额差异为公司尚未支付的发行费用262,069.22元、工商银行购买大额存单80,000,000.00元、回购股份的证券专用账户余额为638,890.62元。

截至2024年6月30日，公司募集资金存放情况如下：

单位：元

北京晶品特装科技股份有限

公司

中国工商银行股份有限公司

北京昌平支行

020026332920013296037,929,449.40上海浦东发展银行股份有限公司北京昌平支行

91490078801500002144 221,279,191.33中信银行股份有限公司北京

分行

8110701011602399389

2023年9月21

日注销兴业银行股份有限公司北京

玲珑路支行

321780100100022163 275,285,236.72南通晶品科技发展有限公司

江苏银行股份有限公司南通

港闸支行

50230188000690967 56,854,424.052024年半年度，公司募集资金存放和使用符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》以及公司《募集资金管理办法》等法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与披露情况一致，不存在变相改变资金用途和损害股东利益的情况，不存

在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻

结及减持情况截至2024年6月30日，天津军融汇智科技中心（有限合伙）（以下简称“军融汇智”）、天津军融创鑫科技中心（有限合伙）（以下简称“军融创鑫”）、天津军融创富科技中心（有限合伙）（以下简称“军融创富”）分别持有公司25.08%、

16.28%、9.94%的股份，合计持有51.30%的股份，为公司的控股股东。董事长陈

波控制上述三家有限合伙企业，为公司的实际控制人。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属的持股情况如下：

1 陈 波 董事长、总经理

军融汇智 32.49军融创鑫 19.90军融创富 30.482 王小兵 董事、副总经理

军融汇智 21.06军融创鑫 1.573 王 进 董事、生产总监 军融汇智 9.004 刘 鹏

董事、副总经理、董事会秘

书

军融汇智 0.50军融创鑫 28.94军融创富 2.225 吴 琳 董事、副总经理 军融创富 20.876 涂 余 董事、销售总监 军融汇智 15.65

王景文 监事会主席、技术总监 军融创鑫

15.47

8 王钟旭 监事 军融汇智 0.209 王进勇 副总经理、财务总监

军融汇智 1.60军融创富 1.2910 余 灵

副总经理、人力资源总监、

证券事务代表

在持股企业出资比例

（%）

军融创鑫 16.9211 胡正东 核心技术人员 - 0.0012 汪明辉 副总经理 - 0.0013 陈 猛 核心技术人员 军融汇智 1.0014 陈孙炬 核心技术人员 军融创富 6.10

15 秦红军 核心技术人员 - -16 施福明 核心技术人员 军融创富 7.2017 伊春艳 核心技术人员 军融创鑫 1.1519 叶依顺 核心技术人员 军融创富 6.25

截至2024年6月30日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的股份均不存在质押、冻结及减持的情形。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

无。

（以下无正文）

（此页无正文，为《长江证券承销保荐有限公司关于北京晶品特装科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告》之签章页）

保荐代表人：

张文海 吴 娟

长江证券承销保荐有限公司

年 月 日