西部超导：中信建投证券股份有限公司关于西部超导材料科技股份有限公司2023年持续督导半年度报告书

中信建投证券股份有限公司关于西部超导材料科技股份有限公司2023年持续督导半年度报告书

经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2019年7月1日出具的《关于同意西部超导材料科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2019〕1169号）批准，西部超导材料科技股份有限公司（以下简称“公司”或“西部超导”）于2019年7月向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票4,420.00万股，发行价为15.00元/股，募集资金总额为663,000,000.00元，扣除发行费用59,878,507.82元（不考虑增值税）后，实际募集资金净额为603,121,492.18元，首次公开发行股票于2019年7月22日在上海证券交易所上市。经中国证监会于2021年11月23日出具的《关于同意西部超导材料科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕3709号）批准，公司向特定对象发行人民币普通股（A股）股票22,774,069股，每股发行价格为人民币88.39元，募集资金总额为2,012,999,958.91元，扣除发行费用31,914,627.63元（不考虑增值税）后，实际募集资金净额为1,981,085,331.28元，本次发行新增股票于2022年1月12日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记托管及限售手续。

中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”）担任西部超导首次公开发行股票并在科创板上市及2021年度向特定对象发行A股股票的保荐人。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，由中信建投证券完成持续督导工作。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》，中信建投证券出具本持续督导半年度报告书。

一、持续督导工作情况

保荐人通过日常沟通、定期或不定期回访等方式，了解西部超导经营情况，对西部超导开展持续督导工作。

保荐人对西部超导的内控制度的设计、实施和有效性进行了核查，西部超导的内控制度符合相关法规要求并得到了有效执行，能够保证公司的规范运行。

二、保荐人和保荐代表人发现的问题及整改情况

在本持续督导期间，保荐人和保荐代表人未发现西部超导存在重大问题。

三、重大风险事项

在本持续督导期间，公司主要的风险事项如下：

（一）客户集中度较高的风险

报告期内，公司来自前五大客户的销售收入占比较高。如果未来主要经营策略或采购计划发生重大调整，公司产品或技术如不能持续满足客户需求，或公司与上述客户的合作关系受到重大不利影响，可能导致公司面临流失重要客户的风险，进而对公司后续的经营业绩产生不利影响。

（二）公司资金周转风险

公司高端钛合金材料市场需求主要来自军用航空领域，军用航空材料的研发及验证周期长，回款周期长，产品生产周期较长，且大部分结算方式采用承兑汇票，公司的短期资金压力较大，对公司经营业绩产生较大的影响。

（三）行业风险以及宏观环境风险

近年来国际形势严峻，国家对军用飞机的需求旺盛，但是未来国家对军用飞机的具体需求及生产规划存在不确定性，如果未来国家军用飞机的产量发生周期性波动甚至大幅下降，可能导致本公司业绩发生较大波动甚至大幅下降。公司所处高端钛合金材料、高性能高温合金材料和超导材料行业属于新材料领域，对国家相关产业发展具有战略性意义。国家产业政策对该行业的发展起到了积极的引导作用。政府出台的财政税收优惠政策及科技扶持政策对企业的快速发展产生有利影响。与此同时，由于公司高端钛合金

材料主要用于军用航空领域，该领域特定的法规和政策，以及发展面临的技术、人才、资金等方面压力，需要国家产业配套政策的持续支持，因此军用航空等领域相关产业政策调整会对公司经营业绩产生影响。

（四）主要原材料价格波动及供应商集中的风险

公司原材料采购主要包括海绵钛、铌锭、镍、无氧铜及中间合金等，如果未来海绵钛、中间合金等原材料出现大幅波动，公司未能采取有效措施应对，则可能会给公司生产经营带来不利影响，公司可能面临一定的原材料价格波动风险。公司主要原材料的供应商较为集中，若供应商经营发生不利变化，亦将影响公司原材料的及时供应。虽然公司不断通过技术创新和生产流程优化降低生产成本、扩大产能实现规模经济、推出新产品提高产品附加值，与主要原材料供应商保持良好的业务合作关系，但公司仍存在原材料价格大幅波动与供应商不利变化给生产经营带来不利影响的风险。

（五）安全生产的风险

虽然公司在生产流程方面有较为严格的规范和要求，公司报告期内未发生过重大安全事故，但安全事故的发生具有突然性、偶然性、后果的不确定性，依旧存在造成安全事故的风险。

四、重大违规事项

在本持续督导期间，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2023年1-6月，公司主要会计数据如下所示：

单位：元

公司主要财务指标如下表所示：

2023年1-6月，公司主要财务数据及指标变动的原因如下：

1、基本/稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益分别较上年同期下降，主要是由于报告期内公司毛利率相对较高的高端钛合金材料产品收入降低，导致经营利润下降所致。

2、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长6,856.80万元，主要是由于报告期内公司持有的票据到期使得当期销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加所致。

综上，公司2023年上半年主要财务数据及财务指标变动具有合理性。

六、核心竞争力的变化情况

公司作为国内高端钛合金棒、丝材的主要供应商之一，产品以“国际先进、国内空白、解决急需”为定位，制备工艺和质量过程控制技术的研究成果丰硕，自主建立了一套内控技术标准体系，实现了多种高端钛合金的完全国产化，填补了多项战机、舰船等用关键材料的国内空白，产品的“高均匀性、高纯净性、高稳定性”处于国内领先水平，推动了诸多钛合金材料技术标准的升级。

在超导产品领域，公司是国内唯一低温超导线材商业化生产的企业，是目前全球唯

一的铌钛锭棒、超导线材、超导磁体的全流程生产企业。公司自主开发了全套低温超导产品的生产技术，代表我国完成了“ITER”项目的超导线材交付任务，实现了“MRI”超导线材的批量生产，低温超导线材批量化制备技术获中国工业大奖；面向新一代聚变工程实验堆的高性能Nb

Sn线材取得重大突破，已具备批量生产能力。公司作为国内高性能高温合金材料的新兴供应商之一，陆续承担了国内重点装备用多个高温合金材料的研制任务。多个牌号高温合金大规格棒材获得发动机用料供货资格；多个重点型号航空发动机高温合金材料已经通过了发动机的长试考核，具备了供货资格，已开始供货；高温合金铸锭纯净化熔炼控制技术显著提升，实现重大冶金缺陷“零发生”。公司的核心竞争力体现在研发、技术、市场及品牌等方面，在2023年上半年未发生不利变化。

七、研发支出变化及研发进展

为了保证公司能够不断进行技术创新，保持产品和服务的技术领先水平，维持公司的市场竞争优势，公司持续进行研发投入。2023年上半年，公司研发投入12,603.07万元，较上年同期增长12.37%；研发投入占收入比例达到5.97%。

2023年上半年，公司主要在研项目进展顺利，技术水平达到国内领先或国际先进水平。2023年上半年，公司新申请国家专利71项，获得新授权专利37项（其中发明专利24项）。截至2023年6月30日，公司拥有专利536项（其中发明专利360项）。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

（一）2019年首次公开发行股票募集资金

根据中国证券监督管理委员会于2019年7月1日出具的《关于同意西部超导材料科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2019〕1169号），公司于2019年7月向社会公众公开发行人民币普通股（A股）44,200,000.00股，每股面值为

人民币1元，发行价格为每股人民币15.00元，募集资金总额为人民币663,000,000.00元。上述募集资金总额扣除保荐费和承销费用人民币48,410,000.00元后，公司收到募集资金人民币614,590,000.00元，扣除由公司支付的其他发行费用共计人民币11,468,507.82元后，实际募集资金净额为人民币603,121,492.18元。截至2019年7月17日止，上述募集资金的划转已经全部完成，业经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证并出具众环验字[2019]170004号《验资报告》。

截至2023年6月30日，2019年首次公开发行股票募集资金累计使用及结余情况如下：

（二）2021年度向特定对象发行A股股票募集资金

根据中国证券监督管理委员会于2021年11月23日出具的《关于同意西部超导材料科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕3709号），公司向特定对象发行普通股（A股）22,774,069股，每股面值为人民币1元，每股发行价

格为人民币88.39元，募集资金总额为2,012,999,958.91元。上述募集资金总额扣除保荐费和承销费用人民币29,995,282.43元后，公司收到募集资金人民币1,983,004,676.48元，扣除由公司支付的其他发行费用共计人民币1,919,345.20元后，实际募集资金净额为人民币1,981,085,331.28元。截至2021年12月29日，上述募集资金的划转已经全部完成，业经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证并出具众环验字[2021]170004号《验资报告》。

截至2023年6月30日，2021年度向特定对象发行A股股票募集资金累计使用及结余情况如下：

截至2023年6月30日，西部超导募集资金存放与使用情况符合《上市公司监管指

引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况截至2023年6月30日，西部超导控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员持有公司股份的情况如下：

西部超导控股股东为西北有色金属研究院，截至2023年6月30日，西北有色金属研究院直接持有西部超导140,049,000股，持股比例为21.56%；西部超导实际控制人为陕西省财政厅。2023年上半年，西部超导的控股股东及实际控制人均未发生变化。

截至2023年6月30日，西部超导控股股东和董事、监事和高级管理人员持有的西部超导股份均不存在质押、冻结情形。2023年上半年内，新任董事周通在担任公司董事前，因个人资金需要减持12,750股股份，占公司股本总额的比例为0.0027%，周通担任公司董事后未发生减持。除此情况之外，2023年上半年，公司控股股东和董事、监事和高级管理人员持有的西部超导股份不存在减持情形。

十一、上海证券交易所或保荐人认为应当发表意见的其他事项经核查，截至本持续督导报告书出具日，不存在保荐人认为应当发表意见的其他事项。

（以下无正文）

（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于西部超导材料科技股份有限公司2023年持续督导半年度报告书》之签字盖章页）

保荐代表人签名：

郭 尧 朱旭东

中信建投证券股份有限公司

年 月 日