广大特材：国元证券股份有限公司关于张家港广大特材股份有限公司2023年半年度持续督导跟踪报告

国元证券股份有限公司关于张家港广大特材股份有限公司

2023年半年度持续督导跟踪报告

国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“保荐机构”）作为张家港广大特材股份有限公司（以下简称“广大特材”或“公司”）持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等相关规定，负责广大特材的持续督导工作，并出具本持续督导半年度跟踪报告。

一、持续督导工作情况

序号

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

公司下游风电行业短期内需面对补贴取消及风电平价上网等因素，导致海上风机招标价格逐步回落。保荐机构和保荐代表人督促公司重视上述问题，积极采

取措施应对市场情况的变化，防范潜在风险，做好相关信息披露工作，及时、充分揭示风险，切实保护投资者利益。

三、重大风险事项

（一）核心竞争力风险

1、核心技术人员流失及技术泄密风险随着特钢材料和零部件产品竞争的不断加剧，拥有丰富技术经验和研发能力的人才日益成为行业竞争的焦点。因此公司存在由于技术型人才流失或核心技术外泄的可能性，对公司的技术研发及持续稳定快速的发展带来不利影响，使公司陷入市场竞争中的不利地位。

2、技术和产品替代的风险公司主要从事高端装备特钢材料和新能源风电零部件的研发、生产和销售，随着客户对产品个性化、技术性能差异化的需求日益增长，对公司技术储备、快速研发和差异化生产能力等提出了更高要求。如果公司不能准确预测产品的市场发展趋势，及时研究开发出新的关键技术和新产品，或者公司因受制于资本实力，不能及时加大资本投入并引入人才和技术等关键资源，可能使公司在市场竞争中处于不利地位。

同时，新材料领域技术在不断发展，如果出现比公司研发生产的产品价格更低、质量更优、性能更好的替代性新材料，本公司现有产品和业务优势将会受到不利影响。

3、新产品开发失败风险

公司生产的特钢材料和零部件产品，具有工艺要求高、技术突破难的特点，研发周期较长，需要长期投入和生产经验累积。如果公司新技术、新产品研发失败，将会导致公司本次投入的大额资金无法带来效益，降低公司的整体经营成果。

（二）经营风险

1、原材料价格波动风险

公司产品的原材料主要包括废钢、合金、生铁等，报告期内公司主要原材料废钢、合金、生铁采购金额占公司当期材料采购总额的比例为61.40%。废钢、合金和生铁采购市场竞争充分，信息传递较快，如果主要原材料废钢和合金采购价格出现大幅波动，将直接导致公司产品成本出现波动，并进而影响公司的盈利能力。如果未来原材料的市场价格持续波动，将不利于公司的生产预算及成本控制，公司仍然面临因上述措施无法充分抵消原材料价格波动而遭受损失的风险，从而对公司经营业绩造成不利影响。

2、技术风险

公司主要从事高端装备特钢材料及新能源风电零部件的研发、生产和销售。随着客户对产品个性化、技术性能差异化的需求日益增长，对公司技术储备、快速研发和差异化生产能力等提出了更高要求。如果公司不能准确预测产品的市场发展趋势，及时研究开发出新的关键技术和新产品，或者公司因受制于资本实力，不能及时加大资本投入并引入人才和技术等关键资源，可能使公司在市场竞争中处于不利地位。

3、人力资源风险

随着特钢行业竞争的不断加剧，拥有丰富技术经验和研发能力的人才日益成为行业竞争的焦点。因此公司存在由于技术型人才流失或核心技术外泄的可能性，对公司的技术研发及持续稳定快速的发展带来不利影响，使公司陷入市场竞争中的不利地位。

4、客户集中度较高的风险

公司的客户集中度较高，与下游应用领域市场集中度较高的产业格局有关。未来如果公司的主要客户的经营状况发生重大变化，对公司的采购可能出现突然性的下降，且公司对其他客户的销售增长短时间内可能无法弥补，则公司可能面临因客户集中度较高导致的业绩波动风险。

5、产品质量管理风险

随着公司经营规模的持续扩大，客户对产品质量的要求提高，如果公司不能持续有效地完善相关质量控制制度和措施，公司产品质量未达客户要求，将影响

公司的市场地位和品牌声誉，进而对公司经营业绩产生不利影响。

（三）财务风险

1、项目投资效益不达预期的风险报告期内，公司在建项目包括超大型智能化铸锻件技改项目二期、15万吨海上风电精加工项目、大型高端装备用核心精密零部件项目、德阳子公司高端铸钢件技改项目。公司可能存在投资项目规模过大、扩张过度而无力控制管理；资产负债率过高，造成债务负担；技术、市场等多方面情况发生变化，导致实际投资收益与预期相比存在偏差。

2、应收账款及应收票据余额较大的风险公司应收账款及应收票据期初合计为1,545,959,359.76元，期末合计为2,064,875,044.55元，占期初及期末资产总额的比例分别为14.77%，18.83%，公司的应收账款及应收票据余额较大，如果下游客户出现资金状况紧张或其他影响回款的不利情形，可能会对公司的财务状况造成不利影响。

3、毛利率波动的风险随着国家对风电行业补贴政策的退出，风机售价有所下降，相关零部件产品价格也有所调整。如果公司产品成本下降的速度无法与市场价格下降的速度相匹配，可能会导致公司毛利率水平出现一定幅度的波动，进而导致公司业绩的波动。

4、经营活动净现金流减少的风险报告期内，公司经营活动净现金流为-222,233,685.25元。公司经营活动现金流状况受经营性应收应付情况、客户票据支付及公司票据背书、贴现等因素的影响。若公司经营活动现金流量净额持续为负数，则可能导致公司出现流动性风险，影响公司盈利质量，进而对公司的持续经营能力产生不利影响。

5、存货减值风险截至2023年6月30日，公司存货账面价值为2,077,772,626.39元，主要包括原材料、在产品和库存商品，占公司流动资产的比例36.24%，占比较高。公司所属行业原材料、产成品的市场价格公开、变动较为频繁，如果市场价格发生

重大不利变化，公司又未能及时加强生产计划管理和库存管理，可能出现存货减值风险。

6、新增固定资产折旧规模较大风险报告期内，公司市场开拓良好，为了应对持续增长的市场需求，公司通过向不特定对象发行可转换债券募集资金进行了金额较大的固定资产投资建设。公司未来预计新增固定资产折旧规模较大，期末在建工程的逐步转固会进一步增加固定资产的折旧规模，且募投项目建成投产后的初期阶段，新增固定资产折旧将可能对公司的经营业绩产生较大的影响。如果公司未来市场及客户开发不利，不能获得与新增折旧规模相匹配的销售规模增长，则公司存在因新增固定资产折旧规模较大导致利润下滑的风险。

（四）行业风险

1、在行业政策支持和国民经济发展的推动下，新材料行业整体的技术水平、生产工艺、自主创新能力和技术成果转化率有了较大的提升。若国家降低对新材料行业的扶持力度，将不利于国内新材料行业的技术进步，进而对公司的经营业绩产生不利影响。公司产品主要应用于新能源风电、机械装备、轨道交通、海洋石化、能源电力装备、汽车工业、航空航天等高端装备制造业，如果下游行业政策出现重大不利变化，将会在很大程度上影响公司的未来持续盈利能力。

2、作为战略新兴能源，风电产业的健康可持续发展离不开国家产业政策的支持，如上网电价保护、强制并网、电价补贴及税收优惠政策。但随着我国新能源风电产业的快速发展，风电累计装机并网容量不断上升，前述鼓励政策强度正逐步减弱，风电平价上网等政策的推出及实施可能会在一定程度上降低未来风电产业的投资热度。新能源风电行业内短期需要面对补贴取消、平价上网的冲击，尤其是海上风机招标价格将逐步回落，未来可能出现销售价格年降的情况。虽然风电行业技术持续进步，但由于补贴前后投资收益有一定差距，将会导致风电投资收益波动而影响相关投资的积极性，从而引起市场需求不足，导致行业需求波动的风险，同时若公司相关产品无法及时降低成本或未来不能满足客户需求，将导致公司毛利率进一步下降及经营业绩下滑的风险。因此，如果新能源风电产业政策环境发生重大不利变化，将为公司风电领域业务的拓展带来不利的影响。

四、重大违规事项2023年上半年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性2023年上半年度，公司主要财务数据如下表所示：

单位：人民币，元

主要会计数据

2023年上半年度，公司主要财务指标如下表所示：

2023年上半年度，公司主要财务数据及指标变动的原因如下：

1、营业收入同比增长30.13%，主要系报告期内，风电铸件和风电机械精密零部件类产品销量增加所致；

2、归属于上市公司股东的净利润同比增长48.63%，主要系报告期内，收到政府补助计入当期损益及成本下降毛利率有所提高所致；

3、基本每股收益（元／股）、稀释每股收益（元／股）分别同比增长48.15%、

33.33%，主要系报告期内，收到政府补助计入当期损益、销量增加及毛利率提高导致净利润增加所致。

六、核心竞争力的变化情况

（一）核心技术情况

公司的核心技术在2023年半年度未发生不利变化，截至报告期末，公司已累计获得专利135项，其中发明专利55项。公司核心技术及技术水平、应用情况具体如下：

核心技术

核心技术

核心技术

核心技术

核心技术

核心技术

核心技术

报告期内，公司完善3项核心技术，主要为大型风电铸件领域生产技术。

（二）核心技术人员情况顾金才先生：1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级工程师，江苏省第五批研究生导师类产业教授。1990年8月至2004年1月，担任张家港市机械厂副总经理；2004年2月至2006年6月，担任张家港广大钢铁有限公司副总经理；2006年7月至2017年12月担任张家港市广大机械锻造有限公司副总经理；2014年1月至今，任子公司钢村废旧执行董事；2014年2月至今，任宏茂铸钢执行董事兼总经理；2018年1月至今，任公司副总经理、总工程师。2021年1月至今任子公司广大东汽董事。

钱强先生：1970年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1986年9月至2000年9月，任后塍机械厂炉长；2000年10月至2004年5月，任张家港永盛锻造有限公司车间主任；2004年7月至2006年8月，任淮安市洪泽三鑫钢厂副总经理。2006年8月至今任生产总监；2014年5月至今，任子公司永盛回收执行董事兼总经理；现任公司副总经理、生产总监。

周青春先生：1981年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于上海大学材料学专业，博士研究生学历，专业从事模具钢材料的研究和产业化推广工作十余年，在国内外学术期刊发表论文20多篇，近年来，以第一发明人申请国家

发明专利12项，其中获授权5项，实用新型专利20多项，并先后获得上海市科学技术进步奖二等奖和如皋市科学技术进步奖三等奖。2012年7月至2014年5月，在上海大学冶金工程专业从事博士后研究工作；2014年6月至今任如皋市宏茂重型锻压有限公司技术总监兼研发中心模具钢项目部负责人。

季良高先生：1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权，拥有多年行业从业经验，掌握了核心的特种不锈钢的生产技术。1992年12月至2006年4月，任江阴华强特钢有限公司副总经理；2006年5月至2010年9月，任张家港市高凯华机械厂负责人；2010年10月至2016年4月，任江阴华强特钢有限公司副总经理；2016年5月至今，担任公司炼钢一分厂厂长兼研发中心特种不锈钢项目部负责人。

张百顺先生：1982年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于江苏科技大学金属材料工程专业，本科学历，拥有多年行业从业经验，掌握了核心的耐蚀合金、高温合金及核电用钢的生产技术。2005年6月至2009年6月，历任华新丽华特殊钢有限公司科长、厂长；2009年7月至2013年6月，任常州中钢精密锻材有限公司厂长、技术处长、销售处长；2013年7月至2015年3月江阴南工锻造有限公司副总经理；2015年4月至2016年9月，任中航钛业有限公司助理总经理；2016年10月起，担任公司特冶分厂负责人兼研发中心特殊合金项目部负责人，2023年7月离职。

于广文先生：1980年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于郑州大学材料加工工程专业，硕士研究生学历，拥有多年行业从业经验，主持开发了多项齿轮钢、特种不锈钢生产工艺。2007年9月至2010年4月，任鞍钢技术中心冶金工艺研究所研发人员；2010年5月至2011年4月，任河北达力普特型装备有限公司技术质量部炼钢工程师；2011年5月至2014年12月，任山东威海华东重型装备有限公司炼钢工程师；2015年3月至今，担任公司研发中心齿轮钢项目部负责人。

本持续督导期间，公司的核心技术人员未发生变化。2023年7月，公司核心技术人员张百顺先生因个人原因辞去相关职务，并办理完成离职手续。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发支出变化情况

单位：元

项目

为了保证公司能够不断进行技术创新，保持技术领先水平，维持公司的市场竞争优势，公司持续进行研发投入。2023年上半年度，公司研发投入98,155,809.83元，较2022年同期增加

41.22%，研发投入总额占当期营业收入比例约为

4.78%。

（二）研发进展

本持续督导期间，公司的研发进展情况如下：

、报告期内已授权的专利及已申请的专利情况

报告期内，公司获得新授权的发明专利

项，实用新性专利

项。截至报告期末，公司共拥有授权专利

项，其中发明专利

项，实用新型专利

项。报告期内，公司注重研发成果的法律保护，新增

项专利申请，其中

项发明专利，

项实用新型专利。

、报告期内技术开发成果（

）新能源风电行业海上风电14MW轮毂研发成功并批量生产。海上风电

16.6MW塔架连接件毛坯重量135T，试制成功，可实现批量生产。海上风电

16.6MW机舱(QT500-14材质)毛坯75T，试制成功，可实现批量生产。采用金属型外模制作铸态

6.25MW主轴(QT500-14材质)试制成功，实现批量生产。QT500-14材质产品从试制到批量生产，产品质量和性能全部达到客户要求，实现批量生产“零”废品。海上风电18MW轮毂、机架研发试制，模具制作中，未来将实现批量生产。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

截至2023年6月30日止，公司募集资金使用情况如下：

（一）2020年首次公开发行股票募集资金使用和结余情况

单位：万元

项目

［注1］根据公司第二届董事会第二十四次会议审议通过的《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司将不超过16,000.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月。截至2023年6月30日，公司使用闲置的募集资金暂时补充流动资金16,000.00万元尚未收回。

［注2］2022年12月公司新材料研发中心已全部建成，共使用募集资金5,505.42万元，占公司承诺投入募集资金总额的91.76%，剩余募集资金608.40万元（含利息收入净额）永久性补充流动资金。

（二）2021年向特定对象发行股票募集资金使用和结余情况

单位：万元

项目

［注］根据公司第二届董事会第二十六次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将募集资金投资项目“宏茂海上风电高端装备研发制造一期项目”予以结项，并将节余募集资金中的27,877.47万元用于永久补充流动资金，其他节余募集资金含后续利息收入继续保留在募集资金专户，后续用于包括但不限于支付该项目已签订合同尚未支付的尾款及质保金等后续资金支出或与主营业务相关的新建项目、在建项目。

（三）2022年向不特定对象发行股票募集资金使用和结余情况

单位：万元

项目

截至2022年6月30日，广大特材募集资金存放和使用符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金使用不存在违反相关法律法规的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

截至2023年6月30日，公司控股股东、实际控制人及现任董事、监事、高级管理人员直接持有公司股份的情况如下：

截至2023年6月30日，公司控股股东、实际控制人及现任董事、监事、高级管理人员间接持有公司股份的情况如下：

合伙份额

注：徐卫明、徐晓辉通过广大控股间接持有公司股权。徐卫明、徐晓辉分别持有广大控股60.00%、40.00%的股权，广大控股持有公司44,800,000股股份，占公司总股本的20.91%。徐晓辉持有万鼎商务60%的合伙份额，持有睿硕合伙13.04%的合伙份额，万鼎商务持有广大特材2.10%的股份，睿硕合伙持有广大特材1.07%的股份。葛建辉、金秋、严科杰、郭燕、周青春持有博贤合伙的合伙份额，博贤合伙持有睿硕合伙63.04%的合伙份额，从而间接持有广大特材股份。于广文、季良高、张百顺持有睿硕合伙的合伙份额，从而间接持有广大特材股份。

本持续督导期间，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的股份不存在质押、冻结及减持情况。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。

（以下无正文）

（本页无正文，为《国元证券股份有限公司关于张家港广大特材股份有限公司2023年半年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）

保荐代表人：

束学岭孙彬

国元证券股份有限公司

年月日