华峰测控：中国国际金融股份有限公司关于北京华峰测控技术股份有限公司2023年半年度持续督导跟踪报告

中国国际金融股份有限公司关于北京华峰测控技术股份有限公司

2023年半年度持续督导跟踪报告

中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐机构”）根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等相关规定对北京华峰测控技术股份有限公司（以下简称“华峰测控”或“公司”）进行持续督导，并出具本持续督导半年度跟踪报告。

一、持续督导工作情况

保荐机构对华峰测控的内控制度的设计、实施和有效性进行了核查，华峰测控的内控制度符合相关法规要求并得到了有效执行，能够保证公司的规范运行

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

无。

三、重大风险事项

公司目前面临的风险因素主要如下：

（一）市场风险

1、宏观经济波动的风险

公司主营业务属于半导体专用设备制造，且服务半导体行业从设计到封测的主要环节。半导体行业与宏观经济形势密切相关，具有周期性特征。如果全球经济增长放缓或行业景气度持续下滑，半导体厂商的资本开支可能延缓或减少，也会对半导体测试设备的需求造成不利影响，将给公司的短期业绩带来一定的压力。

2、市场竞争加剧的风险

随着国内集成电路产业政策的完善，资本市场的投资热情不断增长，越来越多的企业开始向集成电路领域进行业务拓展；与此同时，国际大厂凭借其强大的资金及技术实力，较高的品牌知名度和市场影响力，也在不断的进行市场扩张。与之相比，公司在全球集成电路测试领域的整体实力和市场影响力方面还存在差距。若市场竞争加剧且公司无法持续保持较好的技术水平，可能导致公司客户流失、市场份额降低，从而对公司盈利能力带来不利影响。

3、国际政治形势发生变化的风险

美国贸易政策的变化以及中美贸易摩擦给全球商业环境带来了一定的不确定性，美国通过加征关税、技术禁令等方式，对双方贸易造成了一定阻碍。同时，全球地缘政治风险加大，局部战争冲突时有发生，给全球经济带来诸多不稳定、不确定的影响。虽然目前国际政治形势尚未对公司的正常经营造成直接影响，但国际政治形势趋向存在不确定性，未来如果出现变化，可能导致国内外集成电路产业需求不确定，并可能对公司的产品研发、销售和采购等持续经营带来不利影响。同时公司存在境外业务及部分产品出口，国际形势可能会导致公司物流时效性降低、成本上涨等风险，公司将面临经营成本压力上升的风险。

（二）经营风险

1、新市场和新领域拓展的风险

公司正持续加大国际市场的拓展，并加快在新应用测试领域的产品开发工作。若公司未来无法及时、顺利拓展国际客户，或无法在新应用测试领域取得进展，将对公司业绩产生不利影响。

2、研发偏离市场需求或未取得预期成果的风险

公司的主要产品广泛应用于半导体产业链从设计到封测的主要环节，行业处于快速发展阶段，对测试系统在功能、精度和测试速度上的要求持续提高。若公司无法准确把握市场需求的发展方向，或对关键前沿技术的研发无法取得预期成果，将可能导致公司面临市场份额下降，进而对公司经营业绩可能产生较大不利影响。

四、重大违规事项

2023年半年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2023年半年度，公司主要财务数据及指标如下所示：

单位：元

上述主要财务数据及指标的变动原因如下：

1、2023年1-6月，公司营业收入同比下降29.50%，主要受行业周期下行影响，订单下降导致。

2、2023年1-6月，公司归属于上市公司股东的净利润同比下降40.39%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降40.94%，主要受行业周期下

行影响，订单下降导致营业收入下降；同时，公司不断加大海外市场的拓展力度导致销售费用较上年同期增加25.87%，且公司持续加大研发投入，研发费用较上年同期增加18.63%。综合影响下，公司扣除非经常性损益净利润同比下降较多。

3、2023年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额同比下降43.71%，主要系报告期内销售收入下降导致销售回款比上年同期减少所致。

4、2023年1-6月，公司每股收益等指标同比减少、净资产收益率等指标出现下滑，主要系营业收入和利润下滑所致。

5、2023年1-6月，公司研发投入占营业收入的比例较上年同期增加6.98个百分点，主要系公司持续进行研发投入，推进技术和产品的不断升级。

六、核心竞争力的变化情况

报告期内，公司核心竞争力分析如下：

1、公司深耕半导体自动化测试设备领域30多年，一直以来始终重视技术研发，保持高水平且持续增长的研发投入，不断提升产品性能，现已拥有多项先进的核心技术，产品各项性能指标均达到了国内领先水平。同时，公司在半导体部分测试领域实现了进口替代，目前已成为国内最大的半导体自动化测试设备本土供应商；

2、公司拥有广泛且具有较高粘性的客户基础，本土化服务优势显著，能够为客户提供标准化、定制化的产品和专业高效的售后服务，包括远程处理、定制化应用程序、定期实地拜访维护和提供定制化解决方案等，持续提高客户满意度。公司目前为国内模拟和混合测试领域的主力测试平台供应商，同时也在分立器件、功率类和第三代化合物半导体器件测试领域取得良好进展；

3、公司客户资源壁垒显著，替换意愿低。公司目前已获得大量国内外知名半导体厂商的供应商认证，国外知名半导体厂商的供应商认证程序非常严格，认证周期较长，对技术和服务能力、产品稳定性可靠性和一致性等多个方面均要求较高，新进入者获得认证的难度较大；

4、公司产品性能和可靠性在同类产品里面优势明显。公司主力机型STS8200系列主要应用于模拟集成电路测试，STS8300机型主要应用于混合信号和数字测试领

域，同时也拓展了分立器件、功率和第三代化合物半导体器件测试，产品的平台化设计使得产品具备优秀的可扩充性和兼容性，可以很好的适应被测试芯片的更新和迭代；

5、公司产品装机量居全球前列。装机量代表客户的认可度以及产品的可靠性，根据公司获取的数据统计，截至报告期末，公司自主研发制造的测试设备全球装机量已超过6000台；

6、公司核心管理团队和研发团队长期稳定。从公司成立至今，公司的管理岗位长期均由公司自己培养的人才出任，核心研发人员的流失率为零，保障了公司的长期稳定发展。

综上所述，2023年半年度，公司核心竞争力未发生不利变化。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发支出变化情况

2023年1-6月，公司研发投入为65,608,887.99元，较去年同期增长18.63%，研发投入占营业收入比例为17.20%，较去年同期上升6.98个百分点，主要系公司持续进行研发投入，推进技术和产品的不断升级。

（二）研发进展

2023年1-6月，公司共申请专利22项，其中8项为发明专利。报告期内已授权0项发明专利，13项实用新型专利以及0项外观设计专利，具体情况如下：

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

截至2023年6月30日，华峰测控的募集资金使用及节余情况如下：

截至2023年6月30日，华峰测控募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和公司《募集资金管理办法》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

（一）实际控制人变更

公司原一致行动人为张秀云、孙镪、徐捷爽、蔡琳、周鹏、王晓强、付卫东和

王皓八名，其中张秀云、付卫东、王晓强三人均已/临近退休，且多数年事已高，身体状况难以持续其参与公司的经营决策；王皓因个人原因逐步退出实际管理。鉴于张秀云等八人签订的《一致行动人协议》已到期终止，2023年3月2日，张秀云、孙镪、徐捷爽、蔡琳、周鹏、王晓强、付卫东和王皓共同签署《<一致行动人协议>之终止协议》（以下简称“《终止协议》”）约定，张秀云等八人的一致行动关系自《终止协议》签署之日起终止，不再续期。原《一致行动人协议》终止后，张秀云、付卫东、王晓强、王皓因退出公司经营原因不再对公司施加控制。2023年3月2日，孙镪、蔡琳、徐捷爽、周鹏经友好协商一致同意签署新《一致行动人协议》，协议自签署之日生效，有效期为三年。公司实际控制人变更为孙镪、蔡琳、徐捷爽、周鹏。

（二）直接持股情况

截至2023年6月30日，公司控股股东天津芯华投资控股有限公司直接持有公司37,236,420股。

除上述情况外，公司其他实际控制人，现任董事、监事、高级管理人员直接持股变动情况如下：

单位：股

截至2023年6月30日，上述控股股东、实际控制人、现任董事、高级管理人员直接持有的股份均不存在质押、冻结情形。

（三）间接持股情况

截至2023年6月30日，孙镪、徐捷爽、蔡琳、周鹏合计通过控制公司控股股东天津芯华投资控股有限公司控制公司37,236,420股股份，共同构成华峰测控实际控制人。

截至2023年6月30日，上述自然人实际控制人通过天津芯华投资控股有限公司间接持有的股份均不存在质押、冻结情形。

除此之外，华峰测控上市前，公司现实际控制人团队孙镪（现任公司董事长、董事会秘书）、蔡琳（现任公司董事、总经理）、徐捷爽（现任公司董事、副总经理）、周鹏（现任公司总工程师）；公司现任监事赵运坤、崔卫军；公司现任财务总监齐艳持有丰众资管计划份额。截至2023年6月30日，公司现实际控制人团队蔡琳（现任公司董事、总经理）、周鹏（现任公司总工程师）；公司现任监事崔卫军仍持有丰众资管计划7,002,500.00份额。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

无。

（此页无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于北京华峰测控技术股份有限公司2023年半年度持续督导跟踪报告》之签章页）

保荐代表人：

贾义真 幸 科

中国国际金融股份有限公司

2023年9月5日