德科立：国泰君安证券股份有限公司关于无锡市德科立光电子技术股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告
国泰君安证券股份有限公司关于无锡市德科立光电子技术股份有限公司
2024年半年度持续督导跟踪报告国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”或“保荐人”）作为无锡市德科立光电子技术股份有限公司（以下简称“德科立”或“公司”）的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，负责德科立上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况
| 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 |
| 1 | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体的持续督导工作制定相应的工作计划。 | 保荐人已建立健全并有效执行了持续督导工作制度，并制定了相应的工作计划。 |
| 2 | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所备案。 | 保荐人已与德科立签订《持续督导协议》，该协议明确了双方在持续督导期间的权利和义务，并报上海证券交易所备案。 |
| 3 | 持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事项公开发表声明的，应当向上海证券交易所报告并经上海证券交易所审核后予以披露。 | 2024年半年度，德科立在持续督导期间未发生按有关规定须保荐人公开发表声明的违法违规情况。 |
| 4 | 持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的，应当自发现或应当发现之日起5个交易日内向上海证券交易所报告，报告内容包括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等。 | 2024年半年度，德科立在持续督导期间未发生违法违规或违背承诺等事项。 |
| 5 | 通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式开展持续督导工作。 | 保荐人通过日常沟通、定期或不定期回访等方式，了解德科立经营情况，对德科立开展了持续督导工作。 |
| 6 | 督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规则及其他规范性文件，并切实履行其所作出的各项承诺。 | 保荐人督导德科立及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规则及其他规范性 |
| 文件，切实履行其所做出的各项承诺。 | ||
| 7 | 督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等。 | 保荐人督促德科立依照相关规定健全完善公司治理制度，并严格执行公司治理制度。 |
| 8 | 督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策的程序与规则等。 | 保荐人对德科立的内控制度的设计、实施和有效性进行了核查，德科立的内控制度符合相关法规要求并得到了有效执行，能够保证公司的规范运行。 |
| 9 | 督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 保荐人督促德科立严格执行信息披露制度，审阅信息披露文件及其他相关文件。 |
| 10 | 对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题的信息披露文件应当及时督促上市公司予以更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应当及时向上海证券交易所报告；对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应当在上市公司履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应当及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应当及时向上海证券交易所报告。 | 保荐人对德科立的信息披露文件进行了审阅，不存在应及时而未及时向上海证券交易所报告的情况。 |
| 11 | 关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证券交易所监管措施或者纪律处分的情况，并督促其完善内部控制制度，采取措施予以纠正。 | 2024年半年度，德科立及其实际控制人、董事、监事、高级管理人员未发生该等事项。 |
| 12 | 持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等未履行承诺事项的，保荐人应当及时向上海证券交易所报告。 | 2024年半年度，德科立及其实际控制人不存在未履行承诺的情况。 |
| 13 | 关注社交媒体关于上市公司的报道和传闻，及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应当披露未披露的重大事项或与披露的信息与事实不符的，保荐人应当及时督促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应当及时向上海证券交易所报告。 | 2024年半年度，德科立未出现该等事项。 |
| 14 | 持续督导期间发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）上市公司涉嫌违反《股票上市规则》等上海证券交易所业务规则；（二）中介机构及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情形；（三）上市公司出现《保荐办法》第七十一条、第七十二条规定的情形；（四）上市公司不配合保荐人持续督导工作；（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形。 | 2024年半年度，德科立未发生前述情况。 |
| 15 | 制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查工作要求，确保现场检查工作质量。 | 保荐人已制定了现场检查的相关工作计划，并明确了现场检查工作要求。 |
| 16 | 持续督导期内，保荐人及其保荐代表人应当重点关注上市公司是否存在如下事项：（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌资金占用；（三）可能存在重大违规担保；（四）控股股东、实际控制人及其关联人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利益；（五）资金往来或者现金流存在重大异常；（六）上海证券交易所或者保荐人认为应当进行现场核查的其他事项。 出现上述情形的，保荐人及其保荐代表人应当督促公司核实并披露，同时应当自知道或者应当知道之日起15日内按规定进行专项现场核查。公司未及时披露的，保荐人应当及时向上海证券交易所报告。 | 2024年半年度，德科立及其相关主体未出现该等情况。 |
二、保荐人和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
公司目前面临的主要风险因素如下：
（一）核心竞争力风险
1、核心技术泄密风险
光电子器件行业属于技术密集型行业，光收发模块、光放大器、光传输子系统领域具有较高的技术壁垒，公司核心技术是公司的核心竞争力，是企业发展的
原动力。公司产品的核心技术依赖于持续的研发投入和研发创新，如果出现核心技术保护不利或核心技术人员外流导致关键技术外泄、被盗用或被竞争对手模仿的情形，则可能对公司的技术创新、业务发展乃至经营业绩产生不利影响。
（二）经营风险
1、部分核心原材料依赖境外采购的风险
公司产品生产所需的泵浦激光器、通用芯片等主要向境外供应商进行采购，海外厂商在相关领域占据着主导地位。由于国际政治局势、全球贸易摩擦及其他不可抗力因素的影响，公司核心原材料境外采购可能会出现延迟交货、限制供应或提高价格的情况。如果公司未来不能及时获取足够的原材料供应，公司的正常生产经营可能会受到不利影响。
2、主要客户依赖风险
报告期内，前五名客户销售占比达80.81%。鉴于光通信领域的现有市场格局，在未来一段时间内，公司仍不可避免地存在主要客户依赖的风险。如果公司未来与该等客户的合作发生不利变化且公司无法有效开拓其他客户或现有客户需求受国家相关行业政策变化影响大幅下降，则可能对公司的经营产生不利影响。
（三）财务风险
1、应收账款及应收票据无法收回的风险
公司根据客户的历史交易记录和销售规模，给予客户一定的货款结算周期。2024年6月末，公司应收账款账面价值为22,538.53万元，应收票据账面价值为38,879.89万元，应收账款和应收票据合计占流动资产的比例为27.40%。公司的应收账款、应收票据占公司流动资产的比例较大。未来随着公司经营规模的扩大，应收账款和应收票据的余额将随之增长。如果主要客户的财务状况突然出现恶化，将会给公司带来应收账款、应收票据无法及时收回的风险。
2、存货规模较大的风险
2024年6月末，公司存货账面价值为35,300.14万元，占流动资产的比例为
15.75%，公司的存货账面价值占流动资产的比例维持在较高水平。公司保持一定
的存货规模能够保障生产经营的稳定性，但如果原材料、库存商品的价格出现大幅下滑或者产品销售不畅，而公司未能及时有效应对并做出相应调整，公司将面临存货跌价的风险。
（四）行业风险
1、行业政策变化风险
光通信行业是国家重点扶持的战略性产业，国家和地方政府近年来出台了一系列鼓励光通信产业发展的政策，从税收减免、财政补贴、企业融资、技术研发、进出口、人才引进、知识产权等多个方面扶持行业内企业发展，为光通信产品带来了广阔的市场空间。公司近年来充分受益于相关产业政策所带来的良好市场环境，若国家有关行业政策发生重大不利变化，将可能对公司战略发展和经营业绩产生不利影响。
2、下游行业需求变化导致业绩波动的风险
受到下游5G市场以及终端消费市场需求变动影响，公司所处的光电子器件行业呈现一定程度的周期波动。近年来，全球5G市场需求持续增长，中国5G产业更是呈现出高速增长的态势。根据ICC预测，我国4G网络建设周期约6至7年，在每年投资强度保持不变的情况下，完成5G网络总投资进程大约需要8至10年。如果未来下游5G市场的终端需求大幅减弱，或是技术应用不及预期导致行业景气度下降，将可能对公司生产经营及盈利能力造成不利影响。
3、市场竞争加剧的风险
与光迅科技、中际旭创和新易盛等行业头部企业均横跨电信和数通两大领域不同，公司产品主要聚焦于电信领域，因此光迅科技、中际旭创和新易盛等公司业务规模显著高于公司。目前，上述行业内头部企业均有计划继续扩充产能，若相关公司顺利实施产能建设并达产，其产能和收入规模将继续提升，在光电子器件领域的规模成本优势将进一步扩大，行业竞争将会更加激烈。随着行业龙头不断提升产能并拓展市场，公司将会面临更加严峻的市场竞争，公司向数通领域拓展的难度加大。若公司不能持续有效地制定并实施业务发展规划，则可能在市场竞争环境中处于不利地位，市场空间将受到挤压，进而影响公司的盈利能力和长
期发展潜力。
（五）宏观环境风险
1、国际贸易摩擦风险
近年来，全球贸易摩擦进一步加剧，相关国家采取增加关税或扩大加税清单等限制进出口的国际贸易政策，公司境外客户可能会减少订单、要求公司产品降价或者承担相应关税等措施，境外供应商可能会被限制或被禁止向公司供货，从而对公司原材料进口和产品出口等正常生产经营造成不利影响。
2、海外经营环境变化的风险
海外市场是公司未来发展战略的重要组成部分，公司海外设有子公司，公司海外业务受到特定国家或地区的政治经济局势变化、行业监管政策变动、知识产权保护、不正当竞争、进出口许可、货币汇率波动及公司整体管控能力等多种因素的影响，随着业务规模的进一步扩大，公司涉及的法律环境将会更加复杂，若公司不能及时应对海外经营环境的变化，会对海外经营的业务带来一定的风险。
四、重大违规事项
2024年半年度，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标变动原因及合理性
| 主要会计数据 | 2024年1-6月 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） |
| 营业收入（元） | 409,113,768.69 | 359,188,553.56 | 13.90 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 54,202,069.50 | 47,768,471.16 | 13.47 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 36,914,839.91 | 28,002,156.98 | 31.83 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 11,641,497.82 | -3,992,439.48 | 391.59 |
| 主要会计数据 | 2024年6月末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减（%） |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 2,202,131,792.81 | 2,169,349,909.00 | 1.51 |
| 总资产（元） | 2,558,633,788.46 | 2,559,593,576.62 | -0.04 |
| 主要财务指标 | 2024年1-6月 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） |
| 基本每股收益（元/股） | 0.45 | 0.41 | 9.76 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.45 | 0.41 | 9.76 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） | 0.31 | 0.24 | 29.17 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.46 | 2.49 | 减少0.03个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.68 | 1.46 | 增加0.22个百分点 |
| 研发投入占营业收入的比例（%） | 12.19 | 9.97 | 增加2.22个百分点 |
上述主要会计数据和财务指标的变动原因如下：
1、公司紧紧抓住新一代骨干网、国家算力网络建设的契机，全力推进宽谱放大器、相干和高速率非相干光模块、DCI和板卡级产品的研发制造。报告期内，公司实现营业收入40,911.38万元，较上年同期增长13.90%；实现归属于上市公司股东的净利润5,420.21万元，较上年同期增长13.47%。
2、报告期内，公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,691.48万元，较上年同期增长31.83%，主要系公司营业收入增长带动净利润增长，且当期股份支付金额较上年同期有所下降。
3、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额1,164.15万元，较上年同期增长391.59%。主要系公司营业收入增长带动收款增长，同时高度重视应收账款管理和催收工作，在销售人员业绩考核和客户信用管理等多方面采取措施，取得了显著效果。
4、报告期内，公司研发投入4,987.85万元，同比增长39.29%，占营业收入比重为12.19%。多年来，公司始终坚持自主创新，在低损耗、大容量、长距离光传输方面拥有多项核心技术。在当下人工智能、算力集群等应用飞速发展的时代，数据传输的需求迅猛增长。公司在产品研发方面的高投入，持续转换成高端技术产品，不断满足日益旺盛的市场需求，强化了公司核心竞争力。
六、核心竞争力变化情况
（一）技术创新与研发优势
1、丰富的技术储备
公司是光通信领域的高新技术企业，自成立以来，始终坚持自主创新，持续加大研发投入及研发体系建设。凭借长期的技术积累，公司陆续承担了国家级火炬计划项目、国家高技术产业化示范工程、863项目、省级重大科技成果转化等项目10余项，“WDM超长距离光传输设备项目”荣获国家科学技术进步二等奖，“超长跨距光传输系统五阶非线性和四阶色散智能补偿技术及其应用”荣获江苏信息通信行业科学技术一等奖，参与起草的《40Gbit/s/100Gbit/s强度调制可插拔光收发合一模块》等8项行业标准获得中国通信标准化协会颁布的科学技术一等奖。研发团队中，李现勤博士主持起草了《YD/T 3025-2016小型化掺铒光纤放大器》通信行业标准，参与起草了《GB/T 20184-2021拉曼光纤放大器》和《GB/T16849-2023光放大器总规范》国家标准。截至2024年6月30日，公司累计取得154项专利，其中发明专利36项、实用新型专利113项、外观设计专利5项；累计取得软件著作权52项、商标18项；主持和参与制定国家标准3项，行业技术标准37项。
2、可持续的自主研发能力
公司通过二十余年的行业经验积累，对行业发展具有深刻的认识，熟悉行业发展周期，对行业动态和市场走向具有敏锐的洞察力。在此基础上，公司建立了光收发模块、光放大器、光传输子系统三大技术平台，形成以高速率、长距离、模块化为主要特点的核心技术，拥有江苏省省级工程技术研究中心、江苏省省级企业技术中心、无锡国家高新技术产业开发区博士后科研工作站企业分站，并与江苏省产业技术研究院共同建设了联合创新中心，完善的研发架构为公司研发活动提供了良好平台。同时，公司拥有一支人员素质高、稳定性强的研发人才队伍，形成了包含市场调研、需求分析、技术研究、产品开发、生产制造、产品测试、系统集成等各个环节的研发体系。
（二）产品结构优势
下游客户对光电子器件产品在性能指标、应用领域和实施场景等方面有诸多差异化需求，多元化的产品体系可以在提高客户满意度的同时发掘更多市场需求。公司经过持续的研究开发、技术积累和产品创新，形成了包括光收发模块、光放大器、光传输子系统在内的多元化产品体系，各类产品技术之间深度融合、相互促进，产生了较强的协同效应。公司产品广泛应用于光通信骨干网、承载网、接入网、5G前传、5G中回传、数据链路采集、数据中心互联、特高压通信保护等重要领域，多元化的产品结构有助于公司全方位满足市场差异化需求，有利于公司深耕现有客户资源，拓宽新产品销售渠道，能够有效增强公司市场竞争力和抗风险能力。
（三）制造工艺优势
自成立以来，公司一直专注于光电子器件的研发和生产制造，经过长年的生产实践，逐步完善各项生产工艺，具备从芯片封测、器件封装、模块制造到光传输子系统设计制造等垂直制造能力，公司通过自研自制部分专有测试设备，搭建自动化测试平台，有效提升了生产设备利用率，形成了具有自主创新的制造工艺优势，具体主要体现在：
| 序号 | 技术名称 | 先进性 |
| 1 | 高速光学器件封装技术 | 该封装技术用于高速激光模组和高速接收器模组的封装，在光学上采用了多种透镜组合，对激光器的模斑进行变换，使其与光纤模斑匹配，从而达到最佳的耦合性能，有效地提升了传输速率，目前已可满足100G、200G及400G产品的应用要求，具备向800G及更高速率迭代的潜力。 |
| 2 | 高速激光发射模组和激光接收模组生产制造平台技术 | 该技术为公司自有知识产权的先进制造技术，用于实现高速激光发射模组和激光接收模组的平台化、简单化、可控化的生产制造。整个先进制造技术包含CWDM耦合软件系统、基于MWDM的OAM测试系统、多功能OSA控制系统软件等。 |
| 3 | 高速光收发模块生产制造平台技术 | 该技术用于实现高速光收发模块的平台化、简单化、可控化的生产制造。整个制造技术包含自动测试装置统一部署软件技术、生产数据平台管理技术、制造流程管理与执行系统、生产指标设计系统、研发辅助调测平台技术、老化监控系统和ERP辅助系统等。该技术显著提高了模组的复用性，缩短了软件开发周期，加快了产品导入进度，整个自动化软件系统具有高复用性、低耦合性、高鲁棒性等特点。 |
| 序号 | 技术名称 | 先进性 |
| 4 | 光放大器生产制造平台技术 |
该技术秉承平台化、模块化理念，为光放大器产品生产，设计通用的工装夹具、自动测试系统以及生产信息管理系统，大大提高了生产效率和产品质量。
（四）客户资源优势
公司成立二十余年来，产品和研发始终坚持以市场和客户需求为导向，重视并积极参与国内外客户的技术研发和新产品开发，坚持贴近客户、服务客户、紧密合作，致力于为客户提供有价值的服务。公司以客户需求为导向的经营策略，得到了客户的广泛认可，实现了公司与众多客户的互利合作、共同成长。目前，公司客户分布全球二十多个国家和地区，覆盖电信设备制造商、数据通信设备制造商、电信运营商、数据运营商和专网等多个领域。公司产品长期服务于包含中兴通讯、中国移动、中国电信、Infinera、Ciena、国家电网、烽火通信、中国联通、诺基亚及ECI等优质客户。公司优质的客户资源以及与客户间稳定的合作关系已成为公司较为突出的竞争优势。上述公司的核心竞争力在2024年上半年度未发生不利变化。
七、研发投入变化及研发进展
（一）核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
| 序号 | 核心技术名称 | 技术来源 | 技术先进性 |
| 1 | 高速光学器件封装技术 | 自主研发 | 该封装技术用于高速激光模组和高速接收器模组的封装，在光学上采用了多种透镜组合，对激光器的模斑进行变换，使其与光纤模斑匹配，从而达到最佳的耦合性能，有效地提升了传输速率，目前已可满足100G、200G及400G产品的应用要求，具备向800G及更高速率迭代的潜力。 |
| 2 | 高频电路板设计技术 | 自主研发 | 该技术为公司的高速光收发模组研发带来了强劲的支撑，依照该电路板设计技术，即可实现高频信号的高频阻抗配合，实现良好的信号完整性，从而成功实现高速光收发模块性能。 |
| 序号 | 核心技术名称 | 技术来源 | 技术先进性 |
| 3 | 高速光收发模块长距离传输技术 | 自主研发 | 该技术依托于自主研发的半导体光放大器自动控制技术和软件自动补偿算法，在满足符合技术标准的高精度光功率监控的前提下，成功突破了100Gbps光信号在中距40公里和长距80公里的稳定传输，达到了国家“十四五规划”中重点列出的5G新基建所需的长距离传输需求。 |
| 4 | 高频仿真技术 | 自主研发 | 该技术是结合光收发模块射频开发实践而形成的自有的先进高频仿真技术。该技术的核心包括仿真建模规范、模型等效简化方法、射频传输线优化方法以及基于脚本的参数自动优化算法等，可实现设计前期射频传输线的简单、快速、准确的建模，缩短射频仿真周期，加快产品开发进度。 |
| 5 | 高频结构设计技术 | 自主研发 | 该技术主要用于100G、200G、400G等光收发模块，用于满足高频电磁干扰要求、电磁辐射要求、高速光收发模组散热的结构设计要求。该技术采用多层防护的模式，使用军品级导电胶水，在恒温恒湿的万级净化环境中通过精密点胶机严格控制胶量、固化时间，达到理想的截面形状和压缩率，从而达到可靠的导电连续性，最终实现有效的电磁屏蔽和衰减。 |
| 6 | 高速光收发模块生产工艺平台技术 | 自主研发 | 该技术用于实现高速光收发模块的平台化、简单化、可控化的生产制造。整个制造技术包含自动测试装置统一部署软件技术、生产数据平台管理技术、制造流程管理与执行系统、生产指标设计系统、研发辅助调测平台技术、老化监控系统和ERP辅助系统等。该技术显著提高了模组的复用性，缩短了软件开发周期，加快了产品导入进度，整个自动化软件系统具有高复用性、低耦合性、高鲁棒性等特点。 |
| 7 | 高速激光发射模组和激光接收模组生产工艺平台技术 | 自主研发 | 该技术为公司自有知识产权的先进制造技术，用于实现高速激光发射模组和激光接收模组的平台化、简单化、可控化的生产制造。整个先进制造技术包含CWDM耦合软件系统、基于MWDM的OAM测试系统、多功能OSA控制系统软件等。 |
| 8 | 增益平坦滤波器设计技术 | 自主研发 | 该技术利用光源调节技术，在光放大器的中间级调整光源光谱，使光放大器总体增益平坦。通过总体增益谱的反馈控制，实现插损和谱线的精确调节，从而精确设计GFF谱线，实现大带宽内的1dB以内的平坦度要求。此方法相较于传统技术在输出端设计GFF更加准确，不涉及二次补偿光谱烧孔效应，技术领先。 |
| 序号 | 核心技术名称 | 技术来源 | 技术先进性 |
| 9 | 小型化光放大器技术 | 自主研发 | 该技术利用小器件、定制化的合成器件，小弯曲半径光纤，可靠的盘纤工艺，以及紧凑型的电路设计，实现单波或窄带10dBm左右功率输出，增益10~20dB。带电模块尺寸小于45*15.5*9mm，纯光模块小于35*15*5.5mm。 |
| 10 | 光放大器控制技术 | 自主研发 | 该技术在电路上利用多种自动控制手段，实现带ASE补偿的自动增益控制、自动功率控制、自动电流控制、自动温度控制等，控制精度+/-0.2dB；多种控制模式可以切换，实现上下电、上下波的瞬态控制等。本技术与其他复杂的控制技术相比，性价比较高，是经过批量产品验证的可靠技术。 |
| 11 | 半导体光放大器技术 | 自主研发 | 该技术通过系统实验，调整半导体光放大器输入输出功率以及增益特性，使SOA工作在线性区，系统可以无误码传输。经过优化的半导体光放大系统，在不同控制模式下，实现O Band多波线性放大，主要应用于100G及以上长距离传输，弥补了O Band高速率、长距离传输的技术短板。通过载流子寿命优化设计，实现高功率宽谱SOA，主要应用于C++Band、L++Band、C+L Band多波放大。 |
| 12 | 热插拔光放大器技术 | 自主研发 | 该技术基于XFP、QSFP、CFP2、OSFP等封装形式，参考光收发模块控制协议，实现了光放大器的热插拔功能。该技术可以实现单波、多波甚至VGA光放大，单波功率较低，一般在10dBm左右；多波VGA增益可调10dB，功率可达20dBm以上。该技术有效推动了光放大器产品的标准化、模块化进程，节省了用户的系统开发成本，利于现场维护，深受市场欢迎。 |
| 13 | 阵列光放大器技术 | 自主研发 | 该技术在一个光放大模块内，通过共享泵浦或者独立泵浦方式，实现了8、16及更多路数的独立光放大。该技术能够实现10~25dB增益，输出20dBm以上，主要应用于全光网、ROADM系统中。 |
| 14 | 拉曼光放大器技术 | 自主研发 | 该技术利用光纤的受激拉曼散射原理，实现光信号的前置或后置拉曼放大。后置拉曼可实现10~30dB左右增益多波放大，增益平坦<=1.5dB，噪声<=0dB。拉曼光放大器包括1阶、2阶、高阶以及混合拉曼等类型，主要应用于超长距光传输系统，处于业内领先水平。 |
| 15 | 低噪声光放大器技术 | 自主研发 | 该技术利用内部光开关，把大增益范围进行分段，分段后的小增益范围通过光开关切换，可以降低小增益时内部VOA的插损，有效降低小增益时的噪声。另外，也可以通过控制中间接入损耗和波长的关系，减少WDL效应，有效减小低增益时的噪声。上述设计可以降低噪声0.5~2dB以上，提高了系统性能，处于业内领先水平。 |
| 序号 | 核心技术名称 | 技术来源 | 技术先进性 |
| 16 | 增益可调光放大器技术 | 自主研发 | 该技术优化了光放大器光路设计，采用可调衰减器补偿全程增益，结合增益平坦技术，可以实现增益调节范围10~20dB左右，增益平坦度小于1dB，功率输出大于20dBm。基于本技术的光放大器产品兼容多种固定增益产品，适用场景广泛，性价比高。 |
| 17 | 高功率光放大器技术 | 自主研发 | 该技术利用多模泵浦、铒镱共掺技术实现高功率光放大，具备泵浦冗余、多光口输出、自动功率控制等功能，总体输出功率可以达到30~37dBm，适用于有线电视光网络，技术处于业内一流水平。 |
| 18 | ASE光源技术 | 自主研发 | 该技术基于掺铒光纤不同的光路结构，开发出C band、C+L Band宽带ASE光源产品，该类型产品功率谱稳定性可达到常温下+/-0.02dB/8h，广泛应用于系统或器件测试。 |
| 19 | 数字控制光放大器技术 | 自主研发 | 该技术利用数字控制方式，通过高速采样及自动反馈控制，优化控制算法，实现光放大器的数字式控制、多种工作模式、瞬态控制等功能。该技术输出功率20dBm以上，典型情况下瞬态小于+/-1dB，主要应用于单波、多波光放大器产品。 |
| 20 | 无源模块控制技术 | 自主研发 | 该技术基于光放大器的光路和控制技术，集成了分光器、WDM、光开关、VOA、Mux/Demux等，开发出特定功能的无源模块，在光通信系统中应用广泛。 |
| 21 | 扩展波段光放大器技术 | 自主研发 | 该技术通过掺杂光纤、拉曼、半导体技术，实现L++扩展波段EDFA，L++扩展波段SOA放大器。L++EDFA输出功率高达27dBm，L++SOA应用于单波及多波放大。L++扩展波段放大器，主要应用于400Gbps长距离干线网。 |
| 22 | 光传输子系统框架设计技术 | 自主研发 | 该技术应用于1U、2U、3U、5U、10U等19/21英寸机框式光传输子系统设备平台，设计布局合理，符合绿色节能设计原则，业务单板速率兼容10G-400G，能够实现完整的光传输系统功能。产品主要应用于数据链路采集子系统、5G前传子系统、DCI传输系统、接入型OTN、超长距传输子系统等场景。 |
| 23 | 超强编码纠错技术 | 自主研发 | 该技术针对超长距离的特殊性及系统指标的必要性，采用带外EFEC编码纠错，提升系统OSNR容限10dB左右，延长无中继传输距离达40km以上，是超长距光传输子系统的核心技术之一。 |
| 24 | 受激布里渊散射抑制技术 | 自主研发 | 该技术通过对发送端光信号加载特定调制信号的方法，提高非线性阈值，抑制SBS效应，可显著提高系统发送端光功率，单波发送光功率最高达到22dBm以上，延长无中继传输距离25km以上，是超长距光传输子系统的核心技术之一。 |
| 序号 | 核心技术名称 | 技术来源 | 技术先进性 |
| 25 | 长距离5G前传传输技术 | 自主研发 | 该技术通过对光模块发端光谱优化处理、对系统进行非对称色散及非对称合解波优化设计等，使得系统性能和各波长传纤损耗、色散代价自动配对优化，提高了系统的色散容限、光功率容限和非线性容限。该技术可大大增加BBU站点的覆盖范围，降低5G建设成本，是长距离5G前传子系统的核心技术之一。 |
| 26 | 高速率波分传输技术 | 自主研发 | 该技术基于光电混合集成、高阶算法、阵列放大等核心技术，创新开发出低成本、高速率、大容量波分传输系统，覆盖C Band和O Band波段，可实现对相干传输技术的部分兼容和替代。 |
| 27 | 全波段分组集成技术 | 自主研发 | 该技术基于光纤传输可用光谱，包括O、C、S、E、C、L波段，采用光电混合集成、全波段阵列式半导体放大、分组集成等核心技术，创造性提出全波段分组集成光传输系统，可实现240波，单波25~200G波分，80~120km距离，可广泛应用于城域网、DCI系统。 |
| 28 | 分光放大器集成技术 | 自主研发 | 该技术在一个光放大模块内，通过共享泵浦方式，实现了8、16及更多路数的同时光放大。该技术能够实现10~20dB增益，主要应用于C Band的40G、100G光传输系统的分光放大。 |
| 29 | 数据链路光放大器技术 | 自主研发 | 该技术通过光放大器、分光器、智能控制器件配合设计，对现网O Band100G光信号进行分光、放大、复制、关断，以便于后端设备进行分析处理及其安全保护，具备噪声指数低、增益平坦、饱和输出功率高等技术特点。该技术主要应用于O Band的40G、100G数据链路采集子系统。 |
| 30 | 分布式光纤传感技术 | 自主研发 | 该技术采用超窄线宽脉冲光源作为探测光源，具有主动波长温度调谐控制和频率可调制的特点，能够实现极窄线宽和高功率输出。采用该技术的光纤传感系统，探测精度及准确度处于行业领先水平，主要用于实现地埋光缆防外破监控、光缆路由标定、光缆识别等功能。 |
| 31 | 小信号分辨率特征提取技术 | 自主研发 | 该技术从信号的幅值角度出发，基于直方图统计方法，提取短时主冲击强度分辨特征，最终实现信号的精细化分析，能够提高信号识别准确率，减少误报率。该技术主要应用于超长距光传输子系统。 |
| 32 | 自动化生产测试平台的设计制造技术 | 自主研发 | 该技术是公司基于产品特点，结合自身技术能力，针对性自主开发的全套生产制造和测试平台。该技术包含生产信息流管理、部分生产测试设备制造、主要设备共享、自动化硬件框架建设、自动化软件平台开发以及OXC（光交叉连接）等特殊专用设备的开发，实现了制造信息化、流程化、模块化、自动化，提升了设备利用率，提高了生产效率，保证了产品质量。 |
报告期内，公司的核心技术及其先进性未发生重大变化。
（二）报告期内获得的研发成果
截至2024年6月30日，公司累计取得154项专利，其中发明专利36项、实用新型专利113项、外观设计专利5项；累计取得软件著作权52项、商标18项。报告期内获得的知识产权列表：
| 本期新增 | 累计数量 | |||
| 申请数（个） | 获得数（个） | 申请数（个） | 获得数（个） | |
| 发明专利 | 2 | 2 | 77 | 36 |
| 实用新型专利 | 5 | 4 | 131 | 113 |
| 外观设计专利 | 0 | 0 | 5 | 5 |
| 软件著作权 | 5 | 5 | 52 | 52 |
| 其他 | 0 | 0 | 37 | 18 |
| 合计 | 12 | 11 | 302 | 224 |
（三）研发投入
2024年半年度，公司研发投入情况如下：
单位：元
| 项目 | 本期数 | 上年同期数 | 变化幅度（%） |
| 费用化研发投入 | 49,878,521.78 | 35,810,018.67 | 39.29 |
| 资本化研发投入 | - | - | - |
| 研发投入合计 | 49,878,521.78 | 35,810,018.67 | 39.29 |
| 研发投入总额占营业收入比例（%） | 12.19 | 9.97 | 增加2.22个百分点 |
| 研发投入资本化的比重（%） | - | - |
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
（一）实际募集资金金额、资金到位情况
1、首次公开发行股票
根据中国证券监督管理委员会2022年6月13日出具的《关于同意无锡市德科立光电子技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1231号），公司首次向社会公开发行人民币普通股（A）股24,320,000股，每股发行价格为48.51元，募集资金总额为1,179,763,200.00元，扣除总发行费用85,409,219.18元，实际募集资金净额为1,094,353,980.82元。上述募集资金到位情况已经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2022年8月4日出具了“苏公W[2022]B086号”《验资报告》。
2、以简易程序向特定对象发行股票
根据中国证券监督管理委员会2023年8月10日出具的《关于同意无锡市德科立光电子技术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1743号），公司以简易程序向特定对象发行人民币普通股（A股）股票3,464,021股，每股面值人民币1.00元，每股发行价格为63.51元，募集资金总额为人民币219,999,973.71元，扣除发行费人民币2,850,021.83元（不含税），实际募集资金净额人民币217,149,951.88元。公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金到位情况进行了审验，并于2023年8月28日出具了《无锡市德科立光电子技术股份有限公司验资报告》（苏公W[2023]B070号）。
（二）募集资金使用情况及结余情况
1、首次公开发行股票
公司2024年半年度实际使用募集资金51,961,364.77元。截至2024年6月30日，募集资金余额为740,061,498.25元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。截至2024年6月30日，公司募集资金在2024年半年度使用金额情况为：
单位：人民币元
| 项目 | 金额 |
| 募集资金净额 | 1,094,353,980.82 |
| 加：未置换的自有资金支付的IPO发行费用 | 964,826.71 |
| 减：募投项目已累计使用募集资金 | 119,246,450.85 |
| 减：补充流动资金 | 288,300,000.00 |
| 项目 | 金额 |
| 加：累计利息收入 | 4,144,826.69 |
| 加：已收到的理财产品收益 | 48,144,849.78 |
| 减：手续费支出 | 534.90 |
| 尚未使用的募集资金余额 | 740,061,498.25 |
| 其中：尚未到期的理财产品 | - |
| 募集资金专用账户余额 | 740,061,498.25 |
2、以简易程序向特定对象发行股票
公司2024年半年度实际使用募集资金8,785,267.25元。截至2024年6月30日，募集资金余额为202,889,423.34元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。截至2024年6月30日，公司募集资金在2024年半年度使用金额情况为：
单位：人民币元
| 项目 | 金额 |
| 募集资金净额 | 217,149,951.88 |
| 减：置换募投项目先期投入金额 | 5,410,799.75 |
| 减：募投项目已累计使用募集资金 | 11,734,584.36 |
| 加：累计利息收入 | 3,172,759.92 |
| 减：手续费支出 | 1,148.21 |
| 减：汇兑损益 | 286,756.14 |
| 尚未使用的募集资金余额 | 202,889,423.34 |
| 其中：尚未到期的理财产品 | - |
| 募集资金专用账户余额 | 202,889,423.34 |
（三）募集资金专户存放与管理情况
1、募集资金专户存储情况
（1）首次公开发行股票
截至2024年6月30日，公司募集资金存储情况如下：
单位：人民币元
| 开户行 | 账号 | 账户类别 | 2024年6月30日余额 |
| 江苏银行股份有限公司无锡新区支行 | 20710188000480824 | 募集资金专户 | 580,336,177.40 |
| 兴业银行股份有限公司无锡新吴支行 | 408450100100223958 | 募集资金专户 | 749,043.43 |
| 上海浦东发展银行无锡新区支行 | 84050078801700000694 | 募集资金专户 | 36,495.01 |
| 宁波银行股份有限公司无锡分行 | 78010122001189731 | 募集资金专户 | 158,939,782.41 |
| 合计 | - | - | 740,061,498.25 |
（2）以简易程序向特定对象发行股票
截至2024年6月30日，公司募集资金存储情况如下：
单位：人民币元
| 开户行 | 账号 | 账户类别 | 2024年6月30日余额 |
| 中国农业银行股份有限公司无锡扬名支行 | 10632901040021169 | 募集资金专户 | 193,820,093.84 |
| 中国银行（泰国）股份有限公司拉察达分行 | 100000301062974（注） | 募集资金专户 | 9,069,329.50 |
| 合计 | - | - | 202,889,423.34 |
注：中国银行（泰国）股份有限公司拉察达分行100000301062974账户余额美元1,272,566.86元，按2024年6月28日汇率折算人民币金额9,069,329.50元。
2、募集资金管理情况
（1）募集资金管理制度
为规范公司募集资金的管理和使用，保护投资者的权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》《上海证券交易所科创板股票上市规则（2024年4月修订）》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作（2023年12月修订）》等有关法律法规、规范性文件及《无锡市德科立光电子技术股份有限公司章程》的规定，公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金实行专户存储管理。
（2）募集资金三方监管协议情况
为规范公司募集资金管理，保护中小投资者的权益，根据《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》及有关法律法规，公司与保荐机构国泰君安证券股份有限公司及募集资金监管银行分别签订了《募集资金专户存储三（四）方监管协议》。截至2024年6月30日，公司严格按照上述协议的规定，存放和使用募集资金。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况
（一）控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股情况
截至2024年6月30日，无锡泰可领科实业投资合伙企业（有限合伙）持有公司29,689,686股，占公司股本的24.56%，为公司控股股东。桂桑、渠建平、张劭合计持有公司31,806,475股，占公司股本的26.31%，为公司实际控制人。
截至2024年6月30日，公司董事、监事和高级管理人员持有公司股份情况如下：
1、直接持股情况
截至2024年6月30日，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属直接持有本公司股份的情况如下表所示：
单位：股
| 姓名 | 公司职务/亲属关系 | 直接持股数量 | 直接持股比例 |
| 桂桑 | 董事长 | 844,789 | 0.70% |
| 渠建平 | 董事、总经理 | 636,000 | 0.53% |
| 张劭 | 董事、副总经理、财务总监、 董事会秘书 | 636,000 | 0.53% |
| 周建华 | 董事、副总经理 | 718,993 | 0.59% |
除上述情形外，其他董事、监事、高级管理人员及其近亲属不存在直接持有公司股份的情形。
2、间接持股情况
截至2024年6月30日，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属间接持有本公司股份的情况如下表所示：
单位：股
| 姓名 | 公司职务/亲属关系 | 间接持股主体 | 间接持股数量 | 间接持股比例 |
| 桂桑 | 董事长 | 无锡泰可领科实业投资合伙企业（有限合伙） | 18,710,529 | 15.48% |
| 渠建平 | 董事、总经理 | 无锡泰可领科实业投资合伙企业（有限合伙） | 6,931,295 | 5.73% |
| 张劭 | 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 | 无锡泰可领科实业投资合伙企业（有限合伙） | 4,047,862 | 3.35% |
| 李现勤 | 副总经理 | 无锡市德福企业管理合伙企业（有限合伙）和无锡市德耀企业管理合伙企业（有限合伙） | 1,064,765 | 0.88% |
| 金云峰 | 监事 | 无锡市德福企业管理合伙企业（有限合伙）和无锡市德朗企业管理合伙企业（有限合伙） | 782,053 | 0.65% |
| 陈英 | 监事会主席 | 无锡市德福企业管理合伙企业（有限合伙）和无锡市德耀企业管理合伙企业（有限合伙） | 101,815 | 0.08% |
| 仇晨寅 | 监事卞香的配偶，公司员工 | 无锡市德博企业管理合伙企业（有限合伙）和无锡市德朗企业管理合伙企业（有限合伙） | 15,647 | 0.01% |
注：间接持股数量=持有投资企业的股权比例*投资企业持有公司的股权比例*公司股本总额；间接持股比例=间接持股数量/公司股本总额。
（二）控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的质押、冻结及减持情况截至2024年6月30日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的公司股份不存在质押、冻结及减持的情形。
十一、上海证券交易所或保荐人认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐人认为应当发表意见的其他事项。
（以下无正文）
（本页无正文，为《国泰君安证券股份有限公司关于无锡市德科立光电子技术股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告》之签章页）
保荐代表人签字：
周延明 杨 帆
国泰君安证券股份有限公司
年 月 日