凯尔达：申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告

申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司

2024年半年度持续督导跟踪报告

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规的规定，申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”或“保荐机构”）作为杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司（以下简称“凯尔达”、“公司”）首次公开发行并在科创板上市的持续督导阶段的保荐机构，负责凯尔达上市后的持续督导工作，并出具2024年半年度持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作情况

二、保荐机构对公司信息披露审阅的情况

2024年1-6月持续督导期间，保荐机构对凯尔达的信息披露文件及向上海

证券交易所提交的其他文件进行了事前审阅或者在规定期限内进行事后审阅，公司给予了积极配合。

三、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

无。

四、重大风险事项

报告期内公司工业机器人产品所用机器人整机外购占比较高风险公司工业机器人由机器人整机及机器人专用焊接设备构成，二者对于工业机器人的性能均非常重要。其中，机器人整机成本对公司工业机器人成本的影响较大。报告期内，公司对外销售的工业机器人所用外购机器人整机的台数比例为

53.59%，其中使用安川机器人整机占对外销售的工业机器人台数比例为53.47%，若未来安川电机及其子公司终止与公司的合作或大幅提升销售单价，将可能对公司的经营情况造成不利影响。

公司与安川电机及其子公司关联交易占比较高且将持续存在的风险安川电机通过安川电机（中国）持有公司13.75%的股份，为公司第二大股东。报告期内，公司外购机器人整机主要向安川电机及其子公司采购，同时向安川电机及其子公司销售机器人专用焊接设备。2024年上半年，公司向安川电机及其子公司关联采购金额为12,566.68万元，占同期货物采购总额的比例为

49.71%，占比较高且安川电机及其子公司目前是公司外购机器人整机的主要供应商；公司向安川电机及其子公司的销售金额为575.27万元，占营业收入的比例为1.79%。在公司自产机器人整机大规模应用前，公司仍将选择向安川电机及其子公司采购机器人整机。因此，公司与安川电机及其子公司关联交易占比较高且将持续存在。

自产机器人整机推广不及预期的风险近年来，国内受宏观经济下行、出口走弱等因素影响，部分工业机器人企业为保持或提升市场份额而采取低价竞争等策略，市场竞争加剧，对公司自产机器人推广将造成一定影响。针对工业机器人产品，公司与下游经销商签订的经销商

协议约定了销售目标，但经销商所购工业机器人是否使用公司自产机器人整机系由经销商根据自产机器人整机的售价、下游客户使用习惯及接受程度、品牌效应、市场推广情况等在购买时确定。机器人整机作为大型工业生产设备，客户对其认可需要一个过程。因此，公司自产机器人整机实际推广存在不确定性，若拓展不及预期，将对公司生产经营造成不利影响。

存货减值的风险2024年6月30日，公司存货账面价值为17,253.70万元，占流动资产的比例为17.53%。公司的存货主要由原材料、在产品和库存商品构成，其中原材料的占比约为50%。为保持生产的稳定，及时响应市场的需求，公司需保持一定的备货，若下游市场发生变化，客户订单减少，将导致公司所购原材料无法正常消耗，存在减值风险。同时，如未来公司产品销售价格大幅下降、产品滞销，则可能导致存货发生减值，进而对公司盈利产生不利影响。

焊接技术更新迭代的风险公司焊接机器人及工业焊接设备为使用电弧焊接方法进行焊接的智能制造装备。电弧焊接是目前应用最为广泛的焊接方法，但若激光焊、电子束焊等焊接技术未来突破其应用局限性，大幅降低应用成本，拓展其应用范围，对电弧焊接市场进行冲击，将可能出现公司产品及技术被替代或赶超的风险，对公司未来的经营业绩产生不利影响。

宏观环境风险在国际政治、经济形势日益复杂的背景下，贸易整体环境和政策的变化存在不确定性。地缘政治风险可能影响国际市场的稳定性和开放性，可能导致行业面临供应链中断、市场准入障碍以及贸易壁垒等问题。报告期内，公司境外销售收入为3,094.23万元，占营业收入的比例为9.62%。如果相关国家政治经济环境恶化，或实施对公司存在不利影响的贸易政策与贸易保护措施，或产生国际贸易摩擦，将会对公司产品向境外销售造成不利影响，进而对公司整体业绩产生负面影响。

行业风险

公司所处的工业机器人行业及工业焊接设备行业目前高端市场仍由国外龙头企业占据主导地位，而国内大部分企业则主要在中低端市场进行竞争。继推出机器人专用焊接设备、机器人手臂及控制器等产品后，公司在工业机器人及高端工业焊接设备领域与日本松下、日本OTC、奥地利伏能士、美国林肯电气控股有限公司等国外龙头企业的竞争不断加剧。公司机器人专用焊接设备、机器人手臂及控制器等均应用于工业机器人领域，公司面临工业机器人行业发展不及预期、市场竞争加剧的风险。如果未来因宏观经济环境改变、国际形势变化、新技术更迭等因素导致下游市场需求下降、工业机器人行业发展不及预期，则可能对公司生产经营造成重大不利影响。中国工业机器人市场对各大机器人厂商至关重要，国外先进机器人及高端焊接设备企业对中国市场日趋重视。若国内外竞争对手进一步加强中国市场的推广力度，将使得中国市场的竞争更为激烈，从而可能对公司生产经营造成不利影响。

税收优惠的风险

根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局于2021年12月16日联合颁发的《高新技术企业证书》，公司和子公司凯尔达电焊机均被认定为高新技术企业。报告期内，公司和子公司凯尔达电焊机已申请高新技术企业资格重新认定并预计将获得批准，故2024年半年度暂按15%的税率计提企业所得税。若未来公司和子公司凯尔达电焊机不能满足持续享受高新技术企业15%所得税税收优惠的条件，将面临所得税费用上升、净利润下降的风险。

根据财政部、税务总局《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部 税务总局公告2023年第43号）、工业和信息化部办公厅《工业和信息化部办公厅关于2023年度享受增值税加计抵减政策的先进制造业企业名单制定工作有关事项的通知》（工信厅财函〔2023〕267号），自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。公司和子公司电焊机公司属于先进制造业企业，本期可按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税额。

未来如果国家税收政策发生不利变化、公司及子公司未能通过后续年度的高新技术企业资格的认定或未能进入享受增值税加计抵减政策的先进制造业企业名单，公司的纳税费用将会上升，进而对公司业绩产生不利影响。

五、重大违规事项

2024年1-6月，公司不存在重大违规事项。

六、主要财务指标的变动原因及合理性

主要会计数据

单位：万元

营业收入较上年同期增加31.95%，主要系报告期内公司持续加大研发投入、市场推广力度等，机器人相关产品差异化竞争力、市场接受度、认可度持续提升，同时通过不断优化调试相关生产设备等，逐步释放机器人相关产品产能，并根据市场的需求情况、发展趋势和竞争情况，适时制定合理的生产计划和销售策略，促进产能有效利用，营业收入有所增长。

归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加105.95%，主要系报告期内公司营业收入及毛利率较上年同期增长所致。

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增加

493.73%，主要系报告期内归属于上市公司股东的净利润增加且非经常性损益减少所致。

主要财务指标

基本每股收益、稀释每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期增长比例分别为120.00%、120.00%和500.00%，主要系报告期内归属于上市公司股东的净利润增加所致。

七、核心竞争力的变化情况

公司核心技术为工业机器人技术及工业焊接技术。公司自产机器人手臂及控制器使用了工业机器人技术，公司机器人专用焊接设备使用了工业焊接技术。

公司自成立伊始，一直致力于成为国产工业机器人龙头企业。公司产品广泛应用于汽车（含新能源汽车）及零配件、电动自行车、医疗器械、重工、船舶制造、电弧增材制造、金属家具、摩托车等行业。

截止2024年6月30日，公司掌握的主要核心技术如下：

八、研发支出变化及研发进展

研发投入情况表

单位：万元

报告期内获得的研发成果截至2024年6月30日，公司（含子公司）已获得37项发明专利、37项实用新型专利、38项外观设计专利，并取得40项软件著作权。公司持续关注技术研发方面的投入，加强研发人员培养和储备，重视自身知识产权保护，充分利用内外技术资源，提升公司在工业机器人和工业焊接领域的自主创新能力、研发水平和产品质量。

报告期内，公司（含子公司）新增发明专利1项、实用新型专利3项，取得软件著作权1项。

在研项目情况

单位：万元

简洁的人机交互界面；全数字控制软件及工艺数据库开发平台国内先进；短路气体保护焊接性能领先行业。

九、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

十、募集资金使用情况及是否合规

公司募集资金净额为83,502.17万元，2024年半年度募投项目投入募集资金总额0.00万元，使用超募资金永久补充流动资金0.00万元，利息收入净额67.76万元，使用超募资金回购股份3,296.74万元。截至2024年6月30日，项目累计投入募集资金总额14,160.95万元，累计使用超募资金永久补充流动资金45,000.00万元，累计利息收入净额2,386.21万元，累计使用超募资金回购股份8,888.89万元，累计募投项目结项转出2,253.72万元，募集资金净额为15,584.82万元。

募集资金整体使用情况

单位：万元

募投项目明细

单位：万元

[注1]：2022年12月30日，公司召开第三届董事会第七次会议、第三届监事会第七次

会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意公司对装配检测实验大楼建设项目达到预定可使用状态的时间延期至2024年10月。

2024年7月26日，公司召开第三届董事会第十八次会议和第三届监事会第十五次会议，2024年8月12日，公司召开2024年第四次临时股东大会，审议通过了《关于变更募集资金投资项目的议案》，同意公司将部分募集资金投资项目“装配检测实验大楼建设项目”变更为三个子项目“协作机器人研发及产业化项目”、“工业机器人智能生产线升级改造扩建项目”和“补充流动资金”，并将原项目募集资金本金金额15,426.71万元全部变更投入到新项目中。新项目一“协作机器人研发及产业化项目”，拟投资总额8,135.43万元，拟使用募集资金8,135.43万元；新项目二“工业机器人智能生产线升级改造扩建项目”，拟投资总额4,457.71万元，拟使用募集资金4,457.71万元；新项目三“补充流动资金”，拟使用募集资金2,833.57万元。公司2024年1-6月募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

十一、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押冻结及减持情况截至2024年6月30日，王仕凯、王三友、王国栋、王金通过凯尔达集团有限公司间接控制公司3,779.49万股股份，合计控制上市公司股份总数的34.40%。凯尔达集团有限公司为公司控股股东，王仕凯、王国栋、王三友、王金为公司共同实际控制人。报告期内，控股股东、实际控制人持股不存在质押或冻结情形。截至2024年6月30日，公司董事、监事和高级管理人员并不存在直接持有公司股份的情形。报告期内，公司董事、监事和高级管理人员被授予的股权激励情况如下：

单位：万股

注1：公司副董事长兼总经理徐之达先生因个人原因已于2024年6月6日辞去公司副董事长、董事、总经理的职务，辞职后，不再担任公司任何职务。根据《2024年限制性股票激励计划（草案）》，徐之达先生获授的股份不得归属，在未来适宜时机作废失效。注2：2024年7月18日，公司召开第三届董事会第十七次会议和第三届监事会第十四次会议，审议通过了《关于向激励对象授予预留部分限制性股票的议案》，确定2024年7月18日为预留授予日，以11.5元/股的授予价格向副总经理杨晓先生授予40万股第二类限制性股票。预留授予的限制性股票的归属期限和归属比例安排与首次授予一致。

截至本报告出具之日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员持有的股份均不存在质押、冻结及减持的情形。

十二、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

无。

（以下无正文）