金橙子：国投证券股份有限公司关于北京金橙子科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告

国投证券股份有限公司关于北京金橙子科技股份有限公司

2024年半年度持续督导跟踪报告国投证券股份有限公司（以下简称“国投证券”或“保荐机构”）作为北京金橙子科技股份有限公司（以下简称“金橙子”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市及持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》以及《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等相关规定，就金橙子2024年半年度（以下简称“本持续督导期”）持续督导跟踪情况报告如下：

一、持续督导工作情况

针对具体的持续督导工作制定相应的工作计划。

保荐机构已建立健全并有效执行了

计划。

义务，并报上海证券交易所备案。

保荐机构已与金橙子签订《保荐协

期间的权利和义务。

通过日常沟通、定期问访、现场检查、尽职调查等方式开展持续督导工作。

期回访、现场检查等方式，了解金橙子业务情况，对金橙子开展了持续督导工作。

予以披露。

金橙子在本持续督导期间未发生按有关规定需保荐机构公开发表声明的违法违规情况。

应当发现之日起5个工作日内向上海证券

体情况，保荐人采取的督导措施等。

金橙子在本持续督导期间未发生违法违规或违背承诺等情况。

在本持续督导期间，保荐机构督导金

实履行其所作出的各项承诺。

橙子及其董事、监事、高级管理人员

券交易所发布的业务规则及其他规

承诺。

督导上市公司建立健全并有效执行公司治

人员的行为规范等。

保荐机构督促金橙子依照相关规定

公司治理制度。

督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但不限于财务管理制度、会计核算

与规则等。

控制度符合相关法规要求并得到了有效执行，能够保证公司的规范运营。

督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，审阅信息披露文件及其他相关文

陈述或重大遗漏。

保荐机构督促金橙子依照相关规定健全和完善信息披露制度并严格执行，审阅信息披露文件及其他相关文件。

对上市公司的信息披露文件及向中国证监

后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工

补充的，应及时向上海证券交易所报告。

本持续督导期间，保荐机构对金橙子

应及时向上海证券交易所报告的情况。

律处分的情况，并督促其完善内部控制制度，采取措施予以纠正。

本持续督导期间，金橙子及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员未发生该等事项。

持续关注上市公司及控股股东、实际控制人

海证券交易所报告。

本持续督导期间，金橙子及其控股股东、实际控制人不存在未履行承诺的情况。

司存在应披露未披露的重大事项或与披露

本持续督导期间，金橙子未发生左述情况。

清的，应及时向上海证券交易所报告。

明并限期改正，同时向上海证券交易所报

或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情

或保荐人认为需要报告的其他情形。

本持续督导期间，金橙子未发生左述情况。

现场检查工作要求，确保现场检查工作质量。

保荐机构已制定了现场检查的相关

求。

保荐代表人应当自知道或者应当知道之日起15日内进行专项现场检查：（一）存在重

往来或者现金流存在重大异常；（六）上海证券交易所或者保荐人认为应当进行现场核查的其他事项。

本持续督导期间，金橙子未发生左述情况。

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

本持续督导期间，保荐机构和保荐代表人未发现金橙子存在需要进行整改的重大问题。

三、重大风险事项

本持续督导期间，公司未发生重大风险事项。公司目前面临的主要风险因素如下：

（一）核心竞争力风险

1、核心技术泄密及核心技术人员流失风险

随着市场及公司发展，存在因核心技术人员流失或者工作失误等偶发因素导

致核心技术泄露的风险，会对公司竞争优势及生产经营产生不利影响。

若公司未来不能建立完备的激励机制、人才培养机制，无法有效吸引和保留关键核心技术人员和研发团队，将面临关键核心技术人员流失或高端人才不足，进而在技术研发突破和创新方面落后于竞争对手的风险，将对公司长期经营发展造成不利影响。2024年公司实施了股份回购，并于2024年7月23日完成回购计划，部分回购股份将用于员工持股计划或股权激励。未来公司将继续对公司核心人员进行股权激励，以实现个人与公司的共赢发展。

2、研发创新能力无法持续满足激光先进制造领域发展的风险

若公司研发团队的研发创新能力无法有效满足公司相关技术及产品的研发需求，或无法满足下游激光先进制造的发展需求，均可能对公司的市场竞争能力及经营业绩造成不利影响。

公司将持续增强市场信息搜集能力，提升研发人员素质，不断吸纳高端人才，以提升公司的研发创新能力。

3、与国际厂商在高端应用领域存在差距的风险

相比德国Scaps、德国Scanlab等国际厂商，公司在中高端振镜产品一些性能指标、机器人和3D振镜联动加工技术、实时光束波动偏移补偿技术、激光熔覆等细节及技术方面尚存在一定差距；目前公司在高端应用领域的控制系统、振镜产品销售数量占比仍处于较低水平。故公司可能面临在高端应用技术方面无法赶超国外竞争对手，或在高端应用领域无法实现有效市场开拓的风险。

（二）经营风险

1、新产品市场开拓风险

公司根据市场需求持续进行控制系统的研发，同时推出高精密振镜产品，受到整体经济环境、市场需求变化等因素影响，客户验证、推广进度较为缓慢。公司新产品的开拓和发展需要一定的市场验证周期及客户积累，若在产品开发及客户开拓等方面不能取得预期进展，则面临新产品无法有效开拓市场的风险。

2、产品持续受盗版侵权的风险

公司激光加工控制系统核心是工业软件，近些年行业内存在较严重的盗版行为。打击盗版成本较高、难度较大，近几年盗版市场未受到有力约束。若未来无法通过增强加密方式及法律手段遏制盗版行为，公司将面临激光振镜控制产品持续被盗版、合法权益持续被侵害的风险，甚至长期经营发展受到不利影响。

公司将持续对产品加密方式进行增强及升级，以避免新产品被破解和盗版的可能；同时采取相应的法律手段，遏制和打击盗版产品的发展势头。

3、经营业绩波动的风险

公司未来盈利的实现受到宏观经济、市场环境、产业政策、管理层经营决策等多方面因素影响。随着公司经营规模扩大，对公司在运营管理、内部控制、财务管理等方面提出更高的要求。如果公司的内部管理流程和人员结构的调整未能及时满足规模扩大的要求，可能存在因规模扩张导致的管理和内控风险，对公司未来的持续盈利能力造成不利影响。公司将及时调整、建立适合业务发展的内部管理流程和内控体系，严格执行内控与预算管理，做好公司整体战略计划的贯彻落实。

（三）财务风险

1、存货跌价风险

随着业务规模的不断扩大，公司各期存货金额略有上升。激光控制产品技术更新迭代速度较快，若未来出现由于公司未及时把握下游行业变化或其他难以预计的原因导致存货无法顺利实现销售，且其价格出现迅速下跌的情况，将增加计提存货跌价准备金额，从而对公司经营业绩及经营现金流产生不利影响。

2、税务优惠风险

根据《关于软件产品增值税政策的通知》（财税[2011]100号）规定，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。公司销售自主开发的激光控制软件产品享受上述增值税即征即退优惠政策。若相关政策发生变化或者公司不能持续符合相应税收优惠条件，

将对公司利润水平造成不利影响。

3、商誉减值风险

截至2024年6月30日，公司商誉的账面价值为9,214,929.84元，为公司收购武汉奇造100%的股权之成本超过其可辨认净资产公允价值份额的金额。未来，若因经济环境波动、市场需求变化、武汉奇造经营管理出现重大失误等因素，导致其经营业绩不达预期，则上述收购形成的商誉存在相应的减值风险，从而可能对公司的经营业绩产生不良影响。

（四）行业风险

公司产品为激光加工控制系统、激光系统集成硬件及激光精密加工设备，均应用于工业激光加工应用领域，与激光加工行业的整体发展密切相关。公司存在因国家政策调整、宏观经济出现周期性波动、市场需求波动等因素导致激光加工制造领域市场发展不达预期，而使公司业务增长速度放缓，甚至业绩下降的风险。

（五）宏观环境风险

全球范围内各种冲突、博弈不断。部分地区局势陷入紧张，全球地缘政治格局正在不断发生变化，也加剧了全球市场的不稳定。这些不确定性风险可能会对公司的海外市场带来一定影响。

公司产品的部分核心芯片目前主要依赖于进口，若受到国际环境影响，芯片供给无法满足公司生产所需，可能会对公司经营及业绩造成不利影响。公司已启动了核心芯片的国产替代进程，以避免上述风险。

四、重大违规事项

本持续督导期间，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2024年1-6月，公司主要财务数据如下所示：

单位：万元

2024

1-6

2023

1-6

营业收入 10,914.46 10,908.99 0.05%归属于上市公司股东的净利润

1,683.14 2,559.37 -34.24%归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润

1,224.91 1,611.22 -23.98%经营活动产生的现金流量净额

600.61 461.59 30.12%

上年同期增减主要会计数据

2024

2023

归属于上市公司股东的净资产

92,302.39 93,080.11 -0.84%总资产 98,553.59 98,908.80 -0.36%2024年1-6月，公司主要财务指标如下所示：

上年度末增减

主要财务指标

2024

1-6

2023

1-6

%

基本每股收益（元／股） 0.17 0.25 -32.00

稀释每股收益（元／股） 0.17 0.25 -32.00

扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）

0.12 0.16

-25.00

加权平均净资产收益率（%） 1.75 2.81 减少1.06个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）

1.27 1.77 减少0.50个百分点研发投入占营业收入的比例（%）

25.26 22.38 增加2.88个百分点

2024年1-6月，公司上述主要财务数据及指标的变动原因如下：

1、归属于上市公司股东的净利润同比下降34.24%，主要系报告期内营业收

入较上年同期持平，公司持续加大研发投入致研发费用增长，以及政府补贴减少综合影响所致。

2、经营活动产生的现金流量净额同比增长30.12%，主要系报告期内销售商

品收到的现金及增值税留抵退税收到的现金增长所致。

3、基本每股收益及稀释每股收益同比下降32.00%，主要系报告期内净利润

减少所致。

六、核心竞争力的变化情况

公司是我国少数专业从事激光加工控制领域的数控系统及解决方案供应商。经过多年的积累，公司已拥有高精密振镜控制、伺服电机控制等主流激光控制技术路线的激光控制系统产品，下游应用可覆盖激光标刻、激光切割、激光焊接、激光清洗等多种应用场景。公司产品在国内的激光加工控制系统、激光精密加工设备领域，拥有先进的技术和成熟的产品线，公司在激光加工振镜控制系统领域，保持领先地位。随着半导体、新能源、光伏等行业的发展及新技术新产品的不断推出，工业激光加工的应用越来越广泛，对应的激光加工控制技术要求也越来越高。公司针对不同行业不同应用也研发了相应的技术及产品解决方案，以保持公司在行业内的领先地位。报告期内，受国内宏观经济环境、市场需求变化等因素影响，传统的激光加工应用领域市场竞争愈发激烈，降本增效成为业内客户普遍采取的策略。同时，一些具备核心技术、核心竞争力的企业通过研发新的技术和产品，不断挖掘新的应用、拓展新的产品线、深挖市场需求，努力提升自身产品的竞争力，并满足新兴行业应用需求。同时，国内企业也在积极寻找海外市场机会，以应对国内市场的需求不足。公司始终坚信科学技术是第一生产力，在技术的自主研发及创新上投入了大量资源。公司密切关注市场发展变化，继续聚焦主营业务发展与核心技术创新，持续加大产品开发力度，拓宽应用领域和场景，积极响应客户需求，适时调整业务策略，进一步完善市场布局，助力公司业务稳定发展。综上所述，2024年1-6月公司核心竞争力未发生不利变化。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发支出及变化情况

2024年1-6月，公司研发费用为2,757.42万元，同比增长12.96%，主要系公司持续加大研发投入所致。

（二）研发进展

报告期内，公司持续对各产品进行技术研发和攻关，形成了多项新的技术及功能，同时对已有的技术也持续进行更新迭代。报告期内，公司新增授权发明专利6项，实用新型专利2项，软件著作权6项。截至报告期末，公司共有76项专利获得授权（其中发明专利36项，实用新型专利38项，外观设计专利2项），软件著作权133项，商标81项。报告期内，公司在研项目进展情况具体如下：

单位：万元

DSP精密激光控制

卡

1,400.00

201.00

3,511.30

、新一代控制器平台

2、激光控制卡（DLC2-

V4

量交付阶段，对现有两

3、嵌入式工控机平台

完成样机开发。

1、对现有在售

产品进行迭代升级，提高产品的稳定性和可靠性；2、新一代控制平台完成样机开发。

行业领先，涉及高精度振镜运动控制、嵌入式软、硬件技术、计算机图形学、激光加工工艺等多个领域。

广泛应用于中高端激光加工领域，如新能源、光

伏等

激光调阻系统

210.00

215.20

834.58

实现高阻1k—1G范围内手动测量，全量程测量精度优于1.5%。

实现1k—1G范围内高阻稳定、准确、快速自动化测量。

技术国内领先、工艺考究、整套系统稳定可靠。

高阻精密调阻

柔性制造平台

640.00

590.04

1,791.49

行焊已打通国外部分

维五轴方向：初步实现异形曲面零件的精密

视觉的工件坐标系标定功能。

焊接方向：静态焊持续推广；飞行焊能够落地应用场景的实际使用，如汽车四门两盖螺旋点焊及锂电电池汇流排焊接；三维五轴方向：

提供面向异形曲面类零件精密切割需求，提供可靠的整体解决方案（CAM软件，控制系

国内领先，涉及多轴运动轨迹规划、机器人运动学、计算机图形学、激光焊接工艺等技术

焊接方向：动力电池、汽车白车身等应用场景；三维五轴方向：

高端消费电子领域（VR、手表、手

机、无人机等产品的曲面零部件加工）

高精密数字振

镜

699.00

314.62

1,470.39

1、FS30高功率焊接振

镜开始正式转产，进入到小批量交付阶段；2

FS14-STD/HS高精度和通用振镜已完成产品研发工作，开始转生产试产；3、FS20振镜

入小批量试产阶段；4

完成五轴振镜控制软件开发；完成多项工艺验证与开发，如无锥度

1、针对至少3个

重点行业的应用需求，进行性能指标优化的市场调研和分析；2、建立性能指标优化的效果评估体系，确保优化后的振镜在实际应用中的性能提升得到有效验证；

3、实现振镜调

校模式的智能切换和自适应调参。4、五轴系统（软件、控制卡、振镜）达到小批量生产要求。

国内领先水平，涉及高精度光栅码盘设计和信号处理、振镜电机高速谐振抑制、振镜低温漂设计和算法补偿、振镜状态实时反馈监测等技术。五轴系统技术国内领先、整套系统稳定可靠。

FS系列应用于高功率焊接市场、光伏、新能源、3C、半导体等领域、3D打印、3C；五轴振镜应用于航空领域无锥度圆柱孔加工

激光伺服控制系统

300.00

133.33

638.58

1、对软件进行持续优

化，新增多国语言包功能、CAD模块更新、

2、高功率切割功能开

发。

1、完成高功率

焦点补偿功能开发，完成切割头融合工作；2

切割软件功能扩展和升级。

国内领先水平，涉及CAD/CAM、高精密均匀打点、多轴运动控制算法、脆性材料激光能量控制等技术。

大幅面激光切割领域

转镜控制系统

420.00

93.78

615.12

1、完成棱镜电机马达

的设计；2、完成棱镜模块国产加工工艺验证；3、完成转镜电机驱动器研发工作。

实现棱镜扫描模块国产化。

技术领先，激光线

300m/s，并且具有稳定可靠的系统集成方案，可满足高速激光加工应用。

超高速激光加工

飞动控制系统

250.00

71.77

616.38

次技术迭代升级，达到降本提质目标。

产品批量稳定交付。

技术领先，打码速度相比传统工艺提升2-3倍。

高速线缆、自动化、

流水线产线等领域

无限视野联动-智能控制系统

400.00

123.02

1,300.44

1、产品进入到批量交

付阶段，完成多个项目的实际交付；2、根据

件功能。

对产品进行持续的迭代，满足客户的实际需求。

行业领先，涉及高精度振镜、伺服平台控制、嵌入式软、硬件技术、计算机图形学、激光加工工艺等多个领域。

激光标记、焊接、切割领域

激光3D打印控制系

统

200.00

78.53

774.07

完成多套控制系统的产品化交付。

配合重点客户实现设备的批量交付。

行业领先，涉及高精度振镜控制、伺服平台控制、嵌入式软、硬件技术、计算机图形学、激光3D打印加工工艺等多个领域。

激光3D打

印SLA、

SLM、SLS

领域

4,519.00 1,821.29 11,552.35 - - - -

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

根据中国证券监督管理委员会于2022年8月29日出具的《关于同意北京金橙子科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2022]1971号文），公司于2022年10月向社会公开发行人民币普通股（A股）2,566.67万股，每股发行价为26.77元，应募集资金总额为人民币687,097,559.00元，扣除承销费用和保荐费用合计含税金额 58,402,638.88元，实际募集资金到账628,694,920.12元。根据有关规定扣除发行费用不含税人民币80,884,420.32元后，实际募集资金净额为606,213,138.68元。该募集资金已于2022年10月到账。上述资金到账情况业经容诚会计师事务所出具的容诚验字[2022]210Z0025号《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储管理。

截至2024年6月30日，募集资金使用及结余情况如下：

单位：元

募集资金总额 687,097,559.00减：保荐费和承销费用（含税） 58,402,638.88收到募集资金金额 628,694,920.12减：以募集资金置换预先支付不含税发行费用的金额 5,229,465.42减：支付含税发行费用金额 21,717,600.00减：以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的金额

17,003,444.22加：募集资金利息收入 6,435,631.14加：募集资金理财收益 9,563,287.55减：永久补充流动资金 126,000,000.00减：股份回购 20,000,000.00减：报告期内除转出前期置换资金外募投项目投入 100,574,376.66减：募集资金现金管理投资 332,000,000.00截止2024年6月30日募集资金专户余额 22,168,952.51

截至2024年6月30日，公司募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等法律法规以及公司《募集资金管理制度》的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司己披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质

押、冻结及减持情况

截至2024年6月30日，公司董事、监事、高级管理人员情况如下：

董事会成员

吕文杰、马会文、邱勇、程鹏、崔银巧、陈泽民、

李晓静、王一楠、张庆茂

监事会成员 张喜梅、田新荣、王健高级管理人员 吕文杰、崔银巧、陈坤、江帆、靳世伟、张敏

截至2024年6月30日，金橙子控股股东、实际控制人、董事、监事及高

级管理人员持有公司股份的情况如下：

单位：万股

1 吕文杰

董事长、董事、总经理

1,052.60

998.18

2,050.77

- - 无2 马会文 董事 1,999.62

153.58

2,153.20

- - 无3 邱勇 董事 1,052.60

25.42

1,078.02

- - 无4 程鹏 董事 1,052.60

25.42

1,078.02

- - 无5 崔银巧

董事、财务

总监

-

50.00

50.00

- - 无6 陈泽民 董事 -

90.00

90.00

- - 无7 李晓静 独立董事 -

-

-

- - -8 王一楠 独立董事 -

-

-

- - -9 张庆茂 独立董事 -

-

-

- - -10 张喜梅 监事会主席 -

15.00

15.00

- - 无11 田新荣 监事 -

33.00

33.00

- - 无12 王健

职工代表监

事

-

15.00

15.00

- - 无13 陈坤

董事会秘书、副总经

理

-

-

-

- - -14 江帆 副总经理 - 40.00 40.00 - - 无15 靳世伟 副总经理 - 23.00 23.00 - - 无16 张敏 副总经理 -

-

-

- - -

金橙子控股股东、实际控制人为马会文、吕文杰、邱勇、程鹏。本持续督导期间，金橙子控股股东、实际控制人未发生变化。截至2024年6月30日，金橙子控股股东、实际控制人和其他董事、监事、高级管理人员持有的金橙子股份均不存在质押、冻结的情形。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。（以下无正文）

（本页无正文，为《国投证券股份有限公司关于北京金橙子科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）

保荐代表人：

孙 健 万能鑫

国投证券股份有限公司

年 月 日