富淼科技：华泰联合证券有限责任公司关于江苏富淼科技股份有限公司2025年度持续督导跟踪报告

华泰联合证券有限责任公司关于江苏富淼科技股份有限公司2025年度持续督导跟踪报告

根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”）作为江苏富淼科技股份有限公司（以下简称“富淼科技”、“公司”或“发行人”）首次公开发行股票并在科创板上市项目、向不特定对象发行可转换公司债券并在科创板上市项目的保荐机构，对富淼科技进行持续督导，并出具本持续督导跟踪报告：

一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

无

二、重大风险事项

公司面临的风险因素主要如下：

（一）业绩大幅下滑或亏损的风险

1、宏观经济及下游行业波动导致公司业绩下滑的风险

公司的营业收入主要来源于水溶性高分子和功能性单体产品，下游客户主要分布于水处理、制浆造纸、矿物洗选、纺织印染、油气开采等行业，与国家宏观经济周期及包括节能减排目标等在内的国家相关环保政策的变化紧密相关。国家宏观经济的整体运行态势或国家相关政策的调整，都会对本公司主营业务的市场需求产生影响。若上述行业景气状况不佳，客户对公司相关产品的需求量可能明显下降，将对公司的生产经营产生不利影响。

（二）核心竞争力风险

1、技术更新和进步的风险

水溶性高分子、功能性单体、水处理膜等产品的研发、生产、应用和水处理服务领域具有较强的技术壁垒，属于技术驱动型行业。公司只有通过不断加强各种新技术、新产品、新工艺的研究，才能紧跟行业发展趋势，保持长期竞争力。如果公司不能持续加强研究开发，无法满足国家政策要求和客户需要，将对公司的经营业绩产生不利影响。

2、核心技术人员流失风险

随着行业的持续发展，行业内企业之间对于高端人才的竞争日益激烈，如果公司无法持续加强核心技术人员的培养及引进并为核心技术人员提供有竞争力的激励机制和薪资待遇，将存在核心技术人员流失的风险，公司的技术水平、研发能力也将受到不利影响。

3、研发失败风险

公司注重技术、产品的研发创新投入，未来预期仍将保持较高的研发投入支出，如果未来相关研发项目失败、或相关研发技术不能形成产品并实现产业化，将会对公司的经营业绩产生不利影响。

（三）经营风险

1、安全生产风险

公司在从事水溶性高分子、功能性单体、水处理膜及氢气等产品的研发、生产和销售过程中，部分原料、半成品或产成品、副产品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，且部分生产工序处于一定的高温和压力环境下，具有危险性。公司的热电联产装置所涉及的锅炉、汽轮机和管网等设备、设施具有高温、高压的危险。在生产过程中，若因员工操作不当，物品及原料保管不当、安全管理措施执行不到位、设备及工艺不完善、设备故障或自然灾害等原因，均可能导致发生火灾、爆炸、有毒物质泄漏等安全事故，从而影响公司的正常生产经营，并可能造成较大的经济损失。

2、环保风险

按排污许可证管理类别，公司属于重点管理企业。公司在生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物和噪声等污染。随着我国经济增长模式转变和可持续发展战略的全面实施，国家和社会对环境保护的日益重视，环保管理力度不断加大，相关部门可能颁布和采用更高的环保标准。未来，若公司在环保政策发生变化时不能及时达到相应的要求，则有可能被限产、停产或面临受到环保处罚的风险。

3、新业务拓展风险

2016年以来，公司设立富淼膜科技、金渠环保等子公司，逐步拓展水处理膜产品的研发、生产和销售，开拓膜法水处理运营服务业务。报告期内，水处理膜及膜应用占公司主营业务收入比例在5%以下，主要收入来自于膜应用服务业务。公司作为水处理膜及膜应用市场的新进者，业务发展历程较短，市场占有率较低，尚处于市场开拓阶段。新业务的拓展对公司相应的技术、运营、市场开发等能力提出了新的要求，新业务开拓能否成功受到行业发展状况、市场需求变化以及市场竞争状况等多重因素的影响。特别是公司在向政府背景合作方提供的膜及水处理运营服务业务的过程中，如项目投资不能按时到位，规划不能如期实施，将造成项目延缓或停滞。因此，公司新业务的开拓可能不及预期或者遇到其他不利因素，进而对公司未来的经营业绩产生不利影响。

4、进出口业务及汇率波动风险

一直以来，外销收入是公司经营收入的重要来源之一，部分原辅料需要从国外进口。如国际政治经济环境、进出口国家的贸易政策和国际市场供求等因素发生不利变化，可能对公司未来经营业绩产生不利影响。同时，报告期内，人民币汇率波动导致的汇兑损益变化对公司利润波动产生了一定影响。未来随着公司出口业务规模的增长，如人民币汇率进一步波动，汇兑损益的变化可能对公司利润产生不利影响。

5、募投项目与新建项目实施风险

（1）募投项目与新建项目产能消化的风险

募投项目与新建项目投产后公司产能将会大幅上升，需要公司进行市场拓展

来消化新增产能。如果未来行业内竞争加剧，或公司市场拓展进度不及产能扩张规模，或对新产品技术、市场发展趋势的把握出现偏差，将会造成公司产销率、产能利用率下降，因而会对公司收入和经营业绩提升产生不利影响。

（2）募投项目与新建项目新增折旧对公司经营业绩带来不利影响的风险公司募投项目与新建项目主要建设与主营业务相关生产车间及相关生产设备，公司的固定资产规模会随之增加，将导致相关折旧增加。募投项目与新建项目产能释放及经济效益提升需要一定的时间，在项目建成投产的初期，新增固定资产折旧可能会对公司经营业绩产生不利影响。

（四）财务风险

1、应收账款及坏账风险

报告期期末，公司应收账款净额31,168.01万元，占期末流动资产的比例为

22.56%。公司已制定针对性的客户信用管理流程与应收款管理制度，不断规范并加强应收账款的催收管理。但随着公司业务规模的不断扩大，应收账款的增长将进一步加大公司的营运资金周转压力；同时，如果下游行业或主要客户的经营状况发生重大不利变化，也将加大公司坏账损失的风险，进而对公司资产质量以及财务状况产生不利影响。

（五）行业风险

1、行业监管政策变化风险

国家对化工生产实施多项行业监管政策，如投资审批制度、环境保护行政许可、工艺技术要求、安全标准等。随着国家对安全生产、环境保护的重视程度不断提升，上述行业监管政策存在变化的可能性。如果上述政策发生变化，公司在经营过程中可能面临因无法达到相关要求而影响正常经营，以及投资项目未获审批通过或无法获得环境保护行政许可而不能实施等行业监管方面的风险。

2、主要原材料供应及价格波动风险

报告期内，公司主营业务成本中直接材料的占比在80%以上。公司的主要原材料包括丙烯腈、氯丙烯、DAC等，均为石油衍生品丙烯的下游产品，与原油价

格具有较强关联性，波动较大。公司向下游客户销售的水溶性高分子产品价格的调整频次和调整幅度与原材料波动相比存在一定的滞后性，尤其是水溶性高分子的部分主要客户与公司签订了约定一定期限内固定价格的长期协议，产品价格不能随着原材料价格的短期大幅波动及时进行大幅调整，如短期原材料价格出现大幅波动，公司经营业绩将受到一定影响。公司主要原材料丙烯腈、氯丙烯、DAC的采购定价方式是随行就市，采购价格随国际原油、石油衍生品丙烯的价格变化而波动。近期受国际地缘政治冲突等因素影响，国际油价出现明显的上涨，若未来国际原油及其衍生品丙烯价格发生剧烈变动，公司的主要原材料价格将发生较大波动，可能影响公司经营业绩。若受上游石化行业产能及市场供求等因素影响，亦可能会出现部分原材料缺货或者价格大幅上涨的情形，对公司的生产经营带来不利影响。

3、市场竞争加剧的风险

在功能性单体领域，产品性能主要体现在纯度和反应控制水平上，公司与竞争对手的产品在上述指标上处于相近水平，面临一定的竞争压力。在水基化学品领域，爱森、索理思、凯米拉等跨国化工企业在产品、技术、规模、品牌等方面具备显著优势，公司在国内、海外市场都面临激烈的市场竞争。在工业水处理领域，随着众多国外大型膜技术企业凭借其资本和技术优势介入我国膜技术应用市场，国内大型国企介入膜产业以及水处理工程及运营领域行业内企业规模的不断扩张，行业集中度将逐渐提升，市场竞争可能加剧。而公司在该业务领域尚处于初步发展阶段，未来也将面临更为激烈的市场竞争。

公司作为水基化学品与工业水处理领域的专业产品供应与服务商，虽然所从事的业务具有较高的门槛，但如果竞争对手开发出更具有竞争力的产品、提供更好的价格或服务，且公司不能抓住行业发展机遇、准确把握行业发展趋势或正确应对市场竞争状况出现的变化，则公司的行业地位、市场份额、经营业绩等均会受到不利影响，存在市场占有率进一步下降的风险。公司产品主要应用于水处理、制浆造纸、矿物洗选、纺织印染、油气开采等领域，如果未来细分市场竞争格局发生变化，主要竞争对手采取比较激进的价格策略导致市场竞争日趋激烈，将导

致公司毛利率下降，从而对经营业绩产生不利影响。

（六）宏观环境风险

1、极端天气频发导致供应链中断的风险

2021年以来，全球极端天气频发，极端天气严重影响人类的生活。随着经济全球化的不断深入，由于极端天气的不可控及强破坏性，其对全球工业生产可能产生不利的影响，也将对宏观经济造成一定的冲击，进而可能导致公司在原料采购、生产经营、业务拓展、应收账款回收等产生不利影响。

2、宏观经济及下游行业波动导致公司业绩下滑的风险

公司的营业收入主要来源于水溶性高分子和功能性单体产品，下游客户主要分布于水处理、制浆造纸、矿物洗选、纺织印染、油气开采等行业，与国家宏观经济周期及包括节能减排目标等在内的国家相关环保政策的变化紧密相关。国家宏观经济的整体运行态势或国家相关政策的调整，都会对本公司主营业务的市场需求产生影响。若上述行业景气状况不佳，客户对公司相关产品的需求量可能明显下降，将对公司的生产经营产生不利影响。

3、地缘政治冲突对经营环境的影响

受地缘政治格局演变影响，国际石油化工产业链的供需平衡及贸易流通面临较大不确定性。公司部分主要原材料价格与原油市场关联度较高，若国际原油价格持续上行，将直接推高公司原料采购成本。同时，跨境物流运输环节可能面临航线中断、运力紧张及运费上涨等风险。若上述成本压力无法及时向下游传导，将对公司产品毛利率形成一定挤压。此外，中东地区局势动荡及军事冲突风险，亦可能对公司该区域的市场拓展进度及海外战略布局节奏产生不利影响。

三、重大违规事项

无

四、主要财务指标的变动原因及合理性

2025年度，公司主要财务数据及指标如下所示：

单位：元 币种：人民币

主要会计数据

1、营业收入

报告期，公司营业收入1,389,374,685.42元，较上年同期下降了11.26%，主要系销量减少所致。报告期公司化学品销量同比下降10.93%，蒸汽销量同比下降

9.09%，氢气销量同比下降12.40%。

报告期公司主动剥离低毛利化学品业务，聚焦高附加值市场。尽管短期内对部分内销业务的销售造成压力，但外销业务增长明显，收入同比增长63.02%。

2、归属于上市公司股东的净利润与归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润

报告期，公司归属于上市公司股东的净利润15,210,342.00元，归属于上市公

司股东的扣除非经常性损益的净利润13,090,440.54元，同比实现扭亏为盈。主要是受收入下降、毛利率增长、管理费用下降及财务费用增加等影响。

3、经营活动产生的现金流量净额

报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为244,616,978.81元,较上年同期增加了108.40%。主要系购买商品、接受劳务支付的现金的减少及支付给职工以及为职工支付现金的减少所致。

4、归属于上市公司股东的净资产、总资产

报告期末，公司归属于上市公司股东的净资产1,422,793,252.73元，较上年度末增加了1.15%，主要系报告期内的公司盈利的影响。报告期末，公司总资产2,888,039,079.27元，较上年度末增加了6.96%，主要系期末交易性金融资产、应收票据、存货、固定资产、在建工程、应付票据、长期借款等增减的共同影响所致。

5、每股收益

报告期内基本每股收益、稀释每股收益，同比实现扭亏为盈，主要系归属于上市公司股东的净利润增加所致。

6、加权平均净资产收益率

报告期内加权平均净资产收益率同比实现扭亏为盈，主要系公司归属于上市公司股东的净利润增加所致。

五、核心竞争力的变化情况

1、“双轮驱动”业务结构的战略优势

公司的“双轮驱动”增长模式（水基化学品业务与工业水处理业务），实现了收入多元化与风险的有效分散。两大业务虽在化学品应用上存在交集，但其目标市场与竞争格局的差异化定位，有效降低了单一行业周期性波动的风险。化学品业务依托规模化生产满足多行业需求；水处理业务通过综合解决方案提升客户用水效率与环保合规性。这种互补性结构为公司提供了稳定的增长动能与战略灵活性，优于聚焦单一领域的竞争对手。

2、模块化研发体系的创新驱动

公司优化后的研发体系由先进生产技术开发、高端产品开发及基础研究与知识转移三大模块构成，为“双轮驱动”模式提供了强大的技术支撑。先进生产技术开发着眼生产工艺及装备改进，从生产工艺端持续优化工艺与装备水平，提升产品品质，降低生产成本；高端产品开发聚焦公司核心产品链高性能产品及新规格产品开发，持续满足客户的高性能产品需求及产品多样化需求；在行业共性困难背后往往存在着基础研究的缺失，公司坚持结合应用场景的模拟，寻找共性困难背后的核心技术障碍，通过产品设计完成这些困难的克服，完成技术到产品转化，同时利用知识产权对技术进行全方位保护。该体系聚焦于智能化生产、绿色工艺、特殊用途水溶性高分子及特种膜技术，旨在突破高端市场的技术壁垒，并为公司在新兴领域的拓展进行前瞻性技术储备。

3、水基化学品业务核心竞争力

公司水基化学品业务核心优势突出，多维度构建竞争壁垒，支撑“价值提升”转型落地。一是技术研发壁垒，累计拥有授权专利310项，其中发明专利131项，2025年新增3项核心技术，突破高端PAM产品国际技术垄断，研发团队由30+行业专家领衔，持续推动产品高端化升级；二是产能与供应链优势，拥有张家港、南通、安庆三大生产基地，配套完善仓储物流体系，可覆盖国内外40+国家和地区，能有效应对原材料价格波动、保障供应稳定；三是市场布局优势，稳固国内传统领域份额，同步拓展电子、新能源等新兴领域，公司正在快速构建起国际化竞争力；四是协同赋能优势，依托“双轮驱动”战略与工业水处理业务深度协同，提供“产品+解决方案”一体化服务，同时借助永卓控股资源赋能，降低采购成本、延伸产业链。

4、工业水处理业务核心竞争力

“一站式”综合解决方案：公司整合工程设计、化学品供应、膜技术及智能化运维，提供全流程解决方案，有效降低客户的运营复杂性，满足电力、化工、钢铁等行业的高标准环保需求。

市场定位与区域优势：凭借本地化服务网络，公司在华东、华南地区市场营

销力持续提升，多元化行业覆盖（电力、化工、钢铁）降低市场风险。

国际标准服务与“双轮驱动”协同：公司以国际领先标准设计服务产品，并通过“双轮驱动”模式的技术与资源整合，优化综合解决方案交付效率，缩小与国际巨头的差距。战略价值：公司通过综合服务、技术创新、市场多元化及国际标准服务，构建了多维度的竞争壁垒，为长期价值创造提供了坚实保障。综上所述，2025年度，公司核心竞争力未发生不利变化。

六、研发支出变化及研发进展

报告期内，公司研发费用为76,598,518.56元人民币，较去年同期增加4.44%。报告期内，公司持续在功能性单体、水溶性高分子、膜材料及产品应用方面进行研究。着手在高端应用领域如油气开采、纺织印染提出新产品开发计划，例如在油气化学品领域开发具有优异溶解性能的耐温抗盐型压裂液产品及具有梳状结构的耐盐性压裂产品已取得小试成果，有望在页岩油和页岩气的开采过程中应用；聚胺类纺织固色剂新产品已安庆工厂完成生产转化。在水处理，尤其是循环水处理领域的自动化运维产品，打造新的核心竞争力。

在功能性单体方面，公司缩短工艺流程，采用优质催化酶，一步合成高浓度丙烯酰胺单体，优化酶催化工艺和装备水平，实现优质单体的生产工艺效率提升。

水溶性高分子合成方面，公司深度研究高分子构效关系，着重开发新结构高分子，提升产品耐温抗盐性能；同时关注用于市政水处理以及纺织日化行业的低残单技术开发，有望显著降低水溶性高分子合成过程的残余单体水平，降低残余杂质对产品使用过程的负面影响。

水处理药剂方面，公司继续扩展阻垢、缓释、杀菌剂配方，扩充产品规格体系，满足化工、钢铁更多工况条件应用。稳定水质指标，使客户水系统实现稳态运行，降低生产波动，提升效率。公司重点开发水处理系统的自动化实施，在水质检测、药剂自动投加能力实现初步成果。

公司积极参与功能性单体及水溶性高分子产品的生产、应用、检测相关标准

建设，报告期内，公司新增参与《绿色设计产品评价技术规范聚丙烯酰胺》《水处理剂 阴离子和非离子型聚丙烯酰胺》等多项国家标准、行业标准制定及修订工作。截至2025年12月31日，公司累计参与35项国家标准、行业标准及团体标准的制定与修订，其中9项国家标准、9项行业标准、10项团体标准已正式发布。截至报告期末，以公开授权公告日为准。公司新增授权专利17项，其中发明专利14项，实用新型专利3项；涉及丙烯酰胺菌种培养及丙烯酰胺制造技术、季铵盐类单体制造技术、水溶性高分子制造与应用技术、水处理膜制造技术等多个方面。截至报告期末，公司合计拥有授权专利310项，其中发明专利131项。

七、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用

八、募集资金的使用情况及是否合规

（一）募集资金金额和资金到账时间

1、首次公开发行股票募集资金基本情况

经中国证券监督管理委员会于2020年12月22日出具的《关于同意江苏富淼科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]3567号）同意，公司首次向社会公开发行人民币普通股（A股）3,055.00万股，每股发行价格13.58元，新股发行募集资金总额为41,486.90万元，扣除发行费用4,794.58万元（不含税）后，募集资金净额为36,692.32万元。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了中汇会验[2021]0120号《验资报告》。

2、向不特定对象公开发行可转换公司债券募集资金基本情况

根据中国证券监督管理委员会于2022年11月14日核发的《关于同意江苏富淼科技股份有限公司向不特定对象发行可转债注册的批复》（证监许可[2022]2757号），公司向不特定对象发行可转债450.00万张，每张面值为人民币100元，按面值发行。本次发行募集资金总额为45,000.00万元，扣除发行费用人民币964.08万元（不含增值税），实际募集资金净额为44,035.92万元。上述募集资金已全部到

位。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对上述募集资金到位情况进行了审验，并出具了《验资报告》（中汇会验[2022]7939号）。

（二）募集资金本报告期使用金额及期末余额

1、首次公开发行股票实际募集资金情况

截至2025年12月31日，公司首次公开发行股票结余募集资金（含利息收入扣除银行手续费的净额）余额为0.0006万元，具体情况如下：

募集资金基本情况表

单位：万元 币种：人民币

2、向不特定对象公开发行可转换公司债券实际募集资金情况

截至2025年12月31日，公司发行可转换公司债券结余募集资金(含利息收入扣除银行手续费的净额)余额为17,908.83万元，其中募集资金现金管理金额

12,200.00万元，尚未使用募集资金专户余额5,708.83万元，具体情况如下：

募集资金基本情况表

单位：万元 币种：人民币

（三）募集资金管理情况

1、首次公开发行股票募集资金管理情况

截至2025年12月31日，公司开立的6个募集资金专户存储情况如下：

募集资金存储情况表

单位：万元 币种：人民币

公司

2、向不特定对象公开发行可转换公司债券募集资金管理情况

截至2025年12月31日，公司开立的10个募集资金专户存储情况如下：

募集资金存储情况表

单位：万元 币种：人民币

公司

（四）募投项目先期投入及置换情况

1、首次公开发行股票

公司于2021年3月29日分别召开了第四届董事会第七次会议、第四届监事会第六次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换已支付发行费用3,631,517.85元及预先已投入募集资金投资项目的自筹资金23,628,638.50元，合计为27,260,156.35元。置换金额已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）进行了专项核验并出具了《关于江苏富淼科技股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目和支付发行费用的鉴证报告》（中汇会鉴[2021]1243号）。

2、向不特定对象公开发行可转换公司债券

公司于2023年3月30日分别召开了第五届董事会第五次会议、第五届监事会第五次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目17,447,806.95元及已支付发行费用的自筹资金2,680,660.37元，合计为20,128,467.32元。置换金额已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）进行了专项核验并出具了《关于江苏富淼科技股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目和支付发行费用的鉴证报告》（中汇会鉴[2023] 2167号）。

（五）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

公司于2024年12月6日召开了第五届董事会第二十六次会议、第五届监事会第十八次会议，审议通过了《关于归还前次暂时补充流动资金的闲置募集资金并继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意在确保不影响募集资金投资项目建设进度的前提下，使用最高不超过人民币8,600万元(包含本数)的闲置募集资金暂时补充流动资金。使用期限自公司董事会、监事会审议通

过之日起12个月内有效，并且公司将随时根据募投项目的进展及需求情况及时归还至募集资金专用账户。保荐机构对本事项出具了明确的核查意见。公司在规定期限内实际使用了8,600万元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2025年12月5日，公司已将前次用于暂时补充流动资金的募集资金8,600万元归还至募集资金专用账户。

（六）对闲置募集资金进行现金管理、投资相关产品情况

公司于2024年12月6日召开了第五届董事会第二十六次会议、第五届监事会第十八次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在保证不影响募集资金投资项目实施、确保募集资金安全的前提下，使用最高不超过人民币13,000万元(包含本数)的部分暂时闲置募集资金(包括首次公开发行股票募集资金和向不特定对象发行可转换公司债券募集资金)进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好的投资产品，包括但不限于结构性存款、通知存款、一年期以内的定期存款、大额存单等，自公司董事会审议通过之日起12个月内有效。在上述额度内，资金可循环滚动使用。

公司于2025年12月5日召开了第六届董事会第五次会议、第六届监事会第四次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在保证不影响募集资金投资项目实施、确保募集资金安全的前提下，使用最高不超过人民币19,000万元（包含本数）的部分暂时闲置募集资金(包括首次公开发行股票募集资金和向不特定对象发行可转换公司债券募集资金)进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好的投资产品，包括但不限于结构性存款、通知存款、一年期以内的定期存款、大额存单等，自公司董事会审议通过之日起12个月内有效。在上述额度内，资金可循环滚动使用。公司在2025年3月11日至2025年12月4日，存在使用闲置募集资金进行现金管理的合计余额超过董事会授权额度的情况，公司已通过赎回7天通知存款的方式进行整改，同时于2025年12月5日召开了第六届董事会第五次会议、第六届监事会第四次会议补充确认了上述超额使用闲置募集资金进行现金管理的事项。

截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金购买的通知存款、结构性存款、定期存款等现金管理余额合计12,200.00万元。具体情况如下：

单位：万元 币种：人民币

（七）募集资金使用的其他情况

公司于2025年8月27日召开第六届董事会第三次会议、第六届监事会第二次会议，并于2025年9月15日召开2025年第一次临时股东会、2025年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于可转债部分募投项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金、部分募投项目延期的议案》，同意将“信息化升级与数字化工厂建设项目”、“张家港市飞翔医药产业园配套7600方/天污水处理改扩建——张家港市飞翔医药产业园配套4,000方/天污水处理中水回用与零排放改扩建”完成时间由2025年第四季度延期至2027年第四季度。

公司2025年度存在使用闲置募集资金进行现金管理的合计余额超过董事会授权额度的情况，公司已进行整改并经董事会、监事会补充确认。除此以外，富淼科技2025年度募集资金存放与使用情况符合《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规和公司《管理办法》等制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况。

九、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的持股、质押、冻结及减持情况

公司2025年2月7日发布关于股东权益变动暨控股股东和实际控制人拟发生变更的提示性公告，公司控股股东飞翔股份于2025年2月7日与永卓控股有限公司

（以下简称“永卓控股”）签署了《股份转让协议》，飞翔股份拟将其持有的公司36,620,000股股份协议转让给永卓控股，转让价格为16.38元/股，总转让价款为人民币599,835,600元。上述协议转让股份已完成过户登记，具体见公司2025年4月15日发布的关于控股股东协议转让股份完成过户登记暨公司控股股东、实际控制人变更的公告。本次权益变动完成后，永卓控股持有公司股份36,620,000股，约占公司总股本的29.98%，公司控股股东由飞翔股份变更为永卓控股，公司实际控制人由施建刚变更为吴耀芳、吴惠芳、吴惠英。

2025年11月，公司回购注销2022年员工持股计划剩余全部未解锁股份，并减少相应注册资本，本次回购注销完成后，公司控股股东永卓控股、实际控制人吴耀芳、吴惠芳、吴惠英合计持有的股份数量不变，因总股本减少，其持股比例由

29.98%被动增加至30.65%。截至2025年12月31日，公司控股股东永卓控股有限公司直接持有公司股票36,620,000股，持有公司股份比例为30.65%，报告期新增持股36,620,000股。

报告期内，公司核心技术人员闫武军减持其持有的二级市场买入的公司股票10,000股，截至2025年12月31日，公司实际控制人、董事、高级管理人员及核心技术人员未直接持有公司股份。截至2025年12月31日，公司实际控制人、董事、高级管理人员及核心技术人员间接持有公司股票的情况如下：

姓名

总裁）

截至报告期末公司股东瑞仕邦转融通出借81,000股，占公司总股本比例为

0.07%，参与转融通出借业务所涉及股份不发生所有权转移。报告期内公司股东瑞仕邦减持公司股份，持股比例由2.45%下降至1.78%，公司股东鸿程景辉减持其持有的0.07%公司股份，公司股东江苏富淼科技股份有限公司-2022年员工持股计划减持其持有的2.70%公司股份。

其余公司实际控制人、董事、高级管理人员及核心技术人员间接持有的公司股票报告期内未发生增减变动。公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及核心技术人员的股份不存在质押、冻结的情况。

十、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

无

（此页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于江苏富淼科技股份有限公司2025年度持续督导跟踪报告》之签章页）

保荐代表人：

蔡福祥 刘森

华泰联合证券有限责任公司年 月 日