司南导航：民生证券股份有限公司关于上海司南卫星导航技术股份有限公司2023年度差异化权益分派的核查意见

民生证券股份有限公司关于上海司南卫星导航技术股份有限公司

2023年度差异化权益分派的核查意见

民生证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为上海司南卫星导航技术股份有限公司（以下简称“司南导航”、“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》等相关规定，对司南导航2023年度利润分配涉及的差异化权益分派事项进行了核查，具体情况如下：

一、本次差异化权益分派的原因

2024年3月8日，公司召开的第三届董事会第二十三次审议通过了《关于以集中竞价方式回购公司股份方案的议案》，同意公司通过集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股股票，回购股份的资金总额人民币不低于3,750万元（含），不超过人民币7,500万元（含），回购股份价格不超过人民币

53.50元/股（含），回购期限为公司董事会审议通过本次回购股份方案之日起12个月内。

截至2024年5月31日，公司已实际回购股份191,054股，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》等相关法律法规以及《公司章程》的规定，上述公司回购的股份不参与利润分配。因此，公司2023年度利润分配实施差异化分红。

如在利润分配预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间公司总股本或公司回购股份数量发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。截至2024年5月31日，公司未发生需要调整分配总额事项。

二、本次差异化权益分派方案

根据公司于2024年4月26日披露的《2023 年度权益分派预案公告》，公司拟以实施权益分配方案的股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户上已回购股份后的股份余额为基数进行利润分配，每10股派发现金红利1.30元（含税）。截至2024年5月31日，公司总股本为62,160,000股。其中，回购专用证券账户中股票余额为191,054股，该类股份不参与本次利润分配。因此，本次拟发放现金红利的股本基数为61,968,946股，合计拟派发现金红利8,055,962.98元（含税）。

三、本次差异化权益分派的计算依据

（一）本次差异化权益分派所属情形

1、已回购至专用账户的股份不参与分配；

2、已完成授予登记的激励股份但不参与分配。

本次差异化分红属于的情形：已回购至专用账户的股份不参与分配。

（二）本次差异化权益分派对除权除息参考价格的影响

以申请日前一个交易日（即2024年5月30日）的收盘价39.75元/股计算，差异化分红对除权除息参考价格影响的绝对值在1%以下：

1、根据公司2023年度股东大会决议通过的利润分配方案，公司本次仅进行现金分红，不进行资本公积转增股本和送红股，因此公司流通股不会发生变化，流通股变动比例为 0。

2、根据虚拟分派计算的除权（息）参考价格

截至2024年5月31日，公司总股本为62,160,000股，扣除已回购股份191,054股，本次实际参与分配的股本数为61,968,946股；

虚拟分派的现金红利=（参与分配的股本总数×实际分派的每股现金红利）÷总股本=（61,968,946×0.13）÷62,160,000=0.1296元/股；

根据虚拟分派计算的除权（息）参考价格=（前收盘价格—现金红利）÷（1+流通股份变动比例）=（39.75-0.1296）÷（1+0）=39.6204元/股。

3、根据实际分派计算的除权（息）参考价格

实际分派的现金红利指参与分配的股东实际收到的每股现金红利为0.13元（含税）；

根据实际分派计算的除权（息）参考价格=（前收盘价格—现金红利）÷（1+流通股份变动比例）=（39.75-0.13）÷（1+0）=39.62元/股。

4、除权除息参考价格影响

除权除息参考价格影响=|根据实际分派计算的除权除息参考价格—根据虚拟分派计算的除权除息参考价格|÷根据实际分派计算的除权除息参考价格=|39.62-39.6204|÷39.62=0.001010%，小于1%。

四、保荐机构核查意见

经核查，保荐机构认为：公司本次差异化权益分派事项符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》等相关法律法规以及《公司章程》的规定，不存在损害上市公司和全体股东利益的情形。

（以下无正文）

（本页无正文，为《民生证券股份有限公司关于上海司南卫星导航技术股份有限公司2023年度差异化权益分派的核查意见》之签章页）

保荐代表人：

陆能波 董加武

民生证券股份有限公司

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