精智达：中信建投证券股份有限公司关于深圳精智达技术股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告

中信建投证券股份有限公司关于深圳精智达技术股份有限公司

2023年度持续督导跟踪报告

经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）“证监许可〔2023〕1170号”批准，深圳精智达技术股份有限公司（以下简称“公司”或“精智达”）向社会公开发行人民币普通股（A股）2,350.2939万股，每股发行价格为人民币46.77元，募集资金总额为人民币109,923.25万元，扣除各项发行费用（不含增值税）人民币11,266.79万元后，募集资金净额为人民币98,656.46万元。本次公开发行股票于2023年7月18日在上海证券交易所上市。中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”）担任本次公开发行股票的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，由中信建投证券完成持续督导工作。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》，中信建投证券出具本持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作情况

序号

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二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

在本持续督导期间，保荐机构和保荐代表人未发现公司存在重大问题。

三、重大风险事项

在本持续督导期间，公司主要的风险事项如下：

（一）核心竞争力风险

1、核心技术泄密风险

公司经过多年的技术创新和经验积累，形成相对完善的多技术领域、跨学科的核心技术体系，是公司建立市场竞争优势的重要保证。公司目前已经建立相对完整的知识产权保护体系，包含与核心技术人员签订保密和竞业协议等有效措施，但在新产品开发等需要对外合作过程中，有可能存在核心技术泄密或被他人盗用的风险。

2、技术开发及升级迭代风险

2023年度公司研发投入7,185.00万元，占当期营业收入的比例为11.08%。若在后续研发过程中关键技术未能突破、产品性能指标未达预期，新开发的产品和解决方案不能契合市场和客户需求，或者公司在研发方向上未能正确做出判断、未能及时准确地把握行业发展趋势和市场需求而进行持续性的技术升级迭代，将会产生研发失败、无法及时响应下游行业的新需求、前期的研发投入难以收回的风险，会对公司的经营情况和市场竞争力造成不利影响。

3、技术人员流失的风险

公司所处行业具有典型的知识密集型、技术密集型特点，核心技术人员是公司生存和发展的重要基石。如果公司无法持续提供具有竞争力的薪酬待遇、研发条件以及发展平台，公司将难以吸引更多的关键技术人才，甚至可能出现关键技术人才流失的情形，对公司产品研发造成不利影响。

（二）经营风险

1、客户集中度较高的风险

报告期内，前五大客户销售占公司总收入的86.76%，客户集中度较高。公司主营业务聚焦在新型显示器件检测设备和半导体存储器件测试设备领域，前五

大客户占据该行业大部分市场份额。如果以上客户的经营情况出现不利变化，或公司未能获得预期的市占率等，可能对公司经营带来不利影响。

2、毛利率下降风险

公司各类型产品的销售额受客户产线建设、投产计划、市场竞争态势等因素影响，如果客户结构、产品结构、竞争格局等发生重大变化，可能导致毛利率下降，对公司经营带来一定影响。

3、经营规模扩大带来的管理风险

公司经营规模的持续扩大，对公司的经营管理水平提出更高的要求。在公司经营过程中，有可能因业务开拓、资源整合、产品质量管理等不能匹配市场和客户的发展需求，将会对公司未来的经营和发展带来不利影响。

（三）财务风险

1、应收账款和合同资产占收入比重较高的风险

报告期末，公司应收账款账面余额23,957.65万元，合同资产账面余额4,717.54万元，合计占公司当期营业收入比重为44.21%，应收账款余额较大会给公司发展带来较大的资金压力和一定的经营风险，如果公司相关客户经营状况发生不利变化，支付能力和信用恶化导致应收账款可能不能按期收回或无法收回，则将给公司带来一定的坏账风险。

2、产品验收风险

公司客户主要为大型显示器件和半导体器件制造商，公司主要产品为需要调试安装的设备类产品，公司对前述产品收入确认以客户向公司出具验收证明文件为依据。产品验收周期受设备和工艺本身的成熟程度、客户现场情况、客户工艺要求调整、客户试生产及验收流程等多种因素影响，如出现产品验收未获通过、验收周期延长等情况，将对公司业绩实现及资金流转造成不利影响。

3、存货跌价风险

报告期末，公司存货账面余额25,856.32万元，已计提存货跌价准备2,098.79万元，存货跌价准备占期末存货余额比例为8.12%，占比较高。公司严格按照企

业会计准则的规定进行存货跌价测试。随着公司业务规模的不断扩张，未来公司存货的规模可能进一步增长。如果未来公司下游市场需求发生变化，公司产品不能及时通过客户安装调试或验收，导致存货不能及时确认收入，或相关存货出现呆滞、故障、损毁等情况，导致存货可变现净值低于成本，将使得公司进一步计提存货跌价，进而对公司的经营业绩产生一定不利影响。

4、汇率波动风险

公司存在部分物料境外采购、采用以美元等外币报价和结算的情况。随着公司业务规模扩大，境外采购金额预计将进一步增加。如果人民币汇率发生大幅波动，可能产生一定的汇兑损益，将会给公司经营带来一定影响。

（四）行业风险

公司产品所在市场的参与者主要包括具有市场、资金及技术优势的境外知名企业，如半导体存储器件测试设备领域的爱德万、泰瑞达等市场主流公司，也有与公司产品相同或相似的部分国内公司不断进入该领域。如果公司不能及时将现有的市场地位和核心技术转化为更多的市场份额，则会在维持和开发客户过程中面临更为激烈的竞争，存在市场竞争加剧的风险。

（五）宏观环境风险

受到全球宏观经济的波动、行业景气度以及边缘政治等因素影响，公司客户有可能根据其下游客户或终端应用市场的需求尤其是增量需求波动而减少资本性支出，给公司经营带来一定影响。

（六）募集资金投资项目风险

1、募投项目实施效果未达预期风险

截至报告期末，公司累计使用募集资金24,417.33万元，募集资金累计投入进度40.70%。如果投资项目不能按期完成，或者未来市场需求出现较大变化，或者公司不能有效拓展市场，将导致募投项目成果转化存在较大不确定性。

2、募投项目实施后费用大幅增加的风险

募投项目逐步实施后，公司将新增大量的研发费用投入，固定资产、无形资

产新增投资后，年新增折旧及摊销费用将较大。如果行业或市场环境发生重大不利变化，募投项目无法实现预期收益，则募投项目费用支出的增加可能导致公司利润出现一定程度的下滑。

（七）股价波动风险

公司首次公开发行股票并在科创板上市后，股票的价格会受到公司经营情况、财务状况，以及未来发展可能面临的挑战等因素的影响；同时边缘政治、边缘经济，以及投资者预期等因素也会影响公司股票价格，可能会发生股价背离公司实际投资价值的风险。

四、重大违规事项

在本持续督导期间，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2023年，公司主要财务数据如下所示：

单位：万元

公司主要财务指标如下表所示：

主要财务指标

2023年，公司主要财务数据及指标变动的原因如下：

（一）归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加75.10%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增加60.24%，主要系报告期内公司销售规模扩大且盈利水平提升所致。

（二）归属于上市公司股东的净资产较上年同期增加185.25%，总资产较上年同期增加107.39%，主要系公司报告期首次公开发行股票收到募集资金所致。

（三）基本每股收益较上年同期增加53.26%，稀释每股收益较上年同期增加53.26%，扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期增加40.05%，主要系报告期内公司销售规模扩大且盈利水平提升所致。

六、核心竞争力的变化情况

（一）核心竞争力分析

1、新型显示器件检测技术及量产经验突出

在新型显示器件检测领域，公司以核心技术为基础，推出了覆盖新型显示器件的Cell和Module、以及硅基微显示器件晶圆等相关制程的光学特性、显示缺陷、电学特性等功能检测及校准修复的各类设备，形成有较强竞争力且覆盖主要工艺节点的相对完备的产品线，是国内较早进入AMOLED以及微显示器件检测设备领域并且布局较为完善的企业。凭借优秀的研发能力和可靠的产品品质，公司的光学检测及校正修复设备等多类设备在国内取得了稳定的市场份额，并且其

设备技术能力也通过积累大量的设备生产制造经验得到持续强化。除技术和应用领域的积累之外，公司还致力于先进产业技术探索，进行工程技术开发与成果转化。在国家响应政府推动新型显示器件和半导体器件产业发展的过程中，公司积极参与了深圳市工业和信息化产业发展专项资金新兴产业扶持计划产业链关键环节提升项目、深圳市战略性新兴产业项目、深圳市首台（套）重大技术装备扶持计划项目等，同时还申报了深圳市制造业单项冠军示范企业项目、工程中心、小巨人等，其中公司承担的深圳市重点攻关项目《重2019N067OLED屏缺陷自动光学检测技术及设备研发》已经于报告期内获得验收。

2、半导体存储器件测试业务稳步推进

在半导体存储器件检测领域，公司在ALPG处理器及编译器、高精度TG时序生成器、高速信号互联技术、电测试接口单元及专用集成电路设计技术、DRAM测试及修复技术、多通道信号自动校准技术、宽温区高均匀度老化炉体控制等方面有所积累，并在此基础上开展了针对半导体存储器后道测试工艺的全覆盖产品研发，包括晶圆测试机及探针卡、老化修复设备及老化修复治具板、FT测试机及治具（DAS）等，其中老化修复设备及治具板、探针卡等已经获得客户订单并在客户供应商名录上实现靠前排序，晶圆测试机已经基本完成样机验证。公司根据新技术和新应用在半导体存储器方面的新要求，配合客户业务稳步推进开发针对如HBM等新一代半导体存储器测试需求的测试技术和设备。

3、产品得到下游客户的广泛认可

公司积极推进客户开发与维护，国内各家面板领军企业以及关键半导体存储器生产企业已逐步导入公司的检测技术与设备，公司核心产品已在包括京东方、TCL科技、维信诺股份、深天马等主流新型显示器件厂商，长鑫科技、沛顿科技等半导体存储器厂商及其供应链的制造产线上批量应用。公司产品在市场上具有较强的竞争力，助力客户在降低设备采购成本、逐步实现供应链国产替代的同时提升生产质量，获得了客户的广泛认可。

4、产业链资源储备丰富，布局较为完整

公司与国际知名厂商、知名高校、产业链供应商建立了良好的合作关系，通过自主研发、合作开发、投资参股以及引进消化吸收等多种方式，快速完成了相

关技术积累，并形成较为完整的产业链布局，为公司持续性及跨越式发展提供支持与保障。

5、技术支持服务体系完善，本土化优势明显

公司具有完善的售后技术支持服务体系，具备快速响应能力。在下游客户的生产旺季，设备运行的稳定性尤为重要，测试设备出现问题若不能及时进行响应和研发升级，将对客户造成较大产能损失，因此只有拥有优秀的售后服务团队的设备制造商才能及时有效地帮助客户应对各种突发事件。公司围绕客户建立并完善技术支持服务体系，能提供快捷、高性价比的技术支持和客户维护，且能更好地理解和掌握客户个性需求，确保在客户提出问题后迅速作出反应，并及时排查故障、解决问题。公司专业、快捷的售后服务能力在业内树立了良好的品牌形象。

（二）核心竞争力变化情况

2023年度，公司的核心竞争力未发生重大变化。

七、研发支出变化及研发进展

2023年，公司研发支出及变化情况如下：

单位：万元

2023年度，公司研发投入较上年增加56.02%，主要系公司着眼长期发展，持续扩充研发队伍，加大对新技术和新产品的研发力度，导致研发费用增加所致。

截至2023年末，公司主要在研项目持续推进。截至2023年末，公司合计拥有知识产权355项，其中发明专利42项、实用新型专利59项、外观设计专利14项，此外公司累计获得软件著作权216项。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

截至2023年12月31日，公司募集资金累计使用及结余情况如下：

公司2023年募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金使用不存在违反相关法律法规的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

截至2023年12月31日，精智达的控股股东、实际控制人、董事、监事和

高级管理人员持有公司股份的情况如下：

（一）控股股东、实际控制人

截至2023年12月31日，张滨直接持有公司18.59%股份，并通过深圳萃通及深圳丰利莱间接控制公司4.45%股份，合计控制公司23.04%股份，系公司控股股东、实际控制人。张滨持股、质押、冻结及减持情况详见本节之“（二）董事、监事和高级管理人员”。

（二）董事、监事和高级管理人员

截至2023年12月31日，公司董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况如下：

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其

他事项。（以下无正文）

（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于深圳精智达技术股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）

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