中邮科技：关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告

中邮科技股份有限公司关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告

一、开展外汇套期保值业务的必要性

根据中邮科技股份有限公司（以下简称“公司”）拓展国际业务的需要，为有效防范因汇率及利率大幅波动可能给公司造成的不利影响，更好地维护公司及全体股东的利益，公司及子公司在保证正常生产经营的前提下，拟开展外汇套期保值业务，资金额度不超过人民币1亿元。

二、拟开展的外汇套期保值业务概述

（一）交易目的

为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不利影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，公司拟与银行等金融机构开展外汇套期保值业务，该业务以正常生产经营为基础，以规避和防范汇率风险为目的，不进行单纯以盈利为目的的投机和套利交易。

（二）交易金额及期限

公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务资金额度不超过人民币1亿元，额度有效期为自公司董事会审议通过之日起12个月。在上述额度及有效期范围内，资金可循环使用，但期限内任一时点的最高合约价值不超过1亿元人民币或等值外币。

（三）资金来源

公司开展外汇套期保值业务投入的资金来源于自有资金，不涉及募集资金。

（四）交易方式

公司拟开展的外汇套期保值业务包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权等业务及上述业务的组合。

（五）外币币种

涉及的币种为公司生产经营所使用的主要结算货币，包括但不限于美元、日元、欧元等。

（六）授权事项

公司董事会授权董事长审批日常外汇套期保值业务方案及外汇套期保值业务相关合同，并同意董事长在前述授权范围内转授权相关人员行使该项业务决策权、签署外汇套期保值业务协议等事项。

三、开展外汇套期保值业务的风险分析

公司开展外汇套期保值业务的主要目的是规避和防范汇率或利率风险，但外汇套期保值业务操作仍存在一定风险。

（一）市场风险

因国内外经济形势变化存在不可预见性，公司在预测汇率或利率走势时可能面临一定的市场判断风险。

（二）操作风险

外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，存在因信息系统或内部控制方面的缺陷而导致意外损失的可能。

（三）违约风险

对于远期外汇交易，如果在合约期内银行违约，公司则不能以约定价格执行外汇合约，存在风险敞口不能有效对冲的风险。

四、公司的风险防控措施

（一）公司拟定了《中邮科技股份有限公司外汇套期保值业务管理办法》，对外汇套期保值业务的基本原则、管理职责和审批权限、内部操作流程、信息保密及隔离

措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等方面做出了明确的规定，最大限度地降低因制度不完善、流程不清晰、内控有缺失等造成的风险。

（二）公司开展外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以规避、防范和对冲汇率或利率风险为目的，合理使用企业自有资金，严格控制业务规模。

（三）公司将在董事会授权的额度和有效期内，与经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有外汇套期保值业务经营资格的金融机构进行交易。

（四）公司将持续关注衍生品公开市场价格及公允价值的变化，谨慎选择交易产品，合理选择交易时机，及时评估已交易套期保值业务的风险敞口，科学规划、合理决策。

（五）公司将夯实外汇套期保值业务管理，加强外汇套期保值业务的风险评估，严格执行审核流程，明确相关岗位职责，将管控流程纳入信息系统管理。

五、对公司的影响及相关会计处理

公司开展外汇套期保值业务是为提高应对外汇波动风险的能力，防范汇率大幅波动对公司和股东造成的不利影响，有利于公司生产经营的稳定性和可持续性。公司将根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》《企业会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》、《企业会计准则第39号——公允价值计量》的相关规定，对外汇套期保值业务进行相应的会计处理。

六、公司开展外汇套期保值业务可行性分析结论

综上，公司开展外汇套期保值业务可有效防范因汇率及利率大幅波动可能给公司造成的不利影响，符合公司业务发展需要，同时公司的相关制度、业务审批流程、风险防控和管理措施齐备，风险可控，因此公司开展外汇套期保值业务具有必要性和可

行性。