金盘科技：浙商证券股份有限公司关于海南金盘智能科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告

浙商证券股份有限公司关于海南金盘智能科技股份有限公司

2024年半年度持续督导跟踪报告

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”或“保荐机构”）作为海南金盘智能科技股份有限公司（以下简称“金盘科技”或“公司”）持续督导工作的保荐机构，负责金盘科技的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作情况

持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等未履行承诺事项的，应当及时向上海证券交易所报告

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

2024年上半年，保荐机构和保荐代表人未发现金盘科技存在需要整改的重大问题。

三、重大风险事项

（一）毛利率下降的风险

公司产品主要原材料为电磁线、硅钢、电气元器件、绝缘化工材料、普通金属材料，直接材料成本占主营业务成本的比例均达到80%以上；原材料市场价格的变化是影响公司利润的重要因素。由于订单从签订到收入确认需要一定周期，生产资料价格波动将会一定程度上影响公司的经营业绩，同时更激烈的市场竞争可能会对公司的利润产生不利影响。

（二）人才流失的风险

技术研发人才和复合型管理人才对公司的产品创新、持续发展起着关键性作用。随着公司主要产品智能化及制造模式数字化转型，公司资产规模和经营规模逐步扩大，公司将面临加大培养和储备技术、管理人才的压力，若公司不能持续引进、培养合适和足够的人才，或公司现有技术、管理人才流失，将会对公司经营产生不利影响。

（三）在建工程转固新增折旧的风险

截至2024年6月30日，公司在建工程余额为11,311.83万元，主要为待安装设备及金盘科技科创大厦等，另外本报告期固定资产原值新增7,502.44万元。如果公司未来市场开发不力，不能获得与新增折旧规模相匹配的销售规模增长，则公司存在因新增固定资产折旧规模较大导致利润下滑的风险。

（四）应收账款余额较大风险

随着公司业务规模及营业收入持续增长，报告期内应收账款余额呈上升趋势，截至本报告期末应收账款余额308,190.64万元，比上年期末增长7.55%。若未来经济环境及产业政策变化，部分客户经营情况发生重大不利变化，则公司将面临不能按期收回或无法收回其应收账款的风险，从而对公司经营活动净现金流量产生不利影响。

（五）发出商品余额较大风险

报告期末公司存货中的发出商品余额为68,040.49万元，主要为1年以内的发出商品，系公司部分需要安装的设备安装调试和通电验收周期较长，且受轨道交通、新能源领域客户项目工程整体建设进度的影响，导致期末部分发出商品无法在当期验收确认收入。未来随着公司业务规模扩张，公司发出商品余额可能持续处于较高水平，从而对公司经营活动净现金流量产生不利影响。

（六）税收优惠政策变动风险

报告期内，公司及子公司金盘上海、桂林君泰福、广州同享被认定为高新技术企业，享受减按15%的税率缴纳企业所得税的税收优惠政策，若未来公司及子公司不能持续符合上述税收优惠认定标准或国家调整上述税收优惠政策，则公司企业所得税费用将有所增加，公司税后利润将受到一定影响。

（七）行业风险

公司主要产品广泛应用于新能源、高端装备、节能环保等领域。未来国内外宏观经济环境及国家相关产业政策发生变化时，上述下游行业景气度下降或者相关投资需求下降等会影响公司主要产品的市场需求，对公司的整体经营业绩产生一定不确定影响，例如：我国新能源的持续大力发展促进了电力系统产业转型的进一步提升，随着原企业扩产和众多新企业的入局，公司相关业务可能面临更高的市场竞争与利润空间压缩的风险；电力设备行业发展发生调整的风险，如电网

投资不及预期，或全球各个国家可能存在对新能源发展政策的不确定性，这种变动可能导致需求预期的不稳定，进而影响整个电力设备行业的市场竞争格局，对公司的盈利能力和市场份额造成压力。

（八）宏观环境风险

当前美联储货币政策仍然维持高息状态，降息迟迟未至，导致高息状态下全球经济活动的压制依然存在，降息预期摇摆带来了经济发展的高度不稳定；国际形势复杂多变，关税贸易战等不稳定因素导致出口压力增大，企业出海发展面临挑战，需密切关注国际动态，评估风险，并制定应对策略；公司在进口原材料、出口产品时主要使用美元、欧元等外币进行结算，受外币汇率波动影响，汇率波动将直接影响公司的经营业绩，未来若公司主要结算外币的汇率出现大幅不利变动，导致公司汇兑损益持续上升，将对公司经营业绩产生不利影响。

四、重大违规事项

2024年上半年，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2024年上半年，公司主要财务数据及指标如下所示：

单位：万元

2024年上半年，公司主要财务指标如下：

2024年上半年，公司实现营业收入291,617.05万元，同比增长0.79%；归属于上市公司股东的净利润为22,246.27万元，同比增长16.43%；基本每股收益为

0.51元，比上年同期增长13.33%。截至2024年06月30日，公司总资产为877,314.12万元，较报告期初增长2.87%；归属于上市公司股东的净资产418,530.27万元，较报告期初增长26.94%；归属于母公司所有者的每股净资产

9.16元，较报告期初增长18.65%。

2024年上半年，公司内挖潜能，外拓市场，稳健经营，一方面得益于优质客户和订单比例提高，另一方面加大应收账款和存货管理，信用减值损失和资产减值损失比上年同期有所下降，及受益于进项税额加计等因素，归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长16.43%；归属于上市公司股东的净资产较报告期初增长26.94%，主要原因为公司可转债转股所致。

2024年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额-7,588.34万元，较上年同期有明显好转，主要系公司优质客户和优质订单比例的不断提升，同时公司加强了货款回收工作，使得公司经营活动产生的现金流量净额与去年同期相比改善了21,808.84万元。

六、核心竞争力的变化情况

1、前瞻战略布局，引领企业长足发展

公司始终以前瞻性的视角，坚定不移地紧随国家发展战略的步伐，并紧密贴合行业发展的最新趋势，特别是在能源电力与数字化转型深度融合方面，前瞻性布局了企业发展战略蓝图。以“全产业链”+“全球市场”+“产业升级”三大战略实施路径，旨在确保公司能够敏锐洞察并精准把握行业发展的机遇。

公司作为全球电力设备供应商，充分利用公司多年建立的全球渠道网络和数字化制造能力，迅速响应全球市场需求，灵活调整产品线，紧跟市场需求变化，成功研发并推出了一系列拥有自主知识产权的高性能、高质量产品，并凭借在技术创新、产品质量、客户服务以及数字化制造方面的显著优势，赢得了市场的广泛认可，产品已遍销全球86个国家和地区，广泛应用于风电、光伏、储能、轨

道交通、新基建等多个关键领域。公司核心管理层以敏锐的市场洞察力和对行业动态的深刻理解，保持高度的战略敏锐性，通过持续的模式创新和战略调整，不断优化组织架构，以确保公司能够灵活应对各种市场挑战，持续巩固并提升在行业内的优势地位。

2、完善健全的研发体系，持续提升科技创新能力

公司始终坚持“技术创新创造价值”的核心理念，深耕于产品创新与智能制造技术的革新与升级之路。历经数十载的稳健成长及积淀，公司已构建起一套高效成熟的研发体系与组织架构，设有电气研究院、智能科技研究总院、储能科技研究院等研发平台。截至2024年6月30日，公司研发人员达411人，占公司总人数18.19%，研发团队专业领域涵盖产品研发、设计、工艺、试验、质量控制以及制造模式转型升级等多个关键领域，形成跨学科高协同团队。通过科学人才管理、持续培训及国际交流，团队紧跟行业前沿，巩固并提升公司在行业内的优势地位与核心竞争力。

在技术积累方面，截至2024年6月30日，公司拥有核心技术116项，其中，公司在输配电及控制设备产品方面拥有核心技术60项，涵盖干式变压器系列、开关柜系列、箱变系列、电力电子设备、数字化/智能化电力设备系列等产品；公司在储能系列产品方面拥有核心技术28项，公司在制造模式创新和数字化工厂整体解决方案（含工业软件）拥有核心技术28项。在知识产权方面，公司目前有效专利共263项（其中境内发明专利32项、境外发明专利5项、实用新型专利219项、外观设计专利7项），软件著作权58项，商标36项。未来，公司将持续精准把握技术发展趋势，不断优化产品设计，推动新技术、新工艺的研发与应用，致力于提升设计仿真能力、降低成本、缩短产品周期、提高生产效率与环保性能。同时，公司还将积极推动全产业链创新，巩固并提升公司在行业内的优势地位与核心竞争力，为实现更高质量的发展目标而不懈努力。

3、先进的数字化制造模式，裂变提高企业运转效率

公司以数字化、低碳化、智能化为目标全面进行集团整体数字化转型，重塑企业内部运营与生产模式。通过将现代信息技术、大数据技术、人工智能与传统制造技术深度融合，形成了以数据驱动、软件定义、平台支撑、智慧决策为特征的制造业新体系，通过打通生产、研发、营销及服务等全过程信息流、物料流、

生产流，突破数据孤岛壁垒，以数字生产力颠覆传统制造模式，让数据产生链接、创造价值，实现从客户需求到交付的全过程有效控制，提升生产效率，延长工人有效工作时长，降低成本，不断提升公司产品的性能、质量、交付服务能力以及多品种小批量柔性定制化生产的能力，公司在追求数字化与智能化的同时，始终不忘绿色低碳的发展理念，通过优化能源使用、减少废弃物排放等措施，积极构建绿色低碳的智能制造产业群。公司全面构建的数字化制造体系所展现的高效、智能、绿色生产能力与创新能力，共同构成了公司强大的核心竞争力，为公司在激烈的市场竞争中赢得了先机，也为未来的持续发展奠定了坚实基础。

4、多年国内外市场耕耘积淀，塑造享誉全球“金盘”品牌

金盘科技自创立以来便立足国内，面向全球，深耕能源电力领域，以国际化视野布局，不断延展产品品类，并深入拓展产品下游市场，满足市场多元化需求。公司服务全球中高端客户，已积累了行业内较高的知名度，建立了优质的客户资源。已与通用电气、西门子、维斯塔斯等国际知名企业建立了长期稳定的业务合作关系并屡获殊荣，公司凭借绿色、低碳、数字化的品牌理念，以质量为基，创新为翼，巩固市场地位，塑造独特竞争力。面对市场变化，公司灵活调整策略，强化“铁三角”服务模式，利用数字化营销网络，为客户提供全方位价值。同时，储能与数字化工厂新业务与主营业务协同并进，推动海内外市场多元化合作，实现资源优化与效益最大化，共同铸就享誉全球“金盘”品牌。2024年1-6月，公司核心竞争力未发生不利变化。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发支出及变化情况

2024年1-6月，公司研发投入为14,503.29万元，较上年同期增长3.09%，占当期营业收入比例为4.97%，较上年同期增加0.11个百分点。具体如下：

单位：万元

截至2024年6月30日，公司研发人员共411人，占公司总人数的18.19%。

（二）研发进展情况

2024年上半年，公司在研发及新产品推广方面已取得一系列成果：如成功研发出海上风电漂浮式机舱内置干式变压器，即将进入试点总装阶段；持续研发高电压等级不同下游领域的各类液浸式变压器产品，并积极推进液浸式变压器系列产品在全球市场的产业化进程。2024年上半年，公司已研发并批量生产针对海外不同区域的110/120kV等级定制化液浸式变压器产品。2024年上半年，金盘科技“干式变压器”成功入选《国家工业和信息化领域节能降碳技术装备推荐目录（2024年版）》、公司“20+MW等级大容量海上风电机舱变”成功下线、公司移相整流变压器助力珠江三角洲水资源配置工程实现全线通水、国内首台采用金盘科技66kV干式变压器的陆上风电机组在安徽阜阳风光储基地项目中成功并网。上述创新成果及项目应用不仅增强了公司的市场竞争力，也为公司未来的高质量发展奠定了坚实基础。在储能新业务领域，公司不断扩大新能源储能产品线，构建了全应用场景的高中低压储能系统。公司掌握高压直挂SVG和直挂储能PCS等核心技术，并在电网支撑、电力电子和电化学领域有深厚积累。2024年上半年，公司在武汉基地建立了RTLAB实验室和10kV直挂储能实证平台，为产品研发和功能迭代打下良好的基础，并完成了高压直挂储能系统核心技术的理论研究、仿真验证及测试。报告期内，公司完成了II代35kV 25MW/50MWh高压直挂储能系统样机制造及配套设备，并获得了相关认证。

2024年1-6月，公司获得的知识产权列表具体情况如下：

注：“其他”含商标。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

（一）2021年3月IPO募集资金

根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意海南金盘智能科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕94号），金盘科技首次向社会公开发行人民币普通股（A股）股票4,257.00万股，发行价格为每股10.10元，募集资金总额为429,957,000.00元，扣除发行费用（不含增值税）79,577,075.48元后，实际募集资金净额为350,379,924.52元。上述募集资金已于2021年3月4日汇入公司募集资金监管账户，上述募集资金到位情况已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了中汇会验[2021]0625号《验资报告》。截至2024年6月30日，IPO募集资金专户的存款余额情况如下：

单位：元

（二）2022年9月可转债募集资金

根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕1686号），金盘科技向不特定对象共计发行可转换公司债券9,767,020张，每张债券面值为100元，募集资金总额为976,702,000.00元，扣除发行费用（不含增值税）20,704,106.68元后，募集资金净额为955,997,893.32元。上述募集资金已于2022年9月22日汇入公司募集资金监管账户，上述募集资金到位情况已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了中汇会验[2022] 6901号《海南金盘智能科技股份有限公司债券募集资金到位情况验证报告》。

截至2024年6月30日，可转债募集资金专户的存款余额情况如下：

单位：元

注1：截至2024年6月30日止，公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金支出金额为182,992,435.64元。注2：农业银行海口科技支行系中国农业银行股份有限公司海口海秀支行管辖的支行，交通银行海口南海支行系交通银行股份有限公司海南省分行管辖的支行，建设银行海口南海支行系中国建设银行股份有限公司海口秀英支行管辖的支行。截至2024年6月30日，公司已按照相关法律、法规、规范性文件的规定和要求使用募集资金，并及时、真实、准确、完整地披露了公司募集资金的存放及实际使用情况，不存在募集资金管理违规的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况截至2024年6月30日，海南元宇智能科技投资有限公司（以下简称“元宇投资”）持有公司184,864,203股，持股比例为40.46%，为公司控股股东。公司实际控制人为李志远和YUQING JING（靖宇清），二人为夫妻关系。李志远通过元宇投资间接控制公司40.46%股份，YUQINGJING（靖宇清）通过金榜国际间接控制公司5.90%股份。因此，李志远和YUQINGJING（靖宇清）夫妇合计控制公司46.36%股份。

另外，靖宇梁、李晨煜为公司实际控制人的一致行动人，靖宇梁、李晨煜控制的敬天（海南）投资合伙企业（有限合伙）持有公司22,389,513股，占总股本比例为4.90%。

金盘科技董事、监事和高级管理人员直接持股情况如下：

金盘科技董事、监事和高级管理人员间接持股情况如下：

注1：上表中金惠1号指浙商金惠科创板金盘科技1号战略配售集合资产管理计划；敬天投资指敬天（海南）投资合伙企业（有限合伙）；旺鹏投资指旺鹏（海南）投资合伙企业（有限合伙）；春荣投资指春荣（海南）投资合伙企业（有限合伙）；君航投资指君航（海南）投资合伙企业（有限合伙）。公司实际控制人之一李志远将其持有的公司控股股东元宇投资10%股权（对应500万元出资额）进行质押，并于2021年12月23日完成股权出质设立登记，为元宇投资的借款进行担保，质押权人为交通银行股份有限公司海南省分行。

截至2024年6月30日，除上述情况之外，公司控股股东、实际控制人、董

事、监事、高级管理人员所持公司股份不存在质押、冻结及减持的情况。

十一、上海证券交易所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项截至本报告出具日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。（以下无正文）

（本页无正文，为《浙商证券股份有限公司关于海南金盘智能科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告》之签章页）

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