通源环境：国元证券股份有限公司关于安徽省通源环境节能股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告

国元证券股份有限公司关于安徽省通源环境节能股份有限公司

2023年度持续督导跟踪报告

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等有关法律、法规的规定，国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“保荐机构”）作为安徽省通源环境节能股份有限公司（以下简称“通源环境”或“公司”）持续督导工作的保荐机构，负责通源环境上市后的持续督导工作，并出具本持续督导年度跟踪报告。

一、持续督导工作情况

保荐机构对通源环境的内控制度的设计、实施和有效性进行了核查，通源环境的内控制度符合相关法规要求并得到了有效执行，能够保证公司的规范运行

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

公司监事梁德珍因于2022年年度报告披露前30日内买入公司股票2,000股，违反了《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》（证监会公告【2022】19号）第十二条第一项的规定。公司于2023年3月25日披露《关于公司监事窗口期增持公司股票及致歉的公告》（公告编号：2023-004）。中国证券监督管理委员会安徽监管局于2023年12月15日出具【2023】58号《行政监管措施决定书》，对梁德珍采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。保荐机构持续督导项目组已督促公司及相关人员加强对上市公司法律法规和规范性文件的学习，防止此类事件再次发生。

三、重大风险事项

公司目前面临的风险因素主要如下：

（一）核心竞争力风险

1、技术人才流失及技术泄密风险

技术人才对公司未来发展至关重要，是公司的竞争力及未来发展的基础。随着未来行业竞争逐渐加剧，企业对人才的竞争将更加激烈，如果公司未来出现核心技术人员流失，无法继续吸引优秀技术人员加入，或出现专利申请失败、核心技术秘密泄露、知识产权遭到第三方侵害盗用等情况，将对公司生产经营、持续发展造成不利影响。将可能对公司经营带来负面影响。

2、技术升级迭代及研发未取得预期的风险

随着社会对环境保护重视程度逐渐加强，污染防治技术发展也将不断升级迭代，这要求公司及时把握行业技术发展趋势，满足市场的需求。如公司在新技术、新工艺等方面不能及时进行技术创新和储备或不能及时准确把握政策和市场需求的变化趋势，在技术路径和发展方向出现偏差，则面临技术、产品被赶超或被替代以及研发失败的风险，从而对公司的经营业绩和长期发展产生不利的影响。

（二）经营风险

1、业绩波动风险

公司所处行业市场竞争加剧，客户结构发生变化，材料成本及分包成本增长，造成项目毛利率有所降低。未来随着市场竞争的加剧，公司若未能及时应对市场变化，将导致公司产品价格和毛利率继续降低，给公司盈利能力带来不利影响。

2、应收账款无法及时收回及发生坏账的风险

公司应收账款余额较大，且受国家政策调整等因素影响，导致地方政府资金支付压力加大，公司主要客户款项回收可能存在部分应收款项不能及时回收的风险，进而影响公司经营性现金流入，对公司带来不利影响。此外，如果客户丧失付款能力，公司将因发生坏账损失对公司利润造成负面影响。

3、项目管理风险

公司项目具有区域分布广、执行周期长、专业性强等特点。在项目的执行过程中，可能存在因自然灾害、暂不具备施工条件等客观因素导致项目暂停、延期和不能按期完工的情形，或因项目管理不到位或者操作不规范等因素而导致项目实施成本增加、工程质量不符合要求、进度滞后以及发生安全事故等情形，可能造成项目预期收益无法实现，或使公司遭受额外经济损失，给公司后续业务开拓造成不利影响。

4、危废处理处置项目收益风险

受外部市场环境影响，公司以全资子公司爱维斯作为项目实施主体投资建设的废油、废乳化液处理处置项目产能利用率不高，收益均未达预期。若未来项目持续亏损，将给公司经营业绩造成不利影响。

（三）财务风险

公司处于快速扩张阶段，随着订单和营业收入的稳定增长，公司应收账款和存货占用流动资金较多，且销售及采购环节收付款实际情况随市场情况、经济周期有所变化，导致公司经营活动产生的现金流量净额波动较大。若公司经营活动产生的现金流量净额持续为负或波动较大，将会给公司运营管理带来一定压力。

（四）行业风险

近年来，我国先后发布实施了若干重大环保产业政策，推动了行业的蓬勃发展，节能环保产业已成为国家可持续发展的重要战略性新兴产业。但随着近年来大型央企的加入，环保行业市场的竞争更为激烈。此外，随着当前国内经济增速放缓，短期内可能造成环保产业投资规模降低，如果未来产业政策发生重大变化，或者市场竞争进一步加剧，将会对公司业务发展和经营业绩产生重大不利影响。

（五）宏观环境风险

公司所处行业与国家宏观经济政策以及产业政策具有较高的关联性。国家宏

观经济形势变化或产业政策导向的调整，将可能对行业的发展产生波动性，从而对公司未来经营产生影响。虽然当前地方政府财力紧张，环保产业投资规模有所减缓，但我国对于建设生态文明社会的总体目标不会发生改变。因此国内宏观环境风险预期较低，同时世界经济趋势变化对公司的影响有限。

四、重大违规事项

2023年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2023年度，公司主要财务数据及指标如下所示：

单位：元

公司2023年实现营业收入149,083.31万元，较去年同期上升16.77%。但受地方政府财政支付压力和应收账款回收的影响，本期计提坏账损失较多，实现归属于公司股东的净利润为3,172.76万元，较去年同期下降30.31%。

六、核心竞争力的变化情况

公司的核心竞争力体现在：

1、技术和研发优势

公司为国家高新技术企业，拥有“博士后科研工作站”、“省认定企业技术中心”、“省发改委工程技术中心”、“省工程研究中心” 、“首批省级研究生联合培养基地”、“合肥市技术创新中心”、“合肥市工程技术研究中心”、“合肥市技术创新中心”。截至报告期末，公司共获得知识产权274项，其中发明专利25项、实用新型专利243项、外观设计专利2项、软件著作权4项，先后承担9项国家及省市级科研项目，荣获5项省部级科学技术奖，主编或参与各类标准、规范、技术导则近20项。

公司密切关注国内外环保科技前沿最新动态，结合自身的优势组织力量持续开展自主创新，取得了丰富的技术成果，掌握了固废污染阻隔修复系统构建、污泥高干脱水炭化处理处置、河湖底泥一体化处理处置、“泥膜共生”一体化嵌配式村镇污水系统解决方案工艺包等核心技术体系，能够结合污染物特点及客户的具体需求为客户提供定制化整体解决方案。

2、全产业链优势

经过多年的投入和积累，公司具备了从设计到施工、从工程建设到设备安装等全方位的专业化实施能力，能够将所掌握的核心技术及多项专利应用到装备研制、项目建设环节，确保环保治理有效、稳定、可靠，满足客户对质量安全、进度高效等多方面的需求。在装备研制方面，公司通过科学选择或定向开发适用性、协同性强的关键部件，明确各单元系统的构型、尺寸、参数指标等形成具体图纸，根据图纸进行原材料采购、加工或定制采购，最终完成组装和集成，确保整体方案具体落实。公司拥有生产工厂，具有关键部件的自主生产能力，既能保证部件质量的可靠性，也能进一步降低整体设备成本。

3、品牌优势

公司经过二十余年发展，在固废污染和水污染治理行业积累了丰富的项目建设和运营服务经验，在行业内树立了良好的品牌形象和市场口碑，是细分领域的重要企业之一。凭借着专业化的服务体系，公司获得了行业内主管部门和单位的广泛认可，近年来公司在业务拓展方面取得了显著成效，公司收入也逐年增长。公司承接的示范项目、经典案例也不断增加，为持续承接新项目、扩大品牌影响

力奠定了良好的基础，形成了良性循环。

4、业务资质优势

经过多年发展，公司拥有“市政公用工程施工总承包壹级”、“环保工程专业承包壹级”、 “机电工程施工总承包贰级”、“建筑工程总承包贰级”等资质，同时拥有“环境工程（水污染防治工程、污染修复工程）专项乙级”、“市政行业（排水工程、给水工程）专业乙级”设计资质。凭借齐备的业务资质，公司能够充分发挥自身的专业能力，为客户提供整体解决方案，增强承揽业务的竞争力，同时有利于控制项目建设成本，提高项目建设效率，提升客户满意度。2023年度，公司核心竞争力未发生重大不利变化。

七、研发支出变化及研发进展

2023年度，公司研发投入5,207.64万元，占当期营业收入的比例为3.49%，较2022年度研发费用支出增长19.77%。截至2023年12月31日，公司拥有研发人员128人，占公司总人数的14.35%，较上年减少7人；研发人员平均薪酬为19.85万元，较2021年增加4.09%。

2023年度，公司共申请知识产权31项，其中发明专利14项、实用新型专利17项；全年已获得授权11项，其中发明专利4项、实用新型7项。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

经中国证券监督管理委员会《关于同意安徽省通源环境节能股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可【2020】3183号）核准同意，公司首次向社会公众发行人民币普通股32,922,419股，每股面值为人民币1.00元，发行价格为人民币12.05元/股，募集资金总额为人民币39,671.51万元，各项发行费用金额（不含税）为人民币6,406.62万元，扣除发行费用后募集资金净额为33,264.89万元。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次公开发行新股的资金到位情况进行了审验，并于2020年12月18日出具了容诚验字[2020]230Z0283号《验资报告》。

截至2023年12月31日，公司募集资金存储账户余额为18,160,960.62元。

本报告期内募集资金使用情况如下：

截至2023年12月31日，公司募集资金存储专项账户情况如下：

2023年度募集资金存放与实际使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》和《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法律法规和规范性文件的规定，通源环境对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务。募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、

质押、冻结及减持情况

截至2023年12月31日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员直接及间接持股情况如下：

截至2023年12月31日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员所持有的公司股份均不存在质押、冻结及减持的情况。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

无。

（以下无正文）

（本页无正文，为《国元证券股份有限公司关于安徽省通源环境节能股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告》之签章页）

保荐代表人（签名）：

丁江波 孔晶晶

国元证券股份有限公司

年 月 日