霍莱沃：海通证券股份有限公司关于上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司2023年度持续督导年度跟踪报告

海通证券股份有限公司关于上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司

2023年度持续督导年度跟踪报告

重大事项提示上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司（以下简称公司或霍莱沃）2023年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下滑64.70%，主要系部分项目该年度结算的硬件成本较高，使得毛利率水平较上年同期有所下滑；同时，公司2023年度加大研发投入并扩充技术团队，由此带来的期间费用上升亦导致了利润水平的下滑。公司2023年度实现销售收入3.94亿元，较上年同期增加17.26%，公司经营模式、业务结构未发生重大不利变化，公司所处的行业环境和政策未发生重大不利变化。

根据中国证券监督管理委员会于2021年3月21日作出的《关于同意上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]893号），公司向社会公开发行了人民币普通股（A股）股票925.00万股，发行价为每股人民币为45.72元，共计募集资金总额为人民币42,291.00万元，扣除发行费用后，募集资金净额为37,051.01万元。本次发行证券已于2021年4月20日在上海证券交易所上市。海通证券股份有限公司（以下简称保荐机构或海通证券）担任其持续督导保荐机构，持续督导期间为2021年4月20日至2024年12月31日。在2023年1月1日至2023年12月31日持续督导期内（以下简称本持续督导期间），保荐机构及保荐代表人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式进行持续督导，现就2023年度持续督导情况报告如下：

一、2023年保荐机构持续督导工作情况

二、保荐机构对上市公司信息披露审阅的情况

海通证券持续督导人员对上市公司本持续督导期间的信息披露文件进行了事先或事后审阅，包括股东大会会议决议及公告、董事会会议决议及公告、监事会会议决议及公告、募集资金使用和管理的相关报告和其他临时公告等文件，对信息披露文件的内容及格式、履行的相关程序进行了检查。经核查，保荐机构认为，上市公司严格按照证券监督部门的相关规定进行信息披露，依法公开对外发布各类定期报告或临时报告，确保各项重大信息的披露真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

三、重大风险事项

公司面临的风险因素主要如下：

（一）核心竞争力风险

1、核心算法泄密的风险

公司长期致力于电磁仿真及测量算法技术的研发，形成了三维全波电磁仿真技术、复杂电磁环境仿真技术、一体化低成本稀布阵技术、相控阵快速设计与优化技术、平面近场多探头测量技术、多探头中场校准测量技术和微秒级实时控制技术等核心技术，从而在电磁场仿真验证、电磁测量系统、相控阵产品等产品领域具有竞争优势。公司建立了严格的保密制度，与核心技术人员均签订了竞业限制协议。如果公司的核心算法保密信息管理不当，则存在核心算法泄密风险，将可能对公司的研发和技术优势产生不利影响。

2、人才流失风险

公司作为知识密集型企业，高素质的技术人员是企业的核心竞争力之一。经过多年磨合，公司在技术研发和业务开展过程中积累了一批研发能力突出、项目经验丰富的核心人员，并且相关人员均有丰富的电磁场领域科研经验，能够深入理解并服务于客户的科研生产需求。公司与核心技术人员均签订了竞业限制协议，并采取股权激励的方式稳定研发队伍。如果未来市场人才竞争激烈，公司可能会出现核心技术人员流失的情况，将会对公司经营发展产生不利影响。

（二）经营风险

1、产品升级和技术迭代的风险

公司长期聚焦于电磁场仿真及测量技术，依托自主研发的算法技术体系，主要面向特种行业、卫星、通信、汽车等高端制造业提供电磁仿真软件、电磁测量系统及相控阵产品。公司所处领域具有技术壁垒高、研发周期长的特征，如果公司不能持续保持技术创新优势并及时把握行业技术发展趋势，或新技术成果转化后不能达到客户或市场的预期，将可能对公司的技术及产品领先性产生不利影响。

2、收入季节性波动的风险

受公司主要客户战略部署及其内部计划的影响，执行预算管理制度，即一般于上半年进行项目预算审批，下半年组织开展验收工作。因此，公司面临收入季节性波动的风险，收入和利润通常集中在下半年度。

（三）财务风险

依据发改高技〔2023〕287号《国家发展改革委等部门关于做好2023年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作有关要求的通知》，国家规划布局内的重点软件企业和集成电路设计企业，在“两免三减半”期间减免企业所得税，非“两免三减半”期间按照10%的优惠税率计缴企业所得税。

依据《财政部、国家税务总局关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业企业所得税政策的通知》（财税[2012]27号）、《财政部、税务总局关于集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告》（财政部、税务总局公告2019年第68号）规定，公司可以享受软件企业所得税“两免三减半”的优惠政策。

依据《中华人民共和国企业所得税法》规定，公司及子公司上海莱天、弘捷电子为高新技术企业，可以享受按15%的税率征收企业所得税的政策。

如果国家调整相关的税收优惠政策，或公司及子公司上海莱天、弘捷电子不能继续被评为软件企业或高新技术企业，或相关主体享受税收优惠的期限结束，将会对本公司经营业绩带来不利影响。

（四）行业风险

1、产业政策的风险

公司产品主要应用于特种行业、卫星及通信等国家战略产业。随着特种领域战略性地位的增强，国内对雷达、通信、电子对抗等领域的投入稳步上升。同时，卫星通信、智能驾驶以及低空产业等新兴产业发展势猛，电磁仿真及测量在其中的应用场景不断增加。如果未来国家产业政策发生重大不利变化，则公司的市场空间及发展前景将可能受到影响。

2、市场竞争加剧的风险

近年来，国家鼓励和引导民间资本进入特种领域，大量市场参与者或将涌现，加剧市场竞争。如果公司未来不能维持竞争优势，持续进行市场开拓，则可能对公司的市场地位产生不利影响。

（五）宏观环境风险

公司产品下游领域的景气度与宏观环境高度相关，如宏观外部环境发生重大不利变化，则可能给公司经营状况带来不利影响。

四、重大违规事项

2023年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

（一）主要财务数据

公司2023年度主要财务数据如下：

单位：万元

（二）主要财务指标

公司2023年度主要财务指标如下：

2023年度，公司实现整体营业收入3.94亿元，较上年同期增加17.26%，公司积极开拓卫星等景气度较高的下游市场，并实现了客户覆盖广度及深度的进一步提升，同时公司积极推进业务实施及交付工作，从而实现了营业收入的稳步增长；公司归属于上市公司股东的净利润2,711.25万元，较上年同期降低46.22%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,322.50万元，较上年同期降低64.70%。在营业收入稳步上升的背景下，因2023年度部分项目本期结算的硬件成本较高，使得毛利率水平较上年同期有所下滑。2023年度，公司加大CAE仿真软件、面向隐身装备的雷达散射截面测量系统等产品的研发投入并扩充技术团队，由此带来的期间费用上升亦导致了利润水平的下滑。

六、核心竞争力的变化情况

本持续督导期间，公司核心竞争力未发生变化。

七、研发支出变化及研发进展

2023年度，公司研发投入如下：

公司2023年度研发费用增加主要系公司研发项目投入增加，研发团队扩充、研发人员薪酬增加。公司设立至今始终以技术创新为先导，围绕“专注方法与应用研发，核心技术自主可控”方针，致力于自主创新，持续研发投入，不断提高自主研发能力，完善知识积累和技术迭代，实现快速和精确算法优势，形成多项自主核心技术。

截止2023年12月31日，公司累计申请发明专利共计30项，获得现行有效的发明专利26项，软件著作权98项。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）

不适用。

九、募集资金的使用情况是否合规

截至2023年12月31日，公司募集资金累计使用及结余情况如下：

公司2023年度募集资金使用及结余情况列示如下：

截至2023年12月31日，公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理的尚未到期的金额为23,700.00万元，未超过董事会对相关事项的授权范围。

公司2023年募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形，募集资金管理和使用不存在违反国家反洗钱相关法律法规的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

截至2023年12月31日，除公司资本公积转增股本增加股份和股权激励归属股份外，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的公司股份未发生变动，不存在质押、冻结及减持的情形。

2023年8月24日，公司召开第三届董事会第九次会议，审议通过《关于聘任公司副总经理的议案》，公司董事会经审议同意聘任李吉龙为公司副总经理，任期自董事会审议通过之日起至第三届董事会届满之日止。本次聘任前，李吉龙在2023年度减持公司股份9,270股；本次聘任后，李吉龙未减持公司股份。

2022年9月14日，公司披露了《关于持股5%以上股东暨董事减持股份计划的公告》，公司董事方卫中计划通过集中竞价或大宗交易方式减持公司股份不超过600,000股，占公司总股本的1.16%。截至该减持计划届满之日（2023年4月12日），方卫中尚未减持其持有的公司股份。

十一、上市公司是否存在《保荐办法》及上海证券交易所相关规则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告或应当发表意见的其他事项

2023年度，公司实现营业收入3.94亿元，较上年同期增加17.26%；公司归属于上市公司股东的净利润2,711.25万元，较上年同期降低46.22%。公司2023年度面临较大的业绩压力，公司归属于上市公司股东的净利润下滑，一方面是部分项目该年度结算的硬件成本较高，使得毛利率水平较上年同期有所下滑；另一方面是，公司2023年度加大研发投入并扩充技术团队，由此带来的期间费用上升亦导致了利润水平的下滑。

保荐机构督促公司积极采取措施应对外部环境和市场情况的变化，防范潜在风险，做好相关信息披露工作，切实保护投资者利益。

保荐机构持续督导人员通过现场访谈相关人员，搜索行业资讯等方式紧密关注公司的运营情况与行业动态。公司2023年度营业收入增长，公司下游行业市场情况未出现重大不利变化；公司2023年度净利润下滑主要背景是公司产品定制化程度高，特定项目的成本中硬件成本较高，导致公司该年度毛利率下滑，同时公司研发费用等期间费用增加，进一步导致利润水平的下滑。公司整体经营状况正常。保荐机构提请公司管理层关注风险、业绩下滑的情况及导致业绩下滑的因素，积极采取有效应对措施加以改善，同时按照相关规定要求履行信息披露义务，保荐机构将本着勤勉尽责的态度对公司上述情况进行持续关注和督导，督促公司改善经营业绩，切实回报全体股东。

（以下无正文）

（本页无正文，为《海通证券股份有限公司关于上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司2023年度持续督导年度跟踪报告》之签字盖章页）

保荐代表人签名：

陈邦羽 朱济赛

海通证券股份有限公司

年 月 日