容知日新：国元证券股份有限公司关于安徽容知日新科技股份有限公司2025年度持续督导跟踪报告

国元证券股份有限公司关于安徽容知日新科技股份有限公司

2025年度持续督导跟踪报告2021年7月26日，安徽容知日新科技股份有限公司（以下简称“容知日新”、“公司”）首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。2024年11月19日，容知日新2023年度向特定对象发行A股股票在上海证券交易所科创板上市。国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”、“保荐机构”）作为容知日新首次公开发行股票和2023年度向特定对象发行A股股票的保荐机构，持续督导期间为2021年7月26日至2026年12月31日。

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等相关规定，国元证券负责容知日新上市后的持续督导工作，并出具2025年度（以下简称“本报告期”、“持续督导期”）持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作情况

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

无。

三、重大风险事项

（一）核心竞争力风险公司向不同行业客户提供工业设备智能运维解决方案，拥有较为完整的技术和产品体系，所处行业技术推动特征明显，技术迭代较快，行业发展速度较快。若公司未来不能准确预测产品的市场发展趋势，不能保持技术及产品体系的领先性，或者不能持续加大在技术研发上的投入力度，不能持续创新并开发出满足客户需求的产品，亦或出现竞争对手的同类产品在性能、质量及价格等方面均优于公司产品的情况，可能导致公司在行业中的市场竞争力降低，并对公司的生产经营状况造成较大冲击的风险。

（二）经营风险

1、经营业绩季节性波动的风险报告期内，公司第四季度营业收入为25,535.36万元，占全年营业收入的

39.55%，公司主要客户属于电力、石化、煤炭、钢铁领域且多为大型企业，通常采取预算管理和产品集中采购制度，一般在上年末编制项目预算，次年上半年完成预算审批，年中或下半年组织采购。受此影响，公司主要客户采购具有明显的季节性，工程建设和设备安装等主要集中在下半年尤其是第四季度，公司经营业绩存在一定的季节性波动风险。公司收入呈现季节性波动，但员工工资、研发费用、固定资产折旧等各项费用在年度内均衡发生，因此可能会造成公司出现季节性亏损或盈利较低的情形。经营业绩季节性波动对公司资金管理能力提出了更高的要求，若公司在资金使用和融资安排等方面不能有效应对季节性波动，则可能对公司的生产经营造成不利影响。

（三）财务风险

1、应收账款回收的风险截至报告期末，公司应收账款余额为62,227.05万元，相较期初增加10,355.45万元，增幅约19.96%。未来，随着公司营业收入的增长，应收账款余额可能会持续增加。公司主要客户属于电力、石化、煤炭、钢铁等领域且多为大型企业，付款周期较长。如果未来客户受到行业市场环境变化或国家宏观政策等因素的影响，经营情况或财务状况等发生重大不利变化，或公司应收账款管理不当，可能存在应收账款不能按期收回或无法收回产生坏账的风险，进而对公司业绩和生产经营产生不利影响。

2、期间费用率较高的风险报告期内，公司期间费用金额为34,136.13万元，其占营业收入的比重为

52.88%。公司期间费用率持续处于较高水平。期间费用的投入与效益产生之间存在一定的滞后效应，若增加的收入未能抵消增加的期间费用带来的影响，则会对公司经营业绩产生一定不利影响。

（四）行业风险公司所处的工业设备智能运维行业虽处快速发展阶段，但仍面临多重行业内部风险。一方面，行业当前较高的毛利率水平易吸引新竞争者持续进入，新进入者为抢占市场份额可能采取低价促销等手段，短期内或对现有企业的毛利率形成压力；同时，随着国产化替代推进及市场参与者增多，行业竞争格局可能持续演变，价格竞争、同质化竞争加剧及市场集中度提升风险需重点关注。另一方面，若未来下游行业资本开支缩减、设备更新节奏放缓、行业景气度下降或客户投资意愿减弱，可能直接影响行业市场需求及项目落地进度。在此背景下，若公司未能准确把握行业发展趋势、持续提升产品创新与研发实力以保持技术领先，或未能有效应对市场竞争变化、进一步扩大市场份额，将面临竞争优势被削弱、市场占有率下降的风险。

（五）宏观环境风险

1、宏观经济波动风险

公司向不同行业客户提供工业设备智能运维解决方案，行业整体波动与宏观经济形势具有较强的关联性。公司产品应用于电力、石化、煤炭、钢铁等下游行业，如果宏观经济波动较大或长期处于低谷，上述行业的整体盈利能力可能会受到不同程度的影响，公司所处行业的景气度也将随之受到影响。下游行业的波动和低迷会导致客户对公司产品的需求放缓，相关产品的销售价格和销售数量可能会受到不利影响，进而影响公司盈利水平。

2、产业政策变化的风险

在产业政策支持和国民经济发展的推动下，工业设备智能运维行业整体技术水平、生产工艺、自主创新能力和技术成果转化率有了较大的提升。未来若国家相关产业政策发生重大不利变化，将可能对公司相关产品及服务的销售产生不利影响。

四、重大违规事项

2025年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2025年度，公司主要财务数据如下表所示：

单位：人民币，元

2025年度，公司主要财务指标如下表所示：

2025年度，公司主要财务数据及指标变动的原因如下：

报告期内，利润总额同比下降32.97%，主要系公司持续加大核心技术研发与市场体系建设投入，强化行业解决方案竞争力，巩固并提升公司在细分领域的领先优势。本期期间费用增长，在短期内对利润形成阶段性影响。

六、核心竞争力的变化情况

公司的核心竞争力在2025年度未发生不利变化，具体如下：

1、完整的技术链体系

凭借十余年在工业设备智能运维领域的深耕细作，公司已构建起集技术沉淀、规模化研发、软硬件产品、故障数据资产、专业场景解决方案及专家服务网络于一体的综合竞争壁垒，稳居行业领军地位，是国内同行业为数不多的打通了从底层传感器、边缘智能、工业大数据、智能算法和模型、工业互联网平台和云诊断服务等环节的头部公司之一。公司持续推动数据资产与AI能力的深度融合，依托实时接入超20万台重要设备、积累超4万个故障案例及海量专家诊断标签的数据资源禀赋，已构建“数据积累+垂域模型+AI应用”的智能运维模式，在数据采集端、信号监测、智能算法与故障诊断服务方面均具备领先优势。

2、协同共生的智能运维生态

公司已成立行业内首个智能运维研究院，充分发挥前沿技术策源地与产业研究引领者的核心职能，旨在构建集“专业人才培养、顶层战略咨询、深度专家诊断”于一体的服务赋能生态体系，推动行业从“经验驱动”向“数据驱动”的根

本性变革。构建完善的客户培训和咨询服务体系，通过理论授课、实操演练及认证考核，向客户传授设备状态监测与故障诊断的专业技能，与国际知名认证机构Mobius合作，该认证在全球范围内受到认可和接受；截至本报告期末，公司拥有获得Mobius认证的国际诊断工程师77名，其中四级认证资质的有6名，三级认证资质的有27名，二级认证资质的有44名。同步提供从顶层规划、场景诊断到实施路径设计的定制化咨询服务，为客户制定科学合理的智能运维建设蓝图。公司率先建成行业领先的远程诊断中心，依托实时接入的设备运行数据、庞大的故障案例知识库、强大的诊断专家资源，为客户提供365×24小时不间断、跨区域、全设备类型的专业诊断看护服务，具备集产品、技术和云诊断服务为一体的解决方案服务能力。

3、自主可控的工业AI产品体系目前公司拥有一支高素质研发团队，研发人员占比公司总人数比例超35%，构建了涵盖核心软硬件架构、智能算法模型、大数据分析及边缘计算的全栈式研发矩阵。公司坚持核心技术完全自主研发，拥有从底层硬件到上层分析软件的全链条知识产权，独创全采样技术、长波形采集技术及计算阶次分析技术等核心专利，确保产品能够高度适配各类复杂工业场景，并能持续敏捷优化。公司围绕“工业五感+智能感知”为核心持续布局，形成了“1+N+X”为核心的全栈式智能运维产品体系。该体系化布局使公司能够围绕不同行业、不同设备和不同场景提供更具整体性的解决方案，增强了公司在复杂工业场景中的交付能力和客户适配能力。

4、持续增强的工业AI能力公司持续推进边缘智能、智能预警、多模态诊断、工业AI、知识库、大模型、智能体和算法工厂等方向建设，推动AI从辅助工具逐步演进为产品和平台的重要能力模块。AI与设备机理、行业知识和运维流程的深度融合，不仅提升了产品智能化水平和技术辨识度，更为平台型能力演进奠定基础。其中，围绕PHMGPT故障诊断智能体，公司持续强化技术积累，推动诊断能力从“感知识别”向“认知推理”延展，重点建设自主规划、工具调用、多模态融合、透明化推理和持续学习等核心能力，加速大模型与智能体技术在工业故障诊断场景的产品化落地。

在此基础上，公司将工业AI能力深度融入场景化研发与运维实践：长期围绕钢铁、石化、煤炭、风电、有色等工业场景，聚焦设备机理、故障模式和现场

工况，以场景痛点识别、现场适配和方案完整性为导向，形成了区别于单一功能开发的差异化竞争力。结合振动、温度、声音、图像、热像、油液及工艺数据的多源感知与多模态融合能力，构建起复杂场景下设备健康识别和状态研判的综合感知体系。同时，通过设备智能运维平台、智能运维引擎等项目推进数据治理、算法部署、运维协同、检修备件管理和低代码能力建设，推动公司从单点监测能力向一体化智能运维能力延伸。平台化能力的形成，进一步增强了客户黏性、提升了产品复用效率，支撑公司从产品交付向系统化能力输出升级，全面彰显工业AI能力的持续增强与价值落地。

5、行业知名的专业品牌作为状态监测与故障诊断领域的早期开拓者与深耕者，公司凭借多年的技术沉淀、市场耕耘与经验积累，已在行业内牢固树立起卓越的品牌形象，并在市场竞争中确立了显著的领先优势。公司在电力、石化、煤炭、钢铁等关键行业领域成功实施并积累了众多具有示范效应的标杆项目案例。这些案例不仅彰显了公司的技术实力与服务能力，更为公司赢得了良好的市场口碑和客户信赖，从而在新客户开发与市场拓展方面形成了强大的示范效应和竞争壁垒。尤为重要的是，在公司所处的细分领域，能够构建并提供从核心技术、系列化产品到全流程技术服务的完整技术链体系的企业为数不多。公司的“1+N+X”为核心的全栈式智能运维产品体系，进一步巩固了市场地位，形成了难以复制的核心竞争力。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发支出变化情况

单位：元

为了保证公司能够不断进行技术创新，保持技术领先水平，维持公司的市场

竞争优势，公司持续进行研发投入。2025年度，公司研发投入13,689.12万元，较上年同期上升27.73%，占营业收入比例为21.20%。

（二）研发进展报告期内，公司持续加大研发投入，引进与培养优秀的研发人员，充分利用内外技术资源，提升公司的自主创新能力和研发水平，巩固和保持公司产品和技术的领先地位。报告期内公司获得的知识产权情况如下：

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

（一）首次公开发行A股股票募集资金经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕2102号文同意，公司于2021年7月向社会公开发行人民币普通股（A股）1,372.00万股，每股发行价为18.23元，应募集资金总额为人民币25,011.56万元，根据有关规定扣除发行费用5,379.85万元后，实际募集资金金额为19,631.71万元。该募集资金已于2021年7月到账。上述资金到账情况业经容诚会计师事务所容诚验字[2021]230Z0164号《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储管理。

2025年度，公司首次公开发行A股股票募集资金使用情况为：直接投入募集资金项目4.15万元，置换承兑汇票支出243.50万元，合计投入募集资金

247.65万元，截至2025年12月31日，公司累计使用首次公开发行A股股票募集资金17,786.53万元，募集资金专用账户理财及利息收入并扣除银行手续费净

额899.02万元，扣除累计已使用募集资金后，募集资金余额为2,744.19万元，划入2023年度向特定对象发行A股股票募集资金专户1.62万元，划入“容知日新工业设备智能运维巡检机器人研发项目”资金专户2,742.57万元，募集资金专户2025年12月31日余额合计为0.000002万元。截至2025年12月31日止，募集资金存放专项账户的具体明细如下：

单位：元币种：人民币

（二）2023年度向特定对象发行A股股票募集资金经中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕882号文同意，公司于2024年11月向特定对象发行人民币普通股股票5,801,305股，每股面值1元，每股价格人民币27.58元；募集资金总额人民币16,000.00万元，扣除不含税的发行费用人民币402.82万元，公司实际募集资金净额为人民币15,597.18万元。截至2024年11月5日，上述募集资金已全部到位。上述资金到账情况业经容诚会计师事务所容诚验字[2024]230Z0111号《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储管理。

2025年度，公司向特定对象发行A股股票募集资金使用情况为：直接投入募集资金项目1,404.95万元，置换承兑汇票支出1,304.61万元，合计投入募集资金2,709.56万元，截至2025年12月31日，公司累计使用向特定对象发行A股股票募集资金8,669.72万元，补充流动资金2,739.91万元，划入“容知日新工业设备智能运维巡检机器人研发项目”资金专户3,657.43万元后，募集资金余额为649.21万元（其中募集资金专户余额99.21万元，募集资金理财产品专用结算账户余额550万元），募集资金专用账户理财及利息收入并扣除银行手续费净额105.09万元，募集资金专户2025年12月31日余额合计99.21万元。

截至2025年12月31日止，募集资金存放专项账户的具体明细如下：

单位：元币种：人民币

注：募集资金实际余额为6,492,125.05元，其中5,500,000.00元存放于募集资金理财产品专用结算账户。

（三）募集资金投资项目结项并将结余募集资金用于永久补充流动资金及实施新建项目的情况

公司于2025年6月25日召开的公司第三届董事会第二十四次会议、第三届监事会第二十一次会议及2025年7月11日召开的2025年第一次临时股东大会，分别审议通过了《关于募集资金投资项目结项并将结余募集资金用于永久补充流动资金及实施新建项目的议案》，同意公司将募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）“设备智能监测系统产业化项目”“数据中心建设项目”和“研发中心建设项目”予以结项，并使用结余募集资金永久补充流动资金和实施“容知日新工业设备智能运维巡检机器人研发项目”。公司董事会、监事会及保荐机构对上述事项分别发表了明确的同意意见。

公司实际将以上结余募集资金中6,400.00万元用于实施“容知日新工业设备智能运维巡检机器人研发项目”，其余结余募集资金2,739.91万元用于永久补充流动资金。

2025年度，公司“容知日新工业设备智能运维巡检机器人研发项目”募集资金实际使用情况为：直接投入募集资金项目625.31万元，置换承兑汇票支出1,031.66万元，合计投入募集资金1,656.97万元。截至2025年12月31日，公司累计使用“容知日新工业设备智能运维巡检机器人研发项目”募集资金1,656.97万元，扣除累计已使用募集资金后，募集资金余额为4,788.93万元（其中募集资金专户余额188.93万元，募集资金理财产品专用结算账户余额4,600万元），募集资金专用账户理财及利息收入并扣除银行手续费净额45.89万元，该项目的募集资金专户2025年12月31日余额合计188.93万元。

截至2025年12月31日止，公司用于实施“容知日新工业设备智能运维巡检机器人研发项目”募集资金存放专项账户的具体明细如下：

单位：元币种：人民币

注：募集资金实际余额为47,889,262.95元，其中46,000,000.00元存放于募集资金理财产品专用结算账户。

综上，公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《安徽容知日新科技股份有限公司募集资金管理制度》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用、管理，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

截至2025年12月31日，公司控股股东、实际控制人、公司现任及报告期内离任董事、高级管理人员和核心技术人员持股变动情况如下：

注：上表间接持股数为所列人员通过员工持股平台盐城科知博企业管理合伙企业（有限合伙）间接持股情况。

截至2025年12月31日，公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员持有的公司股权均不存在质押、冻结的情形。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他情形

截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。

（以下无正文）

（本页无正文，为《国元证券股份有限公司关于安徽容知日新科技股份有限公司2025年度持续督导跟踪报告》之签章页）

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