科思科技：中天国富证券有限公司关于深圳市科思科技股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告

中天国富证券有限公司关于深圳市科思科技股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等有关法律、法规的规定，中天国富证券有限公司（以下简称“保荐机构”）作为深圳市科思科技股份有限公司（以下简称“科思科技”、“公司”）持续督导工作的保荐机构，负责科思科技上市后的持续督导工作，并出具本年度持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作情况

件的学习、修订完善公司《内幕信息知情人登记管理制度》等措施，以进一步加强和完善内幕信息知情人登记管理和信息披露事务管理，并在规定时间内提交了整改报告。除上述情况之外，科思科技及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在被中国证监会行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管关注函的情况。

件的学习、修订完善公司《内幕信息知情人登记管理制度》等措施，以进一步加强和完善内幕信息知情人登记管理和信息披露事务管理，并在规定时间内提交了整改报告。除上述情况之外，科思科技及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在被中国证监会行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管关注函的情况。

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

（一）发现的问题

1、公司2023年度净利润持续下滑，仍处于亏损状态

2023年度，公司实现营业收入23,629.08万元，较上年同期增长1.28%，实现归属于母公司所有者的净利润-20,325.67万元，较2022年度下降3.38%，公司仍处于亏损状态。2023年度公司净利润下滑，主要原因是公司积极提升产品竞争力，进一步加大在新一代指挥硬件设备及支撑软件等智能云与智能装备、智能通信芯片及智能无线通信等领域的产品及技术投入，研发费用达到24,640.00万元，较2022年度增长21.11%，同时公司2023年度应收票据、应收账款、其他应收款等信用减值损失合计836.49万元，并且基于谨慎性原则，公司按照企业会计准则的要求，对存货、合同资产、商誉等计提资产减值3,490.48万元。

2、应收账款余额较大，应收款项管理需持续加强

立信对科思科技2022年度财务报告出具了保留意见的审计报告，形成保留意见的基础是：截至2022年12月31日，应收账款账面余额为91,673.52万元，应收票据6,052.66万元，账龄一年以上金额为69.854.32万元，占比71.48%。上述应收款项账龄迁徙率明显增加，应收账款周转率明显下降，科思科技管理层未就上述应收款项的可收回性提供充分的支持性资料，因此，会计师无法对上述应

收款项的可收回性获取充分、适当的审计证据，无法确定是否有必要对这些金额作出调整。立信对科思科技2022年12月31日财务报告内部控制出具了带强调事项段的内控审计报告，强调事项如下：我们提醒内部控制审计报告使用者关注，科思科技应收款项管理方面存在控制缺陷，导致其无法就应收款项的可收回性提供充分的支持性资料，我们因此对科思科技2022年度财务报表发表了保留意见。2023年度，公司已加强应收账款的对账、催收等相关内部控制，尤其是针对账龄较长客户加强了沟通，2023年度应收账款回款状况较好，应收账款的迁徙率、尤其长账龄应收账款的迁徙率较上一年度明显改善，但公司应收账款余额仍然较大，截至2023年12月31日，公司应收账款余额82,425.11万元。未来随着公司销售收入的实现，如公司回款不及时，则公司应收账款余额可能进一步增加。同时公司部分客户应收款项余额较大，账龄较长。

3、存货跌价准备金额较高

截至2023年底，公司存货跌价准备增加2,549.46万元，达到6,655.74万元，较期初增加62.09%，同时公司存货余额较高，部分存货库龄较长，存货跌价准备已经成为影响公司盈利能力的重要因素之一。若未来市场环境发生变化、竞争加剧或技术更新导致存货过时，使得产品存货积压，存货跌价准备金额可能进一步增加，对公司的盈利能力产生不利影响，公司未来需要继续加强和优化存货管理，降低企业经营风险。

4、首次公开发行股票募集资金投资项目相关事项

（1）电子信息装备生产基地建设项目建设进度未达计划进度

募集资金投资项目“电子信息装备生产基地建设项目”由于生产建设选址需考虑土地房屋价格、项目审批备案、交通运输等多种因素，公司结合业务发展规划和行业发展趋势，避免盲目地将募集资金用于土地/房产，截至2023年12月31日，该项目尚未开始投入。

（2）研发技术中心建设项目未达计划进度及内部投资结构调整

募集资金投资项目“研发技术中心建设项目”因公司必须紧密围绕客户需求，不断加大创新力度和深度研发，才能提供更优质的技术和产品，导致研发进度晚于原研发计划时间，同时全球集成电路制造产能持续紧张，芯片流片、封装等时间受芯片流片厂家产能及原材料供应等的影响，对公司智能通信芯片相关业务的进展带来了一定的延后。截至2023年12月31日，该项目建设进度不及预期，募集资金投入进度为28.20%。

此外，“研发技术中心建设项目”内部投资构成“应用开发”中非芯片业务投资方向已达计划使用金额，截至2023年年度报告披露日（即2024年4月26日），该募投项目内部投资构成“应用开发”中非芯片业务投资方向仍继续使用该募投项目募集资金投入，但“应用开发”全部投资方向（包括芯片业务及非芯片业务）累计投资金额及比例仍在原投资计划范围内。科思科技已召开董事会及监事会审议通过了该项目内部投资结构调整的议案，该项目内部投资结构调整已完成。

5、信息披露及内幕信息管理方面需持续加强

因未对2022年度计提大额减值事项单独履行临时公告义务，2021年业绩快报内幕信息知情人档案存在遗漏登记法定知悉人员情形，2023年12月，公司、董事长刘建德先生、时任董事会秘书庄丽华女士收到中国证监会深圳证监局下发的《关于对深圳市科思科技股份有限公司、刘建德、庄丽华采取出具警示函措施的决定》（〔2023〕274号），对公司、董事长刘建德和时任董事会秘书庄丽华采取出具警示函的监管措施；2024年1月，公司、董事长刘建德先生、时任董事会秘书庄丽华女士收到上海证券交易所出具的《关于对深圳市科思科技股份有限公司及有关责任人予以监管警示的决定》（上证科创公监函〔2024〕0007号），对公司、董事长刘建德和时任董事会秘书庄丽华予以监管警示，并在一个月内向上海证券交易所提交整改报告。此外，《2022年年度报告》中披露的主要供应商未包含子公司供应商，导致主要供应商披露错误。

（二）整改情况

1、针对经营业绩持续亏损的情况，公司将坚持围绕新形势下装备需求持续研发创新，公司进一步加大产品及技术研发投入，打造高质量研发人才团队，持

续进行项目研发和技术攻关，提高自主研发能力，积极推进新技术、新产品、新项目的研发，包括新一代智能无线电基带处理芯片、宽带自组网终端等。同时公司加强市场拓展，在现有业务的智能化方向和在新客户新领域不断拓展应用，丰富产品结构，降低公司经营风险，提高公司盈利能力与核心竞争力，同时做好相关信息披露工作，及时、充分揭示风险，切实保护投资者利益。

2、针对应收账款余额较大的情况，公司将继续加强应收账款的管理，采取合理手段，积极催收货款，尽快回收应收款项，降低坏账损失，尤其是针对账龄较长客户，以确保公司相关利益不受损害。2023年度，公司经过多种方式的催收，收到回款35,921.51万元，较2022年度有所改善，同时应收账款的迁徙率、尤其长账龄应收账款的迁徙率较2022年度明显改善，应收账款周转率呈现上升趋势。2024年4月25日，北京大华出具《深圳市科思科技股份有限公司出具保留意见涉及事项影响已消除的审核报告》（北京大华核字[2024]00000127号），科思科技2022年度审计报告中保留意见涉及事项的影响已消除。此外，科思科技针对应收账款管理的内部控制缺陷，科思科技进行内部自查，对应收款项主要客户、账龄进行了全面地核查，同时在之前《应收账款管理制度》的基础上制定和完善了《市场部账款回收管理办法》，对应收款项进行了部门归口管理。此外，科思科技采取了加强对客户的信用管理，进一步完善《信用管理制度》，明确客户信用评价标准以及关键控制点防范信用风险等措施，改进和完善应收账款控制管理。2024年4月25日，北京大华出具《深圳市科思科技股份有限公司带强调事项段的无保留意见内部控制鉴证报告涉及事项影响已消除的审核报告》（北京大华核字[2024]00000126号），北京大华没有注意到任何事项使其相信,科思科技2022年度内部控制鉴证报告中带强调事项段的无保留意见涉及事项的影响未消除。

3、针对存货跌价准备金额较大、部分存货库龄较长的情况，公司未来将积极推动业务发展，提高企业营业收入，以加快实现存货的生产与销售，并且加强公司采购管理，同时加强存货管理，进一步优化库存。

4、针对募投项目建设进度未达预期情况，公司已经与南京江宁经济技术开发区管理委员会签署了《投资建设协议》，将“电子信息装备生产基地建设项目”实施地点变更至南京，明确了项目建设所需的土地/房产的解决方案，并已设立

全资子公司参与承建该项目，目前该项目已完成江苏省投资项目备案并有序推进中，并已将项目达到预定可使用状态的期限延长至2026年12月；“研发技术中心建设项目”建设项目已进行内部投资结构调整，并已将项目建设期总体延长至2025年12月，以充分提高募集资金使用效率，持续增强公司的研发实力，进一步提升公司的核心竞争力。

5、针对内幕信息和信息披露管理，公司及相关责任人员高度重视，进一步加强和完善内幕信息知情人登记管理、信息披露事务管理，组织董事、监事、高级管理人员及其他相关人员开展《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等业务规则及其他规范性文件的学习，由公司证券事务部牵头完善信息披露工作机制，同时针对内幕信息知情人登记管理，采取修订完善公司《内幕信息知情人登记管理制度》，压实公司董事会、监事会对内幕信息的管理责任和监督责任等措施，切实提高公司合规运作水平。公司于2024年1月30日及时披露了《关于2023年度计提资产减值准备的公告》，并在向上海证券交易所提交的整改报告中明确将严格要求相关人员按照相关规范开展工作，做到及时识别应当披露的交易、应当及时披露的行业信息和经营风险以及应当及时披露的其他重大事项。此外，公司及时发现并更正了《2022年年度报告》中供应商披露错误的事项，并已于2023年5月27日披露《关于2022年年度报告的补充及更正公告》及更新后的《2022年度报告》。

保荐机构已提请公司积极推动业务发展，降低公司经营风险，提高公司盈利能力与核心竞争力，督促上市公司加强应收款项和存货管理，加快募投项目建设、提高募集资金使用效率，提升内控风险管控能力，严格按照规定对所有内幕信息知情人进行登记，同时充分及时履行信息披露义务，切实保护上市公司及投资者利益。

三、重大风险事项

公司目前面临的风险因素主要如下：

（一）业绩大幅下滑或亏损的风险

报告期内，公司实现营业收入为23,629.08万元，同比增长1.28%，归属于母公司股东的净利润-20,325.67万元，同比下降3.38%，公司2023年度利润亏损，主要原因是：

1、持续的研发投入

报告期内，公司营业收入微增，而研发投入持续增加，公司进一步加大在新一代指挥硬件设备及支撑软件等智能云与智能装备、智能通信芯片及智能无线通信等领域的产品及技术投入，引进上述领域优秀研发人才，推进重点领域研发项目的发展，不断提高产品的技术含量和质量，特别是在芯片领域，公司相继在上海、长沙建立了新的芯片研发团队，引进当地芯片领域研发人才，研发费用持续保持了高额投入。

2、资产减值的影响

报告期内，受宏观经济环境、行业款项结算时间较长、年度集中付款等因素影响，导致公司销售回款周期较长，同时公司对存货、商誉等资产的可变现净值、可收回金额等进行了充分的分析、评估和测试，公司基于谨慎性原则，按照企业会计准则的要求，计提适当的资产减值准备，对公司本期的利润相关指标造成一定影响。

报告期内，公司信用减值损失合计836.49万元，主要由应收票据、应收账款、其他应收款计提减值准备构成。资产减值损失合计3,490.48万元，主要由存货、合同资产、商誉计提减值准备构成。2023年度，公司已加强应收账款的对账、催收等相关内部控制，尤其是针对账龄较长客户加强了沟通，本报告期应收账款回款状况良好，应收账款的迁徙率、尤其长账龄应收账款的迁徙率较上一年度明显改善。

公司经营业绩受宏观经济、财政预算、下游市场需求状况等多种因素的影响，一旦某项因素发生极端不利变化，可能造成公司营业利润大幅下滑甚至亏损的风险。

（二）核心竞争力风险

1、技术创新和新产品研发的风险

公司所处的电子信息行业是以微电子技术为基础、以计算机为核心、融合了多学科、多领域的新技术在内的技术密集型行业；公司主要产品为定制化程度较高的产品，保持竞争优势需要公司不断提升技术先进性、不断加大新产品研发力度以跟上装备更新换代的步伐。公司技术创新能力和新产品研发能否成功将直接影响产品竞争力和公司的市场地位。若公司未能准确把握行业技术发展趋势、重大研发项目未能如期取得突破、前期的研发投入无法实现相应效益，以及新产品未能获得中标或入选或未能通过鉴定、研发产品所配套的系统未能通过鉴定或者自主研发产品未能成功，则可能导致公司逐步失去竞争优势，导致公司新产品无法实现批量销售，前期投入的研发费用可能无法收回，对公司未来业绩的持续增长产生重大不利影响，进而影响公司核心竞争力。

2、人才流失的风险

公司为研发型企业，对技术人员的依赖程度较高，技术人员尤其是核心技术人员的技术水平与研发能力是公司保持技术优势、研发优势和提升核心竞争力的关键。报告期内，公司的核心技术团队稳定，并不断优胜劣汰，吸引优秀的技术人员加入,打造高质量的研发人才团队。

未来如果公司的薪酬等激励措施缺乏竞争力、或者受到其他因素的影响，导致公司技术人员流失，或者无法继续吸引高素质的技术人才，将对公司技术水平的提升和新产品的研发产生不利影响，从而影响公司的经营和盈利能力。

3、技术泄密的风险

公司为技术密集型企业，核心技术的保密对公司的发展尤为重要；公司是保密单位，非常重视技术保密，并建立了严格的保密管理工作制度和保密管理体系。自成立以来，公司未出现核心技术泄密的重大事件。

若未来公司因技术保护措施不力等原因，导致公司核心技术泄密，将在一定程度上削弱公司的竞争力，对公司的生产经营造成不利影响。

（三）经营风险

1、单一产品依赖的风险

报告期内，公司指挥控制信息处理设备类产品销售收入为14,488.50万元，占主营业务收入的比例为61.92%，其中全加固指挥控制信息处理设备和便携式全加固指挥控制信息处理设备两个统型产品占主营业务收入的比例为44.24%。

公司目前公司的智能无线通信基带芯片已完成各项功能的调测工作，并已应用于宽带自组网终端、 **自组网电台等多项整机产品中。同时公司还在着力布局新一代智能无线电基带处理芯片的研发，加快加速推进宽带自组网终端和智能无线通信系统等无线通信相关项目和产品的研发。公司火控系统正在推进定型中。此外顺应智能化趋势，公司开展智能装备等前沿技术和装备领域自主可控技术的研发并争取新的技术突破，从而实现公司产品的优化升级，提升公司产品竞争力和自主创新能力。公司单一产品依赖的风险将逐步降低。

2、主要客户集中度较高的风险

报告期内，公司向前五大客户的销售收入为18,383.92万元，占主营业务收入的比例为78.56%，占比较高；如果主要客户的经营情况和资信状况发生变化，将有可能影响公司的经营业绩。

公司主要客户以科研院所、企事业单位以及地方国有大型企业为主，客户质量较高，主要客户实力雄厚、信誉良好，应收账款不能收回的风险较低。

3、丧失主要经营资质的风险

公司是专业从事该行业电子信息装备的研发、生产和销售的高新技术企业。根据相关规定，从事该行业生产的企业需要获得法律法规规定所必须的经营资质。公司具备开展上述业务所必备的各类经营资质。报告期内，公司顺利通过行业相关资质和认证的延续审查，并办理了相关资质证书。若公司在生产经营过程中，发生重大事件泄密、产品质量不过关等事项，均可能导致公司丧失业务资质，进而严重影响公司经营业绩。

4、募投项目建设进度不及预期的风险

由于土地/房产暂未最终确定，公司电子信息装备生产基地建设募投项目暂未开始投入，公司已与南京江宁经济技术开发区签署《投资建设协议》拟投资建设电子信息装备生产基地建设项目，并已设立全资子公司参与承建该项目，目前该项目已完成江苏省投资项目备案并有序推进中；公司结合目前研发技术中心建设项目的实际建设情况和投资进度，为更有效的使用募集资金并发挥募投项目对公司研发的引领作用，优化公司产品结构，提高公司抵抗风险能力和研发能力，公司将继续推进研发技术中心项目建设，延长研发技术中心建设项目的实施时间，项目建设期延长至2025年12月。公司募投项目建设进度不及预期会对项目的整体投资回报和预期收益产生不利影响。

5、客户审价、竞争性谈判及招投标方式定价存在波动

由于客户审价原因，最终批复前交付的产品按照暂定价格进行结算。由于上述批复周期较长，会存在在价格最终批复前以暂定价格签署销售合同确认收入的情形；最终批复后将按照最终批复价将差额调整结算当期营业收入、应收账款。报告期内，公司收到某客户的某便携式指挥控制信息处理设备的审价结果通知，通知价格较原合同暂定价格降幅10.8%,公司在报告期内按照最终批复价调减了当期收入274.33万元，若后续公司集中收到审价结果通知或审价调整的补充协议等，或收到的审价结果大幅向下调整，则存在可能导致当期营业收入、应收账款等经营业绩指标出现较大波动。公司会根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》等规定，结合公司实际情况，及时履行信息披露义务。

6、毛利率波动风险

相比2022年，公司2023年年度综合毛利率降低。公司必须根据市场需求不断进行产品的迭代升级和创新，以维持公司核心竞争力。公司产品一般采用竞争性谈判、招投标等方式确定价格，若公司中标价格较低，或新产品未能如预期实现量产或市场供求情况发生变化，将导致公司综合毛利率进一步下降的风险。

（四）财务风险

1、经营活动产生的现金流量净流出持续增加的风险

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-12,908.42万元，净流出金额持续增加，主要是由于公司芯片业务板块基于业务发展需要，持续加大研发投入、扩大研发人员规模以及产品流片费用等开支增加；以及子公司智屯达2022年11月并表，报告期经营活动现金流出较上年增加。随着业务规模的持续扩大，公司需要支付的供应商款项、员工薪酬及相关税费等将持续增加，公司经营活动产生的现金流量净流出存在进一步增加的风险。

2、应收账款回收风险

报告期末，公司应收账款账面余额约82,425.11万元，金额较大，未来随着销售规模的进一步扩大，公司应收账款余额可能进一步增加。虽然公司下游客户整体信用度较高、履约能力较强，且公司已制定了相应的风险控制制度，但若客户未来不能及时支付货款，公司应收账款将发生坏账损失，减少公司经营性现金流，对公司经营成果和资金状况造成不利影响。

3、存货跌价风险

公司存货主要由原材料、半成品、库存商品等构成。公司2022年、2023年期末存货账面价值分别为32,328.65万元、29,810.26万元。公司每年根据存货的可变现净值低于成本的金额计提相应的跌价准备。若未来市场环境发生变化、竞争加剧或技术更新导致存货过时，使得产品存货积压，将导致公司存货跌价风险增加，对公司的盈利能力产生不利影响。

（五）行业风险

作为该行业电子信息装备的供应商，公司所处行业电子信息装备需求的变化，将对公司主营业务和经营业绩产生影响。如果未来行业宏观环境发生不利变化，或行业信息化建设规划发生重大不利调整，如受最终用户的具体需求或其年度采购计划等的影响，可能存在订单增加或订单延迟等情况，导致交货时间具有不均衡性，从而可能对公司经营的稳定性产生一些不利影响。

公司目前销售区域均在中国境内，若公司未来不能持续满足我国行业监管要求，则产品注册许可、生产经营许可可能被暂停或取消，从而对公司的生产经营及财务状况带来不利影响。

（五）宏观环境风险

公司所处行业与国防工业的发展状况具有较强的联动性，主要受国际环境、国家安全形势、地缘政治、国防发展水平等多种因素影响，与最终需求成正相关关系，电子信息装备需求的变化，将对公司主营业务和经营业绩产生影响。如果未来公司所处行业宏观环境发生不利变化，或信息化建设规划发生重大不利调整，可能对公司经营稳定性产生重大不利影响。

（六）其他重大风险

1、产品价格风险

海外多国政坛动荡，国际战争打断全球产业链、供应链，全球面临能源危机、粮食危机、气候危机，通胀水平持续加剧；我国经济长期向好的基本面没有改变，经济保持较强韧性，在稳增长的背景下，需求复苏逻辑仍为行情主线，公司的上下游行业充分产能和有限需求的矛盾将长期存在，市场价格存在一定的不确定性。

2、无法量化预估市场容量对投资者判断公司价值的不利影响

鉴于装备的总体规模及装备建设规划的高度保密性，公司难以在公开信息中获取关于具体某类装备市场前景的量化数据；无法对公司主要产品的市场容量和装备建设进度做出精确的预测。因此，可能对投资者判断公司价值产生不利影响。

四、重大违规事项

2023年12月，公司收到深圳证监局下发的《关于对深圳市科思科技股份有限公司、刘建德、庄丽华采取出具警示函措施的决定》（〔2023〕274号）；2024年1月，公司收到上海证券交易所出具的《关于对深圳市科思科技股份有限公司及有关责任人予以监管警示的决定》（上证科创公监函〔2024〕0007号），具体情况详见本报告之“二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况”。

2023年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

（一）主要会计数据

单位：万元

（二）主要财务指标

1、2023年度，公司营业收入微增，归属于上市公司股东的净利润同比下降

3.38%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降10.60%，主要是公司积极提升产品竞争力，持续加大研发项目投入力度，研发费用增加，同时计提了适当的资产减值准备，导致公司利润亏损。

2、2023年度，公司经营活动产生的现金流量净额同比下降905.05%，主要是公司芯片业务板块基于业务发展需要，持续加大研发投入、扩大研发人员规模

以及产品流片费用等开支增加；以及并表子公司增加，报告期经营活动现金流出较上年增加。

3、2023年度，公司归属于上市公司股东的净资产同比下降8.70%，加权平均净资产收益率同比减少1.09%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率同比减少1.73%，主要是本期进行股份回购以及本年亏损综合使得净资产减少所致。

4、2023年度，公司总资产同比下降9.52%，主要是本期支付经营活动现金增加及回购股份导致货币资金减少，同时计提了适当的资产减值准备，导致总资产减少。

5、2023年度，基本每股收益、稀释每股收益均同比下降3.57%，公司扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降10.80%，主要是本期净利润及扣除非经常性损益的净利润较上年下降，同时本期进行股份回购，发行在外普通股股数减少综合所致。

6、2023年度公司研发投入占营业收入的比例比2022年增加17.08个百分点，主要是公司积极提升产品竞争力，持续加大研发项目投入力度，研发费用增加，特别是芯片板块人员投入增加，并且无形资产摊销增加。

六、核心竞争力分析

基于具有前瞻性的发展战略，经过多年投入，公司形成了较强的产品开发能力，在信息处理及无线通信领域积累了一系列具有创新性的核心技术，公司形成了较好的品牌和竞争优势，包括较为明显的研发及技术优势、资质优势、产品及先发优势和管理优势等竞争优势。

（一）研发及技术优势

在多年的发展过程中，公司积累了丰富的研发经验，打造出一支强大的研发人才团队，研发人员近年一直占公司员工总数50%以上，主要成员具备国内外领先的信息技术领域企业或各大研究院所的工作背景，具备电子信息装备领域相关的硬件、软件、通讯设计等方面的研发经验和该行业项目经验，具备了突出的研发设计能力。报告期内，公司持续保持高比例研发投入。经过多年的技术研究积累，公司在电子信息行业掌握了一系列的核心技术。

（二）资质优势

根据相关规定，从事该行业研发和生产的企业需要取得相关的准入资质。客户高度重视产品供应的安全性及后期支持与维护，具有严苛的供应商资质审核流程。一般而言，从资质认证、参与预研，到正式实现规模生产和批量供应，需要耗费较长的时间。公司具有完整的该行业电子信息装备的研制生产资质，符合供应商的资质要求，获得了长期稳定的供应商资质，对不具备相关资质的企业形成竞争优势。报告期内，公司通过了行业相关资质和认证的延续审查，目前相关证书已完成办理。

（三）产品及先发优势

自公司成立起，公司即以该行业电子信息设备相关模块及技术方案为切入点进入了该行业电子信息装备配套业务领域，在后续发展中完成了多款产品的定型，并成功实现了在行业系统中的推广应用。目前，公司已经形成了完善的批量生产、小批试生产、样机研制三个产品梯次。

该行业电子信息装备一般均由原研制、定型厂商保障后续生产供应，整机一旦定型即具有较强的路径依赖性，更换需履行的程序较为复杂、时间较长。此外，客户对装备的技术稳定性和体系安全性有较高要求，因而客户对供应商有粘性特征。公司在已经批量生产的指挥控制信息处理设备、软件雷达信息处理设备、其他信息处理终端等领域，具有先发优势。

（四）非标产品设计能力突出

为了满足下游客户的应用需求，公司可根据客户的参数条件定制开发相应产品。此外，公司可应客户的需求设计规格、提供定制化封装和测试方法，并深度参与到客户的产品验证、测试等工序的设计和搭建，为客户提供从产品设计、产品适配到批量标定校准等多环节服务。凭借自身对行业的理解和技术积累，公司帮助多家下游客户成功进入最终用户得合格供应体系。

（五）质量优势

公司高度重视产品质量的可靠性，始终坚持高标准的质量要求。公司以“可靠可信赖”的质量方针为根本遵循，从产品的研发到生产的过程中，坚持严格的

质量管控，为客户提供稳定可靠的产品；以客户满意为宗旨，坚守对客户的承诺，持续不断的改进产品和服务，成为客户可信赖的公司。公司秉承着“质量从设计开始并贯穿整个产品生命周期”的质量管理理念，构建了全面质量管理体系，并通过组织能力建设以及流程体系IT化建设确保全面质量管理体系的落实和执行，持续不断地追求“零缺陷”的质量目标。

（六）管理优势

公司坚持市场导向下的持续创新战略，市场化运作、机制灵活。结合用户的应用需求，公司自主决定产品战略定位，并形成了多样化、多层次的产品结构。凭借民营企业灵活的体制机制，公司能够及时掌握客户对产品的需求变化并进行研发，快速响应客户需求并及时供货。公司在快速响应客户需求和内部决策高效性等方面具有管理优势。

七、核心技术与研发进展

（一）核心技术及其先进性以及2023年度的变化情况

公司相关核心技术是基于行业需求进行的自主研发，主要体现在技术上的创新。公司坚持在计算机与网络、计算机软件、云计算、虚拟化、智能化、芯片设计、通信尤其是无线通信等领域持续进行研发投入，在信息处理、数据传输、数据管理、数据存储、无线通信等方面积累了具有自主知识产权的核心技术。

公司的核心技术及先进性情况如下：

硬件加速器间采用串行流水处理机制，只需缓存少量数据，不用缓存整个需处理的协议帧，节省大量存储。

2023年度，公司核心技术未发生不利变化。

（二）2023年年度获得的研发成果

2023年，公司在参与的竞标以及竞争性谈判中，公司产品获得中标或入选具体情况如下表所示：

2023年，公司承担的重大科研项目如下：

2023年，公司获得的知识产权列表：

注：已失效的知识产权未纳入上表统计。

（三）研发投入情况表

单位：万元

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

（一）募集资金使用情况

1、实际募集资金金额、资金到账情况

经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市科思科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2234号）核准，公司公开发行人民币普通股股票18,883,558.00股，每股发行价格为人民币106.04元，募集资金总额为人民币2,002,412,490.32元，扣除承销及保荐费用等与发行有关的费用共计91,795,770.67元后，实际募集资金净额为1,910,616,719.65元。截至2020年10月15日，以上募集资金净额已全部到位，并经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了信会师报字[2020]第ZA90584号《验资报告》予以确认。公司与保荐机构、存放募集资金的银行机构签署了募集资金监管协议，对上述募集资金进行专户管理。

2、募集资金使用和结余情况

2023年度，公司使用募集资金金额为26,901.84万元，其中超募资金永久补充流动资金18,000.00万元，存入回购专用证券账户的超募资金3,800.00万元，账户利息净收入2,930.12万元，未使用闲置募集资金购买理财产品。截至2023年12月31日，募集资金账户余额为104,648.49万元。具体如下表：

（二）募集资金专户存储情况

公司于2021年12月22日召开第二届董事会第十七次会议、第二届监事会第十四次会议，审议通过了《关于变更部分募投项目实施主体并向全资子公司增资用于实施募投项目的议案》，同意公司将“研发技术中心建设项目”之芯片相关业务实施主体由深圳市科思科技股份有限公司变更为公司全资子公司深圳高芯思通科技有限公司，并同意公司以增资的方式向深圳高芯思通科技有限公司提供3,156万元募集资金，用于实施“研发技术中心建设项目”之芯片相关业务。2022年4月1日，公司、公司的全资子公司深圳高芯思通科技有限公司与保荐机构及招商银行股份有限公司深圳分行签署了《募集资金四方监管协议》。截至2023年12月31日，尚未使用的募集资金存放专项账户的余额如下：

单位：万元

招商银行股份有限公司深圳云城支行

招商银行股份有限公司深圳云城支行

招商银行股份有限公司深圳云城支行

招商银行股份有限公司深圳云城支行

招商银行股份有限公司深圳云城支行

合计

（三）募集资金是否合规

科思科技2023年年度募集资金的存放和使用总体符合中国证监会的有关法规以及《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号—规范运作》等文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

截至2023年12月31日，科思科技控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员直接持有公司股份的情况如下：

公司控股股东及实际控制人、董事长、总经理刘建德先生直接持有公司40,113,741股。

公司其他董事、监事、高级管理人员通过员工持股平台间接持有公司股份，主要为公司上市前设立的员工持股平台：新余盛诺昱鑫管理咨询合伙企业（有限合伙）（原“深圳市众智共享管理咨询合伙企业（有限合伙）”）、深圳市众智汇鑫管理咨询合伙企业（有限合伙）、新余富钰晟庭管理咨询合伙企业（有限合伙）（原“深圳市众智瑞盈管理咨询合伙企业（有限合伙）”）、深圳市众智皓泓管理咨询合伙企业（有限合伙）。2023年度，公司董事、监事、高级管理人员未通过上述员工持股平台间接减持公司股份。

2023年度，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的公司股份均不存在减持的情形。截至2023年12月31日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的公司股份均不存在质押、冻结的情形。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。（以下无正文）

（本页无正文，为《中天国富证券有限公司关于深圳市科思科技股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）

保荐代表人（签名）：

郭增 刘铁强

中天国富证券有限公司

年 月 日