德众汽车：关于年报问询函的回复

目 录关于北京证券交易所上市公司管理部对湖南德众汽车销售服务股份有限公司2022年年报问询函的回复 1

关于北京证券交易所上市公司管理部对湖南德众汽车销售服务股份有限公司

2022年年报问询函的回复

北京证券交易所上市公司管理部：

根据贵部下发的《关于对湖南德众汽车销售服务股份有限公司的年报问询函》（公司部年报问询函（〔2023〕第004号）（以下简称“问询函”）文件的内容和要求，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“本所”或“我们”）对问询函中与会计师的相关事项进行了核实，现回复如下：

问题1、关于存货跌价准备

报告期末，你公司存货金额为5.94亿元，较期初增长22.47%；报告期，你公司发生存货减值损失276.84万元，上年同期为119.66万元；2023年一季度，资产减值损失为0元。此外，你公司称受到2023年3月武汉车厂大幅下调汽车售价影响，潜在客户持币待购观望心态严重，2023年一季度公司车辆销售比上年同期减少997台。

2023年5月9日，工信部等5部门发布关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告，自2023年7月1日起，全国范围全面实施国六排放标准6b阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。

请你公司：

（1）结合汽车库龄、销售周转、市场售价变化、厂家或政府补贴等，说明计提存货减值的依据，2022年计提减值金额是否充分；

请年审会计师就问题（1）发表意见。

【回复】

（1）结合汽车库龄、销售周转、市场售价变化、厂家或政府补贴等，说明计提存货减值的依据，2022年计提减值金额是否充分；

公司期末根据企业会计准则、公司会计政策的规定，对全部存货进行了存货

减值测试。根据减值测试结果，期末计提存货跌价准备276.84万元。

(一）存货跌价计提方法

根据公司会计政策：资产负债表日，库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。整车存货，公司以资产负债表日市场价格为基础确定整车估计售价，按归集的整车销售费用及相关税费计算与整车相关的销售税费率，在考虑整车结存成本的基础上，计算出每台车辆的估计售价与其成本、销售税费的差额，同时计算出每台车辆预计收到的厂家返利，将该返利金额与前述估计售价与其成本、销售税费的差额比较，若返利金额足够覆盖该差额，则不计提存货跌价准备。若无法覆盖该差额，则针对不足部分计提存货跌价准备。

（二）2022年计提存货跌价涉及的相关因素

1、库存车辆情况

2022年期末公司各品牌库存车辆情况如下：

品牌

从上表中可以看出，库存车的库龄主要在3个月以内，库龄6个月以上的库存车低于10%。公司具体库龄结构占比如下：

2、存货周转率

公司2021-2022年存货周转率情况：

公司存货周转天数90天内属于正常范筹，2022年存货周转天数略高于2021年，2022年受疫情影响，公司部分城市4S店闭店时间较长，导致库存积压。同时公司结合往年的经营经验，考虑到2022年春节过节时间较早，贵州、湖南湘西地区春节返乡消费复苏较强，期末部分车型，如宝马车型系列、沃尔沃车型系

列、国产新能源车型系列春节备货拷车较多，导致期末存货增加较多，拉高本期存货周转天数。公司出于谨慎性与历史经营数据考虑，选择2022-2021平均存货周转天数，取整后以60天作为期后整车销售的市场售价，作为期末计提整车存货跌价准备的市场参考价值。

3、市场价格

资产负债表日整车市场价格确定方法如下：

①期后已销售车辆，依据期后2个月内签订的合同销售价格计算；

①期后未销售车辆，且整车库龄在三个月以内，依据期后2个月内已售出相同车型较高销售价格、公开市场查询价格，参考计算；

①期后未销售车辆，且整车库龄超过三个月的，依据期后2个月内已售出相同车型平均销售价格、公开市场查询价格，参考计算；

期末公司存在部分不满足国六B排放标准的库存车辆，但经过评估，我们认为国六B的实施，并不对公司不满足国六B排放标准的车辆的预计售价产生重大影响。理由如下：

①国六B的实施时间为2023年7月1日，且部分车型延长到2023年12月31日，公司有足够的时间消化；

①不满足国六B排放标准的车辆，并不是说车辆的性能、质量存在问题。相反，部分车型为了满足国六B排放标准，安装了颗粒捕捉器等，反而降低了车辆的性能，如大众的途观、探岳等，消费者反而更倾向于未加装颗粒捕捉器的老车型。基于此，国六B排放标准变化预计对公司存货不存在重大减值影响。

4、厂家销售返利

厂家销售返利本质上是对经销商已销售车辆采购成本的一种补偿，公司账务处理方式是冲减车辆采购成本。

资产负债表日整车应收厂家销售返利确定方法如下：

①厂家商务政策无调整的情况下，以当期冲减营业成本的整车返利（包括当期实收返利及期末预估返利）、当期整车销售成本为基础计算返利折扣率。通过期末整车结存成本乘以该返利折扣率计算期末结存整车享有的供应商返利。

①厂家商务政策在资产负债表日以后明确有调整的情况下，相应调整车辆采购成本折现率，计算期末结存整车享有的返利。

（三）期末存货减值情况

金额单位：万元

与同行业可比公司2022年末存货跌价准备的计提情况对比如下：

备注：广汇汽车和中升控股为行业龙头企业。

公司存货跌价准备的占库存商品的比重与行业龙头企业平均水平基本一致，同时公司与同行业可比公司相比，体量偏小，车系相对集中，整车库龄较短，新能源车型市场前景乐观。部分厂家受到期后市场价格、厂家补贴力度影响，导致期末存在存货减值。综上，公司根据减值测试结果，期末计提存货跌价准备276.84万元，存货跌价计提充分。

【年审会计师意见】

（一）核查程序

1、检查公司的期末存货库龄、获取期后整车销售合同、销售发票、保单等销售凭证，在存货跌价中，执行了销售费用率、毛利率、存货周转率、返利占比与上年同期比较分析等分析程序；复核公司期后整车销售价格、减值计算过程、公开市场售价对比等实质性程序；

2、访谈公司主要4S经销店业务和财务负责人，了解公司近年来的行业供需、市场规模、厂家返利政策、整车采购价格和期后销售价格变动趋势，判断分析存货减值风险及范围；

3、就应对存货跌价准备的措施对公司管理层实施访谈。

（二）核查意见

经核查，我们认为：

公司本期期末原材料金额为3,525.03万元，该部分主要为汽车备品配件，该部分毛利销售较高，综合判断不存在减值迹象；在途物资期末金额为13,534.68万元，该部分基本属于临近期末购车，主要参考期末最新市场价格，对比分析后未发现减值迹象；库存整车金额为42,569.84万元，结合期后销售价格、厂家返利政策等参考信息，计提存货跌价准备276.84万元，我们认为存货跌价计提充分，具备合理性。

问题2、关于其他权益工具投资

报告期末，你公司采用第三层次公允价值计量的其他权益工具投资账面价值4,286.57万元，期初为4,207.96万元，权益工具投资累计利得1,161.78万元，累计损失387.21万元。

请你公司：

（1）说明第三层次公允价值计量使用的估值技术、输入值和估值流程及其合理性；

（2）结合权益工具投资的取得、后续计量、处置等，详细说明累计利得和累计损失的构成，相关会计处理是否符合会计准则规定。

请年审会计师发表意见。

【回复】

（1）说明第三层次公允价值计量使用的估值技术、输入值和估值流程及其合理性；

截止2022年12月31日，公司其他权益工具投资明细如下：

单位：万元

怀化农村商业银行股份有限公司

1、估值程序及方法

对于湖南洪江农村商业银行股份有限公司（以下简称“洪江农商行”）、怀化农村商业银行股份有限公司（以下简称“怀化农商行”）、湖南中方农村商业银行股份有限公司（以下简称“中方农商行”），公司拟继续持有，由于上述三家农商行均未首发上市，且本期均未转让任何股权，公司无法取得上述三家农商行相同资产在活跃市场上未经调整的报价，故公司采用P/B模型，选取2022年标的物为农村商业银行股份有限公司的股权并购案例，实施财务指标综合打分法，将样本可比公司与被评估企业在盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力等各项财务指标与绩效评价标准值进行比较，计算相应得分，并结合各指标权重，计算得出各公司总分值，将该分值与被评估企业对比，得出各可比公司价值比率的调整系数，计算调整后的价值比率平均值，最终根据各农商行报告期期末净资产与持股比例，确定期末持有三家农商行股权公允价值。

2、评估输入值及估计流程

①湖南洪江农村商业银行股份有限公司

湖南洪江农村商业银行股份有限公司成立于2011年9月23日，公司投资持有10.00%股权。经营范围包括：吸取公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算业务；办理票据承兑、贴现；代理发行、兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同行拆借；办理银行借记卡业务；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。房屋租赁。洪江农商行在估值基准日账面净资产为38,573.80万元，评估日价值比率P/B为0.7303，则其他权益工具投资估值为38,573.80×0.7303×10.00%=2,817.04万元。

①怀化农村商业银行股份有限公司

怀化农村商业银行股份有限公司成立于2015年11月25日，公司投资持有

1.17%股权。经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算业务；办理票据承兑与贴现；代理发行、代理兑付、承销政府债券、买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；从事银行卡（借记卡）业务；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱业务；经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。怀化农商行在估值基准日账面净资产为90,318.28万元，评估日价值比率P/B为0.8315，则其他权益工具投资估值90,318.28×0.8315×1.17%=878.67万元。

①湖南中方农村商业银行股份有限公司

湖南中方农村商业银行股份有限公司成立于2015年11月25日，公司投资持有2.00%股权。经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算业务；办理票据承兑与贴现；代理发行、代理兑付、承销政府债券、金融债券；从事同行拆借；从事银行卡（借记卡）业务；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱业务；经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。中方农商行在估值基准日账面净资产为36,737.73万元，评估日价值比率P/B为0.8042，则其他权益工具投资估值为36,737.73×0.8042=29,542.89万元，29,542.89×2.00%=

590.86万元。

综上所述，公司其他权益工具投资于估值基准日2022年12月31日的市场价值结果如下：

单位：万元

（2）结合权益工具投资的取得、后续计量、处置等，详细说明累计利得和累计损失的构成，相关会计处理是否符合会计准则规定。

截止2022年12月31日，公司其他权益投资工具累计利得和累计损失金额如下：

单位：元

累计利得和累计损失计算过程如下：

单位：万元

公司采用市场法以市净率模型对三家农商行公允价值进行估值测算。洪江农商行公允价值估值变动较大系其盈利较好导致，怀化农商行公允价值估值变动较

大系其经营指标不佳，导致评估价值下降所致。

根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量(2017修订)》“按照本准则第十七条分类为以摊余成本计量的金融资产和按照本准则第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，企业应当将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，企业可以将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，并按照本准则第六十五条规定确认股利收入。该指定一经做出，不得撤销。企业在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产应当分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，不得指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。”公司对于前述三家农商行投资，系无控制无共同控制无重大影响的股权投资（即三无投资），因不符合合同现金流量特征，且该部分股权投资未计划短期出售，故将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，符合企业会计准则的规定。公司其他权益工具投资的会计处理如下：

1、初始确认或转换日：

公司所持有的其他权益工具投资并非新增取得，原在可供出售金融资产科目核算。2019年1月1日，公司开始执行新金融工具准则。公司根据委托具备证券期货资格评估师事务所构建的市净率模型计算的公允价值估值结果，将转换日公允价值与账面价值差异调整其他综合收益。

借：其他权益工具投资（转换日公允价值）

贷：可供出售金融资产（转换日账面价值）

其他综合收益（公允价值与账面价值差）

同时调整公允价值变动对应的递延所得税负债：

借：其他综合收益

贷：递延所得税负债

依据：新金融工具准则第七十三条及七十八规定，在本准则施行日，将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，应对其进行追溯调整，相关影响金额调整转换日所在报告年度的期初留存

收益或其他综合收益科目。

2、后续计量

每资产负债表日，公司根据市净率模型计算的公允价值估值结果调整其他权益工具投资的账面价值。

借：其他权益工具投资

贷：其他综合收益（价值下跌则分录相反）

同时调整公允价值变动对应的递延所得税负债：

借：其他综合收益

贷：递延所得税负债

依据：新金融工具准则第四十四条 企业对权益工具的投资和与此类投资相联系的合同应当以公允价值计量。

第六十四条 企业应当将以公允价值计量的金融资产或金融负债的利得或损失计入当期损益，除非该金融资产或金融负债属于下列情形之一：

……（二）是一项对非交易性权益工具的投资，且企业已按照本准则第十九条规定将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

3、分红

公司在实际收到参股银行支付的分红后，确认投资收益。

借：银行存款

贷：投资收益

依据：新金融工具准则第六十五条 企业只有在同时符合下列条件时才能确认股利收入并计入当期损益。（一）企业收取股利的权利已经确立；（二）与股利相关的经济利益很可能流入企业；（三）股利的金额能够可靠计量。

4、处置

公司其他权益工具投资目前无处置计划。假定若处置，公司的会计处理如下：

借：银行存款（处置款）

贷：其他权益工具投资（处置日账面价值）

盈余公积、未分配利润（差额）

同时结转递延所得税负债、其他综合收益：

借：递延所得税负债

贷：其他综合收益借：其他综合收益贷：盈余公积、未分配利润（或相反分录）依据新金融工具准则第六十九条 企业根据本准则第十九条规定将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

【年审会计师核查意见】

（一）核查程序

1、查阅被投资公司2022年财务报表，查询被投资公司经营范围及经营规模，通过网络查询，关注是否存在有关被投资农商行负面消息进而影响持续经营能力的风险，利用净资产收益率、总资产周转率、资产负债率等财务指标与近几年同期比较分析程序，判断是否存在财务风险；

2、向公司了解并确认投资上述三家农商行投资目的，未来投资计划，获取三家农商行公司章程及董事会名单。向三家农商行函证持股比例、公司是否对农商行存在重大影响等关键信息，判断商业实质；

3、评价本期公司选择可比样本案例合理性，结合公司评估标准、财务指标选择，复核评估数据准确性；

4、复核了公司的估值过程底稿，并就相关参数与评估师进行了讨论；

5、检查公司历年其他权益工具投资对应记账凭证。

（二）核查意见

经核查，我们认为：

1、公司评估方法和评估数值选取合理，其他权益工具投资类别划分准确；

2、2022年公司期末三家农商行公允价值变动估值合理、累计利得损失计算无误，会计处理正确。

天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)

二O二三年五月三十一日